商用密码 头豹词条报告系列

客服电话：400-072-5588商用密码头豹词条报告系列 行业：信息传输、软件和信息技术服务业/互联网和相关服务/互联网数据服务/大数据关键词：密码技术版权有问题？点此投诉电讯业/电讯电讯业/电讯行业定义根据《中华人民共和国密码法》，密码是指采用特定…AIAI访谈行业分类按信息安全国家工程研究中心主流的分类方法，可有…AIAI访谈行业特征商用密码行业特征主要包括：商用密码产品及服务…AIAI访谈发展历程商用密码行业目前已达到3个阶段AIAI访谈上游分析下游分析产业链分析上游分析下游分析中游分析AIAI访谈行业规模商用密码行业规模暂无评级报告政策梳理商用密码行业相关政策5篇AIAI访谈竞争格局中国商用密码行业正处于发展期，行业呈现出梯队分…AIAI访谈SIZESIZE数据AIAI访谈数据图表数据图表摘要商用密码是指对不涉及国家秘密内容的信息进行加密保护或者安全认证所使用的密码技术和密码产品。随着数字经济时代及新兴技术的发展，商用密码作为其发展的基石，迎来了广阔的发展空间。目前，中国商用密码行业正处于高速发展期，市场规模不断扩大，由2017年的206.55亿元人民币，增至2022年的691.9亿元人民币。预计在2023年-2027年间，该行业将以年复合增长率27.35%的速度增长，至2027年可达2,317.6亿元。摘要商用密码行业定义[1]根据《中华人民共和国密码法》，密码是指采用特定变换的方法对信息等进行加密保护、安全认证的技术、产品和服务。而密码分为核心密码、普通密码和商用密码。商用密码是指对不涉及国家秘密内容的信息进行加密保护或者安全认证所使用的密码技术和密码产品。商用密码的科研、生产、销售、服务和进出口，不得损害国家安全、社会公共利益或者他人合法权益。[2]软件芯片 模块商用密码分类 板卡软件芯片 模块商用密码分类 板卡商用密码行业分类[3]按信息安全国家工程研究中心主流的分类方法，可有两种分类方法。一是按照商用密码产品按形态，可以划分为六类：软件、芯片、模块、板卡、整机、系统；二是按功能可以划分为七类：密码算法类、数据加解密类、认证鉴别类、证书管理类、密钥管理类、密码防伪类和综合类。此处以前者的方法分类。[4]按商用密码产品形态划分软件是指以纯软件形态出现的密码产品，如密码算法软件。芯片是指以芯片形态出现的密码产品，如算法芯片、安全芯片。模块是指将单一芯片或多芯片组装在同一块电路板上，具备专用密码功能的产品，如加解密模块、安全控制模块。板卡是指以板卡形态出现的密码产品,如智能IC卡、智能密码钥匙、密码卡。 整机整机是指以整机形态出现的密码产品，如网络密码机、 整机 系统系统是指以系统形态出现，由密码功能支撑的产品，如 系统商用密码行业特征[6]商用密码行业特征主要包括：商用密码产品及服务使用方对网络安全的需求不断上涨、应用场景向智能化方向拓展及行业内商业模式单一三点。1安全需求网络安全需求不断上涨随着信息技术的不断发展，各类新兴技术如人工智能、大数据及云计算等进程的不断推进，商用密码的应用范围越来越广，网络安全问题逐渐引起各商用密码服务使用方的注意，对商用密码的网络安全需求不断上涨。2022年1-8月，中国发生的网络安全事件达3,416件，主要发生在工业互联网、区块链、车联网、云计算、5G安全、AI安全、数据安全、安全设备、IoT、应用安全、信创安全、数据库领域。如2022年4月，北京健康宝遭受境外网络攻击；2022年6月，学习通数据库疑泄露，7亿数据被非法售卖。2022年，中国网络安全专业人才缺口预估在50万人以上，且中国网络安全标准清单中共34项全部集中在信息安全技术领域。2应用场景商用密码行业应用领域向智能化方向拓展当前中国商用密码行业主要应用领域为金融、医疗、通信和政府等领域。但随着人工智能、工业互联网等新技术的发展，商用密码行业的应用范围逐步向物联网、车联网等领域扩展，如智慧城市、智能家居设备等。2022年，中国物联网链接规模达56亿个、车联网规模达2,771亿元；据智慧城市工作委员会数据，2022年，中国智慧城市规模可达25万亿元；智能家居设备市场出货量达2.6亿台，同比增长17.1%。因此，商用密码行业在智能化领域的发展空间广阔，是该行业未来的发展方向。企业商业模式较为单一中国商用密码行业企业的商业模式较为单一，其主要业务多为提供产品及售后服务。如启明星辰公司，以网络安全产品为主，其17类市场占有率第一的产品以及10类处于市场第一阵营的产品为主，成为中国数字化场景中政企客户在网络安全产品、可信安全管理平台、安全运营与服务、安全解决方案的首选提供商。2022年，其安全产品营业收入占总营业收入的66.64%；而深信服科技公司则主要以其VPN、全网行为管理产品等作为主要收入来源，其VPN产品自2008年至2022年，连续15年稳居中国虚拟专用网市场占有率第一，全网行为管理产品自2009年至2022年，连续14年在安全内容管理类别中保持市场占有率第一，2022年，其网络安全营业收入占总营业收入的52.58%。