新制度主义经济学派讲义

新制度主义经济学派PPT制作：楚跃龙、郑剑、张晓杰、赵宁讲解：朱荣、赵明伟

新制度主义经济学派经济组织中的委托——代理问题产权学派理论交易本钱学派理论对新古典经济学的修正与扩展主要代表人物简介主要代表人物罗纳德·哈里·科斯道格拉斯•诺斯奥利弗·威廉姆森张五常罗纳德·哈里·科斯〔RonaldH.Coase〕

新制度经济学的鼻祖,英国经济学家。科斯因为对经济的体制结构取得突破性的研究成果，荣获1991年诺贝尔经济学奖。他的杰出奉献是发现并说明了交换本钱和产权在经济组织和制度结构中的重要性及其在经济活动中的作用。科斯的代表作是两篇著名的论文，其一是1937年发表的?企业的性质?，该文独辟蹊径地讨论了企业存在的原因及其扩展规模的界限问题，科斯创造了“交易本钱〞这一重要概念来予以解释。其思想被概括为“在完全竞争条件下，私人本钱等于社会本钱〞，并命名为“科斯定理〞。道格拉斯•诺斯〔DouglassC.North〕道格拉斯·诺斯，1920年出生于美国马萨诸萨州坎布里奇市。诺斯是新经济史的先驱者、开拓者和抗议者。由于建立了包括产权理论、国家理论和意识形态理论在内的“制度变迁理论〞，获得1993年诺贝尔经济学奖。主要著作：?1790—1860年的美国经济增长??美国过去的增长与福利：新经济史??制度变化与美国的经济增长??西方世界的兴起：新经济史??经济史中的结构与变迁?等。奥利弗·威廉姆森(Oliver·Williamson〕奥利弗·伊顿·威廉姆森(Oliver·Eaton·Williamson，1932.9.27—)“新制度经济学〞的命名者。自1998年以来在美国加州大学伯克利分校担任“爱德华·F·凯泽〞名誉企业管理学教授、经济学教授和法学教授。曾任美国政治学与社会学学院院士〔1997年〕；美国国家科学院院士〔1994年〕；美国艺术与科学院院士〔1983年〕；计量经济学学会会员，〔1977年〕。2024年诺贝尔经济学奖获得者之一。张五常张五常〔1935年12月1日－〕，香港经济学家，新制度经济学代表人物之一，毕业于美国加利福尼亚大学洛杉矶分校经济学系。他以?佃农理论?和?蜜蜂的神话?两篇文章享誉学界。自1980年代起在香港报界以产权理论分析时局，在中港两地引发回响。张五常对中国的改革开放跟英治香港时期的自由开放竭力推崇。并曾于1988年，引荐弗里德曼会见中华人民共和国国务院总理赵紫阳，据说朝鲜民主主义人民共和国经济管理阶层，也时常阅读其文章。新古典经济学家是在不考虑社会经济制度因素的条件下，将自己的理论体系建立在“两大根本假定〞和“—个根本信条〞的根底上。根本假定一：经济人追求自身利益最大化根本假定二：经济人行为的完全理性一个根本信条：市场充分自由竞争能够解决一切矛盾和问题，使社会各方面的利益到达最好的程度新制度主义经济学派认为这种假定和信条有些脱离现实，并对其做出修正和扩展。认为人的行为理性是有限的，沿用新古典经济学的“经济人追求自身利益最大化〞假定。由于人们的理性有限，在交易过程中，人们不可能在合约中对所有未来可能发生的事件给交易当事人所带来的收益或风险做出详细的规定。所以通过设立制度或进行制度“创新〞来降低交易过程中的不确定风险，协调不完全合同或契约引起的冲突是非常重要的。修改一主张采用时机主义行为倾向的假定。PS:“时机主义〞概念是威廉姆森在借鉴美国经济学家奈特分析保险合同(契约)时所使用的“道德伤害〞一词根底上形成的。威廉姆森认为，“有些人在追求自身利益时会采用非常微妙和隐蔽的手段，会使用狡猾的手段〞,比方，说慌、欺骗、偷窃和毁约等，这些时机主义行为需要设定各种制度来约束。新制度主义经济学派认为，由于人们的理性有限，人们不可能判断一个人的自利行为是否是损人利己的行为，并对此做出迅速的反响。因而凭借说谎、欺骗、毁约等不正当手段谋取私利的行为就可以得逞。所以，人们需要设立规章制度来标准人的行为，建立良好的秩序。

