证券投资学-中国铁道出版社

内容简介

本书既阐述证券投资学的基本原理又兼顾了证券投资实务既研究了发达证券市场的一般规

,;

律和成熟经验又介绍了我国证券市场的现行体制既吸收了现代投资理论的精要又介绍了具体

,;,

实用的投资分析方法具有时代感和现实感

,。

本书主要介绍股票债券投资基金及衍生投资工具证券市场运行机制证券发行市场证券

、、、、、

流通市场证券投资的基本分析证券投资的技术分析证券市场监管证券投资的风险证券投资

、、、、、

组合理论等内容

。

本书适合作为普通高等院校金融学专业和经济管理类专业的教材也可作为在职人员的培训

、,

教材或相关人员的自学教材

。

图书在版编目(CIP)数据

证券投资学刘克主编版北京中国铁道出版社

/.—3.—:

有限公司

,2022.8

普通高等教育十四五经管类专业系列教材

“”

ISBN978-7-113-29266-9

证刘证券投资高等学校

Ⅰ.①…Ⅱ.①…Ⅲ.①--

教材

Ⅳ.①F830.91

中国版本图书馆数据核字第号

CIP(2022)099278

书名:证券投资学

作者:刘克

策划:贾星编辑部电话:

(010)63549501

责任编辑:贾星许璐

封面设计:高博越

责任校对:孙玫

责任印制:樊启鹏

出版发行:中国铁道出版社有限公司北京市西城区右安门西街号

(100054,8)

网址::

http//www.tdpress.com/51cds/

印刷:三河市宏盛印务有限公司

版次:年月第版年月第版年月第次印刷

200981202283202281

开本:印张:字数:千

787mm×1092mm1/1619.5484

书号:

ISBN978-7-113-29266-9

定价:元

53.00

版权所有侵权必究

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,,。:(010)63550836

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:(010)63549461

时光荏苒自本教材第版年月出版发行至今已过去近年

,2(20168),6。

中国资本市场发生了深刻的变化在对外开放制度建设和市场建设诸方面进行了积极

,、

和有益的探索实施了若干重大举措深港通年月日和沪伦通年月

,。(2016125)(20196

日的正式开通使中国资本市场更具开放性上海证券交易所设立的科创板年

17);(20197

月日和深圳证券交易所的创业板年月日实行注册制标志着市场制度改

22)(2020824)

革更加深入北京证券交易所年月日的建立并于年月日正式开市

;(202193)20211115

运行则预示着中国多层次资本市场结构进一步完善中国资本市场将更有活力和韧性

,。

国际环境的重大变化和国内资本市场发生的一系列重要改变促使我们对本教材的内容

,

进行必要的调整以期为广大读者提供新的知识与信息本教材第版的修订力求尽可能反

,。3

映近年来市场的变化以及制度改革和法律法规及政策调整的内容

6,。

证券投资学第版仍沿用第版的编写体例主要进行了如下改变

《》(3)1、2,:

依据证券市场的发展变化对部分章节进行了调整与增删如在第章节中删

(1),44.3

除分级基金的价值分析增加基础设施的价值分析在第章节中增加

“”,“REITs”,88.3

上证科创指数

“50”。

对开篇案例复习思考题案例讨论推荐阅读等进行了较大的修改更新对

(2)、、、、;

第版中存在的个别错漏做出了补正

2,。

对数据资料进行了更新教材中涉及的主要数据更新至年月

(3),20223。

本次教材修订由长春财经学院金融学院刘克教授主持并担任主编长春财经学院金融学

。

院吴南副教授和长春工业大学经济管理学院张玉智教授担任副主编负责对各章节进行修

,

订最后由刘克教授定稿

,。

本教材第版的作者和修订者为教材编写做出了开创性的贡献为本教材第版的

1、2,3

修订打下了坚实的基础本次再版修订参考了大量学界前辈的文献吸收了他们的研究成

。,

果在此谨向这些学者表示衷心的感谢和敬意

,。

刘克

年月日于长春

2022417

证券投资学第版于年出版由于本书注重理论联系实际坚持内容的连

《》(1)2009,,

贯性和知识体系的完整性既阐述证券投资学的基本知识和基本原理又兼顾证券投资操作

,,

实务既研究了发达证券市场的一般规律和成熟经验又探讨了我国证券市场的现行体制

;,;

既吸收了现代证券投资理论的精要又介绍了具体实用的投资分析技巧结构新颖特色鲜

,;,

明受到广大读者的欢迎和喜爱被一些院校选为教科书

,,。

时光荏苒年至今已过去年中国证券市场发生了许多变化如创业板市场和

,20097,,

新三板市场的建立沪港通的开通证券市场改革不断深入国际资本市场环境发生了深刻

,,;

变化有鉴于国内外证券市场形势的发展变化和相关领域的新动向为了让广大读者及时掌

,,

握新的知识与信息我们对本书进行了修订

,。

证券投资学第版沿用第版的编写体例在下列方面做了改变

《》(2)1,:

