第11章不确定性和博弈论萨缪尔逊《经济学》第十八版

第11章不确定性和博弈论生活的精华就在于它无穷无尽和奥秘多样，因此，就生活的完美性和变幻性而言，任何中心人物的智慧都无法加以涵盖和设计。——维克拉夫·哈韦尔，<夏日静思>〔1993年〕

维克拉夫·哈韦尔：挪威人，由于他建立了现代经济计量学的根底性指点原那么，而获得诺贝尔经济奖。数学知识预备〔11〕集合[集合与元素]集合〔set〕是由一些可相互区分的客观对象聚集在一起构成的一个整体。这些对象称为构成集合的元素(elementormember)。例一 一切自然数构成的集合 在座全班同窗构成的集合 一切偶数构成的集合例二博弈论中参与方的战略集合陈列组合陈列：从n个不同元素中，任取m(m≤n)个元素，按照一定的顺序排成一列，叫做从n个不同元素中取出m个元素的一个陈列．组合：从n个不同元素中，任取m(m≤n)个元素并成一组，叫做从n个不同元素中取出m个元素的一个组合．写出从a,b,c,d四个元素中任取三个元素的一切组合．aabc，abd，acd，bcd.bcddbccd本章主要内容与构造

A、风险和不确定性经济学投机：资产与商品的跨时空调控风险和不确定性保险与风险分摊信息经济中的市场不灵B、博弈论根本概念博弈论的一些重要例子课前思索1、“股市有风险，入市需谨慎〞，“天有不测风云，人有旦夕祸福〞，日常生活中我们都听说过很多关于风险的说法，他是如何认识风险的呢？他以为风险与危险有区别吗？2.现代经济社会，投保是一种非经常见的行为。他和他的家庭有参与过任何方式的保险吗？他以为保险为什么能减少他所能够遭遇的风险呢？3.电影<美丽心灵>的主人公纳什是一位伟大的经济学家，他以在博弈论领域的奉献获得了诺贝尔经济学奖，他对博弈论了解多少，谈谈他所知道的博弈论。A风险和不确定性经济学“风险〞一词的由来最为普遍的一种说法是，在远古时期，以打鱼捕捞为生的渔民们，每次出海前都要祈祷，祈求神灵保佑本人可以平安归来，其中主要的祈祷内容就是让神灵保佑本人在出海时可以风平浪静、满载而归；他们在长期的捕捞实际中，深深的领会到“风〞给他们带来的无法预测无法确定的危险，他们认识到，在出海捕捞打鱼的生活中，“风〞即意味着“险〞，因此有了“风险〞一词的由来。A.1投机：资产与商品的跨时空调配投机(speculation)：包括对有价值物品或商品的买卖，是从市场价钱的动摇中谋取利益的一种活动。投机商的经济作用：将各种商品从数量丰富的时期“运送〞至商品稀缺的时期。对整个社会而言，投机并非没有益处。现实上正是由于投机者的存在，消除了价钱在时间和空间上的差别，提高了市场的效率。套利和价钱地理格局套利(arbitrage)：在某一市场买入的同时，以较高的价钱在另一市场卖出。最简单的投机活动，降低或消除了地域差价。由于套利的结果，市场之间的价钱差通常不会超越商品在市场之间的转移本钱。不同时间的投机与价钱行为以玉米的仓储和出卖为例：是什么使玉米的价钱坚持稳定，同时不会发生短缺？玉米投机商的活动：〔1〕在秋季价低时买进玉米；〔2〕将玉米贮藏；〔3〕当价钱上涨时把玉米卖掉，从而赚取利润。

投机者拉平了商品不同时节的价钱。结果：提高了秋季的玉米价钱，而春季的玉米供应量添加，从而使春季的玉米价钱下降。买卖过程平衡了玉米的供应量，从而也使一年内的玉米价钱趋向于平稳。P玉米的价钱秋季秋季春季春季

要贮藏一种商品，预期价钱必需求能抵偿贮藏本钱。投机提示了看不见的手的法那么在起作用。投机商们在追求他们私人利益〔利润〕的同时，提高了公共经济福利〔总成效〕。值得留意的是经过拉平供应量和价钱，投机实践上在提高经济效率。经过将商品从数量丰盛的时期转移到数量稀缺的时期，投机商在价钱和边沿成效低的市场购进商品，又在价钱和边沿成效高的地方卖出。结论经过套期保值分摊风险套期保值(hedging)：经过对所拥有的一种商品做对冲买卖来逃避价钱动摇的风险。某人方案秋季买入200万斤玉米，在明年春天卖出，刚好可以抵消本钱。但由于价钱存在动摇，假设明年玉米价钱上涨，他将获利丰厚；反之假设价钱下降，将出现亏损。逃避风险的方法：套期保值套期保值的方法：秋季在买入玉米的同时，即以收支平衡的价钱将玉米卖出，而非等到明年春天在进展交割。套期保值的金融工具：远期、期货、期权。投机的经济影响投机市场不仅从时间上和空间上促进了价钱及配置方式的改善，还有助于风险的转移。这些义务都是由那些想从价钱变动中获利的投机商所完成的。现实上，这阐明了看不见的手在起作用，即将商品从其数量丰盛〔价钱低〕时期向数量稀缺〔价钱高〕时期进展重新配置。A.2风险和不确定性风险躲避(risk-averse)者：一个人为损失一定量的收入而产生的苦楚感大于他为得到同等数量的收入而产生的满足感。风险躲避意味着某一数量的额外收入添加的成效小于失去同样数量的收入所减少的成效。

