吉林省上市公司发展报告2023

HEJUNGROUP指 曾 乔 清 编 昌 伟 吉林省1 吉林省1 2023吉林省2023吉林省2023上市公司发展报告 2引言INTRODUCTION吉林省2023上市公司发展报告3引言3本报告财务数据截止时点为2022年12月31日，市值和股价采值时点为2023年4月30日。本报告，为吉林省A股上市公司发展状况勾勒出一幅总体画像，并解读其中蕴涵的产业意义和省域经济意义，政府、企业、投资者、分析师、研究者、观察家都可以各取所需从中获取有用信息和启迪。从哪些维度来描述一个区域的上市公司总体发展状况呢？和君咨询原创性地提出18个维度，为了后续行文表述的简便，我们称其为“HJ-18”分析框架：1、上市公司的数量2、吉林企业上市的进程与速度3、区域分布4、行业特征和产业意味5、市值特点6、实际控制人和所有制性质7、上市公司股东百富榜和高管薪酬TOP1008、资产负债情况9、创收和盈利能力10、研发投入和专利保护11、资本运作12、国际化程度13、就业贡献14、纳税贡献15、合规性16、资本市场关注度和参与度17、ESG18、碳排放HJ-18

对吉林省A股上市公司发展状况所作的总体勾画。今年，我们引入了ESG分析指标对吉林上市公司在环境、社会责任和公司治理方面进行评价。但碳排放的标准和数据采集都尚未达到概念一致、口径统留待明年或更后年份再行考虑，详因不表。阅读本报告，有五个看点，不宜略过：一是“HJ-18”分析框架。这个分析框架，适用于所有省域或次一级区域（比如地级市）的上市公司发展总体状况描述和效应评估。我们甚至认为，各省在评估和掌握本省上市公司发展总体状况和效应的时候，如果不从这18个维度来作全面的、立体的观察二是上市公司与省域经济的关联性。本报告不止步于就上市公司谈上市公司，我们认为，一省的上市公司群体，是该省产业结构的“形象代言”、是该省产业能力和产业竞争力的中坚力量，而产业结构、产业能力和产业竞争力在“根”上决定着一省的经济现状和未来。所以，我们对吉林省A股上市公司的发展分析和数据解读，就特别关注它们蕴涵的省域经济意义。三是一省与全国、一省与其他省份的比较。跳出庐山看庐山，才能识庐山。把一省上市公司的数据堆在一起，是看不出多少名堂的。但与全国的总量和均强弱、快慢、效应、竞争力等发展状况，就显现了。本报告看黑龙江，除了与全国的总量及均值做比较，我们还择取了东北另外两个省市地区来做比较，即黑龙江、辽宁比较。黑吉辽作为地理概念的东北三省在“1+24吉林省42023对看待吉林省A股上市公司的发展状况，有着较好的比较意义和借鉴价值。四是上市公司怎样利用资本市场，或者说上市公司的资本运作从哪些方面展开？这个问题，对很多人来说，不细想就貌似知道、一细想就真的不知道。和君咨询在本报告中明确地给出了上市公司资本运作的16个维度：1、股票融资2、债券融资（包括可转债）3、收购、兼并、合并4、股权激励及员工持股5、引进产业投资者6、对外进行产业投资（参股、控股、合资等）7、股票回购8、大股东增减持9、大股东股票质押融资10、重组11、剥离12、分拆（包括分拆上市）13、控股权或控制权的变动和争夺14、ABS（资产证券化）15、市值管理16、转板、转市、跨市、退市和私有化这16个维度，对上市公司（及其大股东）怎样利用资本市场、开展资本运作，指明了工作方向。五是行文过程中夹叙夹议的评论和最后的结论部市公司—科技创新--产业结构—资本市场”四者的两两互动和交叉传导关系为隐含分析逻辑，对吉林A股上市公司的总体发展状况进行分析和解读，挖掘上市公司状况和数据背后的产业意义、金融意义和省域经

济意义。在此基础上，我们辩证地看待吉林省A股上跟随与超车、问题与机遇。面对百年未有之大变局，历史和当前的所谓领先或落后，都属“陈迹”；更大的机遇属于未来，关键是吉林的有识之士和有志企业怎样一起向未来！吉林省5 吉林省5 2023吉林省2023吉林省2023上市公司发展报告 6第一部分吉林省上市公司发展状况分析一、吉林省A股上市公司的数量截至2023年4月30日，吉林省共有上市公司56家，其中A股上市公司49家、港股上市公司7家。A股56家上市公司中，上交所18家、深交所29家、北交所2家。图表1：吉林省A股上市公司一览表（截至2023年4月30日）序号证券代码证券名称城市序号证券代码证券名称城市1000030.SZ富奥股份长春市26300597.SZ吉大通信长春市2000420.SZ吉林化纤吉林市27300923.SZ研奥股份长春市3000545.SZ金浦钛业吉林市28300985.SZ致远新能长春市4000546.SZ金圆股份长春市29301130.SZ西点药业吉林市5000623.SZ吉林敖东延边朝鲜族自治州30600110.SH诺德股份长春市6000638.SZ万方发展白山市31600148.SH长春一东长春市7000661.SZ长春高新长春市32600189.SH泉阳泉长春市8000669.SZST金鸿吉林市33600215.SH派斯林长春市9000686.SZ东北证券长春市34600333.SH长春燃气长春市10000718.SZ苏宁环球吉林市35600360.SH华微电子吉林市11000766.SZ通化金马通化市36600365.SHST通葡通化市12000800.SZ一汽解放长春市37600697.SH欧亚集团长春市13000875.SZ吉电股份长春市38600742.SH一汽富维长春市14000928.SZ中钢国际吉林市39600867.SH通化东宝通化市15002118.SZ紫鑫药业通化市40600881.SH亚泰集团长春市16002232.SZ启明信息长春市41601279.SH英利汽车长春市17002316.SZ亚联发展辽源市42601518.SH吉林高速长春市18002338.SZ奥普光电长春市43601929.SH吉视传媒长春市19002501.SZ利源精制辽源市44603099.SH长白山延边朝鲜族自治州20002566.SZ益盛药业通化市45603559.SH中通国脉长春市21002622.SZ皓宸医疗吉林市46688276.SH百克生物长春市22003029.SZ吉大正元长春市47688378.SH奥来德长春市23300108.SZ*ST吉药通化市48831726.BJ朱老六长春市24300396.SZ迪瑞医疗长春市49836077.BJ吉林碳谷吉林市25300510.SZ金冠股份长春市图表2：吉林省港股上市公司一览表（截至2023年4月30日）证券代码证券名称注册地址办公地址上市地00389.HK通天酒业Bermuda百慕大香港H股01853.HK春城热力长春市长春市H股01855.HK中庆股份CaymanIslands开曼群岛（英属）香港H股02337.HK众诚能源CaymanIslands开曼群岛（英属）香港H股02439.HK中宝新材CaymanIslands开曼群岛（英属）长春市H股06122.HK九台农商银行长春市香港H股08049.HK吉林长龙药业通化市香港H股数据来源：Choice。同期，A股上市公司共5164家，吉林省49家A股上市公司占全国A股上市公司数量的比例为0.95%，小于2022年度吉林省GDP占全国GDP的比例1.08%。在“1+2”三省中（吉林1省+东北“辽黑”2省），吉林省A股上市公司家数排名第二。图表3：“1+2”省上市公司家数对比（截至2023年4月30日）省份上市公司数量（家）占全国A股市场总比例（%）辽宁省861.67%吉林省490.95%黑龙江省390.76%数据来源：Choice。从A股上市公司家数来看，吉林在全国31个省市区中排名第20位，好于吉林省GDP在全国的排名第26位。