修改二由此可见，人是在现实制度所赋予的制约条件中活动的，要研究现实中人的活动，就必须研究现实中的制度。一、交易1、亚里斯多德的观点：他把交易与畜牧业、矿冶这些生产活动并列开来，因为交易与生产所发生的关系不同，交易是指人与人之间的经济活动，畜牧业、矿冶那么是人与自然之间的经济活动。对交易的这一区分与新制度经济学把交易与生产区别开来并将其定义为“人与人之间的关系〞，已相去不远。2、康芒斯的观点〔1934〕把交易作为比较严格的经济范畴建立起来并做了明确界定和分类的是制度经济学家康芒斯。他认为经济关系的本质是交易，他定义了交易的内涵，分析了交易活动的具体类型和形式－交易是人类经济活动的根本单位；－交易是人与人之间的关系，是所有权的转移，是个人与个人之间对物的所有权的让渡和取得，而不是人与自然的关系－与交换〔exchange〕不同，交换是转移和接受物品的劳动过程，而交易不是以实际物质为对象，而是人与人之间对自然物的权利的让渡和取得关系，是依法转移法律上的控制；－交易是使法律、经济学、伦理学发生相互关系的根本单位。－不同的具体交易合在一起就构成了运行机制或制度。二、费用的“发现〞和提出交易费用的思想最早来自科斯，科斯是在对新古典经济学的反思的根底上才“发现〞交易费用的。新古典经济学以完全竞争的自由市场经济为现实背景。在它看来，价格机制能够自动保证各种资源的配置到达帕累托最优状态。这意味着市场价格机制的运转是无本钱的、无摩擦的，就是说，交易是不需要任何费用的。科斯的问题是，既然价格机制如此完美，企业内部交易这种方式为什么会存在？人们在企业和市场之间进行选择，以企业取代市场的根本原因是什么？在科斯看来，之所以如此，是因为价格机制的运行并非没有本钱。在科斯看来，既然市场交易存在着本钱，企业替代市场一定是因为企业内部的交易在一定限度内可以降低市场交易本钱。企业作为市场的替代物，作为一种不同于市场的交易组织或交易方式，正是企业的本质。阿罗〔1969〕是第一个使用“交易本钱〞这个术语的人。三、交易费用理论科斯的交易本钱观点〔企业的性质，1937〕“利用价格机制的本钱〞市场交易〔即使用价格机制〕的本钱包括：－发现相对价格的工作：获取和处理市场信息的费用－每一笔交易的谈判和签约费用；－利用价格机制的其它费用，比方签定长期合约可以由于不确定性而导致预期困难，对未来的实施需要较高的费用。威廉姆森的交易本钱观点“经济系统运转所要付出的代价或费用〞他将交易费用区分为“事前的〞和“事后的〞交易费用事前的交易费用是基于交易者对未来的不确定性产生困扰，因此需要事先规定双方的权利、义务和责任，而在明确这些权利、义务和责任的过程中是要花代价的。事后的交易费用是交易已经发生之后的本钱，包括由于交易协约安排或调整不当所需要的费用、为调整协约和实施协议而建立并运转管理机构所需的费用，以及协约各方为实现互惠互利而尽义务所承担的维系费用等。张五常的交易本钱观点张五常：“所有那些在鲁宾逊经济中不可能存在的本钱，在这种经济中，既没有产权，也没有交易，亦没有任何种类的经济组织。简言之，交易本钱包括一切不直接发生在物质生产过程中的本钱。〞“从最广泛的意义上说，所有不是由市场这只‘看不见的手’指导的生产和交换活动，都是有组织的活动。当把交易本钱定义为鲁宾逊经济中不存在的所有本钱，把经济组织同样宽泛地定义为任何要求有‘看不见的手’效劳的安排时，就出现了以下推论：所有的组织本钱都是交易本钱。〞四、交易费用的性质1.交易费用是时机本钱在科斯指出市场与企业间的相互替代关系后，交易费用自然地就被赋予了时机本钱的含义，因而才能被纳入新古典框架，用边际和替代概念加以处理和分析。由于资源的稀缺性，人们自然要对交易的方式进行选择，交易费用也因而具有了时机本钱的性质。根据经济理性原那么，生产者总是按照自己的约束集，选择对他来说交易费用最小的组织生产的制度结构。看书？还是睡觉？2.交易费用是经济主体之间知识、信息不对称的结果，是利益冲突与调和过程中损耗的资源。经济主体之间不仅在信息上具有不对称性，而且由于分工和时空上的差异，从主观和客观上导致了知识和经验的个体差异，这就使得任何经济主体都难以完全理解和无本钱地知道其他经济主体的劳动性质和所生产的产品的性质。经济主体间的利益冲突，还使经济主体间信息、知识和经验的差异被时机主义地利用，交易费用陡然放大。因此，使信息变得廉价的制度、使时空得以缩小的政策和技术以及人们意识形态的改善，都能起到降低交易费用的作用。3.虽然交易费用无法彻底消除，但却是可以降低的。人们的社会分工总是不断深化，知识和经验的个体差异无法彻底消除；人们的认识在时间上具有不一致性，对于这种不一致，任何措施只能有限地将其缩小，而无法彻底消除。在新制度经济学家看来，制度和技术是降低交易费用的两种主要力量。要看到，技术进步对交易费用的影响有两面性。一方面，可以产生诸如新的有效的度量方法使交易费用降低；另方面，技术进步意味着出现更复杂的商品从而提高交易费用。