商用密码发展历程[8]中国商用密码行业其发展历程可以分为萌芽期和高速发展期两个阶段。1996年-2008年为商用密码行业的萌芽期。此阶段数字经济开始起步，随着人工智能、大数据等多个新兴技术的发展，商用密码行业随之迎来发展期。2008年-2018年为商用密码行业的发展期。该阶段商用密码技术发展速度较快，市场供应商数量逐渐增多，该行业规模不断扩张。2018年至今为商用密码行业的高速发展期，商用密码技术开始兼备网络安全需求，技术的进步使其迎来新一波的快速发展期。萌芽期1996~2008（1）1998年11月26日，渔翁信息技术股份有限公司成立（2）1999年，国务院颁布《商用密码管理条例》（3）1999年2月12日，长春吉大正元信息技术股份有限公司（4）2000年12月25日，深信服科技股份有限公司成立（4）2002年，中央机构编制委员会批准国家密码管理委员会办公室下设商用密码管理办公室（5）2005年，国家密码管理委员会办公室更名为国家密码管理局（6）2008年，国家密码管理局列入部委管理的国家局序列在此阶段，商用密码行业伴随数字技术和新兴技术的发展诞生，少数几家公司在这个阶段成立，政府针对该行业成立相应的办公室，并出台支持政策，商用密码行业的发展开始起步。但此时技术尚在发展初期，还难以为消费方提供更优质的服务。高速发展期2008~2018（1）2008年8月18日，三未信安科技股份有限公司成立（2）2010年12月17日，国家密码管理局发布《SM2椭圆曲线公钥密码算法》（3）2010年12月，国家密码管理局发布《SM3密码杂凑算法》（4）2016年3月，国家密码管理局发布《SM9密码标识算法》等2项密码行业标准公告（5）2018年3月,《国务院关于部委管理的国家局设置的通知》发布（6）2018年4月16日,ISO/IECJTC1/SC27国际网络安全标准化工作会议在湖北省武汉市东湖国际会议中心召开（7）2018年5月2日，国家密码管理局发布《电子文件密码应用技术规范》在此阶段，更多商用密码企业成立。技术的不断发展推动着政府对新技术的法律规范，对商用密码行业的政策力度也在不断加码。行业处于高速发展期，各行业对商用密码需求不断扩张，增长速度快。高速发展期2018~0（1）2018年8月20日，国家密码管理局发布《智能密码钥匙密码应用接口检测规范》（2）2019年10月26日，十三届全国人大常委会第十四次会议表决通过密码法（3）2020年4月24日，ISO/IEC18033-4/AMD1《加密算法第4部分:序列算法-补篇1》获得一致通过,成为ISO/IEC国际标准,进入标准发布阶段（4）2021年，中国商用密码产品及应用技术展览会在上海新国际博览中心展开（5）2022年11月18日-20日，中国北京国际商用密码展览会暨论坛在北京亦创国际会展中心展开（6）2023年9日，商用密码大会在郑州市国际会展中心开幕（7）2023年8月24-25日，由科工局信息中心主办的“2023年军工行业商用密码应用及商用密码安全性评估研讨会”于成都举办在此阶段，国际对商用密码行业越发重视，商用密码已逐渐成为国际的争夺点，商用密码展出越来越多，展示各国在这项技术上取得的进展。此外，商用密码可运用的领域越来越丰富，繁杂的信息也对商用密码提出了更高的要求，在提高企业、政府等运营商运营效率的同时也要兼顾网络安全。商用密码产业链分析[10]中国商用密码行业产业链较为清晰，上游环节是密码设备供应商，其主要参与方包括三丰信安科技股份有限公司、北京信安世纪科技股份有限公司和渔翁信息技术股份有限公司等。中游环节则包括密码系统和密码解决方案商，其主要参与方有：中电科网络安全科技股份有限公司、启明星辰信息技术集团股份有限公司、深信服科技股份有限公司和奇安信科技集团股份有限公司等。下游环节则为商用密码消费者，包括政府、企业及个人单位，其主要参与方包括招商银行、中国移动和工业和信息化网络安全产业信息中心等。北京信安世纪科技股份有限公司苏州国芯科技股份有限公司该行业产业链有以下3个核心研究观点1）中游企业的主要支出在原材料上，普遍原材料采购占营业成本比重超过70%，这使得上游企业地位的议价能力更强，占据优势地位；另一方面，企业提供的业务及产品集中，形成错位竞争格局。（2）中游企业规模多为中小型，数量庞大，但其所提供的产品未搭建成完成体系，市场提北京信安世纪科技股份有限公司苏州国芯科技股份有限公司供产品不全，使其集群优势不明显；但在云计算和AI行业发展的带动下，中游企业提供的产品及服务与其融合，拓展了商用密码的应用场景，有效提高企业与员工的运营效率。（3）下游消费方分布在各个行业，如军工、金融、教育等，目前正不断开拓在新兴领域的应用场景，为物联网、车联网等产业赋能；随着数据时代到来，网络安全事件频发，引发消费方对中游企业提供产品及服务的安全需求越来越高。上产业链上游生产制造端密码设备供应商、密码材料供应商上游厂商三未信安科技股份有限公司查看全部产业链上游说明上游环节企业主要为密码设备供应商和密码材料供应商，主要提供密码芯片、密码板卡、密码机和基础元器件等。