普通来说，人们都不愿冒险。在其他条件一样的情况下，相对于不确定的消费程度来说，人们更喜欢做有把握的事情。也就是说，在同样的平均值条件下人们宁愿要不确定性小的结果。由于这个缘由，降低消费不确定性的活动可以导致经济福利的改善。赌博与投机的区别：〔1〕赌博对市场的动摇压注，而投机那么等待市场不可防止的上涨和下跌。〔2〕理想的投机行为可以添加社会的经济福利，而赌博那么会带来严重的经济问题。A.3保险与风险分摊风险分摊(riskspreading)：将对一个人来说能够是很大的风险分摊给许多人，从而使每个人所承当的风险很小。风险分摊的主要方式：保险(insurance)作为一种社会经济制度，保险是一种社会化的安排。面临风险的人即宽广被保险人经过保险公司组织起来，保险公司将风险损失资料进展集中分析管理，用统计方法来预测风险带来的损失，并用一切风险转移者交纳的保险费建立起保险基金，来集中承当被保险人因风险事故发生呵斥的经济损失。资本市场与风险分担另一种分散风险的方式：资本市场。有形资本的资金一切权可以经过企业一切权这个媒介，将风险在很多的一切者之间进展分摊。经过将风险性资产的一切权分散到众多的一切者身上，资本市场便可以分散风险，并且可以提供比单个的一切者大得多的资本和承当大得多的风险。A.4信息经济中的市场不灵市场不灵的两个重要要素：品德风险和逆向选择品德风险(moralhazard)：当保险减小了个人躲避和防止风险的动力，从而扭曲了损失的本来概率时，便会发生品德风险。逆向选择(adverseselection)：当风险最大者成为最能够购买保险的人群，便会发生逆向选择。在经济活动中，品德风险问题相当普遍。获2001年度诺贝尔经济学奖的斯蒂格里茨在研讨保险市场时，发现了一个经典的例子：

美国一所大学学生自行车被盗比率约为10%，有几个有运营头脑的学生发起了一个对自行车的保险，保费为保险标的15%。按常理，这几个有运营头脑的学生应获得5%左右的利润。但该保险运作一段时间后，这几个学生发现自行车被盗比率迅速提高到15%以上。何以如此？这是由于自行车投保后学生们对自行车平安防备措施明显减少。关于逆向选择，经常举的例子就是保险市场。在保险市场上存在高风险投保者驱逐低风险投保者的景象。由于提高保费，低风险的人退出，高风险的人不退。市场会充溢高风险投保者。这样提高价钱带来的损失更大。一定时间后，供应量不升反降。

