金融机构与金融市场 课件 第11、12章 互联网金融、金融风险

第十一章互联网金融金融机构与金融市场课程导入学习目标1.互联网金融的特征、优势及发展进程2.互联网支付及第三方支付概述、优势及发展现状3.互联网基金销售概述、分类、发展现状及监管4.互联网保险概述、分类、特征及监管5.互联网消费金融概述、分类、发展现状及监管6.互联网金融风险与监管关键词

互联网金融互联网支付第三方支付互联网基金销售互联网保险互联网消费金融互联网金融风险与监管目录/CONTENTS互联网金融概述互联网金融的业态与模式互联网金融风险与监管010203互联网金融概述01互联网金融概述（一）互联网金融的概念互联网金融（InternetFinance）是指传统金融行业与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。（二）互联网金融的特征（三）互联网金融与金融互联网一、互联网金融的概念与特征互联网金融概述（一）交易成本低（二）打破时间和地域限制（三）满足传统金融忽视的中小客户的金融需求（四）发挥大数据的价值,效率高,能够有效管控风险（五）以客户为中心,强调客户体验,服务便捷二、互联网金融的优势互联网金融概述（一）国外互联网金融的发展进程第一阶段:1995—2003年第二阶段:2003—2012年第三阶段:2012年至今（二）国内互联网金融的发展进程第一阶段:萌芽期(2005年以前)第二阶段:起步期(2005—2012年)第三阶段:高速发展期(2013年至今)三、国内外互联网金融的发展进程互联网金融的业态与模式02互联网金融的业态与模式互联网支付是指通过计算机、手机等设备，依托互联网发起支付指令、转移货币资金的服务。从互联网支付服务提供主体来看，互联网支付存在两种模式，一种是由银行业金融机构提供的互联网支付服务，即客户通过网络银行、手机银行等途径作为日常消费的主要支付方式，另一种是第三方支付机构提供的互联网支付服务，即客户使用扫描二维码、人脸识别等方式完成日常消费的支付动作。一、互联网支付概述互联网金融的业态与模式（一）第三方支付的概念第三方支付是具备一定实力和信誉保障的独立机构,采用与各大银行签约的方式,提供与银行支付结算系统接口的交易支持平台的网络支付模式。二、第三方支付概述互联网金融的业态与模式（二）第三方支付的优势1.操作简单方便2.解决了网上交易的诚信问题3.提高市场交易的效率4.促进银行服务质量的提高和服务的创新5.比较有效地解决了互联网时代资金在时间和空间上的不对称问题二、第三方支付概述互联网金融的业态与模式（三）第三方支付的劣势1.结算周期长2.面临银行和银联的强势竞争3.盈利少,对银行依赖性强二、第三方支付概述互联网金融的业态与模式（四）我国的第三方支付中国的第三方支付产品主要有微付通、PayPal、支付宝、财付通、盛付通、腾付通、易宝支付、快钱、乐富、宝付、宝易互通、通联支付、网银在线等。其中,用户数量最大的第三方支付产品是PayPal和支付宝。前者用户主要集中在欧美等国家,后者则主要是在国内。二、第三方支付概述互联网金融的业态与模式（一）互联网基金销售的定义互联网基金销售是指以云计算、大数据、社交网络等互联网技术为基础，利用互联网渠道向广大投资者提供基金销售服务。这一基金销售模式的出现改变了以往基金销售依赖银行等媒介的传统渠道，进一步降低了购买基金门槛，同时大大提升基金交易效率，减少基金交易成本，为投资者积极参与基金交易带来极大便利。三、互联网基金销售互联网金融的业态与模式（二）互联网基金销售类型1.网络代销模式2.网络直销模式3.第三方支付平台销售模式三、互联网基金销售互联网金融的业态与模式（三）互联网基金销售发展现状1.货币型基金成为主流产品2.第三方支付平台是主要销售渠道3.市场竞争日趋白热化三、互联网基金销售互联网金融的业态与模式（四）互联网基金销售风险与监管1.信息科技风险2.流动性风险3.内部控制风险三、互联网基金销售互联网金融的业态与模式（四）互联网基金销售风险与监管1.信息科技风险2.流动性风险3.内部控制风险三、互联网基金销售互联网金融的业态与模式（一）互联网保险的定义保险机构依托互联网和移动通信等技术，通过自营网络平台、第三方网络平台等订立保险合同、提供保险服务的业务。（二）互联网保险的类型1.官网直销模式2.第三方电子商务平台模式3.专业互联网保险公司模式四、互联网保险互联网金融的业态与模式（三）互联网保险的特征1.节约成本，提高保险产品竞争力2.办理便捷，提高保险业务办理效率3.关注客户需求，丰富保险产品设计4.降低信息不对称，有效降低退保率四、互联网保险互联网金融的业态与模式（四）互联网保险面临的主要风险与监管情况1.监管合规风险2.信息安全风险3.欺诈风险从长远来看，监管部门已经充分认识到互联网保险所存在的各类风险，并采取了针对性措施逐步完善的监管政策，有效促进互联网保险健康有序发展，为互联网保险发展筑牢风控根基四、互联网保险互联网金融的业态与模式（一）互联网消费金融的基本含义互联网消费金融是指持牌机构借助互联网技术和信息通信技术，为满足消费者的消费需求所提供的消费贷款服务或活动，其本质不仅仅是把传统消费金融业务进行线上化、信息化，更是通过与互联网高度融合所产生的一种新型业态，丰富了消费金融的内涵。由于互联网消费金融相较于传统消费金融比更便捷、更高效、受众更广，逐渐成为拉动社会消费的主要动力之一。五、互联网消费金融互联网金融的业态与模式（二）互联网消费金融模式1.电商平台模式2.垂直分期平台模式3.银行机构模式五、互联网消费金融互联网金融的业态与模式（三）互联网消费金融发展现状

