银行业理财月报：基金市场表现改善理财期限拉长

资本市场表现回 基金市场回 2023年基金市场表现概 2023年6月基金市场表现概 股票ETF资金流出情 新发行和新成立基 全市场ETF基金份额变 银行理财产品跟 风险提 图4：2023年6月制造业PMI小幅回 ；万得全、 图1：2023年63210-----图2：2023年686420--银行 图3：2023年6月万得全A万得全A指数点 风险溢价(，右轴

53.2。分行业来看，6月份服务业、建筑业PMI分别为52.8、55.7，相较上分6图4：2023年6月制造业PMI 2023份收益分别为1.61、1.26、1.76 ，均优于沪深300当月1.16 但单月收益环比5月份也有所提升。图5：各类型基金指数净值走势（2022.01-沪深 普通股票 偏股混合 股票指数 债券型-右 图6：各类型基金指数收益情况（2022.01-2023年6月指数收益>2023年以来>>年化波动率>------沪深---20236获得正收益，平均回报以及正收益产品占比均明显优于5月份。国泰智能装备A图7：2023年6月普通股票型基金回报前国泰智能装备国泰智能装备摩根核心精选-摩根核心精选-光大保德信智能汽车主题东吴新能源汽车东吴新能源汽车摩根慧选成长摩根慧选成长信澳转型创新-共计2958只。2023年6月回报平均值+1.10，有66.67的偏股混合型基金产品获得国新材料新能源A（+12.54、富国新材料新能源C（+12.48）回报排名前三位。图8：2023年6月偏股混合型基金回报前基金规模（亿元本月回报率>今年以来收益>富国新材料新能源富国新材料新能源富国汽车智选-富国汽车智选-广发中小盘精选广发中小盘精选鹏华核心优势-东方红睿和三年定开ETF（+13.79、国泰中证全指通信设备ETF联接A（+12.39、国泰中证全指通设备ETF联接C（+12.35）回报排名前三位。前十位多为通信板块与家电板块指数6图9：2023年6月被动指数型基金回报前基金规模（亿元本月回报率>今年以来收益>国泰中证全指通信设备西藏东财国证龙头家电西藏东财国证龙头家电富国中证全指家用电器广发中证全指家用电器国泰中证全指家电广发中证全指家用电器联接广发中证全指家用电器联接回报以及正收益产品占比均略弱于5月份。博时富通一年定开（+2.28、中航瑞C（+2.15、万家鑫耀纯债C（+0.95）回报排名前三位股票ETF 流入17.16亿元，净流入资金规模环比提升190.26，规模为202.54亿元，环比提元，规模为26.72亿元，与5图10：2023年6月股票型ETF

总规模（亿元 本月资金净流入（亿元）-右

规模指数 行业+主题指数 策略指数 风格指数图11：2023年6月ETF交易情况本月资金净流入（亿元 本月收益率（）-右0

半中光养医银食家导证伏殖药行品电 料

86420---- 金38只、QDII基金3只、FOF基金11 数量（只 发行份额（亿份）-右5186420股票型基 混合型基 债券型基 FOF基

0

数量（只 发行份额（亿份）-右350股票型基 混合型基 债券型基 QDII基 FOF基

0来源： 来源：全市场ETFETF基金份额进一步提升。20236ETF14215.34天；债券ETF净申购8天，净赎回12图14：全市场ETF基金份额变动（亿份-- 来源 净申购天数净赎回天 净申购天数净赎回天 151310101099765555432101686420988777555554322来源 来源： 净申购天数净赎回天 净申购天数净赎回天 1291111109876555432100来源： 来源：同比-0.11。其中开放式基金保有量较5月份增长0.40至26.49万亿元，占图全部基金资产净值（万亿元 环比变化-右 同比变化-右 - 权益基金资产净值（万亿元 环比变化-右 同比变化-右 非货币基金资产净值（万亿元 环比变化-右 同比变化-右987654398765432108.67.77.87.47.416.96.97.07.07.17.17.17.27.27.20-0-15.7 5110--来源： 来源：715.67亿份，环比+3.13。图

