财务风险预警管理

PAGEPAGE138序言世界经济一体化步伐正在加快，随着我国参加WTO和社会主义市场经济体系的逐步建立和完善，企业所面对的国内外竞争日趋剧烈，面临的内外部环境更加复杂。如何适应环境的变化，提高抗风险能力成为摆在企业管理者面前的一个现实而严峻的问题，传统的管理理论和方法遇到了挑战，要想在竞争中立于不败之地，我们必须不断进行管理创新。在这种形势下，预警管理作为一种解决上述问题的创新理论，它的重要性日益突现出来，而国内外有关人士的探索和当代信息技术的开展为我们对建立企业预警体系的研究提供了理论和技术上的支持。企业是一个复杂的系统，由许多子系统构成，包括研发、供应、生产、营销、人力资源、战略管理、财务管理和后勤管理等众多子系统，每个子系统既相对独立又相互联系。建立企业预警体系如何找准切入点，由此洞察其他各个子系统，最终把握企业整体，决定着研究的成败。综观国内外研究成果，其研究的切入点往往是企业营销和财务管理。经过深入研究和思考，我们认为预警的最大特点是事前控制和量化管理，而从量化管理的角度考虑，财务管理最为可行，因而选择了财务预警为突破口。本报告的研究主要有如下特点：〔1〕在研究宗旨上，强调了理论与实践的密切结合。以往国内外有关人士的研究更多局限于理论上的探讨，而如何具体应用到企业管理实践那么涉及不多。本次研究紧密结合企业实际，对预警理论如何应用于企业管理做出了许多有益的探索。〔2〕在研究方法上，强调了实证调查和逻辑分析。进行了大量的现场调研，所涉及的企业涵盖机械、交通、轻工、冶金、汽车和煤炭等行业，从中收集了大量的一手资料。对于收集到的资料采用了一系列系统的研究方法，包括流程分析法、结构分析法、比率分析法、趋势分析法、现场调查法和专家咨询法，以支持研究结论。〔3〕在研究成果上，搭建起了财务预警体系的框架。研究报告共分三大局部，其中第一局部属于绪论，介绍了企业预警和企业财务预警的根本理论和方法；第二局部为财务预警实务，介绍了财务预警体系各个子系统的预警方法和根本要求，其中包括企业营销、生产、采购供应、根底管理、投资、筹资、资金方案和财务报表分析等；第三局部为财务危机管理，是财务预警体系的后期保障。毫无疑问，同任何先进的管理理论一样，企业要实施财务预警管理体系必须具备一定的根底，包括扎实的根底工作、真实的信息传递和协调的企业组织等，特别是要有高素质的领导团队和职工队伍，这是我们必须强调的，否那么任何完善的预警管理制度都将形同虚设。研究过程中查阅了大量国内外最新资料，充分吸收有关研究成果并咨询有关专家和教授，特别是山东瑞华管理咨询公司的专家参谋团提供了许多珍贵的意见；在实际调研中，许多企业领导人提出了颇有价值的见解。在此，我们一并表示谢意。由于企业财务预警管理是一个崭新的课题，加之时间仓促和研究人员涉猎领域的局限，研究报告中肯定存在缺乏之处，敬请读者批评指正。企业财务预警管理体系研究课题组二○一二年十二月

目录摘要 10第一章企业预警管理概要 18一、开展企业预警管理研究的必要性和现实性 18〔一〕开展企业预警管理研究的必要性 18〔二〕开展企业预警管理研究的现实性 20二、国内外企业预警管理研究现状和开展趋势 21〔一〕国际上企业预警管理研究现状和开展 21〔二〕我国企业预警管理研究现状和开展 21三、企业预警管理与一般管理的关系 22〔一〕企业预警管理与一般管理的关系 22〔二〕企业预警管理与危机管理、风险管理的关系 23四、企业预警管理的几个根本范畴 24〔一〕企业生命周期理论 24〔二〕价值链理论 25〔三〕企业经营管理波动理论 26五、企业预警管理所包涵的内容 27第二章企业财务预警管理概要 29一、企业财务预警的概念 29〔一〕企业财务预警管理的概念和特点 29〔二〕国内外财务预警管理研究现状和分析 30〔三〕我们对财务预警管理研究的奉献 32〔四〕企业财务预警管理与其他管理的关系 32二、企业财务预警管理的目标和功能 33〔一〕企业财务预警管理的目标 34〔二〕企业财务预警管理的功能 35三、企业财务预警管理的内容 36〔一〕企业资金流动过程 36〔二〕企业财务预警管理的根本内容 37〔三〕企业财务预警系统组成 38四、企业财务预警体系的建立及相关问题 39〔一〕建立企业财务预警体系的原那么 39〔二〕建立企业财务预警体系的根本前提 40〔三〕企业财务预警体系的根本结构 42〔四〕建立企业财务预警体系的程序 42〔五〕建立企业财务预警体系的方法 43〔六〕企业财务预警体系的动态管理 49〔七〕企业财务预警信息管理系统 50第三章企业财务环境预警 51一、企业外部财务环境预警 51二、企业内部财务环境预警 52第四章企业营销活动财务预警 53一、企业销售业务管理总流程财务预警 54二、企业营销活动关键环节财务预警 56〔一〕销售方案管理预警 56〔二〕销售合同管理预警 58〔三〕货款回收管理预警 60〔四〕消费者投诉管理预警 68〔五〕销售费用管理预警 68〔六〕销售税金管理预警 68第五章企业生产活动财务预警 68一、企业新产品开发业务流程 68二、企业生产活动财务管理流程 68三、企业生产活动财务管理存在的一般问题 68四、企业生产活动财务预警指标 68五、企业生产活动财务预警一般对策 68第六章企业采购供应活动财务预警 68一、企业采购供应业务活动分析 68〔一〕采购供应活动总流程 68〔二〕采购供应方案业务流程 68〔三〕签订合同业务流程 68〔四〕验收、入库业务流程 68〔五〕仓储、出库、盘点业务流程 68〔六〕付款业务流程 68二、企业采购供应活动财务管理存在的一般问题 68三、企业采购供应活动财务预警指标体系设置和对策 68第七章工程工程与固定资产财务预警 68一、工程工程财务预警 68〔一〕工程工程财务管理存在的一般问题 68〔二〕工程工程财务预警指标与对策 68二、固定资产财务预警 68〔一〕固定资产财务管理流程分析 68〔二〕固定资产财务管理存在的一般问题 68〔三〕固定资产财务预警指标设计 68〔四〕固定资产财务预警对策 68第八章企业根底管理活动财务预警 68一、企业根底管理活动财务管理存在的主要问题 68二、企业根底管理活动财务预警指标设置及对策 68第九章企业筹资活动财务预警 68一、短期借款预警 68二、票据融资预警 68三、商业信用融资预警 68四、中长期借款预警 68五、权益性融资预警 68六、财务费用管理预警 68第十章企业对外投资活动财务预警 68一、企业对外投资业务管理流程分析 68二、企业对外投资财务管理存在的主要问题 68三、企业对外投资财务预警指标设计 68四、企业对外投资财务预警的一般对策 68第十一章企业货币资金管理预警 68一、企业资金方案与货币资金管理流程 68〔一〕企业资金方案在财务管理中的地位 68〔二〕货币资金的概念 68〔三〕企业资金方案流程和货币资金的管理 68二、企业资金方案与货币资金管理存在的一般问题 68三、企业货币资金财务预警指标体系 68四、企业货币资金财务预警的一般对策 68第十二章企业财务报表分析预警 68一、资产结构、负债结构分析预警 68〔一〕资产结构主要预警指标和合理波动区间确定 68〔二〕负债筹资结构主要预警指标和合理波动区间确定 68二、偿债能力、营运能力、盈利能力和开展能力预警 68〔一〕偿债能力分析预警 68〔二〕营运能力分析预警 68〔三〕盈利能力分析预警 68〔四〕开展能力分析预警 68三、现金流量分析预警 68四、企业综合分析预警 68五、或有事项预警 68〔一〕对外担保预警 68〔二〕质量索赔预警 68〔三〕未决诉讼预警 68第十三章企业财务组织预警 68一、财务组织管理预警的内容 68二、财务组织管理担负的主要职责 68三、财务组织管理主要关注点及常见问题 68四、财务组织管理警情预报 68五、财务组织预警应对措施 68第十四章财务危机管理 68主要参考文献 68

