房地产 -2024丁祖昱评楼市年度发布会-完整版

丁祖昱评楼市年度发布会丁祖昱评楼市年度发布会住宅丁祖布会丁祖布会回顾与总结政策楼市土地房企产品政策楼市土地房企产品面向22个超大特大城市城中村改造“刚需有保障、改善有商品”面向22个超大特大城市城中村改造“刚需有保障、改善有商品”保本微利定价、实行封闭管理金融支持延长“金融16条”金融支持“三个不低于”、“房企白名单”地方刺激地方刺激 金融政策稳主体、稳需求金融政策稳主体、稳需求负债表计划行动方案》“50家房企白名单”1月监管部门8月证监会11月三部门“认房不认贷”16016014012010080718071604442404044424040200备注：数据截止至12月25日政策类别城市限购20城取消沈阳、大连、南京、兰州、济南、青岛、福州、郑州、合肥、武汉、宁波、昆明、厦门、无锡、中山、九江、嘉兴、扬州、宁德、唐山11城放松上海、广州、天津、成都、苏州、长沙、杭州、太原、西安、海口、泉州限贷105省市放松深圳、广州、上海、北郑州、海口、昆明、福无锡、宁德、珠海、梅京、长沙、南宁、贵阳、合肥、宁波、青岛、南昌、太原、厦门、武汉、成都、重庆、天津、苏州、沈阳、大连、南京、兰州、州、西宁、银川、东莞、洛阳、日照、宿迁、驻马店、景德镇、惠州、韶关、九江、晋中、梧州、赣州、中山、江门、佛山、鄂州、州、漳州、桂林、湛江、六安、汕头、玉林、三亚、孝感、郴州、茂名、莆田、绍兴、台州……限价7城放松宁波、合肥、成都、贵阳、江门、铜陵、宿迁限售17城取消郑州、青岛、沈阳、大连、兰州、济南、福州、合肥、昆明、金华、扬州、常州、嘉兴、中山、绍兴、衢州、唐山7城放松厦门、重庆、长沙、太原、惠州、徐州、泉州公积金225省市放松深圳、上海、广州、北南昌、石家庄、银川、淄博、扬州、日照、宿漳州、佛山、泉州、无京、长春、重庆、乌鲁木齐、兰州、大连、济南、哈尔滨、南京、沈阳、合肥、厦门、郑州、福州、杭州、宁波、南宁、苏州、天津、贵阳、昆明、青岛、武汉、成都、西宁、常州、柳州、连云港、惠州、绍兴、淮北、济宁、宜昌、资阳、盐城、清远、洛阳、迁、驻马店、徐州、南阳、揭阳、梅州、丽水、南通、玉溪、赣州、遂宁、中山、莆田、宜宾、焦作、江门、周口、安阳、韶关、锡、潮州、唐山、荆门、汉中、衡阳、芜湖、嘉兴……税费减免30城广州、重庆、乌鲁木齐莆田、秦皇岛、昭通、、昆明、沈阳、大连、武汉、成都、宁波、扬州、六安、上饶、铜陵、滁州、南阳、韶关、巴中、金华、宁德、中山、茂名、鹰潭、丽水、揭阳、郑州市荥阳市、开封市兰考县购房补贴148城北京、南昌、南京、哈洛阳、襄阳、淄博、铜无锡、嘉兴、绵阳、黄尔滨、福州、杭州、大连、沈阳、昆明、郑州、武汉、重庆、天津、南宁、长春、兰州、长沙、宁波、绍兴、上饶、盐城、济源、陵、周口、扬州、日照、宿迁、驻马店、徐州、连云港、丽水、宁德、滁州、南通、南阳、镇江、韶关、温州、晋中、金华、赣州、山、桂林、六安、玉林、孝感、九江、宿州、滨州、东营、赤峰、泸州、常德、宣城、清远……普宅标准3城放宽深圳、上海、北京//城中村改造难及当年棚改预期城中村改造难及当年棚改预期2023年公布及预估项目（个）2023年公布及预估涉及户数（万户）各城市城中村改造计划情况预计2023-2025年共涉2023年公布及预估项目（个）2023年公布及预估涉及户数（万户）各城市城中村改造计划情况预计2023-2025年共涉及的户数（万户）城市项目项目总投资（亿）实施方占地面积（亩）项目项目总投资（亿）实施方超大城市超大城市2/成都//特大城市/东莞/华新镇凤溪社区城中村改造项目待推进项目商品住宅的规划占比仅3成左右，却具有大量绿地、配套等建设比重，大部分民营开发商不具备整合开发的能力。项目占地面积（亩）规划总建面（万方）商品住宅21.3万平方米，租赁住宅8.1万平方米，商业办公22规划基础设施及公建配套22.3万平方米（占城中村改造耗时长、难度大。整体规划制定，拆迁补偿谈判、回迁方案谈判、居民拆迁安置等流程复杂。项目开始时间最新动态耗时 新旧衔接新旧衔接保障性住房构建新格局原、苏州、贵阳、合肥、乌鲁木齐、宁波、福州、长春、南昌、东莞、佛山、无锡原、苏州、贵阳、合肥、乌鲁木齐、宁波、福州、长春、南昌、东莞、佛山、无锡价价税费减免税费减免楼市2023年30城一二手总量同比增13%个重点城市历年新房、二手房成交面积总量变动情况（单位：万平方米）30城二手规模创新高个重点城市历年二手房成交面积总量变动情况（单位：万平方米）2023年E2023年30城一二手总量同比增13%个重点城市历年新房、二手房成交面积总量变动情况（单位：万平方米）30城二手规模创新高个重点城市历年二手房成交面积总量变动情况（单位：万平方米）2023年E注：30个重点城市包括上海、北京、广州、深圳、成都、杭州、南京、青岛、厦门、苏州、天津、南宁、合肥、重庆、武汉、郑州、西安、大连、宝鸡、东莞、佛山、汉中、漯河、渭南、扬州、舟山、北海、江门、清远、资阳备注：数据截止至12月25日178232018年2019年2020年2021年2022年一二手市场份额“此消彼长”一二手市场份额“此消彼长”4427成都备注：数据截止至12月25日2018年-2023年10个重点城市二手房市场份额86420销售面积销售金额备注：数据截止至12月25日02021年1月2021年2月20212021年1月2021年2月2021年3月2021年4月2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月2021年10月2021年11