84367384367365945942329614013981777572726049424039363528252215广东浙江江苏北京上海山东福建四川安徽湖南湖北河南辽宁江西陕西河北天津重庆新疆吉林云南广西山西黑龙江贵州甘肃海南内蒙古西藏宁夏青海数据来源：Choice。广东浙江江苏北京上海山东福建四川安徽湖南湖北河南辽宁江西陕西河北天津重庆新疆吉林云南广西山西黑龙江贵州甘肃海南内蒙古西藏宁夏青海上市公司数量，对一个省的经济发展的重要性可以从二方面来看：一方面，上市公司是中国经济生态里质地比较好、运作比较规范、发展潜力比较好的一个企业群体。一省的上市公司数量比较少，折射出该省质地比较好、运作比较规范、发展潜力比较好的企业数量比较少。好企业比较少，该省经济的市场主体动能和发展后劲就不如人。另一方面，资本市场是一个分配资本的场所，无妨理解成是一个“资金池”。全社会的资金流向“池子”，企业从池子里吸取资金。一省的企业陆续上市，无妨理解成是一省经济体陆续向资金池子里伸入吸水的管道。上市公司数量少，意味着该省经济体伸向资金池子里的“管道”少，进而的结果是池子里的资金，流向该省经济体的“水量”（资金量）会少。在融资和投资是经济增长的一架重要马车时代，区域与区域之间的经济赛跑、企业与企业之间的成长赛跑，有一种重要维度，那就是对资金的争夺。在争夺资本市场的资金上，上市公司（伸入资金池子里的吸水管道）数量的多少，有着踏出一步“先手棋”的意义。二、吉林企业上市的进程与速度19901261211993年9月29由此拉开我国资本市场吉林板块的发展大幕。迄今为止，按我国资本市场重大改革的节点吉林公司上市进程可划分为三个发展阶段：第一阶段：1993-2002年，快速发展阶段。自1993年9月29日，富奥股份股票在深圳证交所挂牌上市，成为吉林省第一家上市公司。截至2002年底，受到政策红利，吉林省共有25家公司在沪深交易所成功上市。其中，上交所11家、深交所14家，除通讯行业以外，其他行业均有上市公司。第二阶段：2003-2009年，发展平缓阶段。2004年5月证监会正式批复深交所设立中小企业板，2005年5月到2006年6月进行股权分置改革，标志着多层次资本市场建设向前推动一大步。2009年，证监会批准深交所设立创业板，对完善我国多层次资本市场体系有着进一步的意义。在此期间，吉林省A股上市公司新增3家，上市公司数量增长较少。第三阶段：2010年至今，转型发展阶段。科创板设立、北交所设立、全面注册制推行等资本市场改革重13A21总数量新增数量总数量新增数量605040302010076543210年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年跟自己历史作纵向比较，吉林企业上市的进程在快速发展十年后经历了缓慢增加；在2013年后全国上市企业数量加速增长的情况下，吉林省A股上市企业增长依然呈现缓慢状态，整体差距进一步被拉大。在“1+2”省份中，吉林省A股上市企业数量略多于黑龙江，但远低于辽宁，增长缓慢。9080908070605040302010039 3934353637272829293033333420102011201220132014201520162017201820192020202120222023辽宁吉林黑龙江数据来源：Choice。市机遇，陆续推出一批上市企业，决定了其未来的经济发展动能。上市的企业能够运用资本市场融资、并购标的，从而加持企业的发展，而没上市的企业往往资金来源渠道单一，制约了公司的发展。随着注册制推行和资本市场进一步开放，近几年吉林省A产业培育工程，越来越多的企业主动拥抱资本市场，充分利用资本市场优化配置资源、增强发展动力，对推动新时代吉林振兴发展具有至关重要的作用，《关于推进资本市场深化发展的实施意见》《关于支持企业规范化上市融资的意见》《关于进一步推动企业上市发展的实施意见》《关于进一步提高上市公司质量的实施意见》等专项文件从方向引领、机制保障、培育资源、财政资金激励等方面持续优化上市环境。三、区域分布49A6A292884.82A%；吉林市A918.37%，总市值592.26亿元，占吉林省A股上市公司市值的14.23%；通化市上市公612.24%364.02亿元，占吉林省A8.75%。图表7：吉林省49家A股上市公司分布（截至2023年4月30日）序号城市GDP（亿元）上市公司数量占比市值占比1长春市6,744.562959.18%2,884.8269.34%2吉林市1,517.9918.37%592.2614.23%5通化市5,90.9612.24%364.028.75%3辽源市501.0124.08%75.751.82%4延边朝鲜族自治州838.8724.08%225.265.41%6白山市541.7612.04%18.560.45%总计1073549100.00%4,160.68100.00%数据来源：Choice。从分布看，吉林上市公司数量及市值占比基本符合二八定律，80%的上市企业及市值集中在长春市和吉林市。除以上6个市有上市公司以外，吉林省还有3个市没有上市公司，占比37.5%。四、行业特征和产业意味按照全球通用GICS2023年4月3049有11家，占比22.45%；信息技术行业8家，排名第二，占比16.33%；非日常生活消费品和原材料各7家，排名第三，各占比14.29%；剩余为工业6家、日常消费品3家、公用事业2家、通讯服务2家、房地产1家、金融1家、能源1家。图表9：吉林省A股上市公司各行业数量及市值（截至2023年4月30日）通讯服务房地产金融 能源88.51公用事业181.73日常消费品67.75 工业 3373.48

89.221112

12.66

11医疗保健1,646.026原材料 8490.677657.92

7信息技术374.40论上市公司行业市值分布，前三个行业依次为医疗保健、非日常生活消费品、原材料，市值占比分别为39.56%、15.81%、11.79%。吉林省A股上市公司的行业分布，反映出本省产业的几个特点：1、吉林省A吉林省A股上市公司的产业结构较为均衡，排名前五的行业市值占比达85.14%，覆盖传统行业如工业、原材料等，也包括科技含量较高的信息技术、医疗保健等行业。2、医疗保健和信息技术是市值领先的行业：从总市值来看，医疗保健和信息技术行业在吉林省上市公司中占据较大的市值比例，分别占据了22.45%和16.33%。这反映了医疗保健和信息技术领域在当前经济环境中的高增长潜力，以及投资者对这些行业的看好。3（53.07%，表明相关行业在当地经济中的重要地位。五、市值特点1、吉林省市值总量在全国占比小截至2023年4月30日，吉林49家A股上市公司市值合计4160.68亿元，市值总量在A股总市值中占比0.43%（2023年4月30日A股总市值95.69万亿），远小于吉林省GDP在中国GDP中1.08%的占比。吉林省49家A股上市公司平均市值是84.91亿元，全国A股平均市值是185.30亿元。图表10：吉林省A股上市公司总市值在全国A股总市值中的占比99.57%0.43%99.57%吉林A股上市公司全国A股上市公司数据来源：Choice。