企业财务预警管理研究摘要面对错综复杂变化无常的外部市场，面对日益成熟个性化需求日益增强的消费者，对于刚刚从方案经济迈入市场经济中国企业来讲，传统的管理理念和方法日益受到质疑和挑战，企业要在生存中求开展，在开展中求壮大，健体强身、防微杜渐日益受到企业的重视，企业预警管理应运而生。一、我们对企业预警管理理论的开展企业开展历史证明，如果企业能够居安思危，充分认识到预警的重要性，及时发现警情信号，并采取相应措施，就不会有三株、巨人集团的衰败。痛苦的教训说明建立企业预警体系，不断提高企业抗风险能力对企业开展具有重要的现实意义和深远影响。尽管国内外对企业预警管理已经研究了几十年，但是至今没有形成系统的理论和方法，特别是国内研究和开展，既没有在理论界形成共鸣，也没有在企业管理中得到推广。为了加快我国对企业预警管理研究的步伐，借鉴国内外先进的管理理论和方法，通过对国内众多企业的调查了解，我们提出了企业预警管理框架理论，将企业经营活动分为三大局部：顶端为增值主活动，中间为以物流、信息流和资金流组成的支撑架构，底层为企业根底管理。企业预警就是对企业各项经营活动的监测、报警和处理，它不同于风险管理和危机管理，而是对传统管理理论的开展和提升。二、企业财务预警管理体系研究1、我们研究的特点和突破企业财务预警体系是企业预警体系的一个重要组成局部，从国内外企业开展来看，企业失败往往起端于财务环节。国内外广泛开展了财务预警的研究，但在指导思想、方法体系、信息来源上都存在较大缺陷，特别是在实际操作运用方面，不利于企业财务预警体系的建立和管理。我们所提出的财务预警体系，是指在研究分析企业资金流动规律的根底上，即时捕捉资金管理过程中的堵塞、浪费、过度滞留等影响财务收益的重大管理失误和管理波动信号，适时发出警报，建议采取相应措施，并形成免疫机制，不断提高企业抵抗财务风险的能力，使企业的财务管理活动始终处于平安、可靠的运行状态，从而实现企业价值最大化的财务目标。我们的研究不同于传统的财务预警研究，在指导思想上更注重于实用，更注重于事前管理和过程控制；在方法体系上渗透到企业财务管理的各个环节，更注重于数据的采集和方法的选取；在信息来源上更注重于企业会计信息的利用和挖掘，更注重于对企业现有信息管理系统的利用和开展，更注重于对企业其他管理系统信息的沟通和共享。我们所建立的企业财务预警体系不仅能够随时捕捉企业财务管理活动中的各种漏洞、失误和重大隐患，不仅能够使企业领导从繁琐的日常事务中解脱出来，而且能够提高企业的风险意识，通过建立预警体系，为企业提供一个平安保障的理财环境，使企业上下形成更强的合力。2、企业财务预警体系架构企业财务预警是对资金流动过程和效果的预警。企业资金流动过程主要是筹集、运用、投资和分配，从目前我国企业实际来看，其分配环节风险因素较少，因此，我们所提供的财务预警体系是在企业财务环境相对稳定的条件下，对资金筹集、投资和运用的预警。在建立资金运用预警体系过程中，我们从客户需求和价值链出发，分别建立了营销、生产、采购供应、根底管理活动的财务预警。为了保证企业资金运行过程的良好衔接和总体效果，我们专门对资金流动的中心环节即货币资金建立了预警体系，同时建立了财务报表分析预警系统。为了保证企业财务管理活动和预警体系的良性运转，我们也需要关注财务组织系统，关注财务预警处理不妥所形成的财务危机的管理。企业财务预警体系结构可参见本报告第二局部图2-6。本报告所建立的财务预警体系是以生产制造型企业为例的，企业在具体应用时，可根据自己的实际情况进行调整，如根据企业的性质选择预警管理的范围；根据企业的实力选择实施的步骤；根据企业的实际需求选择适当的预警指标等。3、建立企业财务预警体系的程序和方法建立企业财务预警体系应执行以下程序：〔1〕制定企业经营开展战略〔2〕分析资金管理业务流程〔3〕分析资金管理关键活动〔4〕调查了解企业资金管理业务流程的薄弱环节〔5〕确定企业财务预警体系及指标构成〔6〕确定预警指标标准值、合理波动区间和临界点〔7〕明确预警指标的收集渠道、方法和口径〔8〕规定财务警报的发出规那么〔9〕分析警报原因，建立决策反响机制〔10〕制定财务预警的对策在建立企业财务预警体系过程中，我们以控制论、系统论、信息论为理论根底，综合运用了流程分析法、趋势分析法、比较分析法、结构分析法、观察法、调查法和专家咨询法等，考虑企业信息管理系统现状，借助计算机、局域网和互联网等现代设备和手段，并进行动态调整，以到达及时、高效、准确的目的。三、企业财务预警体系的具体内容1、企业财务环境预警我们所建立的企业财务预警体系根本前提之一是企业内外部财务管理环境不发生重大变化，因此，企业应当关注企业内外部财务管理环境，一旦发生重大变化，就要适时调整财务预警体系，以适应新条件的要求。2、企业资金运用活动预警企业资金运用主要反映在采购、生产、营销和根底管理活动中，从其循环过程看，一局部购置原材料，一局部以人工费用进入生产本钱和费用，一局部购入固定资产，以折旧的形式进入本钱和费用。客户是企业的上帝，企业的各项经营活动都要以客户为中心展开，任何一项活动都会影响客户的满意度，营销是企业的龙头。财务是为营销效劳的，因此，我们的财务预警体系，是站在资金角度，全面跟踪、反映、监督、评价企业增值业务过程。企业营销活动财务预警在对销售业务总流程进行分析的根底上，将整个销售业务分解为销售方案管理、销售合同管理、货款回收管理、消费者投诉管理、销售费用管理、销售税金管理等几个关键流程。对每个分解后的关键流程进行了详细的分析，指出了各个流程关键环节及常见问题，设置了销售增长率、销售利润率、月度方案完成程度、合同违约率、转账票据过失率、应收账款周转率、重点客户回款率、逾期应收账款回收率、消费者投诉率、销售费用增长率与销售收入增长率之比、税金与销售收入比率等预警指标。对大多数预警指标，指出了其数值变化与警情程度的关系，阐述了各种警情的相应对策。企业生产活动财务预警为了提高客户满意度，准确了解和把握客户需求，努力开发适销对路的新产品，并高效率的开展生产活动，企业新产品开发是营销和生产的中间环节，我们统一把它们称为生产活动。企业新产品开发的主要风险是市场和技术风险，其财务风险主要表达在资金方案和落实上。随着标准化、自动化、电子化的推广和普及，企业在生产环节的不可控因素越来越少，产品制造本钱比重也越来越低，从财务预警角度出发，生产环节所需要预警的因素并不多。企业可建立车间和总厂两级财务预警体系，主要预警指标有单位主要原材料消耗差异率、单位人工差异率、单位变动制造费用差异率和生产责任事故损失额等。由于价格因素往往并不是生产环节的责任，因此，应尽量使用数量指标。〔3〕企业采购供应活动财务预警为了保证企业生产活动的正常进行，企业必须加强采购供应的管理，提高资金利用效率。在企业采购供应业务流程中，制定采购方案、签订合同、入库保管、出库、付款和盘点是其关键环节。针对上述关键环节，结合企业实际和容易出现的问题，提出了采购供应活动财务预警体系和对策建议。其主要预警指标有：采购方案变化率、价格差异率、供货时间差异、应付款周转率、主要原材料库存量、盘点差异率、付款逾期率等。〔4〕工程工程与固定资产财务预警由于固定资产财务预警本身具有的特殊性，我们专门建立了工程工程与固定资产财务预警体系。