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文档简介
中级会计职称之中级会计财务管理能力测试提升B卷附答案
单选题(共50题)1、下列各项中,不属于担保贷款的是()。A.质押贷款B.信用贷款C.保证贷款D.抵押贷款【答案】B2、(2017年真题)某公司从租赁公司融资租入一台设备,价格为350万元,租期为8年,租赁期满时预计净残值15万元归租赁公司所有,假设年利率为8%,租赁手续费为每年2%,每年末等额支付租金,则每年租金为()万元。P111A.[350-15×(P/A,8%,8)]/(P/F,8%,8)B.[350-15×(P/F,10%,8)]/(P/A,10%,8)C.[350-15×(P/F,8%,8)]/(P/A,8%,8)D.[350-15×(P/A,10%,8)]/(P/F,10%,8)【答案】B3、有一债券面值为1000元,票面利率为8%,每半年支付一次利息,5年到期,假设等风险债券的市场实际年利率为10.25%,则债券价值为()。A.80×(P/A,10%,5)+1000×(P/F,10%,5)B.80×(P/A,10%,5)+1000×(P/F,5%,10)C.40×(P/A,5%,10)+1000×(P/F,5%,10)D.40×(P/A,5%,10)+1000×(P/F,10%,5)【答案】C4、(2021年真题)公司债券发行中约定有提前赎回条款的,下列表述恰当的是()。A.当预测利率下降时,可提前赎回债券B.提前赎回条款增加了公司还款的压力C.当公司资金紧张时,可提前赎回债券D.提前赎回条款降低了公司筹资的弹性【答案】A5、如果企业在经营中根据实际情况规划了目标利润,则为了保证目标利润的实现,需要对其他因素做出相应的调整。以下调整不正确的是()。A.提高销售数量B.提高销售价格C.提高固定成本D.降低单位变动成本【答案】C6、下列各预算中,往往涉及长期建设项目的资金投放与筹集,并经常跨越多个年度的是()。A.单位生产成本预算B.资本支出预算C.资金预算D.预计资产负债表【答案】B7、A公司拟发行公司债券,发行方案的批准组织为()。A.公司董事会B.公司总经理C.公司股东大会D.公司职代会【答案】C8、某公司普通股目前的股价为10元/股,筹资费率为5%,刚刚支付的每股股利为2元,股利固定增长率为4%,则该企业利用普通股筹资的资本成本率为()。A.25.9%B.21.9%C.24.4%D.25.1%【答案】A9、某部门2019年税后净营业利润为800万元,资产总额为5000万元,加权平均资本成本为10%,不考虑其他因素,则该部门的经济增加值为()万元。A.800B.300C.500D.200【答案】B10、某电信运营商推出“手机19元不限流量,可免费通话500分钟,超出部分主叫国内通话每分钟0.1元”套餐业务,选用该套餐的消费者每月手机费属于()。A.固定成本B.半变动成本C.阶梯式成本D.延期变动成本【答案】D11、下列不属于金融工具特征的是()。A.流动性B.风险性C.收益性D.衍生性【答案】D12、(2021年真题)某公司将1%的股票赠与管理者,以激励其实现设定的业绩目标。如未实现有权收回股票,此股权激励模式属于()。A.股票增值权模式B.业绩股票激励模式C.股票期权模式D.限制性股票模式【答案】D13、(2020年真题)某企业采用公式法编制制造费用预算,业务量为基准量的100%时,变动制造费用为3000万元,固定制造费用为1000万元,则预计业务量为基准量的120%时,制造费用预算为()万元。A.2600B.4800C.4600D.3600【答案】C14、(2020年真题)参与优先股中的“参与”,指的是优先股股东按确定股息率获得股息后,还能够按相应规定与普通股东一起参与()。A.剩余税后利润分配B.认购公司增发的新股C.剩余财产清偿分配D.公司经营决策【答案】A15、下列各项费用预算项目中,最适宜采用零基预算编制方法的是()。A.人工费B.广告费C.材料费D.折旧费【答案】B16、某公司全年需用X材料18000件,计划开工360天。该材料订货日至到货日的时间为5天,保险储备量为100件。该材料的再订货点是()件。A.100B.150C.250D.350【答案】D17、某企业拥有流动资产1000万元(其中永久性流动资产的比重为30%),长期融资4000万元,短期融资500万元,则以下说法中正确的是()。