中级会计职称公式总结《财务管理》

中级会计职称公式总结《财务管理》汇报人：2024-01-08资金时间价值风险与报酬资本成本资本预算财务分析01资金时间价值解释PV表示现值，C表示未来某一时点的现金流量，r表示折现率。该公式用于计算未来现金流量的现值。举例假设未来五年后有一笔1000元的现金流入，折现率为5%，则其现值为823.6元。注意事项在计算现值时，要确保折现率和现金流量的时间点匹配，以避免误差。公式PV=C÷(1+r)现值计算举例假设现在投入1000元，年利率为5%，五年后其终值为1276.7元。公式FV=C×(1+r)^n解释FV表示终值，C表示现值，r表示折现率，n表示时间点。该公式用于计算某一现值在未来某一时点的终值。注意事项在计算终值时，要确保折现率和时间点匹配，以避免误差。终值计算02风险与报酬历史模拟法通过随机抽样估计潜在损失，计算风险值。蒙特卡洛模拟法压力测试法敏感性分析法01020403分析单一变量变动对目标的影响，评估风险大小。基于历史数据模拟潜在损失，计算风险值。模拟极端市场环境下的风险状况，评估风险承受能力。风险衡量风险报酬风险报酬率投资者因承担风险而获得的额外收益。风险调整后资本回报率（RAROC）经风险调整后的资本回报率，用于评估银行绩效。资本资产定价模型（CAPM）用于评估证券风险的模型，计算投资者承担的期望超额收益。套利定价理论（APT）基于多种因素，包括市场风险，计算资产的期望收益。03资本成本债务资本成本是借款利息和手续费等费用的总和，可以通过以下公式计算：Kd=Id*(1-T)/Pd(1-fd)。其中，Kd代表债务资本成本，Id代表借款年利息，T代表所得税税率，Pd代表借款本金，fd代表筹资费率。债务资本成本计算权益资本成本可以通过CAPM（资本资产定价模型）计算，公式为：Ke=Rf+Beta*(E(Rm)-Rf)。其中，Ke代表权益资本成本，Rf代表无风险利率，Beta代表股票的系统风险系数，E(Rm)代表市场预期收益率，Rf代表无风险利率。权益资本成本计算个别资本成本计算加权平均资本成本计算加权平均资本成本是各种资本要素成本的加权平均值，可以通过以下公式计算：Kw=Σ(Wi*Ki)。其中，Kw代表加权平均资本成本，Wi代表各种资本要素在总资本中的权重，Ki代表各种资本要素的成本。边际资本成本计算边际资本成本是公司追加筹资时的资本成本，可以通过以下公式计算：MCC=Σ(Wi*Ki)/(1-T)。其中，MCC代表边际资本成本，Wi代表各种资本要素在总资本中的权重，Ki代表各种资本要素的成本，T代表所得税税率。综合资本成本计算04资本预算总结词静态投资回收期是指投资项目在正常生产经营条件下，以不含折现率的现金流量收回初始投资所需的时间。详细描述静态投资回收期是一种非折现的投资回收期，不考虑货币时间价值，只计算回收初始投资所需的时间。计算公式为：静态投资回收期=初始投资额/每年净现金流量。静态投资回收期动态投资回收期总结词动态投资回收期是指在考虑货币时间价值的情况下，以折现后的现金流量收回初始投资所需的时间。详细描述动态投资回收期考虑了货币时间价值，计算公式为：动态投资回收期=累计折现净现金流量的累计值/累计折现净现金流量。现值指数法现值指数法是通过比较投资项目的未来现金流量现值与初始投资额的比率，来评估项目的经济效益。总结词现值指数法是一种相对效益比率，通过计算投资项目未来现金流量的现值与初始投资额的比率，来评估项目的经济效益。计算公式为：现值指数=未来现金流量现值/初始投资额。详细描述VS内含报酬率法是通过计算投资项目的内含报酬率，来评估项目的经济效益。详细描述内含报酬率是使投资项目的净现值等于零的折现率，反映了项目的真实报酬率。计算公式为：内含报酬率=未来现金流量现值/初始投资额。总结词内含报酬率法05财务分析资产负债表分析通过分析资产负债表，了解企业的资产、负债和所有者权益的结构和变化，评估企业的财务状况和偿债能力。利润表分析通过分析利润表，了解企业的收入、成本和利润的结构和变化，评估企业的盈利能力和经营效率。现金流量表分析通过分析现金流量表，了解企业的现金流入和流出的结构和变化，评估企业的现金流量状况和财务弹性。基本的财务报表分析123衡量企业短期偿债能力的指标，计算公式为流动资产/流动负债。流动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。流动比率衡量企业快速偿债能力的指标，计算公式为（流动资产-存货）/流动负债。速动比率越高，说明企业的快速偿债能力越强。速动比率衡量企业长期偿债能力的指标，计算公式为负债总额/资产总额。资产负债率越高，说明企业的长期偿债能力越弱。资产负债率比率分析法将不同时期的财务报表进行横向对比，分析各项财务指标的变