对于任意一项经济活动，人们只能在事前根据不完备的知识和经验对交易费用的种类和数量进行估计，准确的计量只有在事后才能进行。

由于人们难以在事前就对生产的制度结构和生产的技术条件的各种可能的搭配进行详细的比较，交易费用的时机本钱性质将变得令人难以捉摸。正因为如此，在现实经济生活中，人们的经验、意识形态、习惯等会左右其决策并进而影响经济的开展。

4.由于事件的概率性以及不确定性的存在五、交易费用存在的原因与影响〔一〕交易费用存在的原因1、威廉姆森的观点威廉姆森主要是从人的因素、与特定交易有关的因素两个方面来分析交易本钱的决定因素的。人的因素:(1)有限理性(2)时机主义威廉姆森的交易本钱经济学是建立在新的人性假设根底上的。在他看来，现实的经济生活中的人并不是古典经济学所研究的“经济人〞，而是“契约人〞。“契约人〞的行为特征不同于“经济人〞的理性行为，而具体表现为有限理性和时机主义行为。正是“契约人〞的有限理性和时机主义行为导致了交易本钱的产生。不同的经济理论对人的理性假设有三种：完全理性；直觉理性；有限理性有限理性是说，主观上追求理性，但客观上只能有限地做到这一点的行为特征。也就是说，通常人们经济活动的动机是有目的、有理性的，但仅是有限的条件下的理性行为威廉姆森说：“理性有限是一个无法回避的现实问题，因此就需要正视为此所付出的各种本钱，包括方案本钱、适应本钱，以及对交易实施监督所付出的本钱。〞〔一〕有限理性

