凯雷投资集团(卡莱尔集团)TheCarlyleGrou

凯雷投资集团(卡莱尔集团)

TheCarlyleGroupWalterHuang

黄伟庆Monday,April17,2006凯雷投资集团资产量排名世界第六的私募股权基金〔PrivateEquityFund〕，管理着310亿美圆的资产，投资主要在需求庞大资金的军火、能源、矿山、银行、电信等领域。该公司已在250多项涉及航空、国防、汽车、交通及能源等战略性行业的并购买卖中投资81亿美圆。凯雷于1987年由大卫·鲁宾斯坦(DavidM.Rubenstein)、威廉康威(WilliamE.Conway)及丹尼尔·德安尼罗(DanielA.D''Aniello)成立，总部位于美国华盛顿，15年来，凯雷曾经由最初专注航空、电讯和国防领域的收买基金逐渐开展为一个多样化的基金组合，延续15年收益率到达30%以上。在美国，主要投资于管理收买、创业投资、房地产以及高收益债券投资。自1997年起，凯雷的业务范围扩展到国际市场，在欧洲、亚洲先后家设立了投资基金，在欧洲、北美及亚洲的业务也非常活泼，。目前，该公司拥有来自世界55个国家的440位投资者，以及500名为这些投资者效力的员工。此外，凯雷集团还包括130名各下属公司的首席执行官，300名公司主管以及70名专业顾问，他们为所投资公司及客户提供着强有力的技术和专业支持。业内素以“总统俱乐部〞著称。“总统班底〞：美国前总统乔治·布什(GeorgeBush)、英国前首相约翰·梅杰(JohnMajor)、菲律宾前总统拉莫斯(FidelRamos)和泰国前总理潘雅拉春(AnanPanyara-chun)等。美国前国务卿詹姆斯·贝克(JamesA.BakerIII)、克林顿政府的白宫办公厅主任麦克拉提(ThomasMcLarty)以及前美国证券买卖委员会(SEC)主席雅瑟·里维特(ArthurLevitt)等在退休后也都进入了凯雷。1990年代中期，本拉登家族随着沙特王室企业，和美国前国务卿詹姆斯·贝克、前总统老布什成为商业同伴，共同投资“卡莱尔集团。本拉登集团参与的工程有迪斯尼游乐园、硬石咖啡、保时捷跑车等等。ThomasCarlyle1795-1881,BritishEssayistandHistorianTheCarlyleGrouphasemployedsomeofthemostpowerfulfiguresinWashington,includingformerSecretaryofStateJamesBaker,formerPresidentGeorgeH.W.Bush,formerSecretaryofDefenseFrankCarlucciandformerFCCChairmanWilliamKennard.团队Chairman主席:LouisV.Gerstner,Jr.