工程工程与固定资产财务预警的核心是工程论证、资金供应保障、资产合理有效使用和及时更新。其主要预警指标为：资金需求变化率、资金到位率、固定资产成新率、固定资产闲置率、固定资产周转率、固定资产与长期资金的比率、固定资产与流动资产比率和重要固定资产维修费用增长率等。〔5〕企业根底管理活动财务预警企业根底管理活动的财务预警主要是管理费用的预警管理，我们主要是对目前管理费用进行结构分析和趋势分析，并同行业资料进行比较，确定异常费用工程，作为预警的重点。对策主要是进行费用预算控制，并进行严格考核。3、企业筹资活动预警筹资活动预警以筹资方式的不同分工程进行的。主要包括短期借款、票据融资、商业信用、中长期借款和权益融资预警，对筹资活动中的不同情况提供了比较详细的对策方案。所提供的预警指标主要有筹资方式所占比重、筹资增长率、付款逾期率、应收应付配合率、财务费用增长率、财务费用水平、利息支付率和留存收益增长率等。4、企业对外投资活动预警对外投资是资金循环运用过程中产生了剩余，企业为了获得更高的收益，以长期投资为目的，实施的企业生产经营活动以外的投资。对外投资具有金额大、期限长、风险大等特点，稍有不慎会导致全盘皆输的结局，因此，应十分重视长期投资的财务预警。企业对外投资的关键环节是工程论证、投资款拨付、工程管理和处置等。对外投资的财务预警指标分别适用于对外投资的不同阶段，包括发现重大虚假信息、证券投资跌价损失率、投资收益率变化率和经济增加值等。5、货币资金管理和报表分析预警资金方案和货币资金管理是保证资金良性循环的神经指挥系统和动力系统。其预警指标主要是方案变化率和合理保险储藏量的选择。对资金运行结果的跟踪分析是促使资金健康运行的必要保证。在财务报表分析方面，国内外已经有比较成熟的体系和方法，主要是偿债能力、营运能力、盈利能力和开展能力的分析，也可以进行企业平安率、Z值计分的评价。在企业财务预警体系中，或有事项应当得到足够的重视，特别是那些风险意识较差、内部控制比较薄弱的企业，或有事项往往能导致一些致命性的问题。其主要预警指标有无原那么对外担保和被第三方追索等。6、财务组织预警健全高效的财务组织系统是财务预警体系运行的根底和保障，同时也是财务预警所应关注的重要方面。重点介绍了财务组织管理预警的内容、财务组织担负的职责、财务组织管理主要关注点及常见问题等内容。通过设置管理功能完备率、管理制度完备率、规章制度合理率和管理行为过失率等预警指标，建立了财务组织管理预警体系及各种警情的相应对策。四、财务危机管理企业建立财务预警体系后，发现警情处理不当，有可能产生财务危机，危及企业的生存。企业财务危机管理是财务预警管理的补充和后续支持。

第一章企业预警管理概要在新的历史时期，我国企业将要面临更加健全、统一、开放、竞争、有序的现代市场体系，要在更大范围、更广泛领域和更高层次上参与国际合作与竞争，企业要生存，企业要开展，那种因循守旧、墨守成规的思想和理念已经越来越不适应当代经济开展的需要，传统的管理理念和方法受到质疑和挑战，居安思危、与时俱进成为企业经营的主旋律，改革要有新思路，开展要有新举措，管理要有新方法。在建立现代管理机制的根底上建立预警体系，已经引起国内外企业的关注，并被日益证明是一种行之有效的管理理念和方法。一、开展企业预警管理研究的必要性和现实性〔一〕开展企业预警管理研究的必要性1、参加WTO后，随着国际经济一体化步伐的加快，日益加剧的市场竞争要求企业必须树立和加强危机意识。参加WTO意味着企业不仅面临国内竞争，而且也意味着必须按照国际规那么参与市场竞争，必须经过国际大风大浪的洗礼和锻炼。企业所面临的竞争压力来自于日益成熟和需求多样化的客户、现实竞争对手、潜在竞争对手、替代品和供应商等。2、企业内部管理系统风险因素增多，客观上要求企业设立各种监控体系，变事后管理为事前管理。古人云：富不过三代，企业亦然。在市场经济条件下，企业的破产、失败和企业的成立一样都是一种客观存在的经济现象。国外统计资料说明：在正常年份宣布破产的企业数量约占企业总数的1%。日本学术振兴会特别研究员清水刚通过研究发现，1896年到1982年的10次总资产排名前100家的上市公司中，企业平均寿命为25年。1983年壳牌石油公司的一项调查发现，1970年名列?财富?杂志500家大企业排行榜的公司，有1／3已经销声匿迹。许多研究说明，在企业的演进和开展历史中，企业的平均寿命很低，死亡率很高。但是，与此同时，也有一些百年以上长寿公司，甚至还有存续二、三百年的企业。企业要在竞争中始终处于有利地位，做百年企业，必须不断提高自己的适应能力和抗风险能力，必须创造、开展和不断提升自己的核心竞争能力。企业在经营管理过程中的稍微一点失误或疏忽就很可能造成危机，因此，企业必须始终处于高度的警惕状态。3、信息量的扩大和知识更新速度的加快，要求企业必须在最短时间内做出决策和反响，建立预警管理体系可提升企业的反响能力。当代社会已经进入到知识经济时代。新技术、新创造、新思路如雨后春笋层出不穷。随着IT技术的开展，当代社会信息化程度越来越高，各种信息涌向企业，在剧烈的市场竞争中，谁的信息化管理水平高，谁就主动，谁的决策反响速度快，谁就抢占良机，企业一步失误可能会遭受致命性的打击，企业预警管理正是基于这种考虑而产生和开展的。4、传统企业管理理论在研究方法和应用实务中有缺失。传统理论注重于企业成功管理的研究，注重于企业开展的研究，无视了企业风险失误的研究，无视了企业预防强身的研究，造成企业在遇到重大问题和波动时措手不及，甚至形成危机。企业预警管理那么可以弥补传统管理理论的缺乏。〔二〕开展企业预警管理研究的现实性1、我国正处于新旧机制转轨时期，企业将面临各种新情况新问题。当前我国正逐步建立和完善社会主义市场经济体制，旧体制仍留有各种痕迹，新秩序又没有建立起来，新旧的磨擦难免会出现各种问题，每个企业都要关注和适应这种环境，即使是风头正劲的企业也不可高枕无忧，需要建立预警机制。2、我国企业由于根底差，规模小，历史短，经验缺乏，面对日益剧烈的国际竞争，其生命力十分脆弱，要求企业建立预警体系增强抗风险能力。我国大多数企业特别是国有企业已经比较适应于过去那种不标准的市场经济和竞争环境，面对变化莫测、错综复杂的国际竞争显得十分被动，从目前来看，我国真正能够与国际跨国集团相抗衡的企业寥寥无几，普遍是规模小，竞争力差，经验缺乏。从我国实施?破产法?以来，受理的案件呈上升趋势，目前我国有相当比例的企业正在破产的边缘苦苦挣扎，局部企业领导忙于各种风险和危机的处理，已经无暇顾及企业的日常经营管理，企业管理决策机构成了消防队，主要领导成了消防队队长。总之，面对变化莫测的外部竞争环境，面对需求多样化的消费者，面对虎视眈眈的跨国公司，建立和完善企业预警管理机制迫不及待。如果我们的企业能够提早认识到企业预警的重要性，就不会有安然事件的发生，也不会有三株、巨人集团的衰败。事实说明，建立企业预警机制，对提高我国企业的竞争能力和可持续开展能力具有重要的现实意义和深远影响。二、国内外企业预警管理研究现状和开展趋势〔一〕国际上企业预警管理研究现状和开展1929年伴随严重的世界经济危机，国际上掀起了企业预警管理的高潮。随着企业经济环境、竞争环境和经营情况的复杂化和多样化，国际上著名专家和教授主要进行了企业危机、企业风险管理等方面的研究，但从总体上来看，国外学者对企业预警管理仍没有形成系统的理论和方法体系。〔二〕我国企业预警管理研究现状和开展国内很多学者和专家教授对企业预警管理进行了有益的探索，研究成果经常见诸于各种报纸和期刊，目前企业预警管理已成为企业管理研究的一个热点。