农户自主金融创新浅议

农户自主金融创新：资金互助协作

Self-financialinnovation:thecaseoffarmer’scooperativefundsinruralChina何广文GuangwenHe中国农业大学经济管理学院CollegeofEconomicsandManagement,CAU乡村金融与投资研讨中心CenterforRuralFinance&InvestmentResearch.13001035839:heguangwen@sina2006年12月16-17日·广西大厦.“促进中国农民协作经济组织开展国际研讨会INTERNATIONALCONFERENCEFORPROMOTINGEVELOPMENTOFFARMERS’COOPERATIVESINCHINA〞,12345中国部分农民资金互助协作社及其成立时间资金互助组织名称成立时间梨树县百信农民资金互助合作社2004年7月兰考贺村资金互助小组2005年1月兰考南马庄资金互助小组2004年12月兰考胡寨资金互助小组2005年3月兰考陈寨资金互助小组2004年10月安徽明光潘村镇兴旺农民资金互助合作社2006年3月28日山东陵县资金互助合作社2006年3月梨树县兴开城资金互助合作社2006年5月2日梨树县夏家资金互助合作社2006年8月5日河南濮阳贷款互助合作社2006年8月27日封丘县大里薛资金互助合作社67许多问题值得研讨与思索作为一种非正规制度安排，它存在的制度根底是什么？它能得以迅速复制的制度优势是什么？它与世界范围内普遍存在的信誉协作社、RoSCA的制度安排的区别何在？8与20世纪80-90年代的乡村协作基金会有什么区别？它有什么样的运作机制？其创新意义何在？农户能否有资金互助协作志愿？资金互助协作的收益及绩效何在？能否具有可继续开展才干？在开展中存在哪些问题？9内容提要Contents产生的根底Why?运作特征OperationalCharacteristics运作绩效OperationalPerformances问题与思索Discussion10一、产生的根底Why正规金融供应缺乏insufficiencyofFormalfinancialservices国有商业银行撤出乡村农业开展银行业务有限其他商业银行深化乡村不够乡村信誉社是乡村金融效力的主要力量，但实力有限乡村金融需求旺盛，农户和微小型企业普遍存在正规金融渠道融资难11民间自主金融创新有了空间，非正规金融informalfinance一种“非市场制度〞安排nonmarketinstitutions(Besley,1995)方式多样diversity信息优势informationsymmetry买卖本钱优势transactioncostsadvantage利用本地知识localknowledge12二、运作特征OperationalCharacteristics1.根本方式和原理BasicOperationalModel社区或经济区域内居民ResidentsinaCommunityorEconomicalRegion部分或全部域内居民+部分域外居民Residentsin&outtheregion农户资金互助协作Farmer’sCooperativefunds(FCFs)交纳互助金，成员Shareholder&Membership贷款lending13农民资金互助FCFs反复博弈Repeatedgame成员可以反复获得贷款Memberscangetcreditrepeatedly继续存在的机构durativeorganizationRoSCA一次性博弈onetimegame每个成员最多只能得到一次基金Memberscangetfundsonlyonetime暂时性组织temporaryorganization2.与轮转储蓄信贷协会方式的互助会的不同

DifferentfromRotatingSavings&CreditAssociation(RoSCA)经过集体协作来缓解资源约束的渠道(Bouman，1995)14153.资金互助协作方式多样，但有些共同特征FCFsvaryfromeachother,butsomecommonearmarks〔1〕股金设置上实行多样化资历股、投资股、流动股和国家社会公共股农民股每户社员200元，非农民股500元流动股支付股息，3个月股利0.9%，6个月1.5%，9个月1.8%，12个月2.1%16〔2〕利于风险控制与管理、保证资金流动性的的借款额度Riskcontrol,Creditline社员在其股金额度内借款，实行信誉借款超越股金额度借款，需求3-5户社员联保每户社员借款最高额可达其股金总额的6倍单户借款最高不能超越资金互助协作社总股金的10%，最高十户借款总额不能超越总股金的50%3个月以内借款不得低于总股本额的30%本社开展自营业务(农业消费资料与农产品的购销业务)，不得超越互助资金总额的50%17(3)资金在社员内部有偿运用，非社员可限制性借贷Normally,CreditonlyforMembers吉林梨树百信农民资金互助协作社和兰考县南马庄资金互助协会贷款月利率安排(‰)