IBM前主席郭士纳2002年11月，凯雷宣布原IBM董事长郭士纳〔LouisGerstner〕自2003年1月起接替前美国国防部长FrankCarlucci出任公司董事长。Founders创建者：WilliamE.Conway,Jr.DanielA.D'AnielloDavidM.Rubenstein凯雷集团在欧洲〔2002〕2002年5月，凯雷与效力于英国皇室的贵族银行Coutts〔苏格兰皇家银行子公司〕协作，推出面向富豪客户的私人股权投资基金；2002年7月，凯雷〔结合GEEquity与EQVITECPartners〕以3500万欧元收买了芬兰电讯运营商SoneraCorporation下属数据保证公司SmartTrust的控股权。2002年9月，为了争夺英国国防部科研机构Qinetiq的股份，在欧洲主席、英国前首相梅杰的周旋下，凯雷方案募集总额为30亿欧元的精选基金，用于欧洲市场并购。同期，该公司还与WelshCarsonAnderson&Stowe以70.5亿美圆吞并了QwestCommunications的美国簿业务—此项买卖为有史以来第二大杠杆收买。2002年11月，德国工业结合会总裁MichaelRogowski也被聘任为凯雷欧洲收买基金顾问委员会成员。2002年12月，会同欧洲投资公司ProvidenceEquityPartners和GMTCommunications，凯雷以7亿欧元买入法国电信〔FranceTelecomSA〕下属荷兰第三大有线网络运营商Casema；同期，在美国，凯雷以3亿美圆收买了铁路运输公司CSXCorp内河运输业务的多数股权。凯雷集团在欧洲〔2003〕2003年1月，凯雷将亿恒科技〔InfineonTechnologies〕CEOUlrichSchumacher网罗至其创业投资基金顾问委员会。2003年4月，汽车工业集团菲亚特〔FiatSpA〕为了向亏损严重的汽车公司注资，将其赢利才干最好的航空业务部门FiatAvio以15亿欧元出卖给凯雷与意大利政府国防企业FinmeccanicaSpA组成的结合财团。目前，凯雷有意竞标的企业还有德国电信〔DeutscheTelekomAG〕附属部门antennas及戴姆勒-克莱斯勒〔DaimlerChryslerAG〕下属飞机发动机制造商MTUAeroEnginesGmbH，上述工程的估值均为20亿欧元左右。2003年4月，前泛欧洲数据通讯公司GTS/EboneCEO兼总裁DuncanLewis被任命为凯雷伦敦办事处的高级顾问，协助制定该公司在全球电信与传媒业的投资战略；同期成为凯雷高级顾问的还有AmericanManagementSystems兴办人与前董事长CharlesRossotti及刚卸任的阿克苏-诺贝尔〔AkzoNobel〕董事长兼CEOCeesvanLede。凯雷集团在亚洲自1999年以来，凯雷已从其在香港、汉城、东京、新加坡以及班加罗尔的办事处进展泛亚地域的企业收买投资、创业投资及房地产业投资运作。凯雷下属投资于泛亚地域(包括中国)的三家基金拥有超越10亿美圆的资金：凯洲亚洲合伙人(CarlyleAsiaPartners)——7.5亿美圆企业收买基金凯雷亚洲创投I(CarlyleAsiaVenturePartnersI)——1.59亿美圆创业基金凯雷亚洲创投II(CarlyleAsiaVenturePartnersI)——1.64亿美圆创业基金其中超越80%用于大宗收买业务。凯雷在亚洲地域主要投资于韩国与日本。：2002年6月，凯雷旗下收买基金初次从国有的日本开展银行〔DevelopmentBankofJapan〕获得3200万美圆贷款，用于购买日本企业。为了协助日本公司度过经济衰退期，该行预备提供1000亿日元的特别贷款。在公司亚洲主席金秉泰〔MichaelKim〕的斡旋下，凯雷结合摩根大通〔J.P.MorganChase&Co.〕于2000年收买了韩国第七大商业银行—韩美银行〔KoramBank〕69%的股份〔4.3亿美圆〕。目前，该行12.2%的资本充足率在韩国八大全国性银行中排名第一。按照商定，2003年11月凯雷等外资股东将可套现36%的股权。为此，韩美预备经过发行2亿美圆混合债券吸引新的国外投资者。2003年5月，金秉泰从高盛挖来北亚并购部主管权俊一〔JohnIlKwun〕，充实凯雷的韩国收买团队。权俊一于1994年作为研讨员参与高盛亚洲企业财务部，1996-98调到纽约并购部，1998年升为执行董事，2000年升为并购主管。