1990年，国家自然科学基金委员会管理科学组先后支持佘廉等人从事企业预警研究，并于1999年出版了企业预警管理丛书。2001年以武汉理工大学谢科范教授为主的专题组开展了企业生存风险的研究。从我国对企业预警管理研究来看，能够形成系统可操作的研究成果凤毛麟角。我国专家教授更多的注重了企业预警管理理论的探讨，无视了企业实际运用的指导，我国开展企业预警管理研究十几年来，有关研究成果既没有在理论方面形成共鸣，引发更深入的讨论，也没有在企业界产生反响。总体上看来，我国对企业预警管理的研究处于初级阶段。三、企业预警管理与一般管理的关系〔一〕企业预警管理与一般管理的关系一般管理属于顺境管理，在管理研究中，侧重于探索如何使企业获得成功；企业预警管理是对传统管理的应用和提升，同时借鉴了逆境管理中危机管理和风险管理的理论和方法。其主要区别见表1-1。表1-1企业预警管理与一般管理比较分析表工程一般企业管理企业预警管理管理思想注重正功、有效、促进、效益、成功的管理，注重企业经营活动的成功机理的研究，注重正向的管理，注重企业目标实现的过程方法研究注重正功与负功、有效与无效、促进与后退、效益与弊端、成功与失败的多重关系研究，注重企业成功与失误、管理波动的研究管理过程一般管理理论和管理经验应用十分有效，注重管理方法和手段的应用面临不熟悉的现象与对象，一般管理理论和过去的管理经验并不实用有效，注重例外管理和非常规手段管理行为注重成功经验的总结，注重日常的领导行为注重企业重大失误、管理波动的处理和研究，注重自我诊断和纠正，注重免疫机制的形成，注重事前管理和监督〔二〕企业预警管理与危机管理、风险管理的关系企业预警管理不同于危机管理和风险管理，主要区别见下表1-2。表1-2企业预警管理与危机、风险管理比较表工程主要区别危机管理企业经营环境的动乱，注重对企业危机突发事件的处理，防止企业遭受更大损失或致命打击经济预警偏重于宏观经济运行状况的景气检测，在微观预警方面，是从不同管理职能和不同组织形式方面开展的企业预警研究风险管理在企业经营活动各种可能结果和发生概率可知的条件下，对决策方案的选择，注重决策技术的研究企业诊断聘请企业外部的专业咨询公司和专家对企业的经营状况进行分析，为自身难以解决的问题提出解决方案，并帮助指导实施，是企业一项参谋和参谋性的效劳企业逆境管理把企业逆境、失败和失误等现象纳入系统研究框架内，不同于传统的企业管理，站在企业管理的另一方面，揭示企业逆境的活动规律，开辟了一项新的研究领域本文的企业预警管理对企业战略和经营活动分析，充分利用企业现有的管理体系、管理方法和管理手段，即时监控企业的各项经营管理活动，随时发现和纠正企业管理活动的重大失误和波动，保证企业经营活动的平安可靠，是对传统企业管理理论的一种开展和提升四、企业预警管理的几个根本范畴〔一〕企业生命周期理论根据企业生命周期理论，企业的开展过程与生物的生命周期十分相似。企业生命周期一般可分为草创期、生存期、成长期、扩展期、长治期和衰退期。企业在整个生命周期过程中存在各种各样的风险和危机，企业每一个周期都是在前一个周期的根底上开展的，稍有处理不当，就会造成危机，对企业的生命造成威胁，甚至走向灭亡。企业开展历程见表1-3。表1-3企业开展历程表周期草创期生存期成长期扩展期长治期衰退期特点整合资源意愿机遇承担风险开发产品开拓市场亲历亲为策略经营企业改造引进人才创新合作核心专长规章制度离而不散核心能力企业文化失误在众多的企业中，我们可以根据营业额和生命期限将其分为几种类型〔如表1-4〕，而真正能够经受风险和挫折，具有顽强的抵抗能力和强大生命力的松林式企业十分罕见，企业要真正得到锻炼和开展，建立预警机制十分必要。表1-4企业寿命周期分类表寿命期限营业额长短高松林烟花低盆栽昙花〔二〕价值链理论波特首先在其?竞争优势?中提到企业价值链理论，通过价值链将企业生产、营销、人力资源、财务管理等业务活动有机的整合起来。我们认为一般企业的价值链如图1-2所示。利利润与外界联系采购、人力资源、行政管理内部后勤生产外部后勤营销服务财务管理产品开发与技术创新图1-2企业价值链示图〔三〕企业经营管理波动理论1、企业经营过程企业根据内外部环境分析制定其开展战略，在满足客户需求的根底上到达实现价值的目的，由于内外部环境变化的复杂性和多变性，由于企业管理行为的主观性、协调性，企业在其生产经营过程中的任何一点失误或重大波动都会影响客户的满意度，从而影响企业目标和价值的实现。企业在经营过程中面临两种选择，如以下列图1-3所示。因此，企业的经营过程，就象一辆在高速公路快车道上行驶的汽车，首先汽车必须保持各系统的正常和协调，在此前提下汽车在指定的车道上沿着中心线行驶，稍有不慎或失误，汽车就会偏离，如果只是在本车道内偏离或者压线，驾驶员可以很快调整到正确方向，如果汽车偏离到逆向车道，将随时会发生危险，这是应该发出报警，如果效效益时间企业经营过程图二上限下限下限效益时间企业经营过程上限图一图1-3企业经营管理过程示意图前方有其他车辆不慎偏到了本车道迎面行驶，也要报警；如果汽车继续偏离方向，将要撞向路边障碍物，这时更要报警；如果汽车已经与障碍物发生碰撞，那就是危机了。2、企业经营管理波动运行规律随着企业抗风险能力的提高，企业的适应能力逐步增强，企业可容忍的波动范围越来越宽；反之，企业可容忍的波动范围越来越窄，最终会陷入危机或破产。如图1-4五、企业预警管理所包涵的内容根据企业价值链理论，并吸收其他企业管理理论研究成果，我们认为企业管理就象一栋房子，我们称之为“框架理论〞。其地基是企业管理根底，包括管理理念、管理方法、企业战略等；在此根底上，由物流、信息流和资金流三大支柱作为其支撑架构；房顶是企业的主功能正常功能正常功能失常波动管理失常管理混乱环境环境劣性趋势良性趋势图1-4企业管理波动开展趋势图要经营活动，即增值活动，增值活动的中心是围绕客户开展的。如图1-5所示。根据上述研究，我们认为企业预警管理主要包括以下内容：企业外部环境预警、企业营销活动预警、企业财务管理活动预警、企业开展战略预警、企业人力资源预警等。图1-5企业管理结构图图1-5企业管理结构图

第二章企业财务预警管理概要一、企业财务预警的概念〔一〕企业财务预警管理的概念和特点1、企业财务预警管理的概念企业财务管理就是对资金流的管理，是企业的一项重要支持活动，从国内外企业开展历史来看，企业危机往往首先是从财务管理环节爆发，因此建立和完善企业财务预警体系，对企业的生存和开展具有重要的意义。根据调查和分析，我们认为，企业产生财务风险和危机的主要因素如下表2-1。表2-1企业财务失败原因一览表工程内部外部投入资本自有资本少主业外投资〔机〕固定资产过度扩充，使用效率低短期资金长期使用资金方案需求预测失误营运资金紧张存货材料浪费、库存量大、管理不善付款延误人工费劳动生产率低支出钢性强管理费用居高不下—————————销售信用管理差，依赖性强杀价竞争账款余额增加，管理粗放，催收无力坏帐，社会信用差现金回收率低银根收缩企业财务预警管理就是根据企业经营和财务目标，分析资金流动运行规律，即时捕捉资金管理过程中的堵塞、浪费、过度滞留等影响财务收益的重大管理失误和管理波动信号，并对企业的资金使用效果进行分析评价，及时发出警报，采取相应措施，建立免疫机制，不断提高企业抵抗财务风险的能力，使企业的财务管理活动始终处于平安、可靠的运行状态，从而实现企业价值最大化的财务目标。