A.该企业采取的是激进融资策略B.该企业采取的是匹配融资策略C.该企业收益和风险均较高D.该企业收益和风险均较低【答案】D18、(2016年真题)根据资金需要量预测的销售百分比法,下列负债项目中,通常会随销售额变动而呈正比例变动的是()。A.短期融资券B.短期借款C.长期负债D.应付票据【答案】D19、某公司普通股市价为30元,预计未来第一年发放现金股利每股0.6元,预期股利年增长率为6%,筹资费用率2%,所得税税率为25%,则该普通股资本成本为()。A.8.12%B.8%C.8.04%D.8.16%【答案】C20、下列各项中,属于系统性风险的是()。A.违约风险B.价格风险C.变现风险D.破产风险【答案】B21、已知(F/A,10%,9)=13.579,(F/A,10%,10)=15.937,(F/A,10%,11)=18.531。则10年,10%的预付年金终值系数为()。A.17.531B.15.937C.14.579D.12.579【答案】A22、甲部门是一个利润中心。下列各项指标中,考核该部门经理业绩最适合的指标是()。A.边际贡献B.税后利润C.部门边际贡献D.可控边际贡献【答案】D23、甲公司2019年年末处置现有的闲置设备一台(本年度的折旧已提),收到现金30000元,无其他相关费用。该设备于2011年年末以100000元购入,使用年限为10年(与税法规定相同),并按年限平均法计提折旧,预计净残值率10%。公司适用的企业所得税税率为25%,则甲公司处置该项设备对2019年现金流量的影响是()元。A.减少30000B.减少28000C.增加30000D.增加29500【答案】D24、(2012年真题)下列各项中,不属于存货储存成本的是()A.存货仓储费用B.存货破损和变质损失C.存货储备不足而造成的损失D.存货占用资金的应计利息【答案】C25、与银行借款筹资相比较,下列各项中,属于融资租赁筹资特点的是()。A.财务风险较大B.资本成本负担较低C.融资期限较短D.限制条件较少【答案】D26、(2017年真题)下列关于优先股筹资的表述中,不正确的是()。A.优先股筹资有利于调整股权资本的内部结构B.优先股筹资兼有债务筹资和股权筹资的某些性质C.优先股筹资不利于保障普通股的控制权D.优先股筹资会给公司带来一定的财务压力【答案】C27、下列各项中,有利于保护可转换债券发行者利益的是()。A.转换价格B.回售条款C.赎回条款D.转换比率【答案】C28、(2016年真题)丙公司预计2016年各季度的销售量分别为100件、120件、180件、200件。预计每季度末产成品存货为下一季度销售量的20%,丙公司第二季度预计生产量为()件。A.156B.132C.136D.120【答案】B29、(2021年真题)租赁一台设备,价值200万元,租期为十年,租赁后期满的残值10万元,归公司所有,租赁的折旧为7%,手续费为2%年,年初支付租金,每年的租金表达式为()。A.A*(P/A,9%,10)*(1+9%)+10*(P/F,9%,10)=200B.A*(P/A,9%,10)+10*(P/F,9%,10)=200C.A*(P/A,7%,10)*(1+7%)+10*(P/F,7%,10)=200D.A*(P/A,7%,10)+10*(P/F,9%,10)=200【答案】A30、(2019年)关于可转换债券,下列表述正确的是()A.可转换债券的赎回条款有利于降低投资者的持券风险B.可转换债券的转换权是授予持有者的一种买入期权C.可转换债券的转换比率为标的股票市值与转换价格之比D.可转换债券的回售条款有助于可转换债券顺利转换成股票【答案】B31、在针对某个项目进行可行性评价时,若必要收益率为8%,年金净流量为30万元,若必要收益率为10%,年金净流量为-14万元,则此项目若计算其内含收益率,则内含收益率可能是()。A.8%B.9.36%C.10%D.11.21%【答案】B32、(2018年真题)某公司在编制成本费用预算时,利用成本性态模型(Y=a+bX),测算预算期内各种可能的业务量水平下的成本费用,这种预算编制方法是()。A.零基预算法B.固定预算法C.弹性预算法D.滚动预算法【答案】C33、甲公司的生产经营存在季节性,每年的4月到9月是生产经营旺季,10月到次年3月是生产经营淡季。