社会保险(socialinsurance)：政府提供的强迫性保险。如失业保险、老年人医疗保险。我国社会保证体系：中国的社会保证体系包括社会保险、社会福利、优抚安顿、社会救助和住房保证等。社会保险是社会保证体系的中心部分，包括养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险和生育保险。B博弈论博弈论(gametheory)：也叫对策论，所分析的是两个或两个以上的竞赛者或参与者选择可以共同影响每一参与者的行动或战略的方式。约翰·冯·纽曼〔冯·诺伊曼，JohnvonNeumann，1903—1957〕：现代电子计算机开创人之一。在经济学领域，1944年诺伊曼与奥斯卡·摩根斯特恩合着的巨作<博弈论与经济行为>出版，标志着现代系统博弈实际的的初步构成。他被称为“博弈论之父〞。定价战略一旦开场思索他人会如何对待本人的决策作出的反响，他便进入了博弈论的领域。P1P220201010nEwBooks的削价Amazing相应的行动当两个企业坚持相互削价竞争时发生的情况。价钱动态下调步骤导致两个对手越来越低的价钱。B.1根本概念双寡头垄断的价钱博弈(duopolypricegame)假设市场上的供应只由两个企业提供，那么就称之为一个双寡头垄断市场。支付矩阵(payofftable)：表达两个企业或两个人之间相互作用的工具。指出了对弈者的战略、利润的分配和不同博弈者的利益。价钱战的支付矩阵1010-100-10-10-100-50-50nEwbooks的价钱正常价钱*价钱战Amazing的价钱正常价钱*价钱战博弈论的指点思想假设他的对手在研讨他的战略，并采取追求本身最大利益行动的时候，他如何选择最有效的战略。在前面双寡头市场的价钱战例子中，支付矩阵表阐明，竞争者之间不同的战略会导致不同的获利情况。当双方都运用正常价钱战略的时候，是每个企业获得共同最大利益的时候。战略选择占优战略(dominantstrategy)：无论其他博弈者采用何种战略，该博弈者的战略总是最好的。在价钱博弈中，正常价钱对两个企业来说都是一种占优战略。占优平衡(dominantequilibrium)：在两个〔或全部〕博弈者都采用占优战略时的结果。对抗博弈200100150-20-301501010nEwBooks的价钱高价钱正常价钱*Amazing的价钱高价钱正常价钱*对抗博弈中，每个企业按正常价钱都可盈利10美圆。假设双方抬高价钱以到达垄断程度，那么共同利润最大。然而，由于每一个企业都想“欺骗〞对手并经过降价获取更对利润。因此，每个企业都会选择正常价钱做为本人的战略。博弈论的一条根本准那么：把本人的战略建立在假定对手会按其最正确利益行动的根底上。纳什平衡(Nashequilibrium)：在其他博弈者的战略给定时，没有一方还能改善本人的获利的境况。也叫非协作性平衡(noncooperativeequilibrium)。纳什：由于其对非协作博弈实际中的平衡问题进展了开创性分析，与哈尔萨尼教授和泽尔滕教授分享了1994年度的诺贝尔经济学奖.B.2博弈论的一些重要例子合谋还是不合谋非协作性平衡(noncooperativeequilibrium)：对于博弈各方而言不是有效率的平衡。协作性平衡(cooperativeequilibrium)：博弈各方结成联盟，实行总利润最大化的战略。完全竞争平衡是非协作平衡或纳什平衡，非协作性行为呵斥了社会所期望的经济效率形状，此时协作会导致无效率。囚徒姿态囚徒姿态〔prisoners’sdilemma〕有两个同案犯的囚徒，莫利和纳克尔兹。假设两人中只需一人坦率，那么坦率者只被判3个月徒刑，而另一人会被判10年。而假设两个人都坦率的话，那么都将被判5年。都不坦率那么都会被判1年。囚徒姿态5年5年10年3个月3个月10年1年1年莫利坦率*不坦率纳克尔兹坦率*不坦率在囚徒姿态中，虽然不坦率对双方都更有利，但最后的结果是两个囚徒都会选择坦率，从而每人坐5年牢。在面对这样的情况下，无论对方如何选择，对于任何一个囚犯来说，坦率和不协作〔无私〕是相对较好的战略。但是只需经过协作或是利他的战略，博弈双方的利益才最大。污染博弈污染博弈是“看不见的手〞这种竞争机制失败的典型例证。在企业不受控制的环境里，每个追求利润最大化的企业都宁肯污染环境，也不愿安装昂贵的污染处置设备。污染博弈100100120-30-30120100100美国钢铁公司低污染高污染*Oxy钢铁公司低污染高污染*在这种情况下，非协作平衡活纳什平衡是无效率的。假设企业要消除污染，那么其产品价钱会提高，从而生意受损，利润下降。非协作纳什平衡导致了严重的污染，是无效率的。此时政府应介入，经过强迫方式使企业到达协作性平衡，企业获得同样的利润，而环境污染也得以消除。致命的军备竞赛军备竞赛是具备非效率平衡特征的一个极度危险的博弈案例。在不确定对手意图的情况下，只能采取平安的做法，即在武器上超越对手。危险的非效率的非协作性平衡，需求协作的处理方式：“武器控制协定〞，将博弈结果从无效率的非协作性平衡挪动到效率程度较低的协作结果。军备竞赛指和平常期敌对国家或潜在敌对国家互为假想敌、在军事配备方面展开的质量和数量上的竞赛。近代比较著名的是第一次世界大战前20年中欧洲列强之间开展的军备竞赛(如“无畏舰〞建造竞赛)、北大西洋公约组织与华沙条约组织从第二次世界大战终了后到苏联解体前展开的长期军备竞赛。

美国和前苏联在1945——1991年这一时期内的非协作性军备竞赛，曾导致大规模的武力扩张，拥有的核武器弹头多达10万枚。胜者全得博弈胜者全得博弈(winner-take-allgame)，这种博弈的一个特征是报酬严重的集中在顶级精英分子中。顶级模特克劳迪亚·希弗1998年赚了1050万美圆，而大多数模特收入微薄。最畅销书的作者，如斯蒂芬·金可以从其书的版权中获得高达6000万美圆的收入，而普通作者的报酬却比最低工资程度高不出多少。胜者全得博弈505030050502003000赢家或冠军在普通行业任务在胜者全得行业任务居胜者之后的人在普通行业工作在胜者全得行业任务最终的结果是在右下角的“过度拥堵〞形状下到达平衡。一个无效率的胜者全得平衡产生了收入的最大不平等。当自在市场者主张市场鼓励导致社会有效结果时，胜者全得市场吸引了过多的参与者，导致了无效率的消费和投资，并且经常使文化堕落……顶级工薪的剧增根源于胜者全得市场的逐渐流行。博弈，无处不在博弈论已普及经济学、社会科学、工商业活动以及日常生活等各个领域。许多博弈的一个关键问题是建立信誉(credibility)博弈论的根本构造：具有不同战略、行动的竞争者，竞争者的支付和分配情况以及在每一种结果下博弈者得到的其他利益。小结风险与不确定性的含义。