（1）上游供应商话语权强。中游企业的多数成本都支出在原材料上，主要原材料包括密码芯片、密码板卡等。如启明星辰公司，其2022年材料成本占营业成本的74.73%,较2021年同比增长12.92%。电科网安2022年原材料成本占营业成本94.7%，较2021年同比增长17.54%。对原材料的高需求使得上游供应商拥有更强的话语权，而中游企业议价能力更弱。例如三未信安，其主要产品为密码芯片、密码板卡、密码整机和密码系统。作为主要的原材料供应商，2022年，其前五名客户的销售额为55,311,431.04元，仅占年度销售总额的16.28%。因此，上游企业成本变动对中游企业影响较大，若因企业研发费用增加或政策变动使得原材料成本价格大幅上涨，将会加剧中游企业的成本压力，对整个产业链造成负面影响。（2）上游供应商业务和销售地区集中。上游提供芯片、电路板等代表企业的出售区域、行业和产品集中。以浪潮信息为例，其主要产品是服务器，2022年，其服务器及部件营业收入为68,948,052,085.88元，占总营业收入的99.17%，区域销售占比达20.94%、行业销售占比达79.06%；深南电路主要生产印刷电路板，2022年，其营业收入为8,824,877,392.40元，占总营业收入的63.06%，境内销售占比较大，达58.87%。这也加强了上游企业在产业链中的垄断性地位。启明星辰信息技术集团股份有限公司查看全部v中产业链中游启明星辰信息技术集团股份有限公司查看全部v密码系统和密码解决方案商中游厂商中电科网络安全科技股份有限公司深信服科技股份有限公司产业链中游说明中国商用密码行业中游环节为密码系统和密码解决方案商。主要提供商用密码板卡、商用密码整机、商用密码系统、商用密码软件和商用密码服务等产品及服务。如密码综合服务平台、电子证书认证系统、VPN、秘钥管理系统等。（1）中小型企业数量多，未形成集群优势。商用密码产业以硬件产品为主，占比为68%且多数为特定领域专用产品，通用性不强，而商用密码软件产品占比仅为5%，产业结构呈现不均衡的态势。据企查查数据，截至2023年10月，中国商用密码企业达40,741家。而中国一些重要商用密码产品和服务提供商提供的产品专一，如卫士通主要提供密码产品和解决方案、飞天诚信致力于提供身份和访问要提供数字证书认证系统。（2）中游企业向云端化和智能化方向转型。随着云计算的普及，越来越多的密码管理平台采用云架构，以提高可扩展性和灵活性；人工智能有助于提前发现潜在威胁特征，以进行漏洞自动挖掘，可应用于网络攻防策略、密码/协议/系统安全性分析等，有助于减少安服等人员需求，提高运营效率。人工智能和自动化技术在密码管理中应用增多，如自动填充表单、自动更改密码等，以提高效率和减少错误。如“上海市政务云”，据凤凰网财经数据，2021年5月，上海市政务云完成了密码服务平台的部署工作。截至2022年，“上海市政务云已形成了由电信、移动、联通3家运营商联合支撑的 “1+16”总体布局的市级政务云体系，且上海已有16个区构建了多元化共同支撑的区级政务云平台。“政务云密码服务平台”上线以来，已为各市直属委办局和部分区的1,200多个应用系统提供安全认证、签名验签、电子签章、时间戳、数据库加解密、非结构化安全存储等密码服务。下产业链下游渠道端及终端客户软件、系统集成及应用方、政府、企业、个人等渠道端招商银行股份有限公司上海证券交易所个人招商银行股份有限公司上海证券交易所个人产业链下游说明中国商用密码行业下游环节为软件、系统集成及应用方，主要包括个人用户、企业用户及政府用户，尤其是在金融、电信、军工、交通、能源等领域应用广泛，且国央企及政府部门机构是主要的使用方。（1）下游应用领域广泛，且呈现不断扩张趋势。当前中国商用密码行业主要应用领域在金融、电信、交通、医疗、能源等传统行业中，且正不断向云计算、大数据、物联网、V2X车联网等新兴领域以及网络安全领域拓展。2022年，在金融领域，应用国密算法的银行卡已超过10亿张；在能源领密码技术支撑的政府云试点建设，覆盖服务用户超过了5,000万。而在新兴领域中例，在2023年6月15日开展的第九届中国（上海）国际技术进出口交易会中，信长城展示出其已建立的覆盖端、场、边、管、云、用的积木式安全基础产品体系，可以快速适配90%以上的物联网需求场景，为各类物联网安全场景通用、易用、轻量化的产品和服务；在车联网领域，其自主研发的汽车数字钥匙、V2X证书安全管理、车载总线安全、固件安全管理等产品，已在20余家头部车企实现前装量产。（2）下游消费方需求不断提高。商用密码技术是网络安全的基石。在数字经济大力发展的背景下，关键信息基础设施面临的威胁、对拥有高价值数据资产的组织进行勒索敲诈、造成数据泄露等频发于网络空间的对抗，影响到国家安全、国计民生和公共利益。2022年，勒索软件的活跃程度再度飙升，攻击事件数量同比增长13%，超过以往五年的总和。