月2021年12月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月2023年10月2023年11月2023年12月排名城市2023年E成交面积同比排名变化102033452678094034261排名城市2023年E成交金额同比排名变化102030405060748903002132023年全国重点城市项目开盘平均去化率变动情况2023年全国重点城市项目开盘平均去化率变动情况宁波、宁波、苏州、济南、青岛典型改善与典型刚需项目销售情况（单位：元/平方米，套）城市项目名称区域开盘时间成交均价推出套数认购套数认购率宁波雅戈尔·明湖懿秋苑鄞州2023/6/2850065157157100%绿城东投·凤鸣云翠府鄞州2023/6/26413198686100%滨江天街|江与城北仑2023/9/1020179256208%海伦堡沁栖雅苑奉化2023/5/11185915243%苏州湖西观云园区2023/9/2354758221221100%建发缦云新区2023/6/274759234131091%太湖澄光吴中区2023/6太湖朗郡吴中2023/7/281769221273%济南保利臻誉历下2023/6/936000302893%保利珑誉历下2023/7/303150013612491%济高海棠郡高新2023/9/21080010887%建发玖熙府槐荫2023/9/1116507246%青岛华新园君望公馆李沧2023/3/1921000926773%海信·君玺崂山2023/6/1042700955962%兴华美誉府黄岛2023/5/271177310288%鑫源珠江熙悦黄岛2023/7备注：数据截止至12月25日城市走势差异明显城市走势差异明显济南、青岛改善去化优于刚需型城市投资退潮，内需型城市容量趋稳武汉、郑州、天津近期典型调价项目汇总（单位：武汉、郑州、天津近期典型调价项目汇总（单位：元/平方米，套）城市区域项目名称降价前降价后降价幅度降价当周认购降价前一周认购武汉江岸福星惠誉星誉国际1970018500-6%675汉阳电建地产洺悦江湾1750016500-6%42洪山城投联投江南岸1792613000起-25%3光谷伟星光谷星悦广场1871515000-20%621新洲华发未来城42884159-3%3郑州管城鼎盛阳光城1200011600-3%5惠济和昌水岸花城毛坯小高9600-10400毛坯小高8888-15%8郑东新区兰溪书院毛坯高层17000-19000特价房16000-6%51高新东原阅城106009500-10%1028经开路劲正荣悦东园毛坯5200起，精装6200起6500-6800精装-8%473金水东方宇亿万林府14700-1550014500-1%0天津河东大华清水湾33000-3500029000-30000-12%至-14%81津南保利时代1460013000-11%4河西城投蘭园3550032000-10%2西青万科翡翠大道16800-2070015500-20000-2%至-8%283典型三四线历年成交面积情况（单位：万平方米）典型三四线历年成交面积情况（单位：万平方米）025020015010050000城市项目名称开盘时间推售套数主力面积段预售均价一二手倒挂价差去化率北京招商玺城市项目名称开盘时间推售套数主力面积段预售均价一二手倒挂价差去化率北京招商玺1000-15000杭州杭州国际金融中心30000-40000上海安高申宸院25000-30000上海华发静安华府10000-20000上海建发璟院10000-20000上海中建御华园25000-30000西安中粮奥体壹号4000-5000成都中铁通锦坊4012000-5000城市项目名称区域开盘时间推售套数主力面积段预售均价去化率上海东碧林湾二期闵行区宁波建发-璞云鄞州区宁波江山万里·江明府鄞州区成都川师TOD锦江府锦江区成都锦江上院锦江区上海天汇玺普陀区上海缦云上海杨浦区上海雍汇庭徐汇区上海前滩百合园浦东区2023城市项目名称板块档次主力户型参考均价开盘时间开盘去化率上海金地嘉境嘉定-西北品质上海金地嘉峯汇嘉定-嘉定新城品质成都越秀·天悦云萃成华-崔家店轻奢福州国贸天琴樾台江-中心城区高端杭州绿城宇诚·杭州丽澜轩上城-江湾新城轻奢杭州华发华润珹曜云府萧山-宁围品质南京天琴华樟建邺-河西高端年部分价格优势项目热销基本情况（单位：套，平方米，元/平方米）年部分产品力较强项目热销基本情况（单位：套，平方米，元/平方米）20232023年部分一二手倒挂项目热销基本情况（单位：套，平方米，元/平方米）年部分区域供应稀缺项目热销基本情况（单位：套，平方米，元/平方米）2023202320232023城市项目名称开盘时间推售套数主力面积段预售均价去化率价格优势上海雍汇庭周边教育配套丰富，现均价低于联动价上海南山前湾拾缦价格对比最新6.95万的联动价有优势武汉长江广电光谷家板块多数项目售价在22000以上西安万科·璞悦区域地价最高达到1.89万/㎡，最高售价超过3万大关长沙麓谷城市公园首开价格低于同期开盘的竞品中冶公园1957项目2021年1月2021年2月2021年3月2021年4月2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月20212021年1月2021年2月2021年3月2021年4月2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月2021年10月2021年11月2