图表11：吉林省49家A股上市公司市值排名（截至2023年4月30日）排名证券名称排名证券名称市值排名证券名称市值1长春高新659.3126通化金马50.742一汽解放378.6127吉林高速47.133百克生物293.5328泉阳泉43.704通化东宝237.2529金冠股份42.015吉林敖东197.6130致远新能32.176东北证券178.3431金浦钛业31.687吉电股份152.0732长春燃气29.668吉林碳谷133.9933派斯林28.979诺德股份125.9234长白山27.6510中钢国际113.5035益盛药业27.5011迪瑞医疗96.5236皓宸医疗26.3812吉林化纤96.3937吉大通信23.9313苏宁环球89.2238西点药业22.4814富奥股份81.1639紫鑫药业21.5215亚泰集团71.1540欧亚集团20.2516吉视传媒70.9841长春一东19.0117英利汽车70.9842万方发展18.5618奥普光电69.2943亚联发展17.5319金圆股份67.0744研奥股份15.9420华微电子65.9745中通国脉15.3821奥来德62.5246ST通葡13.8322启明信息62.0247*ST吉药13.1923一汽富维60.2648ST金鸿12.6624利源精制58.2249朱老六10.2325吉大正元56.72数据来源：Choice。2、吉林省总市值在东北三省中排名第二吉林省A股上市公司市值在东北三省中排名第二，总市值是辽宁省的44.54%，相比辽宁省有较大差距。图表12：“1+5”省A股上市公司市值总量排名（截至2023年4月30日）序号地区序号地区市值总额占A股总市值1辽宁9,3420.98%2吉林4,1610.43%3黑龙江3,5120.37%合计17,0151.78%数据来源：Choice。3、以中小市值企业为主截至2023年4月30日，在吉林省A股上市公司中，市值超300亿的企业有2家，为长春高新、一汽解放；市值在100-300亿的企业有8家，市值在50-100亿的有16家，市值在50亿以下的企业有23家。吉林省A股上市公司市值区间呈明显金字塔形，且以中小市值企业为主。13：A（2023430）市值区间公司数量市值区间公司数量占比市值总额（亿元）占比300亿以上24.08%1037.9224.95%100-300亿816.33%1432.2134.42%50-100亿1632.65%1129.2027.14%50亿以下2346.94%561.3513.49%总计49100.00%4160.68100.00%数据来源：Choice。4、市值头部效应明显截至2023年4月30日，头部7强市值合计2096.72亿元，占吉林总市值的50.39%，尾部50亿元以下市值公司市值合计561.35亿元，占吉林总市值的13.49%。图表14：吉林省A股上市公司市值前十名榜单（截至2023年4月30日）序号公司名称序号公司名称城市首发上市年份总市值所属行业（GICS）1长春高新长春市1996年659.31医疗保健2一汽解放长春市1997年378.61非日常生活消费品3百克生物长春市2021年293.53医疗保健4通化东宝通化市1994年237.25医疗保健5吉林敖东延边朝鲜族自治州1996年197.61医疗保健6东北证券长春市1997年178.34金融7吉电股份长春市2002年152.07公用事业8吉林碳谷吉林市2021年133.99原材料9诺德股份长春市1997年125.92工业10中钢国际吉林市1999年113.50工业合计2470.13数据来源：Choice。图表15：吉林省A股上市公司市值后十名榜单（截至2023年4月30日）序号公司名称序号公司名称城市首发上市年份总市值所属行业（GICS）1欧亚集团长春市1993年20.25非日常生活消费品2长春一东长春市1998年19.01非日常生活消费品3万方发展白山市1996年18.56信息技术4亚联发展辽源市2009年17.53通讯服务5研奥股份长春市2020年15.94工业6中通国脉长春市2016年15.38信息技术7ST通葡通化市2001年13.83日常消费品8*ST吉药通化市2010年13.19医疗保健9ST金鸿吉林市1996年12.66能源10朱老六长春市2021年10.23日常消费品合计156.57数据来源：Choice。5、市盈率（TTM）普遍不高截至2022年12月31日，吉林省A股上市公司市盈率50倍以上的有11家，占比22.45%；市盈率20—50倍的有11家，占比22.45%；市盈率在20倍以下的27家，占比55.10%。图表16：吉林省A股上市公司市盈率区间及数量（截至2022年12月31日）111127116、区域经济市值化率低

20倍以下20-50倍50倍以上数据来源：Choice。和君咨询原创性地提出“区域经济市值化率”的概念，用以反映一个区域经济体与资本市场的相关性，以及对资本市场的利用程度。所谓区域经济市值化率是指区域内上市公司市值总额与区域GDP总量的比率，即：区域经济市值化率=区域内上市公司市值总额/区域GDP总值。该指标越高，意味着该区域经济对资本市场的参与度越高、利用得越好，反之则意味着参与度低、利用不力。这个指标，也从一个侧面反映了一个区域总体的企业资产证券化程度、资产质量高低和流动性强弱。从地方经济市值化率的角度来看，吉林地方经济市值化率为31.83%，排名22位。区域经济市值化率最高的前五区域为北京市（544%）、上海市、贵州省、西藏自治区、广东省。北京市超高，是因为央企多；贵州省高，是因为贵州茅台；上海市、广东省高，是因为经济发达、上市公司多；西藏、青海、新疆居前，是因为GDP基数较少。600.00%

图表17：全国各省经济市值化率排名（2022年）31.83%500.00%31.83%400.00%300.00%西藏自治区新疆维吾尔自治区宁夏回族自治区内蒙古自治区河北省江西省甘肃省湖北省河南省黑广西壮族自治区数据来源：Choice。综上，一个公司市值高低代表资本市场对其认可度，是公司兴衰的发展标志；市值越高代表从资本市场流入到这个公司的理论资金就越多，也就意味着资本市场对这个公司的认可度越高，公司通过资本市场开展运300A143A30080%，六、企业的实际控制人和所有制性质A251651.02%，36.74%。图表18：吉林省A股上市公司按实控人和所有制性质分类的数量分布（2022年）882516民企 地方国企 央企数据来源：Choice。图表19：吉林省A股上市公司最终控制方和实际控制人属性一览表（2022年）证券简称实际控制人名称实际控制人类型证券简称实际控制人名称实际控制人类型百克生物长春新区国有资产监督管理局地方国企金浦钛业郭金东民企富奥股份吉林省国资委地方国企金圆股份赵璧生,赵辉民企吉林高速吉林省交通运输厅地方国企利源精制吴睿民企吉林化纤吉林市人民政府国有资产监督管理委员会地方国企诺德股份陈立志民企吉林碳谷吉林市人民政府国有资产监督管理委员会地方国企派斯林陈爱莲,吴锦华民企吉视传媒吉林广播电视台地方国企苏宁环球张桂平民企金冠股份洛阳市老城区人民政府地方国企通化东宝李一奎民企欧亚集团长春市人民政府国有资产监督管理委员会地方国企通化金马于兰军民企泉阳泉吉林省人民政府国有资产监督管理委员会地方国企西点药业张俊民企万方发展白山市江源区财政局地方国企亚联发展王永彬民企亚泰集团长春市人民政府国有资产监督管理委员会地方国企研奥股份李彪,李善群民企一汽富维吉林省人民政府国有资产监督管理委员会地方国企益盛药业张益胜民企长白山吉林省长白山保护开发区管理委员会国有资产监督管理委员会地方国企英利汽车陈榕煖,林启彬,林上琦,林上炜,林臻吟民企长春高新长春新区国有资产监督管理局地方国企致远新能王然,张一弛,张远民企长春燃气长春市人民政府国有资产监督管理委员会地方国企中通国脉李春田,孟奇,王锦,王世超,张利岩,张秋明,张显坤民企紫鑫药业无地方国企朱老六朱先明民企*ST吉药黄克凤,卢忠奎民企奥普光电中国科学院长春光学精密机械与物理研究所央企ST金鸿陈义和民企迪瑞医疗中国华润有限公司央企ST通葡陈晓琦,吴玉华民企吉大通信吉林大学央企奥来德李汲璇,轩景泉,轩菱忆民企吉电股份国家电力投资集团有限公司央企东北证券无民企启明信息中国第一汽车集团有限公司央企皓宸医疗解直锟民企一汽解放国务院国有资产监督管理委员会央企华微电子曾涛民企长春一东中国兵器工业集团有限公司央企吉大正元刘海涛,于逢良民企中钢国际国务院国有资产监督管理委员会央企吉林敖东曾颐华,陈永丰,敦化市金源投资有限责任公司,郭淑芹,李秀林,杨凯,杨学宏民企数据来源：Choice。