如果使用应收账款年初余额和年末余额的平均数计算应收账款周转次数,计算结果会()。A.高估应收账款周转速度B.低估应收账款周转速度C.正确反映应收账款周转速度D.无法判断对应收账款周转速度的影响【答案】A34、A进行一项投资,收益好、中、差的概率分别为30%、60%、10%,相应的投资收益率分别为20%、10%、-5%,则该项投资的预期收益率为()。A.10%B.11.5%C.9.25%D.12%【答案】B35、优先股股息率在股权存续期内不作调整的,称为()。A.固定股息率优先股B.浮动股息率优先股C.参与优先股D.非参与优先股【答案】A36、我国某上市公司现有发行在外的普通股3000万股,每股面值1元,资本公积5000万元,未分配利润4000万元,股票市价10元/股,若该公司宣布按10%的比例发放股票股利,则发放股票股利后,公司资本公积的报表列示将为()万元。A.9000B.7700C.5000D.8000【答案】C37、作业动因中属于用执行频率或次数计量的成本动因是()。A.交易动因B.持续时间动因C.强度动因D.资源动因【答案】A38、甲商场某型号电视机每台售价7200元,拟进行分期付款促销活动,价款可在9个月内按月分期,每期期初等额支付。假设年利率12%。下列各项金额中,最接近该电视机月初分期付款金额的是()元。A.832B.800C.841D.850【答案】A39、甲企业的管理者认为,公司目前的资本结构不合理,股权资金比重较大,企业的资本成本负担较重,为了调整资本结构产生的筹资动机是()。A.创立性筹资动机B.支付性筹资动机C.扩张性筹资动机D.调整性筹资动机【答案】D40、下列各项中,属于间接筹资方式的是()。A.吸收直接投资B.留存收益C.发行债券D.融资租赁【答案】D41、应收账款的管理成本主要是指在进行应收账款管理时所增加的费用,下列各项中,不属于应收账款管理成本的是()。A.收集各种信息的费用B.收账费用C.账簿的记录费用D.应收账款占用资金应计利息【答案】D42、某公司的税后净营业利润为20000万元,所有者权益总额为140000万元,负债总额为50000万元,加权平均资本成本为10%,假设没有需要调整的项目,则该公司的经济增加值为()万元。A.300B.600C.1000D.1600【答案】C43、某企业每半年存入银行10000元,假定年利息率为6%,每年复利两次。已知:(F/A,3%,5)=5.3091,(F/A,3%,10)=11.464,(F/A,6%,5)=5.6371,(F/A,6%,10)=13.181,则第5年年末的本利和为()元。A.53091B.56371C.114640D.131810【答案】C44、(2016年真题)根据资金需要量预测的销售百分比法,下列负债项目中,通常会随销售额变动而呈正比例变动的是()。A.短期融资券B.短期借款C.长期负债D.应付票据【答案】D45、应用“5C”系统评估顾客信用标准时,客户“能力”是指()。A.偿债能力B.经营能力C.创新能力D.发展能力【答案】A46、(2021年真题)下列各项中,不属于财务预算方法的是()。A.固定预算与弹性预算B.增量预算与零基预算C.定性预算和定量预算D.定期预算和滚动预算【答案】C47、A公司是国内一家极具影响力的汽车公司,已知该公司的β系数为1.33,短期国库券利率为4%,市场上所有股票的平均收益率为8%,则该公司股票的必要收益率为()。A.9.32%B.14.64%C.15.73%D.8.28%【答案】A48、下列关于影响资本成本因素的表述中,错误的是()。A.通货膨胀水平越高,企业筹资的资本成本越高B.资本市场越有效,企业筹资的资本成本越高C.企业经营风险越高,财务风险越大,企业筹资的资本成本越高D.企业一次性需要筹集的资金规模越大、占用资金时限越长,资本成本越高【答案】B49、假设A、B两个互斥项目的寿命期相等,下列说法中不正确的是()。A.可以用年金净流量或净现值指标对它们进行决策B.用年金净流量和净现值指标对它们进行决策,得出的结论一致C.净现值大的方案,即为最优方案D.只能用年金净流量指标对它们进行决策【答案】D50、某公司发行的普通股股票,投资人要求的必要收益率为20%,最近刚支付的股利为每股2元,估计股利固定年增长率为10%,则该种股票的价值为()元。