021年12月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月2023年10月2023年11月2023年12月2021年1月-2023年12月30个重点城市二手房成交面积变动情况（单位：万平方米）2023年1-12月30个重点城市二手房成交面积（单位：万平方米）25002000150010005000成交面积单月环比单月同比150%100%50%0%-50%-100%备注：数据截止至12月25日备注：数据截止至12月25日典型城市新增挂牌房源房龄结构情况典型城市新增挂牌房源房龄结构情况者“弃新选旧”者“弃新选旧”2019年1月-2023年11月14个核心一二线城市新房2019年1月-2023年11月14个核心一二线城市新房022-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-12备注：数据截止至12月25日数据来源：贝壳找房、CRIC备注：数据截止至12月25日0%2021年2022年2023年2021-2023全国新房市场各面积段住宅产品成交套数占比50%40%30%20%2021年0%2021年2022年2023年2021-2023全国新房市场各面积段住宅产品成交套数占比50%40%30%20%2021年2022年2023年备注：监测全国193城的成交数据，包括一线城市4个,二线城市31个，三四线158个；数据截止至12月25日2023年京沪新房和二手房成交总价段成交占比比较2023年京沪新房和二手房成交总价段成交占比比较北京60%40%20%0%70%60%50%40%30%20%10%0%80%65%61% 2023年典型城市新房、二手房成交总价段分布（总价单位：万元）2021-2023全国新房市场各房型住宅产品成交套数占比 20%20%新房二手新房二手新房二手2023年典型城市新房、二手房成交面积段分布平方米）城市分类新房2%3%14%28%13%17%11%13%二手房12%9%13%12%16%15%14%10%新房2%0%3%10%32%22%16%14%二手13%7%17%16%17%14%9%7%10%0%10%0%新房2%5%17%14%27%19%9%7%二手21%7%15%18%15%11%7%5%新房7%2%8%12%22%20%16%15%二手9%5%19%11%14%18%15%9%核心城市2010年-2023年商品住宅总价1000万元以上成交套数（单位：套）核心城市2010年-2023年商品住宅总价1000万元以上成交套数（单位：套）600005000040000300002000010000025000一线城市2010年-2023年二手住宅总价1000万元以上成交套数（单位：套）0广州备注：2023年新房总价1000万-3000万元成交套数2023年新房总价3000万-5000万元成交套数2023年新房总价5000万元以上成交套数9/2023年新房单价5万-10万元成交套数2023年新房单价10万-15万元成交套数973/22023年新房单价15万元以上成交套数/备注：北上广深一线不列入上表备注：数据截止至12月25日，备注：北上广深一线不列入上表核心城市2022年以来月度商品住宅总价1000万元以上成交套数（单位：套）一线二三线0上海2023年单价超10万元/平项目认购/去化情况批次认筹率去化率触发积分概率第二批次第三批次第四批次第五批次无第六批次第七批次第八批次第九批次第十批次第十一批次第十二批次杭州2023年总价超1000万元项目认购/去化情况月度认筹率去化率备注：一线城市为北京、上海、广州、深圳；二三线城市为杭州、厦门、南京、苏州、武汉、东莞；数据截止至12月25日200001000003000200010000典型城市1000万元以上总价段住宅供应、成交情况2019年2020年2021年2022年2023年02000150010005000供应套数(套)成交套数(套)2023年二手房总价1000万-3000万元成交套数2023年二手房总价3000万-5000万元成交套数2023年二手房总价5000万元以上成交套数932023年二手房单价5万-10万元成交套数2023年二手房单价10万-15万元成交套数2023年二手房单价15万元以上成交套数备注：数据截止至12月25日，合计为表格所显示城市汇总备注：北上广深一线不列入上表资料整理：CRIC北京月度挂牌量变动情况（单位：套）35003000250020001500100050002021年1月2021年22021年1月2021年2月2021年3月2021年4月2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月2021年10月2021年11月2021年12月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月2023年10月2023年11月1000万-3000万元3000万-5000万元5000万元以上140120100806040200项目区域2023年可比房价同比建筑年代大龙公寓东城冠城大通澜石东城如园北区西派国际公寓乐成公馆润泽悦溪天娇园东城长安兴融中心东城35003000250020001500100050002021年1月2021年2月2021年1月2021年2月2021年3月2021年4月2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