因此，消费方对中游企业提供的商用密码产品及服务提出了更高的网络及业务安全需求，这使得近年来网络安全市场规模逐年增长。2022年，中国网商用密码行业规模[12]中国商用密码行业市场规模呈不断扩张的趋势，2017年，该行业市场规模为206.55亿元人民币，至2022年，已增加至691.9亿元人民币。预计在2023年-2027年间，该行业将以年复合增长率27.35%的速度增长，至2027年，商用密码行业的市场规模将达到2,317.6亿元。过往该行业市场规模增加的原因如下：（1）密码技术突破，拓宽行业发展边界。2022年，在金融领域，累计发行应用国密算法的IC卡超12亿张；在能源领域，累计部署支持商用密码算法的智能电表超7.8亿只；在文化领域，累计使用基于商用密码技术的数字版权保护技术应用于移动智能终端超2700万台；在惠民领域，累计制发采用商用密码技术的二代身份证和港澳台居民居住证超19亿张。2023年，第九届中国（上海）国际技术进出口交易会上所展示的上海市政务云密码项目，是中国首个基于信创云环境且大规模投入应用的密码基础设施，已为上海近1,500个应用系统、500多万位上海市民提供密码服务。（2）政策支持下，商用密码需求持续增长。截止2022年，中国在工信、金融、教育、公安、住建、交通、卫生、工商、能源、资源等领域主管部门出台针对各行业的密码相关政策20余项，21个省市、自治区、直辖市出台了共31项公开密码应用相关政策要求，等保、密评要求带来密码改造（服务）需求持续增长。2020年，中国国密改造市场规模为6亿元，2021年规模为12亿元，同比增长率100%，预估2022年规模达52亿元，同比增长率达333.33%。（3）数字经济机遇下，政府、物联网、智慧家居等多行业规模扩张，推动商用密码行业发展。2015年，中国蜂窝物联网用户规模达0.79亿，2020年增至11.36亿户，年平均增长率达223.63%。2022年8月底，三家基础电信运营企业发展蜂窝物联网终端用户达到16.98亿户，其中，应用于公共服务、车联网、智慧零售、智慧家居等领域的规模较大，分别达到了4.96亿、3.75亿、2.5亿和1.92亿户。2022年，商用密码在金融领域应用占比24.05%，在政务领域应用占比19.31%，在通信领域占比15.38%，在电力领域占比12.31%，在交通领域占比9.47%，在税务、医疗、电子商务等其他领域占比共计19.48%。未来商用密码行业市场规模有望持续增长：（1）智能制造、车联网新兴行业推动商用密码行业规模增长。以智能制造为例，商用密码技术可以确保生产制造指令传输的安全可信，有效避免因网络攻击造成的安全生产事故；2022年，中国智能制造行业规模达3.9亿万元，同比增长21.88%。其中，上期打通生产的MAXUS汽车以 “车载终端监控装置”专利技术加持，5月的销量成绩,以单月零售热销17,018辆、同比增长35.5%；智能制造以车联网为例，车联网技术在各大车厂的量产车型实现了较为广泛的应用，但车载智能信息系统、OBD（车载诊断）接口等，也成为黑客入侵车辆系统的途径。而密码技术是保障网络安全、解决车联网安全问题最有效的手段。2022年，中国车联网行业规模达到3,000亿元，同比增长20%。预计到2023年，市场规模将突破4,000亿元。目前车企装备4G连接服务占比达95%，其中大众汽车以11.7%的占比位居榜首；且应用车联网的消费者人数不断上涨，以优咔科技为例，该公司主要提供车联网运维解决方案，数据显示其用户量也在持续提升，2021年其车联网联接管理平台用户数超过500万，而2022年其用户数已达到640万，同比增长约28%。随着商用密码应用领域市场规模的不断扩大，可以预计该行业未来将有更大的市场空间。（2）信息技术发展催生各行业对产品的新需求。中国信息技术更新速度不断加快，各行业用户对产品的服务化和敏捷性要求在不断提高。如启明星辰集团，有70+款安全产品与麒麟软件完成兼容互认，产品全面覆盖边界安全、应用安全、工控安全、终端安全、安全管理以及数据安全等众多领域，助力信创安全产业新发展。且启明星辰集团在信息网络安全行业的销售额从2021年的43.59亿元增至2022年的44.11亿元。可见各行业对商用密码产品需求的不断增长，未来仍将保持增长商用密码行业规模1：https://pm.frostc3：https://baijiahao.b…4：https://1：https://pm.frostc3：https://baijiahao.b…4：https://baijiahao.b…5：…7：https://www.xianji…1：https://new.qq.co…商用密码市场数据来源：三未信安公告2：https://www.qyres2：https://www.qyres…6：6：https://www.jiemia…商用密码政策梳理[14]政策名称颁布主体生效日期影响《商用密码管理条例》国务院2023-07-019政策内容该政策从以下7个方面规范了商用密码的应用、管理、发展和应用等：1.商用密码的科技创新和标准化；2.