A.20B.24C.22D.18【答案】C多选题(共25题)1、(2019年真题)假设某股份公司按照1:2的比例进行股票分割,下列说法正确的有()。A.股本总额增加一倍B.每股净资产保持不变C.股东权益总额保持不变D.股东权益内部结构保持不变【答案】CD2、下列各项中,属于销售预测定性分析方法的有()。A.营销员判断法B.德尔菲法C.产品寿命周期分析法D.趋势预测分析法【答案】ABC3、股票分割的作用包括()。A.促进股票的流通和交易B.促进新股的发行C.加大对公司股票恶意收购的难度D.有助于提高投资者对公司股票的信心【答案】ABCD4、关于独立以及互斥方案决策,下列说法正确的有()。A.对各独立投资方案排序分析时,以各方案的获利程度作为评价标准B.各独立方案之间评价方案的优先次序,应该采用现值指数进行评价C.互斥投资方案,项目的寿命期相等时,应选择净现值最大的方案D.互斥投资方案,项目的寿命期不相等时,可以选择年金净流量最大的方案【答案】ACD5、(2017年)下列关于营运资金管理的表述中,正确的有()。A.销售稳定并可预测时,投资于流动资产的资金可以相对少一些B.加速营运资金周转,有助于降低资金使用成本C.管理者偏好高风险高收益时,通常会保持较低的流动资产投资水平D.销售变数较大而难以预测时,通常要维持较低的流动资产与销售收入比率【答案】ABC6、下列标准成本差异中,通常不由生产部门承担主要责任的有()。A.直接材料价格差异B.直接人工工资率差异C.直接人工效率差异D.变动制造费用效率差异【答案】AB7、(2016年真题)编制预计资产负债表时,下列预算中,能够直接为“存货”项目年末余额提供数据来源的有()。A.销售预算B.产品成本预算C.直接材料预算D.生产预算【答案】BC8、(2015年真题)纳税筹划可以利用的税收优惠政策包括()。A.税收扣除政策B.减税政策C.免税政策D.退税政策【答案】ABCD9、(2019年)下列筹资方式中,可以降低财务风险的有()。A.银行借款筹资B.留存收益筹资C.普通股筹资D.融资租赁筹资【答案】BC10、(2019年真题)在责任成本管理体制下,下列关于成本中心的说法错误的有()。A.成本中心对利润负责B.成本中心对可控成本负责C.成本中心对边际贡献负责D.成本中心对不可控成本负责【答案】ACD11、我国企业所得税法规定,开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用,可以在计算应纳税所得额时()。A.未形成无形资产的直接计入当期损益,据实扣除B.未形成无形资产的计入当期损益,在按照规定据实扣除的基础上,再按照研究开发费用的75%加计扣除C.形成无形资产的,按照无形资产成本的175%摊销D.形成无形资产的,按照无形资产成本的100%摊销【答案】BC12、下列关于混合成本分解方法的说法中,表述错误的有()。A.账户分析法比较粗糙且带有主观判断B.合同确认法要配合账户分析法使用C.高低点法可以用来测算新产品的成本D.回归分析法是最完备的成本测算方法【答案】CD13、企业编制预算时,下列各项中,属于资金预算编制依据的有()。A.制造费用预算B.直接材料预算C.销售预算D.专门决策预算【答案】ABCD14、影响财务杠杆系数的因素包括()。A.产品销售数量B.企业资本结构C.借款的利息率水平D.固定经营成本的高低【答案】ABCD15、下列各项中,以市场需求为基础的定价方法有()。A.保本点定价法B.目标利润法C.边际分析定价法D.需求价格弹性系数定价法【答案】CD16、下列关于企业财务管理体制的说法中,正确的有()。A.企业财务管理体制的核心问题是如何配置财务管理权限B.企业在初创阶段,经营风险较高,需集思广益,宜采用分权模式C.财务管理体制设计要与现代企业制度要求相适应D.财务管理体制设计要与企业组织体制相适应【答案】ACD17、下列评价指标的计算与项目事先给定的折现率有关的有()。A.内含收益率B.净现值C.现值指数D.静态投资回收期【答案】BC18、以金融市场的功能为标准,可将金融市场划分为()。A.发行市场和流通市场B.基础性金融市场和金融衍生品市场C.短期金融市场和长期金融市场D.一级市场和二级市场【答案】AD19、(2016年)与发行股票筹资相比,融资租赁筹资的特点有()。A.财务风险较小B.筹资限制条件较少C.资本成本负担较低D.形成生产能力较快【答案】BCD20、在生产经营过程中存货管理的目标主要有()。