2、企业财务预警管理的特点量化管理的特点系统管理的特点过程管理的特点事前预警控制的特点在线即时的特点例外管理的特点动态管理的特点充分利用先进的管理理念和管理工具〔二〕国内外财务预警管理研究现状和分析1、研究现状最早运用统计学方法研究财务失败问题的是美国的比佛〔Beaver,1966〕。他首创以单变量分析法建立了财务失败预测模型，使用5个财务比率对企业财务状况进行一元判定，但因不同财务比率的预测方向和判定标准不同而使预测结果互相矛盾，从而招到了许多批评，并逐渐被多变量方法所替代。最早运用多变量分析法探讨公司财务预警问题的是另一位美国学者奥特兰〔Atelan，1968〕。他将假设干变量合并入一个函数方程，首创了“Z分数模型〞，Z值越小，财务风险越大，美国企业的Z值临界值为1.8。Z计分模型在建立时并没有充分考虑现金流量变动等方面的情况，因此有一定的局限性。我国学者周首华等对Z分数模型加以改造，于1996年提出了财务失败预测的新模型—F分数模型。在F分数模型中参加了现金流量这一有效的预测变量，弥补了Z分数模型的缺乏。我国还有一些专家教授对财务预警管理也发表了不同的见解，但并没有对财务预警进行系统的研究。2、国内外财务预警管理研究中存在的问题〔1〕在指导思想上：过多的注重于数据的挖掘和处理，无视了财务会计数据的滞后性，无视了事前管理、过程控制等。〔2〕在体系建立上：主要局限于企业偿债能力、营运能力、盈利能力等综合能力的预警。〔3〕在方法应用上：过多地使用风险评价、概率分布、资金本钱的计算、敏感分析等数学方法，无视了企业实际运用。〔4〕在指标设置上：主要是间接的指标和数量化的指标。在企业经营实践中，更多的是直接的和非量化的指标。〔5〕在信息来源上：过分依赖会计报表数据，适用性差。国内外普遍存在会计信息失真的问题，如过分依赖财务报表数据建立预警系统，必然导致预警指标不适用，甚至导致错误的决策，〔三〕我们对财务预警管理研究的奉献基于传统财务预警管理研究的缺乏，我们建立财务预警管理体系的出发点和立足点是实用，符合企业的实际情况。因此我们的研究区别于传统的研究。1、在指导思想上：我们更注重于过程控制和事前管理，注重于财务管理业务流程和关键环节、薄弱环节，注重于财务风险产生和开展过程，注重于财务管理细节，注重于数据的采集和应用，注重于风险的化解和处理对策，注重于免疫机制的建立，更注重于实用。2、在体系建立上：我们认为企业财务管理系统是各子系统资金流动情况的综合反映，建立预警体系不仅要关注其资金流动效果上〔几个能力〕，更重要的是要关注其流动过程的各个环节。3、在方法应用上：在沿用数学方法的根底上，为了克服其应用方面的缺陷，大量采用了经验取值法、调查法、趋势分析法、比较分析法等，同时借助计算机等现代工具，便于企业使用和操作。4、在指标设置上：除了间接的指标和数量化的指标以外，采用了大量的直接指标和非量化指标。5、在信息来源上：注重现场数据的采集和加工，充分利用企业会计核算体系和账表数据，充分利用财务内部统计数据，充分利用企业信息管理系统数据。〔四〕企业财务预警管理与其他管理的关系1、企业财务预警管理与其他预警管理的关系正如财务管理与其他管理的关系一样，企业财务预警管理是以资金管理为核心，站在资金管理的角度，以价值指标为主，反映、监督、控制企业的各项经营活动，提高资金运动的平安性和效率，为企业的增值业务活动效劳。根据前面所述的企业管理架构理论，它在企业整个预警体系中处于支持和辅助的作用，如图2-1所示。财务管理财务管理客户产品开发供应生产营销资金流动基础管理外界联系图2-1企业资金管理示意图2、企业财务预警与企业财务内部控制的关系企业财务内部控制是指为了保证企业财务方案的落实和完成，对企业偏离财务方案的行为进行检查，将实际与方案进行比较，分析和查明差异的原因和责任，并对偏离方案的行为予以纠正。企业财务预警管理与企业财务内部控制在思想、方法和内容上的主要区别可见下表2-2。二、企业财务预警管理的目标和功能〔一〕企业财务预警管理的目标1、培育和提高企业财务风险意识，建立预警机制，提高企业的适应能力和开展能力。表2-2企业财务预警管理与财务内部控制比较表工程财务内部控制财务预警管理管理思想注重正向有效成功的管理，注重企业成功机理的研究，注重企业实绩与方案的差异管理。注重正反两方面的研究，注重企业逆境和风险的研究，注重财务管理的重大波动和重大失误的研究。目标提高企业财务管理活动的可控性，保证方案的实现。提高企业财务管理的平安性、可靠性，保证财务管理活动处于一种健康状态。管理过程是对企业资金运动过程连续的监督和控制，是不间断的行为。是对企业资金运动过程的连续监督、重点关注、间断性控制的行为。管理方法注重行为的现场管理和控制，采取一般日常的思路和方法。注重行为的事前监督和预测，注重重大波动的预防，注重例外管理。企业财务预警与财务内部控制在程序上的主要区别可参见图2-2。财务决策财务决策制定财务预算预测计算应达到的标准记录实际数据比照实际与标准差异分析与调查评价与考核采取行动鼓励措施警报失误开展成功财务危机破产财务管理活动图2-2企业财务控制与财务预警程序图图2-2企业财务控制与财务预警程序图2、随时捕捉企业财务管理活动中各种管理漏洞、管理失误、重大风险和隐患，并采取适当措施，保持企业资金运动始终处于平安区域内。3、减少忧虑和恐惧，为企业提供一个有平安保障的理财环境，使企业领导和职工在应对财务风险的过程中增强信心，形成坚强的合力。4、实行例外管理，使企业领导能从纷繁杂乱的日常事务中解脱出来，有更多的时间和精力考虑企业重大决策。5、充分利用企业现有管理根底，充分发挥企业ERP、IT技术的优势，提高企业的财务管理水平和档次。〔二〕企业财务预警管理的功能1、捕捉信息功能。必须能够随时发现警报信号。2、预测功能。能够预测危险事件的开展趋势和最终后果。3、判断功能。能够判断事件的危险程度。4、发出征兆功能。能够及时灵敏发出报警信号。5、跟踪、预防和控制功能。能够跟踪事件的进展，及时分析警报原因，知其然更知其所以然，制定有效措施，阻止事件的进一步恶化，防止财务危机的发生。6、对策功能。能够提供有关警报事件的根本对策和方法，起到辅助决策的作用。7、免疫功能。能够横向借鉴同行业的经验教训，能够记录本企业财务警报的处理过程和评价结果，不断总结和积累，前车之鉴，不断提高企业财务预警能力和效果，提高企业的抗风险能力。三、企业财务预警管理的内容〔一〕企业资金流动过程根据企业财务管理的特点，为了建立财务预警体系的方便，我们货币资金货币资金采购付款原材料固定资产在产品人工成本制造费用产成品管理和销售费用销售收款对外投资筹资图2-3企业资金循环示意图图2-3企业资金循环示意图将企业主要经营〔增值〕活动整合为采购供应、生产〔含新产品开发〕和营销。资金在企业中的流动循环过程如图2-3所示。从上图可以看出，企业资金流动主要包括筹资、运用、投资和分配，上图方框内的循环为企业资金运用的过程，即从货币资金到购置原材料到生产到销售最后又形成货币资金，实质上就是资金在采购供应、生产、营销和根底管理经营活动的流动。企业在资金运用过程中，如果资金缺乏，需要从内、外部筹集资金，即筹资活动；如果资金产生剩余，企业可以对外投资，即对外投资活动；资金在循环过程中的增值，有一局部需要分配各投资者，即分配活动。〔二〕企业财务预警管理的根本内容从企业资金运用过程来看，除保证资金在各个环节良性运转外，为了保证各环节的衔接，还需要一个指挥系统，同时货币资金本身也需要管理，因此，资金运用也包括资金方案和货币资金本身的管理。根据我国目前企业管理体制和实际运作，我们认为资金分配过程根本上是由企业决定，需要预警的内容并不多。