商用密码的检测认证；3.商用密码的电子认证；4.商用密码的进出口；5.商用密码的应用促进；6.商用密码的监管管理；7.商用密码的法律规制。政策解读该政策完整地表述了对商业密码行业的全流程管理。为该行业建立健全商用密码科学技术创新促进机制；推进商用密码检测认证体系建设；规范电子认证服务密码使用技术规范；涉及国家安全、社会公共利益且具有加密保护功能的商用密码，列入商品密码进口许可清单，实施进口许可；支持网络产品和服务使用商用密码提升安全性；密码管理部门依法组织对商用密码活动进行监督检查等。政策性质规范类政策政策性质政策名称颁布主体生效日期影响《中华人民共和国数据安全法》全国人大常委会2021-09-016政策内容该政策将数据安全此以下4个方面做出明确规定：1.坚持以数据开发利用和产业发展促进数据安全；2.明确数据安全负责人和管理机构；3.推进电子政务建设，提高政务数据的科学性、准确性、时效性；4.有关部门在履行数据安全监管职责中，发现数据处理活动存在较大安全风险的，可进行整改。以保障数据安全。政策解读该政策对商业密码行业从数据安全方面进行规制，从数据在中华人民共和国境内外的数据处理活动，及政府方实施数据管理，到各行业、各地区个部门要承担的数据安全责任，作出了种种规范。商用密码行业的企业方，使用方都在此规制下，将形成正确的经营、使用方向。政策性质规范类政策政策名称颁布主体生效日期影响《国家政务信息化项目建设管理办法》国务院2020-02-016政策内容该政策为国家政务的信息化提出明确的管理方法，主要包括如下3个方面：1.规划和审批管理，如各部门所有新建政务信息化项目，均应报批或者备案；2.建设和资金管理，如对人均投资规模过大的项目，应当减少自建自管自用自维；3.监督管理，如计机关应依法加强对国家政务信息系统的审计。政策解读该政策对商业密码行业从国家政务信息化方面进行管理，加强了对该行业在初期规划、中期建设和资金运营及后期建成的监督管理。对企业的管理加强，引导企业向规范化方向发展。政策性质指导性政策政策名称颁布主体生效日期影响《中华人民共和国密码法》国务院办公厅2020-01-019政策内容该政策对密码进行分类并分别从3个方面给予相应的法律规范：1.核心密码和普通密码：建立适应核心密码、普通密码工作需要的人员录用等管理制度；2.商用密码：商用密码行业协会等组织依法为消费方提供信息、技术等服务。3.法律责任：未按照要求使用核心密码、普通密码的，由密码管理部门责令改正。政策解读该政策对商用密码行业的法律条例，规范了商用密码的应用和管理、建立了完善的商用密码体系和检测认证体系等。规范了商用密码行业的法律制度，限定了企业的运行标准，基本制定了行业发展标准。政策性质规范类政策政策名称颁布主体生效日期影响《国家密码管理局关于进一步加强商用密码产品管理工作的通知》国家密码管理局2018-10-8政策内容该政策主要针对商用密码行业的实施给予两方面的指导意见：1.加强商用密码产品研发和受理指导，强调做好商用密码产品品种和型号申请材料的初审和把关等。2.加强商用密码产品标准合规性检测及标注工作，提出对该产品申报的安全芯片安全等级或密码模块安全等级进行符合性检测。政策解读该政策为商用密码行业的深入贯彻实施给予了政策支持,在商用密码产品品种和型号申报指导、初审把关和审批管理有关事项上给出明确标准，并出台《商用密码产品主要类别及应遵循安全等级标准对照表》等以指导工作，为商用密码企业在产品品种、型号申报接安全等级等给定标准，让行业发展趋于规范。政策性质规范类政策商用密码竞争格局[16]中国商用密码行业正处于发展期，行业呈现出梯队分布格局：（1）第一梯队：启明星辰信息技术集团股份有限公司、奇安信科技集团有限公司、杭州安恒信息安全技术有限公司和长春吉大正元信息技术股份有限公司等。该梯队企业密码技术过硬，在行业内推出的软硬件产品，解决了各行业对数据加密等需求问题，如三未信安的密码芯片，正逐渐代替从外国采购的FPGA芯片等产品。（2）第二梯队：中电科网络安全科技股份有限公司、深信服科技股份有限公司和郑州信大捷安信息技术股份有限公司等，该梯队企业构建了相对完善的技术研发体系，具备面向多个行业提供产品及服务的能力；（3）第三梯队：绿盟科技集团股份有限公司和浙江九州量子信息技术股份有限公司等，该梯队企业有自主研发能力，但其主要研发产品为软件产品，较第一梯队企业软硬件产品研发体系更不完善，难以全方位满足客户需求。形成上述竞争格局的原因主要有以下几点：（1）数字经济发展主流背景下，商用密码供应商数量急剧增加。1996年，美国学者泰普斯科特在《数字经济时代》中正式提出数字经济概念，随后各国数字经济相关产业都迎来发展期，大量的信息和数据引发的网络安全问题使得商用密码行业应运而生。据企查查数据，截止2013年，商业密码相关企业共2,436家，至2023年9月，商业密码相关企业共40,725家，增长率达1,571.80%，行业内企业数量的极速增长使得行业内竞争加剧。（2）资本市场投入增加，为该行业不断赋能。