81-50- 13.08114.050-- 13.08114.050--6.05.95.95.952100-来源： 来源：

月份+12.97PCT。其中11735只理财产品回撤幅度在1之内存量银行理财破净率低位小幅回升。截至2023年6 图25：6当月回撤理财数（只0[-1,0 [-2,-1 [-3,-2 [-4,-3 [-5,-4 (-∞，-5资料来源图0

破净理财产品数（只 破净率（右轴86420资料来源期、361.551.601.80的水平。其3预期收益率较上一期公布值下降33BP。图 理财产品预期年收益率:3个资料来源： 。注：部分期限理财产品预期收益率不再披露银行存量理财产品中公募产品占比达到96.20，较5月份提升0.03PCT。图公 私来源：iFinD，。注：数据截至2023年6月305.40、8.53、10.61。图广银理财恒丰理财北银理财汇华理财渤银理财资料来源 。注：数据截至2023年6月30日+0.31PCT图数 占比（右轴 0

0开放式净值 封闭式净值 开放式非净值型封闭式非净值来源：iFinD，。注：数据截至2023年6月30期限来看，产品期限为3年以上的存续理财产品18528只，占比43.29，占比较50.44PCT图3-6个月（含

下,0.576-12个月（含19.783年以上,1-3年（含30.72来源：iFinD，。注：数据截至2023年6月303921只，占比 ，较5月份+0.86PCT；中低风险等级的理财产品数为32576只占比达到76.11，占比较5月份-0.31PCT。银行理财子公司的理财产品特征与整体 0.02低风 中低风 中等风0.02固收类,来源：iFinD，。注：数据截至2023年6月30日。来源：iFinD，。注：数据截至2023年6月30图2563331111134127121163资料来源 。注：数据截至2023年6月30日新发理财同比增速回落。202363303比+12.77，环比+1.35。同比增速较5月份-14.39PCT，增速明显回落，但依旧保持银行理财子公司新发行理财数占比进一步提升。从发行主体来看，2023年620518996图年0

新发行理财数量（只 同比增速（右轴 环比增速（右轴0--- 图年产品数量（只 市场占比(右轴 65 21兴银理财浦银理财苏银理财徽银理财农银理财渤银理财兴银理财浦银理财苏银理财徽银理财农银理财渤银理财从理财产品运作模式来看，202362.74PCT。其次为开放式净值型产品，2023年6月新发行开放式净值型产品455占当月新发行的13.73，占比较5月+2.69PCT。新发行产品中净值型产品占比图年开放净值 封闭净值 开放非净值 封闭非净值6.394.144.176.394.144.174.625.664.373.624.553.613.73 15.8316.0415.5413.8615.8614.0014.2914.2315.6514.729.989.4811.6611.04图年非保本 保本浮动 保本固定0.730.760.730.760.390.270.150.140.080.100.1299.9299.9099.8899.2799.2499.2499.6199.7399.6999.6499.8599.6199.8599.8499.68个月12-24个月及24个月以上期限的占比分别达到8.2019.1028.8823.65◻、图年一个月以 1-3个 3-6个 6-12个 12-24个 24个月以 未公13.3315.6413.3315.6415.6214.5115.2315.8514.8914.6214.0113.4610.67012.7011.6613.7015.4316.4517.7519.2917.6918.3819.3517.6818.7519.3725.56926.5326.5829.6829.4528.7229.7326.3229.7526.3028.7430.2629.8430.942.0330.5627.8429.2125.8423.8922.3021.8523.1821.8424.6623.3925.0722.9522.6920.871.9718.7819.2319.159.349.0910.6811.0410.249.9810.688.399.138.677.488.198.818.8422778899月份银行新发行的理财产品中债券投资占比为16.15相较上一个月-0.77PCT。2023年6月份银行新发行的理财产品中