时机主义的行为倾向，威廉姆森认为其根本意思是：经济人会以狡黠的方式追求自身的利益，他会随机应变，投机取巧，有目的、有策略的利用信息。威廉姆森：“我说的投机指的是损人利己；包括那种典型的损人利己，如撒谎、偷窃和欺骗，但往往还包括其他形式。在多数情况下，投机都是一种机敏的欺骗，既包括主动去骗人，也包括不得已去骗人，还有事前及事后骗人。〞时机主义行为又分为事前的和事后的时机主义行为。〔二〕时机主义与特定交易有关的因素：〔1〕资产专用性〔2〕交易的不确定性〔3〕交易的频率一、不涉及专用性资产的交易，不管交易频率上下，与市场组织相匹配。由于资产专用性很弱，交易双方互不依赖，各自都可随时找到交易伙伴，都不关心交易关系的持续性，双方靠事先签订的契约，一旦发生纠纷，随时诉诸法院进行裁决。

威廉姆森把交易与规制结构之间的匹配关系分为四种：二、涉及一定程度的专用性资产、交易频率较低的交易，与三方规制结构相匹配。所谓三方规制结构是由交易双方和和受邀仲裁人共同组成的一种规制结构。由于交易频率较低，双方设立专门规制机构的费用难以得到补偿。在这种情况下，交易双方倾向于采取三边规制结构，即只有在发生契约冲突时、共同邀请第三方来进行仲裁三、涉及专用性资产、且交易频率较高的交易，与双方规制结构相匹配。双方规制结构是指由交易双方共同组成的对交易进行组织管理的规制结构。在这种规制结构下，交易双方主要通过相互持股，购置方在供给方做专用性资产投资等方式，增加双方的共同利益，均衡双方的交易风险，使双方的交易关系保持较高的稳定性和持续性。

四、涉及高度专用性资产，且交易频率很高的交易，与一体化规制结构相匹配。一体化规制结构就是内部行政管理结构，也就是企业体制，在这类交易过程中，由于资产专用性很强，交易一旦终止，寻求和建立新的交易关系的本钱是很高的。又因为交易频率很高，交易双方所产生的契约关系发生摩擦的可能性很大，双方所承受的风险也就很大。在这一情形下，交易双方对关系稳定性的要求非常迫切，且设置专门机构来对交易进行组织和管理的费用容易得到补偿。通过一体化的方式使市场交易完全内部化就显得很合算。六、交易费用理论评价〔一〕缺陷与缺乏1.交易费用的外延不确定尽管科斯等都列举了交易费用的一些工程，但每位经济学家所列举的工程都不完全相同，如果要严格地、具体地确定哪几项作为交易费用，恐怕很难得到一致的意见。2.过分夸大交易费用的作用科斯1937年认为，交易费用的存在，是企业产生与存在的唯一决定因素。这过于绝对。只能说，交易费用是企业存在的非常重要的因素，但不是唯一决定的因素。〔二〕意义与价值1.为新制度经济学奠定了理论根底，推动了经济学理论的开展2.为经济学提供了新的分析工具，丰富了经济学分析的“工具箱〞3.交易费用理论对我国经济体制改革有一定借鉴价值产权理论一、产权的概念二、产权的构成三、产权的分类四、产权的属性和功能五、产权的起源六、科斯定理七、国有企业产权及改革

一、产权的概念1.产权是财产权或财产权利的简称。2.?大不列颠百科全书?中看到，property是指“法定权利的客体，他把占有和财富结合在一起，通常强烈意味着个人所有权。在法律上，这个词指人与人之间对物的法律关系的综合〞。3.综上所述，我们可也得出这样的结论：产权不是指人与物之间的关系，而是指由物的存在及关于他们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系。产权不仅是人们对财产使用的一束权利而且确定了人们的行为标准，是一种社会制度。二、产权的构成所有权：指在法律范围内，产权主体把财产当做自己的专有物，排斥他人加以侵犯的权利。使用权：指产权主体使用财产的权利。用益权：又可称作“收益权〞，主要是指获得资产收益的权利。让渡权：指以双方一致同意的价格把所有或局部上述权利转让给其他人的权利。三、产权的分类私有产权就是将资源的所有、使用与转让以及收入的享用权界定给一个特定的人。私有产权产生条件：产权界定本钱小于产权明晰收益。私有产权的优势：私有产权的明晰性，较少外部性，有利于形成有效鼓励约束机制，有利于市场配置资源，提高效率。也是个人自由和人权的物质条件。私有产权的局限：不是一切都能私有化，不是一切私有产权都是好的。私有产权与效率，私有产权与公平，私有产权与人的开展。