企业是一个整体，各项资金活动必须相互衔接和匹配，因此，我们需要对资金运行总体效果进行分析和评价，即财务报表分析预警。为了保证企业财务管理活动的正常有序开展，必须给予组织上的保障，因此，企业财务组织也是需要预警的一局部。建立财务预警体系后，如果处理不当，将面临财务危机，因此，财务危机管理是财务预警管理的一个后续和补充。在资金运用过程中，由于固定资产具有其自身的特点，因此，我们将固定资产单独考虑。纵上所述，我们将企业财务预警内容分为：企业财务管理环境预警企业营销活动财务预警企业生产活动财务预警企业采购供应活动财务预警工程工程和固定资产财务预警企业根底管理活动财务预警企业筹资活动财务预警企业对外投资活动财务预警企业货币资金财务预警企业财务报表分析预警企业财务组织预警预警管理预预警管理预警对策监测波动识别波动评价成因分析过程分析趋势分析组织准备反响机制对策库管理波动危机处理内管部理财活务动分析日常监控危机管理外部环境图2-5企业预警系统结构图〔三〕企业财务预警系统组成根据企业财务预警管理的目标、功能和内容，企业财务预警管理应包括财务预警信息子系统、预测子系统、分析判断子系统、报警子系统、对策子系统等。其根本结构如图2-4。四、企业财务预警体系的建立及相关问题〔一〕建立企业财务预警体系的原那么为了提高企业财务预警管理的效率和效果，在建立财务预警指标体系过程中必须坚持以下原那么：1、实用性原那么。所建立的预警体系必须真正起到预警的作用。2、系统性原那么。必须从客户出发，把企业作为一个有机整体考虑。3、重要性原那么。应抓住企业财务管理的主要矛盾和矛盾的主要方面，应注重本钱效益的要求，预警指标不宜过多。我们经过调查分析，在总结多数企业实际情况的根底上，罗列了各个环节预警指标，这些指标并不是每个企业建立预警体系所必须采用的，企业可根据自己的实际情况选择，也可以重新设定指标。4、前馈性原那么。财务预警十分注重事前管理，因此在建立财务预警体系过程中，应尽量克服财务信息滞后性的缺点，不要仅仅依赖于会计信息和财务信息，应把更多的精力放在过程管理中，起到防微杜渐的作用。企业的会计信息往往是对过去经营情况的反映，其财务报表分析更是对滞后信息的分析，在时间上更不能满足预警管理的需要。5、前瞻性原那么。环境是不断开展变化的，企业也是成长的，因此必须坚持开展的眼光，所建立的预警体系具有一定的前瞻性、动态性和适应性。6、客观量化的原那么。指标应具有一定的客观性，能够识别和预测，在指标处理过程中，应尽量减少迭代层次，因为中间过程层次越多，越容易失真。同时还应该注意数据挖掘和最优停止点的问题，指标数据的挖掘和利用应适可而止。〔二〕建立企业财务预警体系的根本前提正如本文所述，企业财务预警管理是企业管理的一种高级形式，对企业的根底管理和领导人素质要求较高，必须具备一定的前提条件，否那么，财务预警将成为空中楼阁。1、较为完备扎实的管理根底是实施财务预警的根底条件。企业警预需要有一定的管理根底和功底，仅靠提高财务管理水平，只是杯水车薪。如果企业根底管理落后，建立预警体系会警报不断，失去建立的意义。因此，企业必须具备一定管理根底，特别是企业在实施ERP之后，财务预警应充分利用ERP的管理思想和根底数据。2、财务管理与其他管理活动的良好衔接和协调。企业是一个整体，任何一项活动都会影响客户的满意度，企业的财务管理必须保持与其他管理活动的良好沟通和衔接，财务预警系统应该与其他子系统保持协调一致，实现数据共享。3、完善灵敏的信息系统。随着市场竞争的加剧和信息量的扩大，IT技术在企业管理中的作用越来越大，离开IT技术和完善的信息管理系统，不可能实现企业财务预警。财务预警系统必须以大量的信息为根底，这就要求强有力的信息管理向预警系统提供全面的、准确的、实时的信息。4、标准真实的财务会计信息。企业财务预警大量引用和分析企业的会计信息，因此，企业会计信息的真实性和标准性将直接影响到财务预警体系的建立和运行效果。我们所指的财务预警体系，是建立在会计准那么、企业会计制度和企业会计内部控制标准根底之上的。5、高素质的领导班子和团队意识以及企业负责人的高度重视是企业预警管理的成功保障。6、必须具备符合现代企业特点的人力资源管理机制。企业财务预警要求必须具备深厚的群众根底和高度的责任心。7、完善内部控制制度。财务预警系统向内部控制制度提出了更高的要求。良好的内部控制制度应该包括法人治理结构完善、组织建设权责清楚、交易处理程序适当、披露及时等内容。8、创新的管理理念。当前局部企业正在实施ERP、CRM，在实施过程中应考虑预警体系的建立和双方的匹配，在此根底上建立一种平安机制。〔三〕企业财务预警体系的根本结构企业财务预警体系根本结构如图2-6。投资活动预警投资活动预警财务组织预警筹资活动预警资金运用预警对外投资比重投资收益率短期融资比率创新融资比率营销财务预警生产财务预警供应财务预警偿债能力指标盈利能力指标企业财务预警体系外部财务环境预警内部财务活动预警内部财务环境外部财务环境法律环境预警经济环境预警金融环境预警企业战略组织结构预警生产经营预警财务危机预警财务分析预警或有事项指标图2-6企业财务预警指标体系图〔四〕建立企业财务预警体系的程序1、分析资金管理业务流程2、分析资金管理关键流程和关键因素3、调查了解企业财务管理存在的主要问题和风险4、确定企业财务预警指标体系5、通过调查分析确定预警指标标准值和合理波动区间6、明确统一财务预警指标实际值的获取和计算口径7、确定报警方法8、分析财务预警原因9、确定财务预警处理程序10、确定一般对策和方法〔五〕建立企业财务预警体系的方法1、企业财务预警管理方法的理论根底控制论。财务预警的最终目的是采取对策，保证企业财务管理活动处于平安状态，财务预警必须使用控制论的原理和方法。控制分为前馈控制、反响控制和复合控制，预警管理更多的要应用前馈控制和复合控制。系统论。企业是一个整体，企业财务管理活动与其他管理活动相联系和融合，财务管理内部的筹资、投资和运用也相互联系和融合，预警管理必须从企业整体出发，某项指标的变化和波动，其原因往往并不是单方面的，企业某一方面的警报，需要从多方面考虑应对措施。信息论。企业财务预警管理本身就是收集警报信息、处理信息、发出警报信号、提供相应对策的信息管理过程。2、财务管理业务流程图的设计根据客户需求流程分析设计效果评价反响客户满意或惊喜的思路，经过充分的调查、分析和研究，从全员营销的观念出发，探讨企业财务管理的各项业务流程，分清整个资金流动的来龙去脉，重点关注其关键活动和薄弱环节。3、建立财务预警体系的方法建立财务预警体系是一个复杂的系统工程，预警体系是否切合企业实际情况直接关系到运行效果。在建立过程中，可采用流程分析法、现场观察法、比较分析法、调查法、专家咨询法、模拟分析法等。可采用单变模式思路和综合模式思路。如流动比率、资产负债率、存货库存量的预警为单变模式，如Z值计算为综合模式思路。建立预警体系可以将企业资金运行过程分为多个子系统，如营销财务子系统、生产财务子系统等。4、预警指标标准值和合理波动区间确实认方法〔1〕指标类型定量指标与定性指标。定量指标大多数是以货币计量为主的价值指标，如存货、净利润、银行存款等。定性指标为描述性指标，如内控失效、授权等。正向指标、逆向指标和区间指标。某些指标是越大越好或出现次数越多越好，如净利润、及时报送报表、及时报税、交税等，我们称之为正向指标；反向指标是越小或出现概率越少越好，如销售费用率、账户被查封等；有的指标很难确定一个准确标准值，而往往只能确定一个区间，我们把它称之为区间指标，如资产负债率等。