相关数据表明，我国互联网消费金融交易规模于2018年年末达到19428.9亿元，已经成长为超过万亿的消费市场。随着人们的日常生活与消费场景的联系越来越紧密，互联网消费金融业务发展越来越规范，其业务发展潜力十分巨大。五、互联网消费金融互联网金融的业态与模式（四）互联网消费金融存在的问题及相关建议1.信用体系不健全2.市场参与主体较多竞争激烈3.风险控制能力不足4.融资渠道有限一是在适度支持创新的原则下加强互联网消费金融监管；二是进一步完善个人征信体系；三是加强政策指引。五、互联网消费金融互联网金融风险与监管03互联网金融风险与监管首先，互联网金融的本质仍是金融，因此互联网金融存在传统的金融风险，如信用风险、流动性风险、市场风险等；其次互联网金融提供服务的主要方式是互联网，互联网所面临的技术风险、信息风险、操作风险等也有所体现；最后，由互联网与金融相融合后产生的“长尾”风险、反洗钱风险、法律风险等也对互联网金融发展带来一定影响，也是值得探讨和研究的。一、互联网金融风险概述互联网金融风险与监管（一）信用风险（二）流动性风险（三）市场风险（四）技术风险（五）信息风险（六）操作风险（七）“长尾“风险（八）反洗钱风险（九）法律风险二、互联网金融存在的主要风险互联网金融风险与监管（一）加强互联网金融机构的监督管理（二）完善互联网金融相关法律法规（三）建立互联网金融安全体系三、互联网金融监管相关建议谢谢大家观看第十二章金融风险金融机构与金融市场课程导入学习目标1.金融风险的含义、特征、类型2.市场风险的度量和管理3.信用风险的度量和管理4.利率风险的度量和管理关键词

市场风险信用风险操作风险目录/CONTENTS金融风险概述市场风险信用风险操作风险01020304金融风险概述01金融风险概述（一）普遍性（二）不确定性（三）隐蔽性（四）扩散性（五）可控性（也叫或然性）（六）内部因素和外部因素的相互作用性（七）可转换性一、金融风险的特征金融风险概述（一）市场风险利率风险、汇率风险、证券投资风险（二）信用风险（三）操作风险（四）流动性风险（五）国家风险二、金融风险的类型市场风险02市场风险（一）利率风险的概述利率风险是指利率变动对经济主体的收入或净资产价值的潜在影响。一、利率风险市场风险（二）利率风险的衡量1、缺口分析：Gap=RSA–RSL2、利率差幅3、持续期4、凸度一、利率风险市场风险（三）利率风险的管理1、选择有利的利率形式2、订立特别条款3、利率敏感性缺口管理4、持续期缺口管理5、风险对冲一、利率风险市场风险（一）汇率风险的概述汇率风险是指一定时期的国际经济交易当中，以外币计价的资产（或债权）与负债（或债务），由于汇率的波动而引起其价值涨跌的可能性。二、汇率风险市场风险（二）汇率风险的度量1、敞口分析法2、风险价值法(VaR)

二、汇率风险市场风险（三）汇率风险的管理1、资产负债“配对”管理2、建立多层次的限额管理机制3、套期保值二、汇率风险信用风险03信用风险（一）信用风险的含义信用风险是指由于交易对方（债务人）信用状况和履约能力的变化导致债权人资产价值遭受损失的风险。（二）信用风险的特点1、综合性2、传递性和扩散性3、累积性4、隐蔽性和突发性5、不确定性一、信用风险的概述（一）传统的定性度量方法（二）单变量模型分析（三）多元线性判别模型和多元回归模型Z值模型、多元非线性回归模型、决策树、神经网络等新算法（四）基于市场价格的模型CreditMetrics模型、CreditRisk+模型、KMV模型、信用组合观点模型二、信用风险的衡量信用风险信用风险（一）传统的信用风险管理方法1、基本抵押原则2、违约事件与保证契约（二）现代信用风险管理方法1、信用衍生品2、信用证券化三、信用风险的管理操作风险04操作风险（一）操