吉林省A股上市公司股东类型丰富，呈现百花齐放格局，从中我们看到有几大特点：一是地方国资在资本市场所占比重较大，16家地方国资上市公司总市值1717.25亿元，占吉林省A股上市公司总市值的41.27%。二是民营上市企业数量与国资企业相对持平，但整体市值偏小，仅占整体市值的36.74%。有些城市既无民营上市企业，国资在资本市场也无建树，和君认为，这些地市政府至少可以打造一个自己可以控制的资本市场运作平台。七、股东百富榜和高管薪酬TOP100按2023年04月30日收盘价市值计算，吉林省A股上市公司股东百富榜如下，其中百克生物的孔维、长春高新的金磊、百克生物的魏学宁居前三，持股市值分别为74.26亿元、56.44亿元、16.94亿元。股东百富榜平均持有市值3.35亿元。20：A（2022

排名公司名称排名公司名称股东名称持股（%）市值排名公司名称股东名称（%）市值1百克生物孔维25.374.2651亚联发展黄喜胜4.20.742长春高新金磊8.5656.4452致远新能吴卫钢2.250.723百克生物魏学宁5.7716.9453一汽解放晁果0.170.644苏宁环球张桂平17.2715.4154奥普光电沈海彬0.910.635奥来德轩景泉21.7813.6255皓宸医疗俞娥2.370.636苏宁环球张康黎14.9313.3256一汽解放黎燕0.160.617长春高新林殿海213.1957富奥股份夏重阳0.740.608益盛药业张益胜39.0810.7558吉大通信林佳云2.440.589通化金马于兰军19.669.9859吉林敖东应京0.290.5710迪瑞医疗宋洁6.51266.2960中通国脉吕洪3.690.5711奥来德轩菱忆9.716.0761奥普光电沈希洪0.810.5612致远新能王然18.756.0362西点药业石英秀2.440.5513朱老六朱先明57.725.9063朱老六朱先松5.050.5214金圆股份赵辉8.475.6864派斯林吴锦华1.750.5115西点药业张俊24.295.4665吉大通信武良春2.080.5016通化东宝张炜1.914.5366奥普光电龚飞0.710.4917一汽解放芦敏0.782.9567西点药业张元成2.050.4618吉大正元于逢良5.162.9368金圆股份徐学兵0.680.4619吉林碳谷应一城2.15712.8969研奥股份裴巍2.860.4620泉阳泉赵志华5.912.5870吉视传媒朱广超0.640.4521吉大正元赵展岳4.292.4371吉林化纤娄张钿0.470.4522金圆股份赵雪莉3.452.3172金圆股份许华0.650.4423*ST吉药卢忠奎17.322.2873皓宸医疗王存斌1.650.4424吉林碳谷罗章华1.63522.1974诺德股份刘国华0.340.4325通化金马李佳4.242.1575一汽富维吴火海0.70.4226通化金马孙常好4.042.0576西点药业施世林1.840.4127东北证券潘锦云1.071.9177一汽富维逯彦龙0.60.3628金圆股份邱永平2.511.6878金冠股份郭险东0.860.3629通化东宝李一奎0.571.3579金圆股份王昆华0.520.3530利源精制郑世财2.311.3480吉大通信于沆1.440.3431通化东宝吴建新0.551.3081长春一东于雪丽1.750.3332金冠股份徐海江3.061.2982研奥股份王晓勇2.070.3333金冠股份郭长兴3.051.2883吉大通信李天虹1.340.3234通化金马唐骁妮2.431.2384金冠股份王静波0.740.3135奥普光电郑文宝1.430.9985益盛药业赵伟1.120.3136欧亚集团曹和平4.850.9886启明信息唐宗兵0.480.3037金圆股份杜彦璋1.450.9787吉大通信金谊晶1.240.3038欧亚集团黄力志4.670.9588长白山潘立明1.050.2939吉林化纤何建国0.950.9289派斯林柴煜英10.2940一汽富维徐国琴1.490.9090吉大通信孟庆开1.210.2941益盛药业刘建明3.160.8791朱老六左廷江2.810.2942派斯林阎占表2.990.8792皓宸医疗陆楠1.080.2843吉大正元SUNGUIPINGJUDY1.490.8593朱老六朱先莲2.670.2744吉大正元潘叶虹1.430.8194亚联发展叶春华1.520.2745中通国脉王世超5.20.8095益盛药业张少光0.960.2646西点药业郭洪胜3.530.7996亚联发展王雁铭1.460.2647一汽富维周宇光1.280.7797欧亚集团温泉1.250.2548利源精制谢仁国1.320.7798ST通葡薛偕敏1.770.2449朱老六朱先林7.210.7499ST通葡朱秋连1.750.2450ST通葡尹兵5.330.74100中通国脉凌会中1.530.24数据来源：Choice。截至20221231ATOP100（110.105000，30032022年，薪酬居前三位的是通化东宝董事长兼总经理、吉大正元董事长兼总经理、吉林敖东董事长，分别是377.87万元、316.39万元和300.79万元。图表21:吉林省A股上市公司高管薪酬TOP100（截至2022年12月31日）排名证券名称排名证券名称职务薪酬排名证券名称职务薪酬1通化东宝董事长兼总经理377.8751通化金马董事长902吉大正元董事长兼总经理316.3952吉视传媒董事长89.553吉林敖东董事长300.7953通化东宝财务总监88.444金圆股份董事长270.0454金圆股份总经理87.415奥来德董事长兼总经理259.855亚泰集团财务总监86.076迪瑞医疗总经理258.8256紫鑫药业董事会秘书85.497一汽解放董事长248.257百克生物财务总监82.278吉林敖东总经理240.6958华微电子总经理829苏宁环球董事长兼总经理231.5959派斯林财务总监81.1210欧亚集团董事长20060研奥股份董事长80.8911一汽解放总经理194.4761吉视传媒总经理80.4212东北证券董事长192.4662富奥股份总经理8013东北证券总经理189.7763皓宸医疗财务总监79.214奥来德董事会秘书170.7964一汽富维董事会秘书7615奥来德财务总监165.0165吉视传媒董事会秘书75.9916欧亚集团总经理16566吉大正元财务总监75.7417富奥股份董事长16067研奥股份总经理74.8418英利汽车总经理150.9768利源精制总经理72.3419英利汽车董事长145.7769长春高新财务总监7220一汽解放董事会秘书142.8570长春高新董事会秘书7221东北证券财务总监141.3771*ST吉药董事长兼总经理兼董事会秘书71.8122亚泰集团董事长134.0772益盛药业总经理71.623亚泰集团总经理134.0773金浦钛业总经理7024诺德股份董事会秘书130.8174吉大通信总经理68.1325长春高新董事长127.275富奥股份财务总监6826中钢国际财务总监兼董事会秘书126.1676派斯林总经理65.727诺德股份财务总监121.9377研奥股份财务总监兼董事会秘书64.9328百克生物总经理121.4478泉阳泉总经理61