私有产权

共有产权共有产权是将权利分配给共同体的所有成员，即共同体的每一位成员都有权分享同样的权利，但排除了共同体外的任何成员对共同体内的任何成员行使这些权利的干扰。原始社会土地上耕作和狩猎以及现代社会在人行道上行走的权利都是共同拥有的。共有产权的特点：某个人对一种资源行使权利时，并不排斥他人对该资源行使同样的权利。公有产权由公共组织行使用权利并用于公共利益目标，排斥私人使用和获利。国有产权国有产权意味着产权由国家拥有，国家按可接受的政治程序来决定谁可以使用或不能使用这些权利。在国有产权下，权利是由国家所选择的代理人来行使，作为权力的使用者，由于他对资源的使用与转让以及最后成果的分配都不具有充分的权能，使他对经济绩效和其他成员的监督和鼓励减低，而国家要对这些代理者进行充分监督的费用又极其高昂，因而国有产权下的外部效应是极大。四、产权的属性和功能属性：排他性、可分割性、可转让性、永久性排他性：私人产权的决定性特征。不仅意味着不让他人从一项资产收益，而且意味着资产所有者要排他性地对该资产使用中的各项本钱负责，包括承担确保排他性的本钱。排他性是所有者自主权的前提条件，也是使私人产权得以发挥作用的鼓励机制所需要的前提条件。可分割性：产权能被“拆开〞，一项资产的完整所有权能与其各种具体用途上的权利相别离。例如：对于一片林场的所有者来讲，有些人可以通过向林场主付费获得进去休闲的权利；另一些人可以通过支付土地租金获得植树或狩猎的权利。可转让性：产权的另一种重要属性，涉及所有权通过出售或捐赠等方式的变化。不可转让的产权不能被他人出售和使用，并因此而经常不能在使用上充分发挥其潜能。也就是说，在禁止出售产权的地方，尽管其他人对该产权具备更好的知识和技能而可以更好地利用该财产，使该财产的价值更高，但由于产权束缚在一个既有的所有者手里——不可转让，结果减少了这些财产对其所有者的价值。永久性〔平安性〕：为了有效地发挥产权的作用，还必须具备平安性。“产权归属任何个人，其必须被认为是永久性的。〞一旦产权不能保证个人平安获取其所能创造的净收益，人们就会失去创造这些净收入的鼓励。即，人们利用一种资源的权利得不到保护或不能延续，那么，他将改变甚至放弃对该资源的使用方式，进而转向使用那些需要较少预先投入的资源。产权的功能减少不确定性，降低交易本钱产权制度属于重要的经济制度，具有帮助人们形成合理预期、减少不确定性和交易费用的作用。产权鼓励人们将外部性内在化外部性内在化就是将外部本钱转化为内部本钱。产权的排他性可以克服外部性，使经济主体或行为主体的之间的影响可以通过市场交易来表达。中国经济体制改革的实质就是产权外部性内在化的过程。