A.有利于销售B.降低存货取得成本C.降低产品成本D.防止意外事件的发生【答案】ABCD21、一般情况下,下列各项属于变动资金的有()。A.购买原材料占用的资金B.机器设备占用的资金C.原材料的保险储备D.在最低储备以外的现金【答案】AD22、相对于固定预算,弹性预算的特点包括()。A.考虑了预算期可能的不同业务量水平B.预算的编制过于呆板C.可比性差D.更贴近企业经营管理实际情况【答案】AD23、关于资本结构理论的以下表述中,错误的有()。A.依据不考虑企业所得税条件下的MM理论,负债程度越高,企业价值越大B.依据修正的MM理论,无论负债程度如何,企业价值不变C.依据优序融资理论,内部融资优于外部债务融资,外部债务融资优于外部股权融资D.依据权衡理论,有负债企业的价值等于无负债企业的价值加上税赋节约现值减去财务困境成本的现值【答案】AB24、(2018年)在确定融资租赁的租金时,一般需要考虑的因素有()A.租赁公司办理租赁业务所发生的费用B.租赁期满后租赁资产的预计残值C.租赁公司购买租赁资产所垫付资金的利息D.租赁资产价值【答案】ABCD25、下列各项中,属于企业发展壮大的重要途径的有()。A.加快企业技术进步B.以生产或服务满足社会需要C.加速科技成果产业化D.培育发展创新型企业【答案】ACD大题(共10题)一、乙公司2017年采用“N/30”的信用条件,全年销售额(全部为赊销)10000万元,平均收现期为40天。2018年初,乙公司为了尽早收回货款,提出了“2/10,N/30”的信用条件。新的折扣条件对销售额没有影响,但坏账损失和收账费用共减少200万元,预计占销售额一半的客户将享受现金折扣优惠,享受现金折扣的客户均在第10天付款,不享受现金折扣的客户,平均付款期为40天。该公司的资本成本为15%,变动成本率为60%。假设一年按360天计算,不考虑增值税及其他因素的影响。要求:(1)计算信用条件改变引起的现金折扣成本的增加额;(2)计算信用条件改变后的平均收账期;(3)计算信用条件改变引起的应收账款机会成本增加额;(4)计算信用政策改变后税前利润的增加额。【答案】(1)现金折扣成本的增加额=10000×50%×2%-0=100(万元)(2)应收账款的平均收账期=10×50%+40×50%=25(天)(3)信用条件改变引起的应收账款占用资金的机会成本增加额=10000/360×(25-40)×60%×15%=-37.5(万元)(4)信用政策改变后税前利润的增加额=-100+200+37.5=137.5(万元)。二、某特种钢股份有限公司为A股上市公司,2019年为调整产品结构,公司拟分两阶段投资建设某特种钢生产线,以填补国内空白。该项目第一期计划投资额为20亿元,第二期计划投资额为18亿元,公司制定了发行分离交易可转换公司债券的融资计划。经有关部门批准,公司于2019年2月1日按面值发行了2000万张、每张面值100元的分离交易可转换公司债券,合计20亿元,债券期限为5年,票面年利率为1%(如果单独按面值发行一般公司债券,票面年利率需要设定为6%),按年计息。同时,每张债券的认购人获得公司派发的15份认股权证,权证总量为30000万份,该认股权证为欧式认股权证;行权比例为2:1(即2份认股权证可认购1股A股股票),行权价格为12元/股。认股权证存续期为24个月(即2019年2月1日至2021年2月1日),行权期为认股权证存续期最后五个交易日(行权期间权证停止交易)。假定债券和认股权证发行当日即上市。公司2019年年末A股总数为20亿股(当年未增资扩股),当年实现净利润9亿元。假定公司2020年上半年实现基本每股收益0.30元,上半年公司股价一直维持在每股10元左右。预计认股权证行权期截止前夕,每股认股权证价格将为1.5元(公司市盈率维持在20倍的水平)。问题一:发行分离交易可转换公司债券后,2019年可节约的利息支出为多少?问题二:2019年该公司的基本每股收益为多少?问题三:为了实现第二次融资,股价至少应该达到多少?每股收益至少应该达到多少?问题四:本次融资的目的和公司面临的风险是什么?问题五:为了实现第二次融资,公司可以采取哪些主要的财务策略?【答案】1.发行分离交易的可转换公司债券后,2019年可节约的利息支出为:20×(6%-1%)×11/12=0.92(亿元)2.2019年公司基本每股收益为:9/20=0.45(元/股)3.