10日内1个月2个月3个月6个月9个月12个月逾期百信免息66.66.97.27.5918南马庄免息7.2-8.199.91218资料来源：根据吉林梨树百信农民资金互助协作社章程和兰考县南马庄资金互助协会章程整理。18三、运作绩效

OperationalPerformances1.满足了农户小额贷款需求填补了乡村正规金融的缺乏培育了农户信誉认识改善了乡村金融生态19河南兰考贺村、南马庄、胡寨资金互助协会和吉林梨树百信农民资金互助协作社贷款根本要素

互助金总额：元平均放款额度：元占人均GDP%最长期限：月单笔最高放款：元单笔最低放款：元贺村资金互助协会2005.1.12-2006.6.12380002158.5106.665000500南马庄资金互助协会2005.1-2006.7.20333501471.172.693000200胡寨资金互助协会2005.3-2006.7.21354001764.787.263000500百信资金互助协作社2004.7.10-2005.7.20228002539.329.4950001000202.FCFs是自发创新成果，信息对称，建立起信任共同体贷款不良率低lowerNPLs财务上的可继续financiallysustainable21河南兰考贺村、南马庄、胡寨资金互助协会和吉林梨树百信农民资金互助协作社贷款资产情况FCFs调查时期Duration放款笔数Loans不良贷款占比%NPLs贺村资金互助协会HEVillage2005.1.12-2006.6.12410南马庄资金互助协会NanMaVillage2005.1-2006.7.20520胡寨资金互助协会HuVillage2005.3-2006.7.21170百信资金互助协作社BaiXin2004.7.10-2005.7.20280223.有利于引导民间借贷活动安徽明光潘村镇兴隆农民资金互助协作社前身：农民自发组织的“亲友资金互助会〞利于民间借贷行为由地下转为地上，将为民间资金提供可行的组织化通道234.可以成为乡村正规金融机构向农户、中低收入群体提供金融效力的中介“乡村信誉社RCC+资金互助协作社FCFs+农户FarmHouseholds〞的信贷机制乡村信誉社RCC农户FarmHouseholds信息不对称，难以建立信贷关系InfoAsymmetry,hardtohavecreditrelationship农户资金互助FCF①申贷CreditApplication①引荐Recommending②入股，社员Shareholder,membership②向信誉社入股，股权抵押贷款ShareholderbyRCC,Mortgagewithshare245.促进了乡村金融机构和乡村金融供应的多样化和多元化6.与以前的乡村协作基金会有本质的区别7.对乡村信誉社构成竞争25四、问题与建议

Problems&Recommendations1.运作机制本身需求完善退出上设置了一定的妨碍股东权益设定上的不平等性资格股投资股流动股公共股一票表决权农民社员200元农民社员每增加400元没有投票权不参与管理非农民社员500元非农民社员每增加1000元资料来源：根据吉林省梨树县百信农民资金互助协作社章程整理。26非农民社员和社会组织借款数不得超越其股金总额的80%，不利于协作社更多地吸收社会股金2.应更好地发扬资金互助与消费协作相结合的优势—“农户=资金互助成员=消费协作成员=经济协作社成员〞时，有利于实现协作收益最优化27社区经济协作社成员MemberofCommunityCooperative社区专业协会〔种植业协会养殖业协会〕成员Memberofcommunityspecialtechnicalassociations资金互助成员MemberofFCF社区协作中的成员关系及协作组织交叉性全面参与协作者283.教育培训creditbus