此前，权俊一在欧洲复兴开发银行任务，他拥有哈佛大学学士、约翰-霍普金斯大学国际关系学硕士和宾夕法尼亚大学沃顿商学院MBA学位。凯雷集团在中国对于中国市场，凯雷着眼于收买业务成熟的国内企业。2000年以来，在华主要投资:AsiaEC,Ltd，7/2000〔亚商在线，中国办公门户网站〕LinkAirCommunications,Inc.8/2000〔连宇通讯，拥有3G技术TD-LAS，结合香港新世界集团、IDG和英特尔〕CtripInternational,Ltd.11/2000〔携程游览网〕PacificChinaHoldings5/2001〔太平洋中国控股〕eBisCompany,Ltd.,9/2001〔长天集团，系统集成领域的领先企业〕1994年，时任新加坡系统集成商宇博(IPACS)中国公司总经理的彭晓林从公司跳出来，带了20来个员工成立了长天公司2000/7，长天正式宣布对北京施贝尔计算机系统(Senbell)、北京天科思诺(Techsino)、深圳凌智3家公司进展整合，成立全新的长天集团(eBIS)。在此之前，长天已是系统集成行业“两天两联〞四巨头之一，2001/12，凯雷结合Intel投资事业部，以1700万美圆的巨资入股长天并成为该公司大股东，从彭晓林手中一举夺得了长天的控制权。OdysysInternational8/2002HuayaMicroelectronicsLtd.,12/2003〔华亚微电子〕AwakenLimited2/2004EnorbusTechnologiesLtd.,5/2004TargetMediaLtd.8/2004RunstarLimited,11/2004〔久游网〕凯雷集团在中国2002年8月，凯雷下属CarlyleAsiaVenturePartnersII与集富亚洲科技基金〔JAFCO〕向艾德思国际{网络附加存储〔NAS〕及存储区域网络〔SAN〕领域的系统软件开发商}注入400万美圆资金。2003年以来，虽然大量的会议和并购因SARS而推迟，但凯雷亚洲科技基金驻香港董事总经理托尼-詹茨〔TonyJansz〕估计，下半年达成买卖的步伐将加快，今年在中国的投资至少会在去年500万美圆的根底上添加2倍，私人股权资本思索问题时更多着眼于3至5年的中长期规划。2005年8月，顺驰置业集团更名为顺驰(中国)不动产网络集团，出让公司22.5%股份给软银亚洲和凯雷，换取4500万美圆。这成为中国房地产中介和顶级海外投资机构的初次协作。软银将投资3000万美圆占顺驰(中国)不动产网络集团15%股份，凯雷投资1500万美圆占7.5%股份。2005年10月，中国最大的工程机械制造企业徐州工程机械集团出卖其全资子公司徐工集团工程机械85％的股权给凯雷，买卖总价约3.75亿美圆。徐工机械持有上市公司徐州工程机械科技股份43％的股份。在凯雷顺利实现入股徐工机械后，徐工科技的控股股东也将发生变化。包括最近的徐工、太保在内，凯雷集团至今投资中国企业16家，已完成投资并退出的只需3家：新能源科技、携程游览网和连宇通讯。其中凯雷的得意之作，无疑是携程游览网。凯雷在2000年11月投入800万美圆，而得到了超14倍的投资收益神话，这“成为凯雷中国故事必讲的部分〞。凯雷集团人员祖文萃(WayneWen-TsuiTsou)，ManagingDirectorandHeadoftheAsiaGrowthCapitalGroup

亚洲区总裁亚洲创业投资基金担任人在参与凯雷之前，曾任华平的董事总经理(1997年参与华平)，亚洲技术投资总监和华平全球信息技术小组与全球通讯技术小组委员。在华平任职7年期间，祖先生投资了包括港湾网络、亚信科技、大唐微电子在内的一系列著名投资案例。此前，曾在摩根斯坦利和LazardFrères任职，主要从事东南亚地域主要的电信运营商的私有化任务和美国技术巨头的并购活动。在上个世纪九十年代早期，还曾在Bellcore(如今的Telecordia)任务,在那里，他曾是全美高速数据通讯效力和规范的主要工程师之一，还曾指点一个旨在推进全球高速数据网络互联的亚太任务小组，担任在台湾和新加坡的任务站开展相关任务。持有哈佛法学院法律博士学位，哈佛商学院MBA和加州理工学院的电机硕士以及密歇根大学的电机学士学位。何欣

ManagingDirector杨向东Xiang-Dong(X.D.)YangManagingDirector李文瑞〔EricLevin〕中国业务担任人，凯雷执行董事兼合伙人，主要担任公司在亚洲的创业投资业务。自从2000年3月参与凯雷以来，李文瑞管理着凯雷在中国、印度、韩国、