鼓励与约束产权赋予了产权所有者行使权利的利益和侵权的责任，明确了行为主体该做什么、不应该作什么。资源配置产权安排或产权结构直接形成资源配置状况或驱动资源配置状态改变。例如，公费医疗制度、公司制企业中的股权鼓励、重庆市在高温时规定70岁老人免费乘公交车。五、产权的起源排他性产权的起源德姆塞茨的原始产权模型：1967年发表?关于产权的理论?一文，是原始产权理论的经典之作。当内在化的收益大于本钱时，产权就会产生。内在化的动力主要来自经济价值的变化、技术革新、新市场的开辟和对旧的不协调的产权的调整。以加拿大东部印第安人在18世纪初建立土地私有制的案例入手，分析了私有产权的兴起原因。他认为，在一个资源稀缺的世界，如果没有产权安排，就会发生争夺资源的利益冲突，交易活动也无法进行。所以，通过建立产权制度，可以让人们知道应该如何获得资源，以及在什么权利范围内可以选择资源。德姆塞茨在研究中发现，在没有皮毛贸易阶段，印第安人狩猎的目的主要是为了满足自己的生活需要。每个人的狩猎活动都是自由进行的，相互之间不存在对别人狩猎活动的控制。印第安人这种狩猎习惯延续的结果，出现了过度频繁的狩猎活动，从而导致了野兽的数量日渐减少。但是，这种情况并未引起土地所有权的产生，因为对于印第安人来说，由于野兽的价值很小，确立私有狩猎边界所得到的收益要比他们为此而付出的代价小得多。随着皮毛贸易的出现，对皮毛需求的增大使得皮毛价值大大增加。另外，狩猎活动的进一步加剧那么使本已减少的野兽数量更加稀缺。在野兽资源的稀缺程度加剧和相对价格日渐提高的情况下，通过建立私有狩猎区来保护野兽或者养殖它们就有利可图了。这时，确立私有狩猎边界所得到的收益就要比他们为此而付出的代价多了。于是，私有产权制度就在该地区出现了。他的研究也说明，资源相对不稀缺的情况下，私有产权就没有可能产生，也不会发生作用。在现实世界里，由于资源的稀缺性，私有产权将是不可防止的。安德森和黑尔的原始产权模型安德森和黑尔〔1975〕扩展了原始产权模型，增加考虑了界定排他性的费用因素。界定和实施行为排他收益排他本钱本钱和收益排他性行为的均衡数量Q诺斯的原始产权模型诺斯〔1981〕利用原始产权理论，在排他性权利界定的本钱—收益分析的根底上，增加了外生变量—人口，对史前农业的开展提供了一个新的解释。他将人类从狩猎和采集向定居农业的这一演变过程称为第一次经济革命。解决史前人类所面临的公有财产的困境〔人口的增长和资源的枯竭〕的方法就是建立排他性的公有产权。排他性产权能限制开发资源的速度。影响产权形成的因素：1.要素和产品相对价格的长期变动；2.排他性费用；3.人口压力；4.资源的稀缺程度；5.技术。

