企业经济学课件1

企业经济学——企业理论与经济组织导论姬广磊201310103马丁利克特（MartinRicketts）英国白金汉大学经济组织学教授。毕业于英格兰泰恩河畔的纽卡斯尔大写，1980年在约克大学获得博士学位。1970年任教于白金汉大学，曾任白金汉大学商学院院长，现任白金汉大学人文学院院长。1991-1992年间，他曾任英国经济事务学会理事长，还是国际咨询理事会主席。

马丁利克特教授的专业领域是经济组织学和公共效用管制。在专业杂志上发表过多篇有关企业理论、公共财政、新制度经济学以及房地产政策的文章。著有《企业经济学》、《英国经济评论》、《企业组织：国际商务前景》等。作者简介本书分为三部分：第一部分基本概念，主要内容包括交易利得、交易成本、企业家、产权、委托与代理。第二部分经济组织结构，主要内容包括：层级制度、一体化和看得见的手、公司治理：管理者激励、公司治理：接管与资本结构、利润分享合作社和互助企业、非盈利企业和慈善机构、演化与经济组织。第三部分公共政策和经济组织，主要内容：经济组织和政府作用、私有企业与公有企业：企业的所有权、经济管制与企业结构。本书内容简介：过去20年来，企业理论成为微观经济学理论中发展最为迅速、最富有成果的领域之一，它与博弈论、信息经济学、激励设计理论和制度经济学相互交叉，丰富了微观经济学的内容，改进了人们对市场机制和企业制度的认识。从逻辑演进角度看，企业理论有两个重要分支，即新制度经济学和产业组织理论。前者侧重于“企业性质”的研究，后者侧重于企业行为的研究。简介：一、企业

企业的概念（企业为什么会存在，企业存在的合理性）

从生产角度分析（生产函数、社会分工）

从交易成本角度分析（科斯《企业性质》）

如何发现交易费用，交易费用有哪些，企业为什么节约交易费用，结论。

生产过程通常是一个协调不同个体活动的过程，劳动、资本、中间投入、原材料和土地等要素的提供者共同协作生产出产品和服务。虽然实施协调活动所处的制度环境迥异，但是，当经济个体之间的协作并非是通过约束各个集团成员彼此关系的显性契约体系，而是通过双边契约机制由各方与一个“单一契约代理人”达成协议来完成时，就出现了“企业”的本质特征。第一部分基本概念罗宾斯（Robbins，1935）说过：经济学是一门研究目标与具有可替代用途的稀缺性手段之间的人类科学。独立的个体在解决资源配置问题时选择最喜欢的方案。作为社会的一部分的个体最佳的行动策略并不是隔绝他们自己与同事之间的联系，而是和其他人积极的合作。因此最有效的利用稀缺资源的途径是与其他人签署合作契约，而经济学便成了一门研究运用社会机制促进契约达成的学科。（资源配置问题）新古典学派认为资源配置的最终结果（目的）是达到均衡状态。埃奇沃思盒状图，瓦尔拉斯式拍卖