.8729皓宸医疗董事长12079金冠股份财务总监60.930迪瑞医疗财务总监109.8380ST金鸿总经理6031亚联发展董事会秘书107.0481通化金马财务总监6032亚联发展财务总监107.0382富奥股份董事会秘书6033长春高新总经理106.283英利汽车董事会秘书59.9934益盛药业董事长10584万方发展总经理59.7335*ST吉药财务总监103.485吉大正元董事会秘书58.3436亚泰集团董事会秘书102.5786吉大通信董事会秘书57.6337诺德股份董事长102.4387中通国脉董事长56.9938迪瑞医疗董事会秘书102.2888泉阳泉财务总监56.2439通化东宝董事会秘书101.289奥普光电财务总监56.0440欧亚集团财务总监兼董事会秘书10090长春一东董事会秘书55.5941诺德股份总经理98.191ST通葡董事长5542吉电股份董事长97.2192朱老六财务总监兼董事会秘书54.2943奥普光电总经理97.0393吉电股份董事会秘书53.9244金圆股份财务总监兼董事会秘书96.6394益盛药业财务总监53.7145通化金马总经理9695益盛药业董事会秘书53.746启明信息董事长95.4996金冠股份董事会秘书53.2447启明信息总经理91.397致远新能董事长52.248一汽富维总经理90.3898皓宸医疗董事会秘书50.749派斯林董事长90.2799亚联发展董事长兼总经理50.0550东北证券董事会秘书90.17100吉电股份财务总监50.03数据来源：Choice。吉林省A股上市公司平均高管薪酬为85.61万元，与全国A股公司平均高管薪酬的97.30万元有一定的差距。说明吉林省A股上市公司总体上需要加强对高管人才的激励，更加看重高管人才对于公司中长期发展方向的引领与开拓。通过对高管薪酬的盘点，具备以下三点较有价值的信息：其一是彰显了企业对于人才的吸引力；其二是由于企业高管的薪酬与经营绩效挂钩严密，通过对高管薪酬盘点可以从某种程度判断哪些企业具备更高的经营水平；其三是民营上市企业对于高管团队的薪酬水平普遍高于国有上市企业。八、资产负债情况120221231日，吉林省49A5698.64亿元。东北证券总资产达到4788.9913.85%，位列第一；吉电股份总资产715.19亿元，居第二；一汽解放总资产567.73亿元，居第三。全国A股上市公司总资产规模为3,858,394.46亿元，吉林省占0.15%，外省上市公司占99.85%。图表25：吉林省A股上市公司总资产占A股比例（2022年）99.85%0.15%99.85%吉林省A股上市公司总资产占比外省A股上市公司总资产占比数据来源：Choice。图表26：吉林省A股上市公司总资产前十（截至2022年12月31日）排名证券名称排名证券名称总资产(亿元)资产负债率(%)1东北证券788.9976.352吉电股份715.1972.123一汽解放567.7358.224亚泰集团536.9177.985吉林敖东311.7315.506中钢国际266.7474.517长春高新260.2720.068欧亚集团212.8479.569一汽富维201.7253.5210苏宁环球153.9336.47数据来源：Choice。截至2022年12月31日，吉林省A股上市公司平均每家总资产为116.30亿元，全国A股上市公司平均每家总资产为747.17亿元。吉林省A股上市公司平均总资产在31省中排第29名，在东北三省中排第3名。图表27：各省A股上市公司总资产全国排名（2022年）排名省份排名省份总额排名省份总额——全国3,825,965.1816陕西18,963.031北京2,168,014.7917辽宁15,416.512广东455,458.7418天津15,282.853上海401,303.3719贵州13,726.634江苏133,993.9820山西11,870.805福建133,237.4121江西9,752.116浙江133,137.3522黑龙江9,039.017山东55,916.5223云南7,855.898重庆34,815.9624甘肃7,743.669新疆31,868.7925内蒙古6,888.4210四川31,577.0626吉林5,698.6411湖南25,085.3427广西5,641.4612河北22,456.7928海南3,613.2313河南21,930.1929青海1,602.2814安徽20,813.1830西藏1,340.1615湖北20,630.3231宁夏1,290.72数据来源：Choice。2、净资产：截至2022年12月31日，吉林省49家A股上市公司净资产总额为2419.27亿元。全国A股上市公司净资产总额为662,885.01亿元，吉林省占0.36%，外省上市公司占99.64%。图表28：吉林省A股上市公司净资产占A股比例（截至2022年12月31日）99.64%0.36%99.64%数据来源：Choice。

吉林省A股上市公司净资产总规模占比A股上市公司净资产总规模占比20221231A49.37A股上市公司平均128.37A31273图表29：各省A股上市公司净资产总额全国排名（截至2022年12月31日）排名省份排名省份总额平均值排名省份总额平均值——全国662,885.01128.3716河南7,185.9765.931北京265,002.40577.3517山东19,452.8065.722上海62,590.49147.9718四川10,512.0561.473内蒙古3,561.88142.4819黑龙江2,377.2460.954新疆8,386.61139.7820安徽9,716.2358.185山西5,587.55139.6921湖北7,872.1056.636福建19,512.12114.1122湖南7,897.5356.417贵州4,015.92111.5523甘肃1,964.6156.138天津7,973.90110.7524江西4,463.1755.109广东90,461.83107.6925广西2,099.3451.2010河北7,391.6298.5526浙江3,3964.3050.4711云南3,758.8689.5027吉林2,419.2749.3712重庆6404.7988.9628江苏31,721.9748.1413陕西6,241.4681.0629宁夏699.4346.6314辽宁6,093.6570.8630海南1,005.0035.8915青海740.4767.3231西藏696.8631.68数据来源：Choice。3、负债：截至2022年12月31日，吉林省49家A股上市公司负债总额为3279.37亿元。全国A股上市公司负债总额为3,195,222.61亿，吉林占0.10%。外省A股上市公司占99.90%。图表30：吉林省A股上市公司负债占全国A股上市公司的比例（2022年）99.90%0.10%99.90%吉林省A股上市公司负债总规模占比A股上市公司负债总规模占比数据来源：Choice。截至2022年12月31日，吉林省A股上市公司平均每家负债66.93亿元，全国A股上市公司平均每家负债618.75亿元。吉林省A股上市公司平均负债在31省中排第27名，在东北三省中排第3名。