2022年，在政策加码、数字经济安全挑战等多重因素驱动下，据不完全统计，中国网络安全相关企业一级市场融资事件约110起，涉及约100家网络安全企业。数据安全、信息安全、物联网安全、云安全、工控安全、零信任等成为热门融资领域，资金主要用于加大安全产品研发投入、完善技术研究、扩充专业团队、探索商业化模式等方向。为行业内企业的长期发展提供资金支持的同时，也加剧了企业间竞争。在商用密码技术不断进步中，将逐步呈现出以下发展趋势：（1）企业间差异化竞争趋势更加突出。当下商用密码行业服务提供平台主要集中在金融、通信、政府等领域，且企业间呈现出在某个领域的专业性的特点。如深信服科技股份有限公司，其医疗和教育业务覆盖面广，深信服医疗行业解决方案广受用户认可，目前在中国已经有超过10,000家医疗行业用户正在使用深信服医疗解决方案；在数据中心建设上，深信服超融合已承载超过1,000家医院的核心业务，成为行业10余家主流iSV最核心的云业务合作伙伴。深信服EDS已为超150家三级医院提供存储服务，存储容量超过20PB。在安全业务方面，深信服为超过3,000家医院提供等级保护2.0解决方案及相关服务，为1,000余家医院构建安全运营中心并提供安全服务，全国超过90%的百强医院采用了深信服安全解决方案。桌面云终端目前在医院的部署总量超过200,000台，持续为医护人员诊疗、行政管理、后勤运维提供便捷安全的诊疗办公空间。中电科网络安全科技股份有限公司的主要客户是政府单位，如人大、政协、最高人民检察院和最高人民法院等。因此，商用密码行业将呈现差异化竞争趋势。（2）网络安全是竞争的关键点。随着中国数字化建设的逐步转型，各行业机构特务的数字化转向逐渐深入，对网络安全的重视程度将越来越高。据中国网络安全产业联盟数据，2023年网络安全相关专业的毕业人数规模在3.2万，院校供给端难以满足中国网络安全产业发展对人才的需要。故商用密码企业，能够满足消费方网络安全需求的企业，将呈现出更强的竞争力。[17]上市公司速览格尔软件股份有限公司(603232)长春吉大正元信息技术股份有限公司(003029)总市值-营收规模同比增长(%)6859.8万元-49.99毛利率(%)46.36总市值-营收规模1.2亿元同比增长(%)64.95毛利率(%)67.70北京信安世纪科技股份有限公司(688201)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-5166.6万元-19.2973.57三未信安科技股份有限公司(688489)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-1.0亿元10.0870.92中电科网络安全科技股份有限公司(002268)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-11.4亿元-15.4942.95深信服科技股份有限公司(300454)总市值营收规模同比增长(%)-12.1亿元6.02毛利率(%)62.11启明星辰信息技术集团股份有限公司(002439)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-7.9亿元39.5651.09奇安信科技集团股份有限公司(688561)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-9.3亿元40.3257.71天融信科技集团股份有限公司(002212)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-10.0亿元14.1655.44科大国盾量子技术股份有限公司(688027)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-5679.1万元299.7847.14[16]1：三未信安2022年年报[[商用密码企业分析 1启明星辰信息技术集团股份有限公司【002439】[20]公司信息企业状态存续注册资本94369.9162万人民币企业总部市辖区行业软件和信息技术服务业法人王佳统一社会信用代码911100006004827014企业类型股份有限公司(上市、自然人投资或控股)成立时间1996-06-24品牌名称启明星辰信息技术集团股份有限公司股票类型A股经营范围货物进出口；技术进出口；代理进出口；技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；信息…查看更多财务数据分析财务指标销售现金流/营业收入1---资产负债率(%)资产负债率(%)25.688626.0549营业总收入同比增长(%)营业总收入同比增长(%)归属净利润同比增长(%)应收账款周转天数(天)流动比率每股经营现金流毛利率(%)流动负债/总负债(%)速动比率26.066528.294625.646922