然而这些理论不能回答这一系列均衡价格，按照沙克尔（Shackle，1972）所论述的，“这一理论（一般均衡理论）忽略的正是认识论的问题，即如何取得必要的知识作为推理基础的问题”。在由一些拥有不同偏好、技能和资源禀赋的人们所组成的世界中，在严格限定的条件下，存在着一系列与整体市场出清相一致的商品和要素的相对价格。在人们之间也同样存在一系列不希望变更的契约。所有这些活动的完美组合要求契约同时被制定出来且交易成本为零。目前和将来所有的技术可能性方面的信息都是必须被假设完全的，并且按照人为的方式来考虑时间推移的因素。所有交易无需付出任何代价并且立即被和谐处理，这都是从分析中有效的排出时间和不确定因素来实现的。在这种情况下不存在被称之为企业的制度结构。一张巨大而复杂的、而且瞬间达成的契约网路协调着所有个体投入的努力。如果企业的存在对资源配置的过程有所帮助，那么它们必然是对一般均衡理论所抽象掉的各种因素所做出的一种反应。（西蒙、罗斯比的类比）企业可以被看做减少合作成本的机制，解决交易成本的安排，一系列契约的有机组合。企业可以被看做为解决两个主要经济问题而产生的对策。首先，人们面临着为了适应不断改变的环境而进行调节其经济活动的问题。他们也需要灵活的利用由于他们自己的工作而产生的新信息。这将导出企业是作为应付不断变化而产生的机构的思想。其次，在订约人之间契约要求被实施。实施问题会产生紧密而持久的关系，这是以信任和声誉资本的产生为基础的，或者产生由惩罚作为支持的监督行为系统。总结：什么叫交易？旧制度经济学家康芒斯在1934年出版的《制度经济学》认为经济关系的本质是交易，整个社会是由无数交易组成的一种有机组织。并且认为交易是在一定的秩序或集体行动的规则中发生的、在利益彼此冲突的个体之间所有权的转移。康芒斯将交易分为三类：买卖的交易，管理的交易，限额的交易二、交易成本威廉姆森对交易的抽象定义：交易之发生，源于某种产品或服务从一种技术边界向另一种技术边界的转移，由此宣告一个行为阶段结束，另一个行为阶段的开始。也就是说只要资源的“转移”在有形的意义上发生了，交易就发生了。比如制针者的工作。所谓的交易费用就是法律和有形意义上的转移发生时所产生的各种金钱和非金钱的代价。交易费用的外延：市场型交易费用，管理型交易费用（设计、维持或改变组织设计的费用，组织运行的费用），政治型交易费用（设计、维持或改变一个体制中正式或非正式的政治组织的费用，政体运行的费用）交易费用的内涵和外延虽然交易在经济生活中极为普遍但是也面临着诸多的问题：逆向选择或隐藏信息（举证，声誉，信号传递）道德风险或隐藏行为有限理性资产专用性与敲竹竿货币：与易货贸易相比货币是一种更有优势的交易媒介，一种复杂的交易模式可以在一系列双边协议的基础上确立下来。政治机构：政府机构如“国家”被视为克服交换过程中的障碍的手段。布坎南（Buchanan，1975）只有通过政府的集体行为，才能确保个人获得商品和服务的净收益，这些商品和服务具有极高的联合效率和极端的非排他性，如果没有政府的集体行为，这些商品和服务的提供方式将是次优的，或者根本无法生产。（公共物品问题，契约实施问题）企业：企业代表了一系列契约的有机组合，其结构反映了灵活应对不可预测事件的一种手段。不确定性以及由此产生的精确地确定单个合约条款的困难性就奠定了企业理论的研究起点。解决交易成本的制度对策交易费用的决定因素：

威廉姆森主要从人的因素、与特定交易有关的因素以及交易的市场环境因素三个方面来分析。诺斯提出了两个新的因素即：商品的多维属性和交易的人格化特征。米尔格罗姆和罗伯茨发现了交易关联性对交易费用的影响。交易费用理论的扩展

*人的因素：有限理性，机会主义，交易的人格化特征与特定交易相关的因素：资产专用性，交易的不确定性、交易频率、商品和服务的多维属性和特征、交易的关联性交易的市场环境因素交易费用的测量：关于交易费用的测量的两种观点：一种是认为交易费用可以直接测量：微观层次（McCann和Easter，1997）和宏观层次的测量（沃利斯和诺斯，1986）。另一种认为交易费用无需准确测量、只需比较在不同状况下交易费用的高低（威廉姆森间接测量）。不同的企业家观点：

富兰克林·奈特（1921）提出并详细阐述了企业家因承担不确定因素而获得报酬的观点。奈特认为是不确定性和做出错误预期的可能而非变化产生了利润。企业家的职能就是对不确定的未来做出判断，而与这个职能相联系的回报——“利润”，则是对于承担不确定性的回报。

奈特认为，在不确定性的假设下，决定生产什么与如何生产优先于实际生产本身，这样，生产的内部组织就不再是一件可有可无的事情了。生产的内部组织首先是要找到一些最具管理才能的人，让他们负责生产和经营活动。世界上只有少数人是风险偏好者，而绝大部分人是风险规避和风险中性者，后者愿意交出自己对不确定性的控制权，但条件是风险偏好者即企业家要保证他们的工资，于是，企业就产生了。也就是说，在企业制度下，管理者通过承担风险获得剩余；工人通过转嫁风险获得工资。《企业家精神：处理不确定性》1967年三、企业家柯兹纳：企业家是一个至今为止未发现的交易机会“高度敏感”的人，发现这些机会可能使他们获益，他们的职能是作为“中间人”来影响交易的实现。企业家的回报来源于企业家的活动和其拥有的一种特殊知识：先前没有人觉察到的业已存在的机会的知识。