月2021年10月2021年11月2021年12月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月2023年10月2023年11月1000万-3000万元3000万-5000万元5000万元以上200150100500项目名称区域2023年可比房价同比建筑年代翠湖天地嘉苑金桥爱建园金桥瑞仕花园东方知音苑仁恒河滨城(一期)广州月度挂牌量变动情况（单位：套）80060040020002021年1月2021年22021年1月2021年2月2021年3月2021年4月2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月2021年10月2021年11月2021年12月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月2023年10月2023年11月1000万-3000万元3000万-5000万元5000万元以上300250200150100500项目名称区域2023年可比房价同比建筑年代天誉华庭汇景新城棕榈园隽园嘉裕丹顿阳光九洲海誉居利汇名悦大厦2018年2019年2020年2018年2019年2020年2021年2022年2023年时间一线二线三四线全国2018年0.4020.926.82019年0.426.020.627.02020年0.556.322.229.12021年0.594.722.82022年0.393.0513.432023年0.272.4110.17同比2020年-49%-60%-53%-54%同比2021年-54%-47%-39%-41%同比2022年-30%-17%-21%-20%时间一线二线三四线全国2018年0.532.02019年0.582.56.42020年0.822.64.07.52021年0.892.56.82022年0.742.64.92023年0.572.1同比2020年-29%-49%-47%-45%同比2021年-36%-46%-38%-41%同比2022年-23%-15%-16%-17%各能级城市土地成交面积占比变化（单位：亿平方米）各能级城市土地成交金额占比变化（单位：万亿元）1 7注：2023年数据截止至12月25日，同比为与2020、2021、2022年同期相比2018年2019年2020年2021年2022年2023年333%%80%70%60%50%40%30%20%0%成交金额TOP3、TOP10、TOP20、TOP50城市占全国总成交金额的比例68%69%69%62%45%48%48%40%30%32%34%26%10%13%14%15%TOP3TOP102020年TOP3TOP102020年2021年2022年2023年50%40%30%20%0%成交建面TOP3、TOP10、TOP20、TOP50城市占全国总成交建面的比例45%41%43%42%22%23%23%24%14%14%14%TOP3TOP102020年TOP3TOP102020年2021年2022年2023年注：2023年数据截止至12月25日2023年排名城市成交建面同比2022年排名央企城投民企地方国企1重庆2237-23%122%52%25%2长沙2104-4%527%42%23%8%3西安2043-18%425%35%29%11%4盐城201523%94%5%0%5徐州2011-21%26%79%13%2%6成都1829-27%317%46%24%14%7菏泽1543-36%63%40%56%8淮安153111%200%94%6%0%9贵阳15097%0%81%19%0%黔南148156%3917%46%24%14%南通146440%2193%5%常州1464-3%0%97%3%0%保定14614%5%38%56%0%石家庄140447%460%69%31%0%潍坊1386-37%75%38%57%0%济宁1291-2%93%5%杭州1184-23%7%15%62%16%扬州11123%260%97%3%0%德州106635%680%63%35%2%20唐山104128%6668%30%21六盘水104112%0%85%15%0%22眉山1027-46%80%89%11%0%23宜昌97917%632%90%8%0%24铜仁97426%730%84%16%0%25上海947-26%2430%28%12%29%26广州934-33%41%42%8%10%27南京926-4%4213%72%8%7%28郑州917-12%3111%52%19%18%29周口89734%8313%72%8%7%30赣州884-18%286%59%35%0%数据截止至12月25日，同比时间为去年同期2023年土地成交金额TOP30（单位：亿元）2023年排名城市成交金额同比2022年排名央企城投民企地方国企1上海2271-28%139%20%8%33%2杭州1847-14%29%12%57%22%3北京18356%341%14%13%31%4成都1296-16%523%34%25%19%5广州1247-23%455%24%9%11%6南京1161-13%626%46%16%12%7常州994-1%80%98%2%0%8西安990-12%731%29%27%13%9苏州947-3%32%32%19%17%南通68538%5%89%4%2%宁波646-36%928%28%29%15%长沙625-10%33%43%16%8%无锡600-