〔2〕指标标准值和阀值确实定方法指标标准值是指其最合理的数量标准或范围，如存货库存量为3周用量，货币资金的持有量为100万元。阀值为报警临界点，如存货标准库存量为20吨，合理波动区间为16—24吨，一旦存货到达10或30吨就报警，10吨和30吨就是阀值。〔3〕确定指标标准值、合理波动区间和阀值的主要方法A定量分析方法和定性分析方法。定量指标一般为价值指标，有固定的公式和计算口径；定性指标一般为因素或现象指标，其主要有：专家调查法〔专家会议法、头脑风爆发、德尔菲法〕等。B比较分析法。横向比较：可与国际标准比较，也可与国家标准、行业标准比较；可与国外企业比较，也可以与国内企业比较；可与一般企业比较、也可与同规模企业、先进企业、主要竞争对手比较。纵向比较：可用回归分析法等，采用历史平均标准、历史最好标准、现行标准等。C因素分析法。包括差额分析法、指标分解法、定基替代法、环比替代法等。如净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数。D动态分析法和静态分析法。要根据企业和社会开展趋势，了解过去，把握未来，用动态的眼光观察问题。E其他方法。如：结构分析法、背景查对法、保险咨询法、损失清单法、风险臆想法等。５、预警指标实际值的获取和计算口径有些指标需要观察才能取得，有些指标通过调查可以取得，有些指标可以直接从现行财务会计信息系统获得，有些指标可在企业现行信息管理系统取得，有些指标通过计算才能取得。由于每个企业所处的行业不同，企业经营管理特点不同，即使是同一行业的企业，其采取的会计政策和会计估计也可能不同，甚至有的企业会计核算系统很不标准，因此必须明确其计算口径。如有的企业应收账款分散在各个部门和系统，因此必须将其全部计算在内；有的企业将货币资金以保证金形式存入银行，计算货币资金指标时也应考虑此因素。６、报警口径和方法〔1〕报警口径当某一指标到达某一临界点时，就发出警报。如采购方案合理变化率为上下20%，当变化率到达30%时，就应报警。又如，当发现内控连续失效时，如采购付款违背内部授权制度，有两道以上环节连续违规，证明不正常，就应报警。某几个指标同时超标发出报警。如资金平安率和经营平安率两个指标组合；又如当库存物品报废损失额〔率〕虽然没有到达报警点，但是盘点差异率也较高，如果这两个指标都到达某一极限，也可以报警。当某一现象出现时发出报警。如公司发生诉讼。几个现象组合出现发出警报。总体风险超标发出警报。如Z值低于1，发出高度警报。〔2〕报警方法Ａ.报警规那么报警类别和性质：警报可以分为轻度、中毒和高度。如采购方案变化率在30%-50%为轻度报警，在60%-80%为中度警报，超过80%为高度报警。再如，内部控制完全失效可以高度报警。报警渠道：通过什么渠道报警，可以越级直接反映，还是逐级汇报等。发出报警时，根据警报性质，应让有关主管领导首先得到此信息，如当发出高度财务警报时，公司总经理和财务总监在翻开计算机时应首先看到此信号。报警方式：报警方式可用内部局域网通报、口头报告、书面报告、电话等形式报警。报警时间：在什么时间报警。如规定轻度警报必须在当天之内报出，中度预警必须在发现2小时内报出，高度报警必须即时报出。报警对象：向谁报警问题。如高度警报直接向财务总监和总经理报告。Ｂ.报警输出信号报警信号内容应包括警报性质、警报具体内容、警报发生的环节、警报原因和措施建议。报警信号可用★、▲或◆等表示，单个符号表示轻度预警，双符号表示中度预警，三个符号表示高度预警。●报警信号开展趋势图如图2－6给出一个全貌，可以分析企业现状、开展过程和趋势。▲▲▲▲▲▲▲▲预警指标时间图2－6报警信号开展趋势图●局部报警信号图如图2－7可以给出企业财务管理某个环节的财务预警情况。时间指标1234567偿债能力▲▲▲营运能力▲▲▲▲▲▲盈利能力▲开展能力▲▲图2－7局部环节报警信号图７、报警原因分析方法警报发生后，应尽快检查出警报发生的环节和产生的主要原因。分析方法可采用流程分析法、因素分析法、调查法、专家咨询法等。８、财务预警反响机制预警的目的是采取措施，警报发出后，必须在规定的时间内，由规定的部门和人员，采取相应的措施，并对实施效果进行评价和反响。９、对策与建立对策库企业可以根据警报原因分析结果，结合自己的实际情况，充分利用现代管理技术和方法，参考和采纳专家意见，吸收以往的经验教训，通过内部讨论、专家咨询、集体决策等方法，也可以聘请专业咨询机构进行专题咨询，尽快采取应对措施。企业应当逐步建立和完善自己的财务预警对策库，做到胸有成竹。〔六〕企业财务预警体系的动态管理企业不同的开展阶段有不同的特点，财务预警体系应根据企业的开展而开展，财务预警指标体系和标准应保持动态的调整，只有这样才能提高其适应性，才具有生命力。表2-3企业不同开展阶段特点表阶段新生期成长期成熟期衰退期组织活力强强弱弱组织完整性很差一般完整完整凝聚力和冒险精神强强弱弱企业形象无开始树立好存在资本实力很弱弱强强生产规模很小小大大盈利能力弱强量大但盈利率下降亏损产品品种数少少多多资产负债率不定不定增加高〔七〕企业财务预警信息管理系统企业财务预警信息管理系统一般是在企业信息管理系统或财务信息管理系统中参加的一个模块。其主要功能是对财务预警信息进行收集、加工、储存、传递和利用，其一般结构如图２－8。用户财务管理子系统用户财务管理子系统财务风险预测与评价子系统预警指标计算子系统财务预警报警子系统对策库根本数据库财务对策子系统图２-8企业财务预警信息系统图人机入口财务预警子系统

第三章企业财务环境预警企业财务预警体系是在一定的内外部环境下运行的。建立财务预警体系的根底，是假设企业内外部环境不发生重大变化。或者说，建立财务预警体系所依赖的环境变化了，财务预警体系的具体内容也应该做相应调整，这是建立财务预警体系和使用财务预警体系时所必需注意的。企业应指定专人关注内、外部环境的变化，并在此根底上，对财务预警体系中的预警指标的标准值和临界值进行调整。通过对多家企业的调查和建立财务预警体系的经验，在建立企业财务预警体系过程中应着重关注以下问题：一、企业外部财务环境预警表3-1企业外部财务环境因素表序号外部因素主要内容1宏观指标经济增长速度：主要指标为年GDP增长率消费信心指数：这对消费品生产企业尤其重要。2会计税收政策会计法规、会计准那么、会计制度、税收法规的重大调整3金融政策利率调整信贷政策4竞争对手变化营销政策和促销行为竞争对手的兼并收购、合资合作行为竞争对手的重大融资行为等5其他因素消费习惯的变化地方政府的支持可替代产品的出现作为市场经济主体之一的企业，其生产经营是在一定的经济环境下进行的，中国参加WTO以后，各项经济政策的可预测性增强。二、企业内部财务环境预警表3-2企业内部财务环境因素一览表序号内部因素主要内容1企业经营战略重大调整增长速度〔销售收入指标和利润指标〕投资战略筹融资战略企业品牌战略人力资源战略市场营销战略其他战略2供应体系的重大调整实行招投标制度的范围和力度第三方物流的使用供应商的重大变更3销售体系的重大调整销售政策的制定销售网络的建立销售人员的鼓励措施重大促销政策的实施4考核体系的重大调整考核方法和思路的重大变化5企业信息化水平的重大变化实施ERP的范围企业内外部网络建设6企业重大的资本运营行为兼并收购资产重组债务重组合资、合作股份制改组境内或境外上市7企业高级管理人员的调整和组织机构调整________8用工制度和人力资源政策的重大变化________