柯兹纳认为，企业家敏于发现机会，并且因占有别人不具备的知识而能够从中获益，因此，企业家精神对于信息在经济环境中的传播过程至关重要。熊彼特（1943）：认为企业家拥有非凡的人格成就着非凡的事业。企业家精神是一种破坏性的、打破稳定性的力量，这种企业家精神是周期性的经济繁荣和衰退的根源。他强调“新产品或新方法对打破稳定状态的影响”。

关于企业家的命运，熊彼特认为经济进步变得越来越非人格化和自动化，大型的工业公司“取代了企业家”，推动技术进步的专家最终获得的是工资——正像支付给一般管理工作的报酬一样。卡森（1982）：卡森对企业家的定义是：企业家是对稀缺资源的协调专门做出判断性决策的人。判断性决策是指“具有共同目标并在相似环境下的不同的个体将做出不同的决策”。企业家所作出的判断性决策必然与其他人不同。而企业家的报酬则来自于对他的判断的支持，并被事后的结果证明其决策是正确的。

与其他经济学家相比卡森倾向于把“变革的速度”看成是企业家活动的伴随物而不是他的结果。

卡森的企业家理论在诸多企业家理论中无疑是独树一帜的。他首次建立了企业家行为的研究框架，分析了企业家的需求与供给以及文化对其的影响，在企业家理论发展中是划时代的。产权（财产权利）的含义：

一类是从人与财产的关系角度，认为产权是一种对财产的行为权利。

另一类是以财产为基础从人与人的关系角度，认为产权是一种由物（即财产）的存在引起的人们之间相互认可的行为关系。德姆塞茨（1967）指出：“产权是一种社会契约，他的意义产生于这样的事实，即它有助于形成一个人在同其他人的交易中能理解性的把握的那些预期，产权所有者拥有他人允许的以特定的方式行事的承诺”四、产权产权的类型:

私有产权：私有产权就是将资源的使用与转让以及收入的享用权界定给一个特定的个体的产权安排。这种产权形式下，拥有产权的个人可以根据自己的需要选择如何行使这一权利，或者将权利转让。

产权是一束权利，私有产权并不意味着所有与某项物质资源有关的权利都归属于同一个人，附着于同一件物品的私有产权可以由两个或更多人同时拥有。私有产权中必然存在着产权分割问题。

共有产权：如果产权的主体是由多个经济主体所构成的共同体，权利为共同体内所有成员共同拥有，则称这种产权为共有产权。共有产权具有这样的特点：某个人对一种资源行使权利时，并不排斥他人对该资源行使同样的权利。

集体产权：在共有产权的情况下每个人自己决定什么时候或者如何使用权利，而在集体产权或者分享产权的情况下，需要集体共同做出使用资源的决定。集体产权共同决定资源如何使用并分享成果。