29%6%68%19%8%盐城59752%273%93%4%0%合肥555-41%16%37%34%13%天津55165%3743%34%22%重庆530-25%44%32%20%4%扬州50821%220%97%3%0%武汉503-25%18%66%11%5%20徐州490-21%13%75%10%21泰州414-1%290%89%11%0%22厦门410-34%53%0%10%37%23温州402-30%2027%46%22%6%24石家庄39362%4813%50%37%0%25福州375-16%2413%65%11%11%26台州363-17%250%26%61%12%27湖州35113%350%64%36%0%28深圳343-62%65%22%8%5%29佛山33810%3652%11%20%16%30淮安335-17%300%95%5%0%盐城芜湖成都九江盐城芜湖成都九江石家庄重庆无锡苏州柳州南通徐州南昌杭州天津长春南京武汉台州合肥长沙济南宁波深圳广州上海北京供地计划完成率不到五成供地计划完成率不到五成2023年典型城市供地计划完成情况供应面积/供地计划成交面积/供地计划注：2023年数据截止至12月25日，涵盖957市县“双高”“双高”2023年不同总价地块地价涨跌情况对比按总价划分地价变动占比2023年不同总价地块地价涨跌情况对比按总价划分地价变动占比按单价划分地价上涨数量占比 说明：持平为地价变动±2%以内房企12000010000080000600004000020000120000100000800006000040000200000历年百强房企累计销售业绩及同比变动（单位：亿元）37.5%12.2%1.4%-14.4%-42.6%2018年2019年2020年2021年2022年2023年累计业绩累计同比50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%-50%1.6%企业简称央企中海地产2870.02567.1↑11.8%华润置地2860.32517.3↑13.6%招商蛇口2708.62500.0↑8.3%中交房地产624.3578.0↑8.0%保利置业505.1450.0↑12.2%中建东孚317.7275.5↑15.3%国企建发房产1638.91448.6↑13.1%越秀地产1328.01029.4↑29.0%华发股份1211.51024.0↑18.3%联发集团522.6409.5↑27.6%国贸地产476.9328.7↑45.1%象屿地产391.1284.3↑37.6%民企滨江集团1430.81335.1↑7.2%大华集团367.5284.8↑29.0%伟星房产316.6286.7↑10.4%2023年百强不同性质企业累计业绩及同比变动（单位：亿元）250002000015000100005000015%10%5%0%-5%-10%-15%-20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%-35%11.7%6.3%-13.4%-32.国企央企混合所有制民营房企2022年1-11月2023年1-11月同比变动注：2023年销售数据截止至11月末，下同注：2023年正增长，2022年同比增速高于行业平均，选取了TOP50列举历年行业千亿房企数量历年行业千亿房企数量4343202016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2020-2023年百强不同性质企业占位（单位：家）2020-2023年百强不同性质企业占位（单位：家）100%790%80%70%60%50%40%7030%20%10%0%2020年2021年2022年2023年民营房企央企国企混合所有制778761732018年-2023(1-11月）拿地金额、建面、货值总量（单位：万亿元、万平方米）时间新增金额TOP100同比新增货值TOP100同比新增建面TOP100同比2018年-13%-12%1%2019年-4%-2%-15%2020年26%10%5%2021年-15%-24%-35%2022年-56%-60%-74%2023年（1-11月）-13%-15%-10%60005000400030002000100002023年1-11月拿地金额TOP100各类型企业投资表现17%-10%-20%-22%-24%-20%-22%央企国企混合所有制民营房企城投2023年同比20%0%-10%-20%-30%典型销售百强企业2023年(1-11月）拿地金额及投资力度（单位：亿元）全口径排名拿地金额排名企业简称拿地金额同比拿地销售比1225314357768498970%60%50%40%30%20%10%0%2023年1-11月百强房企新增货值集中度及同比百强房企拿地金额占全国土地市场金额比例70%60%50%40%30%20%10%0%6,0005,0004,0003,0002,0001,000-2020年2021年6,0005,0004,0003,0002,0001,000-2020年2021年2022年2023Q3央企国企混合所有制民企房企融资规模持续减少房企融资规模持续减少39家A股房企融资现金流入持续下滑央国企融资现金流入占比逐步增加100%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2020年2021年2022年2023Q3央企国企混合所有制民企1.