对部分章节进行了调整和增删重点在于依据证券市场的发展变化增加一些新知

(1),

识如在第章第节中增加了分级基金的价值分析的内容在第章第节中增加了

,43“”,83

创业板指数的内容

“”。

更新数据资料书中涉及相关数据更新至年月

(2),20166。

更换了部分案例并对推荐阅读的文献进行了更新

(3),。

对第版中存在的个别错漏作了必要的补正

(4)1,。

本次修订由长春财经学院金融学院刘克教授主持除仍按第版分工各自负责原编写章

。1

节的修订外长春财经学院张秀莲协助修订第章刘克对全书进行再修订并定稿

,10,。

由于编者水平所限不当和疏漏之处在所难免敬请广大读者批评指正本书的修订与

,,。

再版得到了中国铁道出版社的大力支持在此深表谢意

,。

编者

年月日于长春

2016620

中国证券市场经过年的发展取得了举世瞩目的成就成为社会主义市场经济体系

20,,

的重要组成部分尽管在其发展中出现了一些问题但总体的发展是好的健康的对于促

。,、,

进具有中国特色的社会主义市场经济建立完善的体系优化资源的合理配置丰富公众的

、、、

投资活动建立现代企业制度都起到了比较积极的作用在过去的年里不论是个人

、,。20,

投资者还是投资机构都经历了多次惊心动魄的市场变动证券投资是当今许多家庭正在

,,。

参与的一项重要经济活动证券市场已经成为社会公众和企业重点关心的经济领域在应对

,。

全球金融危机的背景下研究和探讨证券投资的理论与我国证券市场发展的实践问题具有重

,

要的现实意义

。

为适应证券市场发展的需要满足高等院校金融学专业和其他相关专业的教学需求以及

,

广大投资者学习证券投资理论与技巧的需要我们在总结教学实践经验的基础上根据证券

,,

投资理论研究和证券市场的新变化借鉴国内同类教材的研究成果和编写经验编写了本教

,,

材本书在编写过程中注重理论联系实际坚持内容的连贯性和知识体系的完整性突出

。,,,

专业知识的实用性力求熔理论分析与操作技巧于一炉展现证券投资理论研究的新成果和

,,

证券市场的新发展全书共分章主要介绍了各种证券投资工具证券市场的运行环境

。10,,,

股票价格指数证券投资分析的基本理论与方法证券投资风险和证券投资组合证券市场

,,,

的监管与国内外监管体系本书每章由教学先导开篇案例章节正文本章小结复习思

。、、、、

考题案例讨论推荐阅读等部分构成结构新颖适用性强

、、,,。

本书由长春工业大学工商管理学院组织编写第章第章第章由刘克教授编

。1、2、8

写第章第章由郭树副教授编写第章第章第章和第章第节由刘强

,3、4,5、6、7102

编写第章由张璇编写第章第节和第章第节第节由张玉智教授编写全

,9,12101、3。

书由刘克负责总纂和定稿

。

本书编写历时年但因证券市场瞬息万变加之中国的证券市场还是一个新兴的市

2,,

场证券投资的许多理论和实践问题都有待在证券市场的发展中不断地探索和完善因此

,;,

疏漏与不足之处在所难免真诚希望并欢迎各院校师生证券业内同仁和广大读者对本书给

,、

予指正

。

编者

年月于长春

20098

教学建议

一、课程简介

证券投资学是建立在经济学和现代金融理论基础之上的应用学科是与经济学金融

,、

学投资学统计学管理学等学科密切结合的一门综合性基础性实践性的独立学科

、、、、、。

证券投资学是金融学专业的专业课程也是国际贸易和财务管理专业的专业基础课程本课

,。

程的任务是帮助学生了解和掌握证券投资的基本原理与操作方法为今后更好地解决投资问

,

题打下扎实的理论基础和技能基础

。

二、选课建议

本课程适合金融学专业和经济管理类专业学生在先修课程相关的经济学金融学

、(、、

统计学等课程基础上进一步提高实践能力和综合能力所用

),。

三、课程任务和教学目标

通过本课程的学习使学生掌握证券投资的基本概念和理论明晰证券市场的操作流

,,

程熟悉当前证券市场的最新趋势和特征通过证券投资原理证券投资实务证券投资分

,。、、

析案例研讨模拟操作等培养学生发现分析和解决问题的基本技能提高学生的投资

、、,、,

能力为学习后续课程打下坚实的基础

,。

四、课程基本要求

通过本课程的教学要求学生了解当前资本市场的特点掌握证券投资和实物投资的区

,,

别熟悉证券市场的流程和内容包括股份制度证券发行市场证券交易市场证券

;(:、、、

投资环境分析证券市场监管证券投资策略的选择学会基于以上理论基础上的实践应

、、),

用包括证券投资分析的基本方法证券投资组合策略根据公开信息进行的市场分析投

,,,、

资目标定位投资策略的制定和实施

、。

五、教学内容、学习要点及课时安排

课时安排

教学内容学习要点金融学专业经济管理类

、

必修课专业选修课

了解证券投资的基本知识

(1)