可交易产权和不可交易产权：是以产权的排他性为基础。

产权的功能：

产权的宏观功能主要是界定产权实现的资源配置功能和收入分配功能。

产权的微观功能主要分为：1.激励与约束功能：产权的分解，产权的内容包括权能和利益两个不可分割的方面。如果经济活动主体有了界限确定的产权，就界定了他的选择集合，并且使其行为有了稳定的预期。2.减少不确定性功能：产权的界定和实施能够减少不确定性，不确定性的减少可以降低交易费用，而交易费用的降低对产权主体明显具有激励作用。3.外部性内部化：从产权经济学的角度看，外部性是在原有产权的格局下，在原有产权的范围内，产权主体行使自己的产权时，却产生了新的权利（包含责任，承担责任对于承担者说是一种权利限制，而对于要求他承担责任来说，确是一种权利）。单一业主制（业主制）：是历史上最早出现的企业制度形式，它也是企业组织最传统、最简单的形式。它只有一个产权所有者，企业财产就是业主的个人财产。业主拥有完整的所有者权利和绝对的经营权威。企业通常由业主直接经营，业主享有企业的全部经营所得，独立地承担企业风险，同时对企业债务负有完全的偿付责任。优势：由于不存在共同所有权问题所有者-管理者承担了他制定决策的所有财富结果，而且业主制也不存在所有权和控制权相分离引起的代理问题。雇员问题：对雇员进行监督，减少偷懒行为，以使其按照业主利益最大化目标努力。阿尔钦的团队理论：业主作为剩余索取权的拥有者有较强的激励对员工进行监督，从而在一定上保证企业作为团队生产的效率。外部融资是不可行或极费成本的。可选择的产权结构：合伙企业：合伙者减轻了业主制企业所面临的财务约束，而且合伙者还可以获得某些生产规模上的优势。合伙制和业主制一样所有权和控制权没有发生分离，因此也不存在代理问题。但合伙制出现了共同所有权的问题。詹森和麦克林（1976）认为保证合伙制的高效需要两个基本条件：其一，合伙人就分享剩余收入达到彼此满意的协议；其二，每个合伙人的监督工作都是认真完成的，并且毫无代价的加以观察。从产权角度，正是由于合伙制中没有一个合同代理人而是几个代理人互相之间都能彼此代表签约，因而合伙制企业存在较为严重的交易困难。股份公司：股份公司三个具有重要经济价值的特征：股份公司的法律存在与任意时间点上组成公司的人是分离的；上市公司的股份可以自由交易；股东的责任是有限的。股份制企业可分为：

1.不公开发行股票的公司：股份持有者限定在彼此合意的、且有社会联系的个人，不公开发行股票的公司可以部分的消除所有权、控制权有关的代理问题。

2.公开发行股票的公司：相对优势是它的剩余索取权结构，鼓励大规模的风险投资。但也有代理成本问题。企业产权理论是指企业内部产权结构的安排，企业产权理论不是将企业简单地看作以权威、计划来配置资源的组织形式。企业中董事与经理，经理与工人之间的契约关系，仍然是一种交易，这与市场交易，市场契约没有什么不同。因此，企业内部产权结构安排，同样对企业的效率产生重大的影响。在现代企业理论中资产的“所有者”拥有“剩余控制权”。所谓“剩余控制权”是指那些没有通过契约明确分配给其他人的控制权。“所有权”之所以重要是因为不能把所有可能的情况都写在契约里。如果发生了契约里没有规定的偶然事件，则只有“所有者”有权决定资产如何被使用。企业产权理论：

1．企业产权决定企业的治理结构

现代企业理论和产业组织理论已经证明，企业的绩效由多种因素综合决定。首先，产权安排决定公司治理结构。若产权模糊，会滋生出所有者与经营者之间的“激励不相容”和权责利不对称，以及企业对市场竞争的不依赖性；其次，公司治理结构影响着企业家的素质（能力）高低和努力程度；其三，企业家的能力和努力水平，决定企业的经营战略和管理水平，这两者同时影响企业的营运；其四，市场结构对企业绩效也有着重要的影响。最终，企业绩效由企业营运和市场结构共同决定。不同的企业产权契约，决定了不同的公司治理结构。2．企业不同发展期对应于不同的产权契约与内部治理结构控制权和利润索取权的分配对于经济组织理论有着根本的重要性。我们预期经济代理人所持有的产权会对他们的行为产生深刻的影响。一些理论家认为产权的配置会直接影响交易成本水平。另一些理论家则认为即使不存在可实施的长期契约，并且结果依赖于事后谈判，剩余权控制的分配也将决定对契约绩效和信任的投资水品。总结经济中代理人是指一个被雇佣的、为了其他人（委托人）的利益而进行活动的人。委托代理理论是制度经济学契约理论的主要内容之一，主要研究的委托代理关系是指一个或多个行为主体根据一种明示或隐含的契约，指定、雇佣另一些行为主体为其服务，同时授予后者一定的决策权利，并根据后者提供的服务数量和质量对其支付相应的报酬。授权者就是委托人，被授权者就是代理人。委托代理关系起源于“专业化”的存在。当存在“专业化”时就可能出现一种关系，在这种关系中，代理人由于相对优势而代表委托人行动。现代意义