KPMG-2023年回顾及2024年展望：中国内地与香港IPO市场

2023年回顾及2024年展望©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球23©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球3©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—3市场出现不确定因素，加上(10亿美元)地缘政治不确定高利率经济复苏上市宗数20192020202120222023(1)分析以截至2023年12月31日的实际数据为基础。(2)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球44其他证券交易所美国证券交易所：A股证券交易所：募资金额上海证券交易所313亿美元上海证券交易所565亿美元深圳证券交易所220亿美元深圳证券交易所311亿美元纳斯达克香港联合交易所纽约证券交易所98亿美元韩国证券交易所印度国家证券交易所69亿美元法兰克福证券交易所91亿美元(1)分析以截至2023年12月31日的实际数据为基础。(2)美元兑港币汇率为7.75。(3)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）,但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球5““缘政治不稳、高利率、经济复苏不如预期等因素。该等负面因素或许继续影响2024年资本市场的表在2024年重启上市计划的企业，需要在变化莫测的经济环境中保持灵活和韧性，从而增加成功的刘国贤资本市场及执业技术“©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球影响全球影响全球IPO市场的因素地缘政治不确定经济复苏667©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球77©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球77©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球能源及天然资源工业市场能源及天然资源工业市场但仍位踞全球证券交易所首位A股IPO证券交易所分布图A股IPO行业分布图A股IPO行业分布图(以募资金额计)(人民币10亿元)信息技术、媒体及电信业第1季度第2季度第3季度第4媒体及电信业第三季度上市速度开始放缓资料来源：所有分析基于Wind截至2023年12月31日的数据，并包括房地产信托基金(“REIT”公司）。©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球8A股A股IPO市场推行全面注册制9©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司9行业行业信息技术、媒体及电信业募集资金(人民币10亿元)华虹半导体有限公司上交所—科创板证券交易所公司名称12绍兴中芯集成电路制造股份有限公司上交所—科创板11.1信息技术、媒体及电信业3合肥晶合集成电路股份有限公司上交所—科创板信息技术、媒体及电信业4中信建投国家电投新能源*上交所基础设施/房地产5陕西能源投资股份有限公司深交所能源及天然资源6北京航空材料研究院股份有限公司上交所—科创板工业市场7阿特斯阳光电力集团股份有限公司上交所—科创板能源及天然资源8华勤技术股份有限公司上交所5.9信息技术、媒体及电信业9湖南裕能新能源电池材料股份有限公司深交所—创业板4.5工业市场江苏徐矿能源股份有限公司上交所4.3能源及天然资源1公司名称中国移动通信集团有限公司证券交易所上交所募集资金(人民币10亿元)56.0行业信息技术、媒体及电信业2中国海洋石油有限公司上交所32.3能源及天然资源3上海联影医疗科技股份有限公司上交所—科创板医疗保健及生命科学4中金安徽交控高速公路*上交所基础设施/房地产5海光信息技术股份有限公司上交所—科创板信息技术、媒体及电信业6晶科能源股份有限公司上交所—科创板信息技术、媒体及电信业7华夏中国交建高速公路*上交所基础设施/房地产8翱捷科技股份有限公司上交所—科创板信息技术、媒体及电信业9湖北万润新能源科技股份有限公司上交所—科创板工业市场深圳市华宝新能源股份有限公司深交所—创业板5.8工业市场*指房地产投资信托基金上市(“REITs”)注：所有分析基于Wind截至2023年12月31日的数据©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球半导体和软件设计公司创业板主板主板正在处理的A股IPO申请人数目1,1384824204304692021年2021年2021度2021年2022年2022年2022度2022年2023年2023年2023度2023年第1季度第2季度第3季度第4季度第1季度第2季度第3季度第4季度第1季度第2季度第3季度第4季度主板科创板创业板北交所媒体及电信业注：所有分析基于Wind截至2023年12月31日的数据，并包括房地产信托基金(“REIT”公司)。在科创板正在处理的申请人包括基于财务信息到期而被暂停的申请（中止审查）。根据以往情况，此类上市申请将在申请人提交更新的财务信息后恢复审查。.©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球“有约780名的稳健IPO申请数“有约780名的稳健IPO申请数中国证监会政策的影响财政及经济政策的成效““中国内地在疫情后的经济复苏不及预期，因此政府积极发展资本市场，以推动实体经济增长。展望2024年，随着监管机构致力支持科技、研发及可持续发展行业，预计相关举措有助促进A股资本市场的资本市场咨询组©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球©2024毕马威会计师事务所©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球©2023KPMG,a©2023KPMG,aHongKong(SAR)partnership,arememberfirmsoftheKPMGglobalorganisationofindependentmeaffiliatedwithKPMGInternationalLimited,aprivateEnglishcompanylimitedbyguara 媒体及电信业 媒体及电信业2023年香港IPO市场低迷，但预计2024年将会回升港币463亿元港币6.6亿元77按季度计香港IPO募资金额77(港币10亿元)第1季度第2季度第3季度第4季度香港IPO行业分布图(以募资总额计) 信息技术、 生命科学信息技术、媒体及电信业媒体及电信业正在处理的香港IPO申请香港正在处理的香港IPO申请注：基于截至2023年12月31日的数据，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目、并购活动和GEM转往主板的公司资料来源：香港交易所及毕马威分析©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球中国境内企业境外上市新规出台中国境内企业境外上市新规出台关于特专科技公司上市制度的咨询结论GEM上市改革咨询结论©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司公司名称募集资金(港币10亿元)行业1珍酒李渡集团有限公司5.3消费品市场2药明合联生物技术有限公司4.1医疗保健及生命科学3极兔速递环球有限公司–W3.9运输及物流4瑞浦兰钧能源股份有限公司2.1工业市场5宏信建设发展有限公司基础设施/房地产6四川科伦博泰生物医药股份有限公司–B医疗保健及生命科学7国鸿氢能科技（嘉兴）股份有限公司能源及天然资源8途虎养车股份有限公司–W信息技术、媒体及电信业9深圳市天图投资管理股份有限公司金融服务北京第四范式智能技术股份有限公司信息技术、媒体及电信业公司名称募集资金(港币10亿元)行业1中国旅游集团中免股份有限公司消费品市场2天齐锂业股份有限公司能源及天然资源3中创新航科技股份有限公司工业市场4阳光保险集团股份有限公司金融服务5万物云空间科技服务股份有限公司基础设施/房地产6浙江零跑科技股份有限公司工业市场7江西金力永磁科技股份有限公司4.2工业市场8宁波力勤资源科技股份有限公司3.8工业市场9汇通达网络股份有限公司2.3信息技术、媒体及电信业法拉帝股份有限公司2.0工业市场注：基于截至2023年12月31日的数据，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目的公司和GEM转往主板资料来源：香港交易所及毕马威分析©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球生命科学公司2022年及2023年以募资金额计最大宗IPO同样来自：消费品市场““加强与中东的互联互通人工智能、半导体及绿色技术分拆上市分拆上市2023年香港的IPO市场相对缓慢，主要由于全球市场不明朗，导致企业和投资者持观望态度。尽管市场情绪仍然疲弱，但香港资本市场的基本面依然强韧。随着投资者将目光投射到人工智能、半导体和绿色技术等科技，香港已预备好借着这些新兴产业的强劲发展趋势来带动今年朱雅仪新经济市场及生命科学“©2024毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际