从企业现金流量表-筹资性现金流入中摘取相关数据，年内新增融资现金流入=取得借款收到的现金+发行债券收到的现金。2.从克而瑞《2023年上半年中国房地产企业销售TOP200排行榜》全口径榜中筛选39家A股上市房企，其中央企、国企、混合所有制以及民营房企分别6、16、3和14家。3.典型企业为克而瑞《2023年1-11月中国房地产企业销售TOP100排行榜》TOP20房企，部分上市和地产上市只占一小部分企业不算。4.A股2023年数据为前三季度，港股为上半年。TOP20房企融资现金流入及同比（单位：亿元）企业名称上市地点企业性质2020年2021年2022年2023Q3（H1)2023Q3(H1)同比2023Q3(H1)与2020年同期比较AAAAHHAHHHAHAAHHH7时间城市项目时间城市项目保价情况退差价”降价促销多房企在区域/城市范围内推超百套特价房部分项目以低于周边竞品/历史价格的15%-25%上市部分板块内竞品项目争相降价，引起“价格战”“以旧换新”置换模式）；佣金补贴：佣金补贴专项1%房源可选：公园道2期21号楼全栋房源可选淄博、南京、青岛、南通、扬州、泰安、济南、宁波、连云港、嘉兴海宁、苏州太仓、丽水、绍兴越城、玉林、盐城等城市跟进有效果双节期间项目成交22套房，其中以旧换新保价协议“先交付后还贷”模式武汉香港置地元庐武汉香港置地元庐：一期顺利交付 2022年底海博置业旗下临沂龙樾府、望江府、长安府等多个“先交付后还贷”模式的部分项目情况锁房 项目竣工备案产品无论刚需、改善、高端置业中，投资客都在离场，多数置业均为自住需求●过去最高50%●过去最高70%●过去最高50%客户画像呈现差异客户画像呈现差异刚需客户主要由城市奋斗小年轻家庭组成，对总价及交刚需客户主要由城市奋斗小年轻家庭组成，对总价及交多口之家为主，首改客户关注学区，再改客户关注环境和配套一二线城市年龄特征25-40岁为主25-35岁为主主要家庭结构单身/新婚/单孩小家庭新婚/单孩小家庭从事行业公务员等企事业单位普通及中层职员为主关注因素交通配套、总价、区位、教育和商业配套总价、性价比、交通配套、教育配套、生活配套户内房间面积要大、社区硬件配置要全户内房间面积要大、社区硬件配置要全产品偏好房率和基础物业服务年龄特征25-40岁30-45岁主要家庭结构三口之家、四口之家三口之家、多孩家庭、三代同堂从事行业企事业单位中层管理人员、科研人员、公务员、新媒体等自由职业行业企业中高层管理人员、头部行业技术人员关注因素对总价敏感，注重学区、交通/商业/生活交通配套区域潜力、产品品质、配套成熟度、居住环境提升功能空间要可变、收纳空间要足够，关注精装配置的完整性和实用性户型要有一定尺度，精装要品质也要品牌、社区设施、景观都要到位产品偏好高端客户主流客户年龄段在36-50岁之间，对产品整体品年龄特征36-50岁主要家庭结构三口之家、多孩家庭从事行业证券金融业、私企业主及上市公司高管关注因素开发商品牌、地理位置、房产保值、成熟配套功能、尺度、精装、公区、景观、服务等全方位的品质和细节要求22-30岁，年轻单身•关注因素：核心地段，投资兼自住•产品偏好：尤其关注精装风格、住宅的科技系统25-35岁，年轻夫妻•关注因素：地段配套、居住舒适度•产品偏好：尤其关注主卧空间尺度，偏好区分男女衣帽间30-40岁，年轻小家庭•关注因素：关注区位价值、教育配套•产品偏好：对社区设施有要求，需要有孩子娱乐和学习的社区配套产品偏好三房户型优化面积90-100㎡高得房率今年广州、南通、赣州、南京、珠海等城市放松了今年广州、南通、赣州、南京、珠海等城市放松了赠送面积限制，提高半计容和不计容面积比例，比如下述72㎡户型使用率近乎110%。广州某项目72㎡户型图不计产权面积计一半产权面积高空间利用率S墙分户、厨房管道外置、结构优化增加收纳等，充分利用每一寸空间。上海某项目90㎡户型&效果示意图厨房烟道外置分户S型墙体阳台结构墙垛与柜体齐平家政空间“藏”起来场景延展性居住可变性改善产品未来主力面积段150-180㎡，需要同时承载家成都某项目173㎡户型图长辈套房女主人家政工作区既是独立空间，也能就近看顾孩子女主人家政工作区儿童房放得下长书桌，兼顾玩乐和学习男主人抽烟自由衣帽间与女主人梳妆台全家互动的LDKB空间主卧内的X空间全家互动的LDKB空间无锡某项目178㎡户型图有限的空间vs更大的尺度感温州某项目249㎡户型图入户双动线次卧套房行政主卧套房LDKB大尺度、多功能区关注车库坡道与车道转石材装饰重视倒弧角、细节体现价值南京天琴华樟精装细节配置全面升级食材采购配色服务儿童接送看管服务儿童作业辅导服务租车服务宠物喂养托管服务私厨上门服务会所服务房屋租售服务成衣定制装饰美学搬物品寄存服务订服务家服务代驾服务家具家电维修服务洗车保养服务婚庆布置服务食材采购配色服务儿童接送看管服务儿童作业辅导服务租车服务宠物喂养托管服务私厨上门服务会所服务房屋租售服务成衣定制装饰美学搬物品寄存服务订服务家服务代驾服务家具家电维修服务洗车保养服务婚庆布置服务健身私教服务家居保养服务旅游定制服务开荒保洁服务会所功能模块越来越多豪宅物业服务内容足够丰富私宴厅图书馆健身房会客厅棋牌室恒温泳池茶艺室儿童活动区球馆类咖啡吧SPA馆下午茶瑜伽室花园绿植养护服务2023年克而瑞部分全国十大作品去化情况项目名称所在城市开盘当月平均去化率46%/63%/59%/55%/45%数据来源：CRIC，城市机构调研丁祖布会丁祖布会趋势与出路趋势与出路壹指标指标城镇化率增量需求城镇存量人口需求租赁规模变化保障住宅占比9.59.520%20%乐观乐观29.7新阶段稳