.511243.29528.620470.414725.904920.9724---211.1437235.49424490.88680.50240.49540.34590.55390.704966.580568.495966.811465.178665.469165.7902---95.572994.547593.474995.24495.434264.081596.378193.45394.72891.863摊薄总资产收益率(%)摊薄总资产收益率(%)8.60279.75688.5883营业总收入滚动环比增长(%)86.1566220.0574---扣非净利润滚动环比增长(%)901.7686471.8185473.4827764.5362---加权净资产收益率(%)---基本每股收益净利率(%)22.211322.070622.2117总资产周转率0.56480.58660.63370.60520.54970.52380.4779归属净利润滚动环比增长(%)833.5197482.3781426.2206617.5139374.3298609.3547714.4618---每股公积金(元)每股公积金(元)存货周转天数0.22480.50460.991290.345699.285778.419472.128470.664484.2618营业总收入(元)22.79亿25.22亿43.86亿44.37亿每股未分配利润0.76744.23164.77744.7084稀释每股收益稀释每股收益归属净利润(元)4.52亿8.04亿8.62亿扣非每股收益经营现金流/营经营现金流/营业收入0.88680.50240.49540.34590.55390.7049竞争优势六大核心技术能力，支撑企业发展：企业积累了六大核心技术能力，分别为原生安全技术、范式化强化分析技术、研发与产品底座技术、DICT场景技术、体系化管理治理场景技术和行业应用场景技术。1.原生安全技术体现在其持续领先的脆弱性研究和威胁分析能力：启明星辰的积极防御技术研究院下设十个实验室，具备实战演练、脆弱性研究、工具开发、应急响应等安全能力，覆盖全国区域和行业的客户需求；威胁情报能力：启明形成VenusEye威胁情报中心，以“数据驱动运营，情报赋能安全”为理念，以威胁情报生产技术、威胁情报数据知识、威胁情报运营体系为核心，综合运用人工智能、沙箱集群、同源分析、知识图谱等先进技术，聚集高价值情报的生产和应用，赋能安全产品和运营服务；及新一代威胁检测和防御技术：包括攻击链条还原技术、全流量分析取证技术和加密流量监测技术等。2.范式[[化强化分析技术，表现在其应用AI识别可能存在的恶意行为的AI安全分析技术、与其他前沿技术结合，实时将用户、设备和应用等实体相关联，为可疑威胁的追踪定位提供数据支撑的UEBA行为分析技术；及基于虚拟化、云计算、AI、数字孪生技术，构建与客户现网高度逼真的网络和业务仿真环境，集成先进攻防策略、攻防资源及攻防能力，支撑数字孪生城市靶场的平行仿真技术。3.研发与产品底座技术则主要体现在大数据AI平台——盘古平台：提供智能构建体系，对软硬件、国产片、信创、虚拟化、容器化等复杂环境的适配与构建有成熟的解决方案，大大减少各个产品与项目定制开发的环境适配工作；高性能网络流量处理技术：包括基于FPGA的大流量检测技术，公司检测产品可支撑上百G的大流量检测场景。4.DICT场景技术表现在数据安全场景：在“数据流通、共享与交易”这个环节中，为大数据的综合利用提供数据服务、安全的数据开发和数据共享服务；涉云安全场景：“三协同、一体化”综合云安全管理平台，实现云地协同、云边协同和多云协同；工业互联网安全场景：通过深度研究IT与OT的融合安全技术，实现对关键基础设施工业控制系统全行业场景化覆盖；5G+工业互联网场景：提供5G全接口深度检测能力，针对5G边缘介入、网络切片、信令风暴、异常信令提供深度分析与检测；和物联网安全场景：针对视频类物联网设备的视频仿冒检测和视频搞笑编解码与隐形水印技术，实现了云、边、端立体物联网安全防护架构。5.体系化管理治理场景技术则表现在其关键基础设施安全运营体系：构建人员、技术、流程为一体，将运营制度化、流程化，形成持续化安全运营；和风险管理体系：以安全管理与态势感知平台为中心协同全面的基础安全产品能力，实现全面、准确的风险管理。6.行业应用场景技术表现在其应用于电力行业网络安全：覆盖电力行业的“发、输、变、配、用、调”各个专业和业务场景；金融信息科技风险管控：建立金融信息科技风险度量指标体系并落地实施；医疗行业数据安全：提供医院数据安全加固方案，巩固强化医疗卫生网络安全保障体系，应对医疗数据泄露风险；烟草工业企业安全：退出烟草工控系统安全纵深防护方案，为行业的物流中心、卷烟厂等提供安全防护指导；和智慧民航场景安全：推出智慧机场工控网络解决方案，建立安全管理制度、安全团队建设、统一安全管理等措施，实现IT、OT、IoT的整体防护。