图表31：各省A股上市公司负债总额全国排名（截至2022年12月31日）排名省份排名省份总额平均值排名省份总额平均值——全国3,195,222.61618.7516内蒙古3,326.55133.061北京1,903,012.394,146.0017山东36,463.73123.192上海338,712.88800.7418四川21,065.01123.193福建113,725.29665.0619湖南17,187.81122.774广东364,973.72434.4920辽宁9,322.87108.415重庆28,411.16394.6021天津7,308.95101.516新疆23,482.18391.3722云南4,097.0397.557贵州9,710.71269.7423海南2,608.2293.158河北15,065.16200.8724湖北12,758.2291.799黑龙江6,661.77170.8125广西3,542.1286.3910陕西12,721.57165.2226青海861.8078.3511甘肃5,779.05165.1227吉林3,279.3766.9312山西6,283.25157.0828安徽11,096.9566.4513江苏102,272.01155.1929江西5,288.9465.3014浙江99,173.05147.3630宁夏591.2939.4215河南14,744.22135.2731西藏643.3029.24数据来源：Choice。4、资产负债率：截至20221231日，吉林省49A股上市公司资产负债率平均为57.55%，全A82.81%A31223A图表32：各省A股上市公司资产负债率平均值全国排名（截至2022年12月31日）排名地区排名地区总负债总资产资产负债率--全国3,195,222.613,858,394.4682.81%1北京2,168,014.791,903,012.3987.78%2福建133,237.41113,725.2985.36%3上海401,303.3733,8712.8884.40%4重庆34,815.9628,411.1681.60%5广东455,458.74364,973.7280.13%6江苏133,993.98102,272.0176.33%7甘肃7,743.665,779.0574.63%8浙江133,137.3599,173.0574.49%9黑龙江9,039.016,661.7773.70%10新疆31,868.7923,482.1873.68%11海南3,613.232,608.2272.19%12贵州13,726.639,710.7170.74%13湖南25,085.3417,187.8168.52%14河南21,930.1914,744.2267.23%15陕西18,963.0312,721.5767.09%16河北22,456.7915,065.1667.09%17四川31,577.0621,065.0166.71%18山东55,916.5236,463.7365.21%19广西5,641.463,542.1262.79%20湖北20,630.3212,758.2261.84%21辽宁15,416.519,322.8760.47%22吉林5,698.643,279.3757.55%23江西9,752.115,288.9454.23%24青海1,602.28861.8053.79%25安徽20,813.1811,096.9553.32%26山西11,870.806,283.2552.93%27云南7,855.894,097.0352.15%28内蒙古6,888.423,326.5548.29%29西藏1,340.16643.3048.00%30天津15,282.857,308.9547.82%31宁夏1,290.72591.2945.81%数据来源：Choice。从总资产的规模可以看出公司掌控资源的多少，可以反映出公司的行业地位。总资产规模大的公司不一定是行业中最好的公司，但一定是具有重大影响的公司，通常情况下都是排名靠前的龙头。但值得注意的是，总资产规模大并不一定代表公司实力强，例如负债率超过90%的公司都是靠负债进行扩张。通常情况下，负债率超过70%就被视为警戒线，依据这个衡量指标，吉林省前十大资产规模的企业有5家处在警戒线以上的水平，其中*ST吉药已出现负债大于资产的情况；同时负债率不是越小越好，往往在行业处于强势的企业其应收账款、应收票据、合同负债等占有比例较大。此外，不同行业具有的资产负债率属性差异较大，不能单从负债率高低判定一个企业的经营实力和经营质地。例如具有金融属性的银行、房地产行业，其负债率往往更高，而消费品行业的负债率则往往较低。九、创收和盈利能力1、收入规模：2022年度，吉林省49家A股上市公司全年实现营业收入共计2004.59亿元，占全国A股上市公司营业收入总额716,433.73亿元的0.28%。吉林省A股上市公司营业收入占吉林省GDP比重为15.34%。图表33：吉林省A股上市公司收入规模占全国比例（2022年）99.72%0.28%99.72%比 数据来源：Choice。图表34：吉林省A股上市公司营业收入前十（截至2022年12月31日）排名证券名称营业收入(亿元)净利润(亿元)净利率1一汽解放383.323.680.96%2一汽富维199.725.442.72%3中钢国际187.186.313.37%4吉电股份149.556.724.49%5亚泰集团129.68-34.54-26.64%6长春高新126.2741.4032.79%7富奥股份125.715.013.99%8欧亚集团69.20-1.59-2.30%9金圆股份56.10-2.11-3.75%10英利汽车50.940.581.15%数据来源：Choice。2022年，吉林省A股上市公司中营业收入超百亿的共有7家，共创造营业收入1201.41亿元，占吉林省A股49家上市公司营业收入的64.92%。营业收入超百亿的7家中非日常生活消费品3家，分别为一汽解放、一汽富维和富奥股份，3家企业占总体营业收入的35.36%。2022年，全国A股上市公司平均营业收入达138.74亿元，吉林在全国31省中排第29名，在东北三省中排第3名。35：A（2022

排名省份排名省份总额平均值排名省份总额平均值——全国716,433.73138.7416山东27,706.8393.601北京246,973.59538.0717广西3,716.3590.642福建36,848.04215.4918河南9,611.6488.183内蒙古4,289.89171.6019贵州3,045.0784.594山西6,382.73159.5720安徽13,347.7679.935上海59,906.95141.6221浙江48,104.9671.486河北10,485.59139.8122四川12,170.4071.177天津9,947.77138.1623湖北9,866.5870.988云南5,685.95135.3824甘肃2,308.5465.969江西10,935.81135.0125湖南8,880.0563.4310辽宁11,470.16133.3726黑龙江1,965.3550.3911新疆7,601.95126.7027江苏32,479.6549.2912广东97,292.36115.8228海南1,376.2449.1513陕西7,959.38103.3729吉林2,004.5940.9114青海1,124.73102.2530宁夏570.9238.0615重庆7,329.73101.8031西藏590.9226.86数据来源：Choice。2、净利润：2022年，吉林省49家A股上市公司净利润合计62.61亿元，同期全国A股上市公司净利润总额52,096.09亿元，吉林省占比为0.12%，省外A股上市公司净利润总额占99.88%。图表36：吉林省A股上市公司净利润占全国的比例（截至2022年12月31日）0.12%吉林省A股上市公司净利润规模占比A股上市公司净利润总规模占比数据来源：Choice。