定值（亿㎡）新阶段稳定值（亿㎡）20%8.3代号代号ABCDEFGH说明及关键假设发达国家发展经验，约一半有能力购买刚需住房约一半有能力改善现有住房条件根据历史旧房拆除速度估算含廉租房、公租房、保租房、个人租赁典型城市一二手交易比例历史交易数据及发展规划说明及依据城镇化年增长增长速度有能力购房人口根据收入数据估算大约50%新增城镇人口有能力购房人均住房面积30㎡城镇化率增长相关需求不足1.5亿㎡城镇存量人口是需求绝对主力旧改相关需求仍可达2亿㎡量级住房改善诉求—人均小于20㎡低于中国平均值一半—人均20-40㎡高于中国平均值一半，低于中国平均—人均40㎡以上高于中国平均有改善能力房价收入比低于9.5房价收入比低于100山江四湖湖浙黑安广辽河河重吉山江云内上陕广新福北甘贵天海宁青西东苏川北南江龙徽东宁南北庆林西西南蒙海西西疆建京肃州津南夏海藏预计保障房占比二成三四线新房成交占比迅速下降预计保障房占比二成三四线56%,合计,49%一线,43%一线二线三四线合计0样本城市名单：北京、上海、广州、深圳、苏州、南宁、合肥、南京、杭州、青岛、重庆、天津、郑州、武汉、厦门、成都、西安、宝鸡、舟山、样本城市名单：北京、上海、广州、深圳、苏州、南宁、合肥、南京、杭州、青岛、重庆、天津、郑州、武汉、厦门、成都、西安、宝鸡、舟山、渭南、清远、东莞、佛山、资阳、江门、平凉、汉中、漯河、烟台贰发展韧性类指标发展韧性类指标GDP二产产值（参考）三产产值（参考）社会零售财政收入城镇居民可支配收入GDP同比2022年以来GDP平均增速二产同比（参考）三产同比（参考）社零同比财政收入同比可支配收入同比固定资产投资同比房地产开发同比土地财政依赖度变动地产类住宅成交面积住宅成交金额宅地成交建面宅地成交总价住宅成交面积、金额同比宅地成交建面、总价同比狭义消化周期狭义消化周期同比广义消化周期溢价率指标名称指标类型指标名称常住户籍人口比常住人口长期增速常住人口短期变化近五年住宅成交金额近五年年均收入房价收入比首付能力咖啡馆数量宠物经济奢侈品消费轰趴和剧本杀馆数量网红经济分布百岁老人人数人才新政力度专利创新交通拥堵指数PM2.5污染天数马拉动参与人数外部城区常住人口数高校在校生数量房地产开发投资土地财政依赖度AHP行政等级人均地方财政教育支出地均基础设施投资累计五星级酒店数量城镇化率供求土地消化周期施工销售比人均商品房用地供应面积地价房价比房价波动人均居住面积人均购房支出深圳广州天津深圳广州天津苏州苏州叁产品力企业价格交付产品力企业价格交付产品板块名称板块名称东莞-南城街道绍兴-上虞老城区晋江-陈埭板块49%嘉兴-国际商务区南41%龙岩-龙岩大道温州-绿轴关注中小城市投资机会关注中小城市投资机会项目名称成交套数优势简述品牌口碑，配套佳，开盘后周边二手房加速降价，近品牌口碑，纯洋房，开盘后周边二手房加速降价，近徐州建发首盘，稀缺中式产品，近售罄低于二手价格1K，开盘一年去化七成部分城市集中度加速攀高跨过周期，头部企业再上新台阶千亿企业数量合肥↑27pcts杭州↑26pcts成都↑14pcts长春↑13pcts苏州↑12pcts长沙↑11pcts2021年2022年2023年E1234567892023年中国房地产企业稳健经营榜企业简称企业简称企业简称企业简称企业简称123456789稳健经营榜数据说明：1、企业范围：《2023年上半年中国房地产企业销售TOP200》全口径金额榜中，尚未公开违约的房企；不包含业务集中在单一城市的地方企业；不包含境外营业收入占比过半的企业。2、时间范围：销售、投资、融资等运营数据，统计截至2023年11月；财务相关数据采用最新一期报表数据。3、数据来源：CRIC，企业（债券）年报/半年报，企业公告，调研及其他公开信息。4、*备注：中建系地产公司，包括中建东孚、中建壹品、中建玖合、中建智地等。重振榜数据说明：1、企业范围：截至2023年12月20日出现公开违约的房企。2、时间范围：销售、拿地等运营数据，统计截至2023年11月；财务相关数据采用最新一期报表数据。3、数据来源：CRIC，企业（债券）年报/半年报，企业公告，调研及其他公开信息。4、排序不分先后。2023年中国房地产企业重振榜物业管理物业管理壹PE跌至历史最低谷，全年均值在11左右 1月2月4月6月8月9月11月1月3月4月6月8月10月11月1月3月5月6月8月10月12月1月3月5月7月8月10月12月1月3月5月7月9月10月12月2月4月6月7月9月11月 理性回归45.535.753.336.1 认知初建盘整下降10.153.38.44060203002018年2019年2020年2021年2022年2023年备注：数据截止2023年12月25日；总市值样本为披露连续数据的38家上市物企市值较2020年缩水超7成2020-2023年上市物企总市值（亿元）总市值800060944385 1594-49%2020年2021年2022年2023年0%-20%-40%-60%增速400020000股市成交量创新低2020-2023年上市物企成交额及成交量800060004000200006414604062339529619264146040623395293023518630232020年2021年2022年2023年8006004002000602023年以来股价走势40302002023-09-032023-11-03602023年以来股价走势40302002023-09-032023-11-03旭辉永升服务金科服务 星盛商业中骏商管绿城服务德信服务集团碧桂园服务 建业新生活万物云新大正2023-03-032023-05-032023-01-032023-07-03企业回购市场超跌，物企回购、高管增持备注：数据截止2023年12月25日35.1%10.9%17.3%202120202022基础物业服务（亿元）社区增值服务（亿元）35.1%10.9%17.3%202120202022基础物业服务（亿元）社区增值服务（亿元）非业主增值服务（亿元）基础物业服务增速社区增值服务增速非业主增值服务增速备注：样本量为连续披露数据的27家上市物企40302002020-2023H1上市物企不同类型收入均值及增速73.9%40.