为实现第二次融资,必须促使权证持有人行权,为此股价应当达到的水平为12元2020年基本每股收益应达到的水平:12/20=0.6(元)4.公司发行分离交易可转换公司债券的主要目标是分两阶段融通项目第一期、第二期所需资金,特别是努力促使认股权证持有人行权,以实现发行分离交易可转换公司债券的第二次融资;主要风险是第二次融资时,股价低于行权价格,投资者放弃行权,导致第二次融资失败。5.公司为了实现第二次融资目标,应当采取的具体财务策略主要有:(1)最大限度发挥生产项目的效益,改善经营业绩。(2)改善与投资者的关系及社会公众形象,提升公司股价的市场表现。三、甲公司是一家制造业企业集团,生产耗费的原材料为L零部件。下:资料一:L零部件的年正常需要量为54000个,2018年及以前年度,一直从乙公司进货,单位有关资料如购买价格100元/个,单位变动储存成本为6元/个,每次订货变动成本为2000元,一年按360天计算。资料二:2018年,甲公司全年应付账款平均余额为450000元,假定应付账款全部为应向乙公司支付的L零部件的价款。资料三,年年初,乙公司为鼓励甲公司尽2019早还款,向甲公司开出的现金折扣条件为“2/10,N/30”,目前甲公司用于支付账款的资金需要在30天时才能周转回来,30天以内的资金需求要通过银行借款筹集,借款利率为4.8%,甲公司综合考虑借款成本与折扣收益,决定在第10天付款方案和第30天付款方案中作出选择。资料四:受经济环境的影响,甲公司决定自2020年将零部件从外购转为自行生产,计划建立一个专门生产L零部件的A分厂。该分厂投入运行后的有关数据估算如下:零部件的年产量为54000个,单位直接材料为30元/个,单位直接人工为20元/个,其他成本全部为固定成本,金额为1900000元。资料五:甲公司将A分厂作为一个利润中心予以考核,内部结算价格为100元/个,该分厂全部固定成本1900000元中,该分厂负责人可控的部分占700000元。要求:(1)根据资料一,按照经济订货基本模型计算:①零部件的经济订货量;②全年最佳订货次数;③最佳订货周期(要求用天数表示);④经济订货量下的变动储存成本总额。(2)根据资料一和资料二,计算2018年度的应付账款周转期(要求用天数表示)。(3)根据资料一和资料三,分别计算甲公司2019年度两个付款方案的净收益,并判断甲公司应选择哪个付款方案。(4)根据资料四,计算A分厂投入运营后预计年产品成本总额。(5)根据资料四和资料五,计算A分厂作为利润中心的如下业绩考核指标:①边际贡献;②可控边际贡献;③部门边际贡献。【答案】(1)①零部件的经济订货量=(2×54000×2000/6)^1/2=6000(个)②全年最佳订货次数=54000/6000=9(次)③最佳订货周期=360/9=40(天)④经济订货量下的变动储存成本总额=6000/2×6=18000(元)(2)2018年度的应付账款周转期=450000/(54000×100/360)=30(天)(3)在第10天付款的净收益=54000×100×2%-54000×100×(1-2%)×4.8%/360×(30-10)=93888(元)在第30天付款的净收益=0因为第10天付款的净收益大,所以甲公司应选择在第10天付款。(4)A分厂投入运营后预计年产品成本总额=54000×(30+20)+1900000=4600000(元)(5)①边际贡献=54000×(100-30-20)=2700000(元)②可控边际贡献=2700000-700000=2000000(元)③部门边际贡献=2700000-1900000=800000(元)。四、甲公司2018年年初对A设备投资1000000元,该项目2020年年初完工投产,2020年、2021年、2022年年末预期收益分别为200000元、300000元、500000元,年利率为12%。已知:(P/F,3%,4)=0.8885,(P/F,3%,8)=0.7874,(P/F,3%,12)=0.7014,(F/P,12%,2)=1.2544,(F/P,3%,8)=1.2668,(P/F,12%,1)=0.8929,(P/F,12%,2)=0.7972,(P/F,12%,3)=0.7118(1)按单利计算,2020年年初投资额的终值。