吉林省A股上市公司中净利润排名前三名分别是长春高新41.40亿元、吉林敖东17.81亿元、通化东宝15.82亿元。净利润最多的10家公司累计净利润112.41亿元，高净利润行业主要集中在医疗保健、非日常生活消费品行业。2022年，吉林省A股上市公司净利润排名后十的企业全部亏损，亏损总额为66.75亿元。其中亏损最多的为亚泰集团，达34.54A图表37：吉林省A股上市公司净利润前十（2022年）排名证券名称营业收入(亿元)净利润(亿元)净利率1长春高新126.2741.4032.79%2吉林敖东28.6817.8162.08%3通化东宝27.7815.8256.93%4吉电股份149.556.724.49%5中钢国际187.186.313.37%6吉林碳谷20.846.3030.21%7一汽富维199.725.442.72%8富奥股份125.715.013.99%9吉林高速14.593.9426.98%10一汽解放383.323.680.96%数据来源：Choice。图表38：吉林省A股上市公司净利润后十（截至2022年12月31日）排名证券名称营业收入(亿元)净利润(亿元)净利率1亚泰集团129.68-34.54-26.64%2紫鑫药业1.44-11.89-828.71%3吉视传媒18.13-4.25-23.42%4利源精制5.08-4.06-79.95%5*ST吉药4.89-2.76-56.39%6皓宸医疗5.01-2.57-51.29%7金圆股份56.10-2.11-3.75%8欧亚集团69.20-1.59-2.30%9中通国脉4.14-1.52-36.67%10金浦钛业25.10-1.46-5.81%数据来源：Choice。A1.28A10.09林省A31271A经营能力有待提升。39：A（2022

排名省份排名省份总额平均值排名省份总额平均值——全国52,096.0910.0916宁夏73.854.921北京21,258.5946.3217河北352.274.702天津1,562.1221.7018安徽719.424.313青海236.1021.4619浙江2,836.134.214山西745.3318.6320江西337.154.165贵州627.3817.4321西藏79.893.636内蒙古392.8115.7122湖南498.613.567新疆649.3910.8223江苏2,215.363.368福建1,672.739.7824湖北450.693.249陕西687.898.9325重庆198.882.7610上海3,450.938.1626甘肃69.341.9811四川1,388.608.1227吉林62.611.2812广东6,378.707.5828黑龙江46.441.1913云南304.967.2629辽宁51.540.6014河南647.515.9430广西18.470.4515山东1,590.525.3731海南-190.83-6.82数据来源：Choice。3、毛利率：2022年，吉林省A股上市公司毛利率前十的企业中有7家为医疗保健，另外有2家信息技术及1家房地产。图表40：吉林省A股上市公司毛利率前十排名证券名称所属行业营业收入(亿元)(2021)毛利(亿元)(2021)毛利率(2021)营业收入(亿元)(2022)毛利(亿元)(2022)毛利率(2022)1长春高新医疗保健107.4794.1587.61%126.27111.1288.00%2百克生物医疗保健12.0210.6188.29%10.719.3487.19%3西点药业医疗保健2.862.3983.65%2.552.0981.63%4通化东宝医疗保健32.6826.9282.38%27.7821.6177.77%5通化金马医疗保健15.1511.6376.72%14.7111.1875.98%6益盛药业医疗保健8.786.5774.88%8.306.1473.91%7吉大正元信息技术8.164.7658.30%4.913.3067.24%8紫鑫药业医疗保健2.471.3755.44%1.440.9365.08%9苏宁环球房地产29.9017.4358.27%22.3913.9962.50%10奥来德信息技术4.062.2555.46%4.592.5154.60%数据来源：Choice。图表41：吉林省A股上市公司毛利率后十排名证券名称所属行业营业收入(亿元)(2021)毛利(亿元)(2021)毛利率(2021)营业收入(亿元)(2022)毛利(亿元)(2022)毛利率(2022)1利源精制原材料3.67-0.83-22.72%5.08-0.85-16.80%2长白山非日常生活消费品1.93-0.16-8.30%1.95-0.19-9.78%3东北证券金融74.780.000.00%50.770.000.00%4金圆股份原材料87.397.778.89%9%5致远新能原材料3.940.8521.48%1.660.074.33%6金浦钛业原材料26.205.3620.47%25.101.596.32%7中通国脉信息技术5.180.5711.05%4.140.297.06%8一汽解放非日常生活消费品987.5199.4210.07%383.3230.808.03%9富奥股份非日常生活消费品128.2814.3511.19%125.7110.588.42%10吉林化纤原材料35.803.188.88%36.703.118.47%数据来源：Choice。2022年，吉林省A股上市公司平均毛利率为21.62%，全国A股上市公司平均毛利率为15.34%；吉林省在31省A股上市公司中排第9名，在东北三省中排第1名。图表42：各省A股上市公司毛利率平均值全国排名（2022年）排名省份毛利率排名省份毛利率——全国15.34%16江苏18.25%1贵州49.93%17河南17.85%2西藏38.85%18安徽17.55%3青海37.82%19河北17.38%4四川29.25%20重庆17.23%5天津28.87%21云南17.03%6山西28.36%22浙江15.41%7宁夏26.27%23广东15.21%8内蒙古25.26%24甘肃13.32%9吉林21.62%25北京12.45%10新疆21.33%26上海11.14%11陕西20.97%27辽宁10.17%12湖南19.90%28江西9.34%13湖北19.65%29福建8.77%14山东19.60%30广西8.61%15黑龙江19.29%31海南5.23%数据来源：Choice。4、净利率：2022年，吉林省A股上市公司净利率前十的企业中医疗保健5家、原材料1家、工业1家、信息技术1家、日常消费品1家、房地产1家。图表43：吉林省A股上市公司净利率前十排名证券名称所属行业营业收入(亿元)(2021))(2021)净利率(2021)营业收入(亿元)(2022))(2022)净利率(2022)1利源精制原材料3.67-0.83-22.72%5.08-0.85-16.80%2长白山非日常生活消费品1.93-0.16-8.30%1.95-0.19-9.78%3东北证券金融74.780.000.00%50.770.000.00%4金圆股份原材料87.397.778.89%9%5致远新能原材料3.940.8521.48%1.660.074.33%6金浦钛业原材料26.205.3620.47%25.101.596.32%7中通国脉信息技术5.180.5711.05%4.140.297.06%8一汽解放非日常生活消费品987.5199.4210.07%383.3230.808.03%9富奥股份非日常生活消费品128.2814.3511.19%125.7110.588.42%10吉林化纤原材料35.803.188.88%36.703.118.47%数据来源：Choice。