六科斯定理〔一〕科斯第一定理■在交易本钱为零的情况下，产权无论如何界定，通过市场交易所达成的资源配置都是最优的。“养牛者走失的牛损害邻近土地的谷物生长〞养牛者走失的牛损害邻近土地的谷物生长假设一个农夫和一位养牛者在两块相邻的土地上经营，两块土地之间没有栅栏相隔。结果，养牛者所养的牛群常跑到农夫的麦地里去吃麦。养牛者得利，而农夫那么遭受了损失。这就是负外部性。表列举了养牛者的牛群数目与农夫的谷物年损失和养牛者每增加一头牛给农夫造成的损失之间的关系：牛群数目（头）123456789养牛给农夫造成的边际损失(元）405060708090100110120养牛者养牛的边际成本（元）60708090100110120130140●产权初始界定1：养牛者对牛给农夫造成的损失承担责任的情况●产权初始界定2：养牛者对牛给农夫造成的损失不承担责任的情况结论：在两种情况下，养牛者都只养3头牛。这就证明了科斯的第一定理。如果牛的市场价格为每头140元，那么养牛者的牛群数目为3头。这时，养牛者的边际收入等于边际本钱，对谷物的损失内化为养牛者的生产本钱。而农夫的最优生产状态不变。养牛者私人决策的最优养牛量为9头，但由于农夫因得不到赔偿而使生产本钱增加，生产的最优数量将会变化。实际上，养牛者养第9头牛的社会本钱为260元，养牛者所赚的利润为10元，但使农夫损失了110元。这时，农夫可以给养牛者10元，要求养牛者不要养第9头牛。这一过程一定会在养牛者将牛群数目减少到3头时，农夫才停止支付。■〔二〕科斯第二定理〔1〕在交易本钱大于零的现实世界，产权初始分配状态不能通过无本钱的交易向最优状态变化，因而产权初始界定会对经济效率产生影响。〔2〕权利的调整只有在有利于总产值增加时才会发生，而且，必须在调整引起的产值增长大于调整时所支出的交易本钱时才会发生。上例表中数据的准确获得需要双方付出代价〔交易本钱〕。事实上根本就不可能准确获得数据，这就使得在不同的产权初始安排的情况下，最优产量不一致且无法趋向帕累托最优状态。◆七、国有企业产权及改革国有企业指由国家代表全民行使所有者职能的企业，从产权归属上看，国有企业“清清楚楚〞属于国家所有，似乎不存在理论界常言的“所有者缺位〞或“产权不明晰〞问题。正是由于国家概念的抽象性，导致“产权明晰〞的国有企业找不到真正负责任的所有者。国有企业的特殊性在于国有企业的资本全部或局部由国家投入，在资本或股份全部或局部由国家所有。由于国家作为一个经济主体直接占有或经营企业，使国有企业表现出与一般私有企业不同的产权特征。从新制度经济学的角度看，产权改革至关重要，我们介绍一些国有企业产权改革的设想和措施。1.从战略上收缩国有企业2.建立人力资本分享企业所有权的机制3.建立合理的产权流转机制1.从战略上收缩国有企业中共十五大之后，我们对公有制和公有制的实现形式形成了新的认识，明确了提出股份制和股份合作制是公有制的实现形式。认为公有制为主体，主要表达在公有制经济的控制力，不再盲目追求公有制经济占国民经济的比重。在此背景下，国有企业产权改革开始进入从战略上收缩国有企业的阶段。突出的政策表现就是全国范围实施的以“国退民进〞、“抓大放小〞为特征的国有经济结构性调整和国有企业战略性重组。从战略上收缩国有企业是通过减少国有企业数量来治愈国有企业的“顽疾〞。改革的结果是国有企业主要存在于公共产品领域、非竞争性、非盈利性行业，成为承载国家为社会提供公共效劳职能的主要载体。2.建立人力资本分享企业所有权的机制所有权和控制权的别离是现代公司制企业的普遍特征。随着非人力资产在企业中地位的削弱，人力资产分享企业所有权是企业产权配置的必然趋势。由于国有企业名义上是国家代表全民所有的企业，全体人民均拥有国有企业法律上的所有权，是企业剩余法律上的索取者。国有企业的人力资本所有者分享所有权的关键是将法律上的索取权转化为事实上的索取权，以纠正控制权和索取权的错配。“到目前为止的国有企业改革，实际上是一个将剩余控制权和剩余索取权从政府分配给企业内部成员的渐进过程〞。〔张维迎，1995〕为此，我们相继通过实施经营者年薪制、股票期权制度、管理层收购等制度安排建立了经理层分享企业所有权的机制。又通过职工控股、内部股等安排确认了国有企业普通员工人力资本所有权对企业剩余的分享。