(2)按复利计算,并按年计息,2020年年初投资额的终值;(3)按复利计算,并按季计息,2020年年初投资额的终值;(4)按单利计算,2020年年初各年预期收益的现值之和;(5)按复利计算,并按年计息,2020年年初各年预期收益的现值之和;(6)按复利计算,并按季计息,2020年年初各年预期收益的现值之和。【答案】(1)F=1000000×(1+12%×2)=1240000(元)(0.5分)(2)F=1000000×(1+12%)2=1000000×(F/P,12%,2)=1000000×1.2544=1254400(元)(0.5分)(3)F=1000000×(1+12%÷4)2×4=1000000×(1+3%)8=1000000×(F/P,3%,8)=1000000×1.2668=1266800(元)(1分)(4)P=200000/(1+12%)+300000/(1+12%×2)+500000/(1+12%×3)=788153.97(元)(1分)(5)P=200000×(P/F,12%,1)+300000×(P/F,12%,2)+500000×(P/F,12%,3)=200000×0.8929+300000×0.7972+500000×0.7118=773640(元)(1分)(6)P=200000×(P/F,3%,4)+300000×(P/F,3%,8)+500000×(P/F,3%,12)=200000×0.8885+300000×0.7874+500000×0.7014=764620(元)(1分)五、某公司生产销售A、B、C三种产品,销售单价分别为20元、30元、40元;预计销售量分别为30000件、20000件、10000件;预计各产品的单位变动成本分别为12元、24元、28元;预计固定成本总额为180000元。要求:按联合单位法进行多种产品的本量利分析。【答案】产品销量比=A:B:C=3:2:1联合单价=20×3+30×2+40×1=160(元)联合单位变动成本=12×3+24×2+28×1=112(元)联合盈亏平衡点的业务量=180000/(160-112)=3750(件)A产品盈亏平衡点的业务量=3750×3=11250(件)B产品盈亏平衡点的业务量=3750×2=7500(件)C产品盈亏平衡点的业务量=3750×1=3750(件)A产品盈亏平衡点的销售额=11250×20=225000(元)B产品盈亏平衡点的销售额=7500×30=225000(元)C产品盈亏平衡点的销售额=37500×40=150000(元)六、A公司2018年11月份的销售额为200万元,12月份的销售额为225万元。根据公司市场部的销售预测,预计2019年1—3月份的月销售额分别为250万元、375万元和450万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策,销售额的收款进度为销售当月收款50%,次月收款30%,第三个月收款20%。公司预计2019年3月份有200万元的资金缺口,为了筹措所需资金,公司决定将3月份全部应收账款进行保理,保理资金回收比率为85%。要求:(1)测算2019年2月份的现金收入合计;(2)测算2019年3月份应收账款期末余额;(3)测算2019年3月份应收账款保理资金回收额;(4)测算2019年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。【答案】(1)2月份现金收入合计=225×20%+250×30%+375×50%=307.5(万元)(2)3月份应收账款期末余额=375×20%+450×50%=300(万元)(3)3月份应收账款保理资金回收额=300×85%=255(万元)(4)3月份应收账款保理资金回收额为255万元,大于3月份公司的资金缺口200万元,所以3月份应收账款保理收到的资金能够满足当月资金需求。七、丙公司只生产L产品,计划投产一种新产品,现有M、N两个品种可供选择,相关资料如下:资料一:L产品单位售价为600元,单位变动成本为450元,预计年产销量为2万件。资料二:M产品的预计单价1000元,边际贡献率为30%,年产销量为2.2万件,开发M产品需增加一台设备将导致固定成本增加100万元。资料三:N产品的年边际贡献总额为
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