图表44：吉林省A股上市公司净利率后十排名证券名称所属行业营业收入(亿元)(2021))(2021)净利率(2021)营业收入(亿元)(2022))(2022)净利率(2022)1紫鑫药业医疗保健2.47-9.98-404.43%1.44-11.89-828.71%2利源精制原材料3.67-4.49-122.46%5.08-4.06-79.95%3*ST吉药医疗保健6.85-4.51-65.91%4.89-2.76-56.39%4皓宸医疗医疗保健1.68-0.76-45.20%5.01-2.57-51.29%5中通国脉信息技术5.18-3.56-68.77%4.14-1.52-36.67%6致远新能原材料3.940.194.91%1.66-0.52-31.09%7长白山非日常生活消费品1.93-0.52-26.81%1.95-0.57-29.48%8亚泰集团原材料196.53-12.54-6.38%129.68-34.54-26.64%9吉视传媒通讯服务20.800.271.28%18.13-4.25-23.42%10ST金鸿能源19.72-6.61-33.50%12.59-1.33-10.54%数据来源：Choice。2022年，吉林省A股上市公司净利率平均值3.12%，全国A股上市公司平均净利率7.27%；吉林省A股上市公司在31省中排第24名，在东北三省中排第1名。图表45：各省A股上市公司净利率平均值全国排名（2022年）排名省份净利率平均值排名省份净利率平均值——全国7.27%16上海5.76%1青海20.99%17山东5.74%2贵州20.60%18湖南5.61%3天津15.70%19安徽5.39%4西藏13.52%20云南5.36%5宁夏12.94%21湖北4.57%6山西11.68%22福建4.54%7四川11.41%23河北3.36%8内蒙古9.16%24吉林3.12%9陕西8.64%25江西3.08%10北京8.61%26甘肃3.00%11新疆8.54%27重庆2.71%12江苏6.82%28黑龙江2.36%13河南6.74%29广西0.50%14广东6.56%30辽宁0.45%15浙江5.90%31海南-13.87%数据来源：Choice。5、ROE（净资产收益率）：截至20221231日，吉林省A股上市公司ROE水平前十的企业中，医疗保健43111ROE3211111图表46：吉林省A股上市公司ROE前十排名证券名称所属行业净利润(2021)净利润(2022)净利率(2021)净资产（2021）ROE(2021)ROE(2022)1吉林碳谷原材料3.156.308.5414.8636.85%42.36%2通化东宝医疗保健13.0815.8262.2065.5021.03%24.15%3长春高新医疗保健37.5741.40172.37208.0621.80%19.90%4朱老六日常消费品0.580.644.344.6013.26%13.93%5迪瑞医疗医疗保健2.102.6218.7619.2011.19%13.63%6中钢国际工业6.496.3162.7867.9810.34%9.28%7派斯林工业1.311.4313.9616.249.42%8.78%8吉林高速工业3.183.9444.1748.117.21%8.18%9奥来德信息技术1.361.1316.5616.708.22%6.77%10吉林敖东医疗保健17.8117.81250.39263.407.11%6.76%数据来源：Choice。图表47：吉林省A股上市公司ROE后十排名证券名称所属行业净利润(2021)净利润(2022)净利率(2021)净资产（2021）ROE(2021)ROE(2022)1亚联发展通讯服务-2.89-0.920.080.61-3791.91%-149.68%2紫鑫药业医疗保健-9.98-11.8927.5715.70-36.21%-75.77%3皓宸医疗医疗保健-0.76-2.578.795.69-8.65%-45.15%4中通国脉信息技术-3.56-1.525.153.62-69.25%-41.92%5利源精制原材料-4.49-4.0616.6212.55-27.05%-32.36%6亚泰集团原材料-12.54-34.54162.42118.21-7.72%-29.22%7ST金鸿能源-6.61-1.338.196.02-80.63%-22.05%8ST通葡日常消费品0.04-0.523.653.321.03%-15.64%9金浦钛业原材料1.07-1.4619.1918.775.59%-7.77%10长白山非日常生活消费品-0.52-0.579.669.06-5.35%-6.33%数据来源：Choice。2022AROE2.59%AROE7.77%A31271图表48：各省A股上市公司ROE平均值全国排名（截至2022年12月31日）排名省份ROE排名省份ROE——全国7.86%16新疆7.74%1青海31.89%17江西7.55%2天津19.62%18安徽7.40%3贵州15.62%19广东7.05%4山西13.34%20江苏7.04%5四川13.21%21湖南6.31%6西藏11.46%22湖北5.73%7内蒙古11.03%23上海5.51%8陕西11.02%24河北4.77%9宁夏10.56%25甘肃3.53%10河南9.01%26重庆3.11%11福建8.57%27吉林2.59%12浙江8.35%28黑龙江1.95%13山东8.18%29广西0.88%14云南8.11%30辽宁0.85%15北京8.02%31海南-18.99%数据来源：Choice。吉林省A股上市公司的毛利率高于全国平均水平，但前十中七家均为医疗保健相关，由此可见吉林省上市公司产业结构存在一定的偏向性。另外吉林净利率和ROE远低于全国平均水平，在全国31省排名中居后，是十分值得关注和深思的现象，在一定程度上折射出全省的产业结构和企业经营管理能力相对落后。6资本回报率2022年12月31A股上市公司ROIC421111AROIC33111信息技术1家。图表49：吉林省A股上市公司ROIC前十（截至2022年12月31日）排名证券名称所属行业ROIC（%）1吉林碳谷原材料29.022通化东宝医疗保健24.563长春高新医疗保健20.154朱老六日常消费品12.195迪瑞医疗医疗保健11.776中钢国际工业8.327一汽富维非日常生活消费品8.108奥普光电信息技术7.999吉林高速工业7.8610吉林敖东医疗保健6.62数据来源：Choice。图表50：吉林省A股上市公司ROIC后十（截至2022年12月31日）排名证券名称所属行业ROIC（%）1利源精制原材料-24.210941482中通国脉信息技术-21.302394623皓宸医疗医疗保健-19.103373784ST通葡日常消费品-10.562906055亚联发展通讯服务-8.915230616紫鑫药业医疗保健-8.4447962927*ST吉药医疗保健-6.2007905528亚泰集团原材料-5.6346878099金圆股份原材料-5.54163078910长白山非日常生活消费品-5.251664652数据来源：Choice。2022年，吉林省A股上市公司ROIC为1.49%，全国A股上市公司ROIC为3.15%。吉林省A股上市公司ROIC在31省中排第25名，在东北三省中排第2名。图表51：各省A股上市公司ROIC平均值全国排名（截至2022