第四章企业营销活动财务预警传统的营销观念正在发生变化，高层管理者已开始逐渐从单纯追逐市场份额转变到对股东价值的重视，并开始重新思考营销与财务的关系。在现代营销与财务关系中，营销理念与方法都会发生一定的变化。这种变化使营销努力不仅关注消费者价值及所获市场空间大小，同时也更加关注市场资产所带来的现金流状况、股东价值等财务后果；而财务部门也必须同时考虑除有形产品带来的利润外，市场资产对于股东价值的奉献。总之，公司应以更开阔的眼界来综合看待营销与财务的关系。表4-1营销与财务关系观念比照比较的内容传统观点新出现的观点营销目标创造消费者价值，获得更大的市场份额创造市场资产并转化为股东价值营销与财务关系产品市场的成功带来利润的增长二者之间相互影响、相互作用营销分析分析市场环境分析营销方案的财务后果营销利害关系人消费者、竞争对手、经销商和管理者股东和潜在的投资者评价标准营销业绩，消费者、竞争对手和经销商的评价财务结果、市场资产的组成及结构计量工具销售量、市场份额、顾客满意度、营销及资产回报现金流的现值及股东价值一、企业营销业务管理总流程财务预警从企业价值链的角度分析，营销业务是企业最后一项增值活动，也是实现企业财务目标的最后一项业务活动。在营销业务中，任何一个环节出现问题，都会对企业的财务活动产生重大影响。其总体业务流程如图4-1所示。经销商经销商销售内勤财务部门运输部门NY驻外销售处依据合同发出订单请求开票、发货依据合同审核开销货单货运单收货／验票验货／付款收款／交款收款／入账发运到指定地收款／交款图4-1销售业务流程图站在财务的角度，对营销活动的财务预警，主要应关注以下指标：综合预警指标销售利润率一定时期平均销售增长率一定时期平均销售增长率一定时期销售增长率变动率随着消费者消费能力的不断增长，大多数商品的市场需求量在不断增长。例如，我国的人均啤酒消费量远远低于兴旺国家，我国啤酒消费市场还有很大的空间，消费总量将会稳步上升。在一个市场容量稳步上升的市场中，如果一个企业在一定时期的平均销售增长率不能随着市场容量的增长而增长〔低于市场容量的增长幅度〕，应是一种预警信号；如果一定时期的平均销售增长率等于零，需要中度预警；一定时期的平均销售增长率低于零〔出现负增长〕需要高度预警。另外一定时期销售增长率变动率也是一个明显的预警信号，如果企业环比销售增长率变动幅度很大，说明企业的销售政策不够稳定或者对环境的依赖比较大。核心市场预警指标：核心市场销售增长率核心市场销售增长率＝销售增长量去年同期销售量×100％一个企业的核心市场是其实现销售增长和财务指标的根据地，如果一个企业在其核心市场中不能保证其市场份额的稳定增长，会对整个企业的财务指标实现产生重大影响。用核心市场销售增长率反映企业在核心市场的销售成长性，同时作为营销活动财务预警指标。表4-2某企业核心市场销售增长率预警参照表序号指标值预警强度10低度预警20至－5％中度预警3－5％以下高度预警二、企业营销活动关键环节财务预警企业的营销活动是由许多具体的环节组成的，站在财务预警的角度，以下具体的营销业务活动是财务预警的关键环节。〔一〕营销方案管理预警企业营销方案的制定需要以实现企业财务目标为前提，同样，销售部门能否完成营销方案关系到企业财务目标的实现。营销方案管理流程如图4-2。营销方案管理预警关注环节及常见问题编制方案初稿。营销业务部门编制营销方案初稿存在一定的随意性，且往往注重方案目标而没有相应的具体措施。方案审批阶段。相关部门及领导人员对营销方案的审批流于形式。方案执行阶段。对方案的执行监督不力，没有相应的监督措施保证营销方案的完成，造成存货的积压，影响资金的正常运转，给财务部门造成资金压力甚至造成资金链的中断。警情预报及相应对策营销方案管理预警指标月度营销方案完成程度指标。可以用完成程度预警，也可以用连续不能完成方案的月份数预警。例如，连续两个月没有完成月度方案可作为低度预警；连续三个月没有完成月度方案作为中度预警；连续六个月没有完成月度方案作为高度预警。方案管理部门方案管理部门销售业务部门销售总经理总公司NYY总公司年度经营目标下达年度销售方案编制要求编制方案初稿汇总平衡业务部门方案调整指标并下达给各部门根据总体要求调整方案指标确定方案报批稿审核审批销售公司下达年度方案签订年度目标责任书执行方案监督各单位执行方案图4-2销售方案管理流程图NN相应对策。进一步检讨方案目标和相应的措施，加强对营销方案执行的监督力度。例如连续两个月没有完成月度营销方案，需要具体分析没有完成方案的外部和内部原因，解决影响营销方案完成的内部问题以适应外部环境的变化。〔二〕销售合同管理预警销售合同的签订是一项销售业务活动重要环节，也是比较容易出现问题的关键环节，销售合同的签订必然要涉及到付款方式和货款回收问题，需要从财务的角度加以关注，并进行严格的预警管理。销售合同签订业务流程〔如图４－３〕NNNNNNNNYYYY外地经销商销售区业务员销售区经理销售公司市场部销售公司总经理财务中心审计部门草订合同审核审核审核合同盖章留存留存留存向业务员发出订单留存审核图４－３销售合同业务管理流程图销售合同签订的关键环节对经销商／客户的信用评估。信用管理的具体工作是收集客户资料，评估和授予信用额度，保障应收账款平安和及时回收。信用风险管理流程如图４－４。经销商经销商业务部门市场部评估委员会NNYNYYNY销售公司评估组提出授信要求提供相关资料进行信用调查信用评估信用评估查看历史信用记录信用评估信用评估确定信用等级确定授信额度参照公司信用政策通知客户监督执行受信图４－４信用风险管理流程图流程图说明，信用评估的根底是对经销商的信用调查。信用评估工作质量表现在信用评估的准确性上。一般用“应收账款逾期率〞指标反映。销售合同管理常见问题：由于信用调查不准确，局部经销商利用合同骗取企业信用，造成企业坏账损失。由于业务人员与审核部门信息不对称，使审核部门缺乏审核的依据，致使合同履约率低。对合同的执行监督不严格，使企业面临诉讼风险。在合同执行过程中，一旦出现合同纠纷，有可能给企业的信誉和财产造成损失。合同管理环节的预警指标应收账款应收账款逾期率＝逾期应收账款额应收账款余额×100％合同违约率＝合同违约率＝某时期违约合同数相应时期合同总数×100％合同审核合同审核否决率某时期审核部门否决合同数业务人员报审合同数×100％＝合同管理警情对策建立完善的信用评估体系，严格控制对各个受信方的授信额度加强对合同签订的审查管理，实行合同审查错案追究制度各个相关部门针对合同的执行进度加强信息沟通〔三〕货款回收管理预警商品交易按货款回收方式划分，可以分为两种：一种是现款交易；另一种是信用交易。现款交易又分为两种结算方式：一种是现金结算；另一种是转账结算。由于信用交易的授信和转账交易出现退票而形成应收账款，甚至形成坏账。与此相适应，货款回收管理可分为：现金结算管理；转账结算管理；应收账款管理；逾期应收账款管理。现款收款业务预警管理一项营销业务将货款全部收回才算完结。货款是否准确平安的收回是这一环节需要关注的问题。收款业务分为现金收款和转账收款两种。其业务管理流程如图4-5、图4-6。〔１〕收款业务一般性问题及其预警现金收款业务比较简单，主要是防止出现过失、防止出现假币，一般不会出现其它问题。由于从转账到货款到账存在一定时间差，在这段时间一旦出现问题，往往会造成一定损失。所以转账收款应加强预警管理。转账收款预警管理：关注点：票据审核常见问题：出现退票甚至票据诈骗预警指标：转账票据过失率＝转账票据过失率＝某期过失票据发生次数同期转账次数×100％某客户错票率＝某客户过失票据发生次数某客户错票率＝某客户过失票据发生次数该客户票据结算次数×100％客户客户银行财务部门开票室开收据收现金登记台帐对