掌握证券的种类和基本特征

第章证券投资概述(2)

1深刻理解证券投资的类型和经济效用43

(3)

熟悉证券投资学的学科体系

(4)

1

证券投资学

ઋઋઋઋઋ

续表

课时安排

教学内容学习要点金融学专业经济管理类

、

必修课专业选修课

了解股份制度的产生与发展

(1)

第章股份制度与了解股份制度的性质及职能

2(2)

股票掌握股份公司的类型43

(3)

熟悉股票的种类

(4)

掌握债券的概念和特征

(1)

明确债券的分类及功能

(2)

第章债券了解金融债券及我国金融债券的发展历程

3(3)43

熟悉公司债券及其信用评级

(4)

正确理解国际债券及其特征

(5)

掌握投资基金的特征和基本分类

(1)

了解我国投资基金的发展历史与现状

第章投资基金(2)

4熟悉投资基金的运作与管理43

(3)

能够正确进行投资基金的价值分析

(4)

了解证券市场的形成和发展及其在金融市场中

(1),

的地位

第章证券市场

5掌握证券市场的构成32

(2)

熟悉证券市场的参与者和世界主要证券市场

(3)

了解证券发行市场的构成发行方式发行审

(1)、、

核保荐人制度

、

第章证券发行市场明确股票债券的发行条件程序以及承销信

6(2)、、、43

息披露

掌握股票定价方法申购

(3)、

了解证券交易市场的特点功能

(1)、

熟悉股票债券上市条件证券交易的程序和

(2)、,

方法

第章证券交易市场

7掌握股票债券基金的交易特点并能进行模42

(3)、、,

拟交易

了解明确禁止的交易行为

(4)

了解股票价格指数的基本含义

(1)

掌握股票价格指数的编制方法

(2)

第章股票价格指数了解世界主要股价指数的特点

8(3)54

了解中国现行股价指数的种类

(4)

深刻理解中外股价指数的共性和个性特征

(5)

2

教学建议

ઋઋઋઋઋઋઋઋઋઋઋઋઋ

续表

课时安排

教学内容学习要点金融学专业经济管理类

、

必修课专业选修课

掌握宏观经济分析行业分析公司分析和财务

(1)、、

分析的基本理论与方法

了解证券投资技术分析的基本理论

(2)

第章证券投资分析理解和掌握线切线形态等的基本图形分析

9(3)K、、53

方法

熟练运用

(4)MA、MACD、OBV、BISA、KDJ、RSI

等技术指标进行实战操作

了解证券投资风险的基本概念种类

(1)、

第章证券投资风掌握投资组合的基本原理

10(2)

险与监管理解证券市场监管的定义本质体系及形态33

(3)、、

深入了解多层次金融监管体系

(4)

案例讨论结合本课程各章的内容提供若干中外案例建议各章至少选择个

:,,1

案例让学生参与讨论分析提出解决问题的方案83

,,

课时总计

4832

3

第1章证券投资概述…………

1

证券的概念、种类与特征……………

1.12

金融衍生工具…………

1.28

证券投资概述…………

1.313

本章小结……………………

19

复习思考题…………………

20

第2章股份制度与股票………………………

24

股份制度………………

2.126

股份公司………………

2.235

股票………………

2.343

本章小结……………………

56

复习思考题…………………

57

第3章债券………………

61

债券概述………………

3.163

金融债券与公司债券…………………

3.267

国际债券………………

3.373

本章小结……………………

76

复习思考题…………………

76

第4章投资基金………………

80

投资基金概述…………

4.182

投资基金的运作与管理………………

4.290

投资基金的价值分析…………………

4.394

本章小结……………………

100

复习思考题…………………

100

第5章证券市场……………

104

证券市场的形成与发展……………

5.1106

证券市场的构成……………………

5.2111

本章小结……………………

132

1

证券投资学

ઋઋઋઋઋ

复习思考题…………………

132

第6章证券发行市场………………………

137

证券发行市场概述…………………

6.1139

债券发行与债券承销………………

6.2142

股票的发行与承销…………………

6.3151

本章小结……………………

157

复习思考题…………………

158

第7章证券交易市场………………………

162

证券交易市场的功能………………

7.1165

证券上市……………

7.2167

证券交易……………

7.3174

禁止的交易行为……………………

7.4182

本章小结……………………

187

复习思考题…………………

188

第8章股票价格指数………………………

192

股票价格指数概述…………………

8.1194

世界几种主要的股票价格指数……………………

8.2201

中国股票价格指数…………………

8.3206

世界主要股价指数的比较…………

8.4225

本章小结……………………