2深信服科技股份有限公司【300454】[21]公司信息企业状态存续注册资本41565.1628万人民币企业总部深圳市行业计算机、通信和其他电子设备制造业法人何朝曦统一社会信用代码91440300726171773F企业类型股份有限公司(台港澳与境内合资、上市)成立时间2000-12-25品牌名称深信服科技股份有限公司股票类型A股经营范围一般经营项目是许可经营项目是：计算机软硬件的研发、生产、销售及相关技术服务；…查看更多财务数据分析财务指标销售现金流/营销售现金流/营业收入资产负债率(%)----48.61542.463440.2112营业总收入同比增长(%)营业总收入同比增长(%)--41.280542.3467归属净利润同比增长(%)--25.7965---应收账款周转天数(天)28.6348-28.012928.447727.285829.268848流动比率流动比率每股经营现金流每股经营现金流毛利率(%)84.288480.798678.658775.495573.323472.185569.9845---流动负债/总负流动负债/总负债(%)速动比率86.933392.00190.089289.190389.068390.699593.037286.62487.57285.5340.65940.52250.49030.72480.9915摊薄总资产收益率(%)-22.87039.8535营业总收入滚动环比增长(%)---41.565245.864147.5726---扣非净利润滚动环比增长(%)----85.532262.5798---加权净资产收益率(%)---基本每股收益基本每股收益净利率(%)25.026923.19624.0097总资产周转率总资产周转率归属净利润滚动环比增长(%)0.5891-0.82420.80170.77110.6645---85.34681.4618279.7343---每股公积金(元)每股公积金(元)存货周转天数-9.001565.4129-41.03541.304845.113346.369641.84884142营业总收入(元)营业总收入(元)每股未分配利润9.50亿24.72亿45.90亿68.05亿74.13亿-0.34974.0422稀释每股收益[[归属净利润(元)8.09亿扣非每股收益扣非每股收益经营现金流/营经营现金流/营业收入竞争优势广泛渠道基础带来的经营优势：公司坚持全渠道化的战略，在经过十多年的渠道体系建设，积累了大量优质的合作伙伴；在合作策略上，始终坚持简单可信赖、利益共享、共同发展的经营理念，建立了全流程全行业的业务支撑组织和资源平台，优化合作规则和资源支持政策等，让经销商等在内的合作伙伴感受到既简单又有保障的合作模式，持续与各类合作伙伴共同取得业务成功；同时，公司通过主动创新合作模式、与合作伙伴共同搭建数字化平台等措施，以吸引更多伙伴与深信服携手共进，共赢发展。竞争优势2不断提升的差异化服务，建立用户口碑：公司重视用户服务，已在深圳、长沙、吉隆坡设置了超过500坐席的CTI呼叫中心，在全国60余个主要城市建立了本地化交付团队，基于完善的项目管理流程与服务管理机制（ISO9001）为用户提供覆盖业务全生命周期的优质服务。同时，公司建立了快速响应的服务机制，提供7X24小时的400电话咨询和远程调试的服务，并通过手机短信推送、智能服务助手急速回复等方式，及时将服务进度反馈给用户，真正做到服务可视化。除了提供24小时人工智能在线咨询服务，公司还与行业内率先开启线上1V1真人微信管家的服务模式，各产品线研发技术专家同时在线解答，全年快速响应，保障业务顺畅运行。 3中电科网络安全科技股份有限公司【002268】[22]公司信息企业状态存续注册资本84587.6603万人民币企业总部成都市行业研究和试验发展法人孟玲统一社会信用代码9151010070927392XM企业类型其他股份有限公司(上市)成立时间1998-04-23品牌名称中电科网络安全科技股份有限公司股票类型A股经营范围通信保密与信息安全、信息网络与多媒体终端及系统产品的开发、生产、销售、工程建设（…查看更多财务数据分析财务指标销售现金流/营业收入1----资产负债率(%)45.156623.737928.384622.7307营业总收入同比增长(%)60.446229.65048.9468归属净利润同比增长(%)62.171124.56434.68958.541629.5837----应收账款周转天数(天)227.7472311.2033277.4139流动比率每股经营现金流0.19340.46370.0392毛利率(%)----流动负债/总负债(%)90.499293.947797.580595.856595.67397.108698.31695.46194.132速动比率0.9197摊薄总资产收益率(%)8.85794.172营业总收入滚动营业总收入滚动环比增长(%)扣非净利润滚动环比增长(%)326.4307332.147569.7349----74810.45722