…37.5%7.3%-18.6%-23.3%2023H1退出项目情况80%60%40%20%0%-20%-40%碧桂园服务2022年退出8400万平方米在管面积金科服务2022年退出在管面积2778万平方米2023年H1第三方在管面积减少430万平方米万物云2023H1主动退出89个住宅项目，合计饱和收入3.7亿元绿城服务2022年退出面积1410万平方米2023H1退出面积870万平方米时代邻里2022年退出合约面积1812万平方米2023H1退出合约面积1092万平方米营收增速持续下探各细分业务营收增速呈不同程度下降2020-2023H1上市物企营收均值及增速营收均值(亿元）增速403020026.243.241.9%37.141.9%16.2%20.722.520.721.8%50%40%30%20%10%0%2020202120222021H12022H12023H1备注：样本量为连续披露数据的61家上市物企10000080000600004000020000080629.62020-2023年前11月百强房企新增土储（万平方米）80629.652616.010805.913718.910805.92020202220212023年1-10月2020202220214.50.2557.5%110.4%0.2528.8%0.6-394.230%2.8420%3.510%30%6%0%2.50-200%2022H12023H1202020212021H12022备注：样本量为连续披露数据的38家上市物企2-10%-20%出售标的标的经营情况1某健康管理公司亏损某商旅发展有限公司亏损（2022年净利润分别为-1734万元）某教育科技集团亏损（2022年净资产为-4404万元）净利润均值(亿元）增速-30%0.5-40%4.50.2557.5%110.4%0.2528.8%0.6-394.230%2.8420%3.510%30%6%0%2.50-200%2022H12023H1202020212021H12022备注：样本量为连续披露数据的38家上市物企2-10%-20%出售标的标的经营情况1某健康管理公司亏损某商旅发展有限公司亏损（2022年净利润分别为-1734万元）某教育科技集团亏损（2022年净资产为-4404万元）净利润均值(亿元）增速-30%0.5-40%02020-2023H1上市物企资产减值损失均值及增速600%2.5400%22020-2023H1上市物企资产减值损失均值及增速600%2.5400%210.5资产减值损失均值(亿元）增速200%32020-2023H1上市物企净利润均值及增速 20.2%2.7-34.9%2.60.6%-17.2%0.6%-17.2%2.12.12.12020202120222021H12022H12023H1某房地产经纪公司亏损（2022年净利润-2400万元）备注：样本量为连续披露数据的61家上市物企住宅物业满意度整体下行，分化加剧投诉处理满意度最低，土拍引入物业投诉需重视住宅物业整体住宅物业整体满意度持续下行住宅物业整体忠诚度加速下探8050.550.649.548.3604040302002020年2021年2022年2023年ETOP20企业满意度领先89.2分TOP1085.4分TOP11-2080.0分TOP21-5072.7分TOP51-100央企满意度整体较高80.2分央企70.3分地方国企70.9分民企2020年2021年2022年2023年E2006071.271.672.171物业各细分项满意度情况客服中心80绿化绿化养护处理60上门维修上门维修装修管理200车辆管理物业车辆管理公共设施维护社区公共设施维护安全清洁管理卫生投诉处理细分项满意度评价服务人员态度投诉问题解决程度处理流程及跟进情况投诉后响应速度020406080巢湖市CH202301号地块土拍要求竞买人须达到“五没有”条件，其中之一为：没有所属物业公司被投诉较多造成严重负超6成B端企业端业主整体满意度低于预期保洁、健康、团建、餐饮满意度最低餐饮服务满意度低：超4成期望就餐率80%-90%企业行政服务外包满意度餐饮服务满意度低：超4成期望就餐率80%-90%企业行政服务外包满意度现状期望35%35%65%60%40%20%0%企业设施管理项目满意度现状与期望分布50%42%35%31%19%15%4%4%4%95分以上90-95分80-90分80分以下会议场地搬迁服务宿舍管理房产管理租赁管理安保服务空间管理办公环境客户接待车辆管理宴会服务能源管理消防管理IT服务后勤设备服务绿植服务庆典服务保洁服务企业健康服务团队建设餐饮服务90%满意度高 84%90%满意度高 82% 81% 80% 80% 78% 77% 74% 74% 72% 71% 68% 67% 67% 65%满意度低 63%满意度低 63% 59% 58% 55%0%20%4