3.建立合理的产权流转机制无论是从战略上收缩国有企业还是建立人力资本所有者分享企业所有权的机制，无不要求国有企业的物质资本所有者让渡企业的局部剩余控制权和索取权，都面临国有企业产权合理流转的问题。从已有的国有产权改革实践看，能否建立合理的产权流转机制甚至直接关系前两项产权改革举措实施的合法性和效率，困扰产权流转机制的主要问题是国有资产的定价问题。国有资产的形成过程非产复杂，并且捆绑了诸多的利益群体，加上经过几十年的变动因此要形成各方满意的完全公平合理的价格几乎没有可能性。目前我们只能依靠评估认定、职工代表大会通过、国有资产管理局批准等方法确定价格。但是资本资产定价原那么要求我们确定资产的价格主要以其未来收入的现金流为根底，而不是其重置价值或是资产原值。坚持上述原那么，我们就能在利益各方充分博弈的根底上拟定各方都能接受的价格，实现国有产权的合理流转，国有企业产权改革。委托-代理理论

博弈论与信息经济学委托代理模型一博弈论与信息经济学博弈论给定信息结构，求均衡结果均衡理论方法论导向实证的信息经济学给定信息结构，求契约安排契约设计理论问题导向标准的注意：这个区分不宜过分强调。信息经济学是从研究具体的制度安排中独立开展起来的信息经济学：从本质上讲，信息经济学是非对称信息博弈论在经济学上的应用。非对称信息：指的是某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息。买主卖主一博弈论与信息经济学阿克洛夫：买卖主对于要交易的“旧车〞存在信息不对称，买主通常不愿意出高价，这样持有好车的买主只好退出市场，市场上都剩下“坏车〞，买主那么越来越不愿意光临，旧车市场萎缩直至消失。一博弈论与信息经济学斯宾斯：人才市场上，由于信息不对称，雇主愿意开出的是较低的工资，除了平庸的“柠檬〞外根本不能满足精英人才的需要。出现了劣币驱逐良币的现象。一博弈论与信息经济学斯蒂格利茨：信贷市场上，由于信息不对称，贷款人只好确定一个较高的利率，结果好的本分的企业退避三舍，而坏的压根就不想还贷的企业蜂拥而至。1.经济学家提炼出信息不对称的概念，挖出一批“柠檬市场〞，并且提出改造世界的方案，设计出各种在信息不对称情况下保障市场有效运转的机制。2.柠檬市场(TheMarketforLemons)也称次品市场，也称阿克洛夫模型。是指信息不对称的市场，即在市场中，产品的卖方对产品的质量拥有比买方更多的信息。在极端情况下，市场会止步萎缩和不存在，这就是信息经济学中的逆向选择。柠檬市场效应那么是指在信息不对称的情况下，往往好的商品遭受淘汰，而劣等品会逐渐占领市场，从而取代好的商品，导致市场中都是劣等品。博弈中不拥有私人信息的参与人交易中没有信息优势的一方博弈中拥有私人信息的参与人交易中有信息优势的一方二委托代理模型委托人代理人法律上，当A授权B代表A从事某种活动时，委托-代理关系就产生了，A为委托人，B为代理人。经济学上的委托-代理关系泛指任何一种涉及非对称信息的交易，交易中有信息优势的一方称为代理人，另一方称为委托人。这样的定义背后隐含的假设是：知情者的私人信息影响不知情者的利益，或者，不知情者不得不为知情者的行为承担风险。隐藏行动隐藏信息事前3、逆向选择模型4、信号传递模型5、信息甄别模型事后1、隐藏行动的道德风险模型2、隐藏信息的道德风险模型非对称发生在事前〔签约前〕，逆向选择模型；非对称发生在事后〔签约后〕，道德风险模型。研究不可观测行动的模型称为隐藏行动模型；研究不可观测信息的模型称为隐藏信息〔或知识〕模型委托代理的两个主要模型隐藏行动的道德风险隐藏信息的道德风险逆向选择模型信号传递模型信息甄别模型需要说明：1、信号传递模型和信息甄别模型是逆向选择模型的特例，或者说，信号传递模型和信息甄别模型是解决逆向选择问题的两种不同的方法。2、习惯上，委托代理理论只是“隐藏行动道德风险〞的别称，一般说的委托-代理理论仅指这类模型。3、故将模型简化为两类：委托代理模型和逆向选择模型。逆向选择模型