2023年期货从业资格题库附参考答案（巩固）

2023年期货从业资格题库

第一部分单选题（300题）

1、在证券或期货交易所场外交易的期权属于（）。

A.场内期权

B.场外期权

C.场外互换

D,货币互换

【答案】：B

2、1月1日，某人以420美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指数

期货合约，如果2月1日该期货价格升至430美元，则2月1日平仓

时将（）。（一份标准普尔指数期货单位是250美元，不考虑交易

费用）

A.损失2500美元

B.损失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元

【答案】：A

3、在我国，依法对期货公司从事金融期货结算业务实行监督管理的机

构是（）。

A.期货交易所

B.中国期货业协会

C.国家商务部

D.中国证监会及其派出机构

【答案】：D

4、期货从业人员获取不正当利益，但情节不严重的，应（）。

A.暂停其期货从业资格6个月至12个月

B.暂停其期货从业资格3年

C.撤销其期货从业资格并且3年内拒绝受理其从业资格申请

D.永久性撤销其期货从业资格

【答案】：A

5、关于期货交易的描述，以下说法错误的是（）。

A.期货交易信用风险大

B.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本

C.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的会员

D.期货交易具有公平、公正、公开的特点

【答案】：A

6、下列关于事件驱动分析法的说法中正确的是（）。

A.影响期货价格变动的事件可以分为系统性因素事件和非系统性因素

事件

B.“黑天鹅”事件属于非系统性因素事件

C.商品期货不受非系统性因素事件的影响

D.黄金作为一种避险资产，当战争或地缘政治发生变化时，不会影响

其价格

【答案】：A

7、会员制期货交易所的总经理、副总经理由（）任免。

A.中国证监会

B.理事会

C.中国期货业协会

D.会员大会

【答案】：A

8、期货公司违反规定挪用客户保证金的，责令改正，给予警告，没收

违法所得，并处违法所得（）的罚款。

A.1倍以上3倍以下

B.3倍以上5倍以下

C.1倍以上5倍以下

D.2倍以上5倍以下

【答案】：C

9、期货交易的信用风险比远期交易的信用风险（）。

A.相等

B.无法比较

C.大

D.小

【答案】：D

10、客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在（）时间内以

书面方式提出。

A.期货公司规定的

B.期货经纪合同约定的

C.期货交易所规定的

D.中国期货业协会规定的

【答案】：B

11、下列选项中，期货公司不能基于客户委托从事的营利性活动有

（）O

A.为客户设计套期保值、套利等投资方案

B.研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素

c.帮助客户拟定期货交易策略，并代客户进行期货投资交易

D.提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务

【答案】：C

12、取得经理层人员任职资格但连续（）年未在期货公司担任经理

层人员职务的，应当在任职前重新申请取得经理层人员的任职资格。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：D

13、期货交易所联网交易的，应当于决定之日起（）日内报告中国

证监会。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

14、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）

A.场外期权被称为现货期权

B.场内期权被称为期货期权

C.场外期权合约可以是非标准化合约

D.场外期权比场内期权流动性风险小

【答案】：C

15、股票指数期货合约以（）交割。

A.股票

B.股票指数

C.现金

D.实物

【答案】：C

16、技术分析法认为，市场的投资者在决定交易时，通过对（）分析

即可预测价格的未来走势。

A.市场交易行为

B.市场和消费

C.供给和需求

D.进口和出口

【答案】：A

17、期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供期货经纪服务的，

不得（）。

A.降低风险管理标准

B.提高保证金收取标准

C.降低手续费收取标准

D.提高手续费收取标准

【答案】：A

18、关于基差定价，以下说法不正确的是（）。

A.基差定价的实质是一方卖出升贴水，一方买入升贴水

B.对基差卖方来说，基差定价的实质，是以套期保值方式将自身面临

的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手

C.决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化

D.如果基差卖方能使建仓时基差与平仓时基差之差尽可能大，就能获

得更多的额外收益

【答案】：D

19、我国商品期货交易所的期货公司会员由（）提供结算服务。

A.中国期货业协会

B.非期货公司会员

C.中国期货市场监控中心

D.期货交易所

【答案】：D

20、下列关于强行平仓的执行过程的说法中，不正确的是（）。

A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求

B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结

果由交易所审核

C.超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直

接执行强行平仓

D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档

【答案】：D

21、影响出口量的因素不包括（）。

A.国际市场供求状况

B.内销和外销价格比

C.国内消费者人数

D.汇率

【答案】：C

22、当期货价格低估时，适合采用的股指期货期现套利策略为（）。

A.买入现货股票，持有一段时间后卖出

B.卖出股指期货，同时买入对应的现货股票

C.买入股指期货，同时卖出对应的现货股票

D.卖出股指期货，持有一段时间后买入平仓

【答案】：C

23、下列哪种债券用国债期货套期保值效果最差（）。

A.CTD

B.普通国债

C.央行票据

D.信用债券

【答案】：D

24、2月1日，某期货交易所5月和9月豆粕期货价格分别为3160元/

吨和3600元/吨，套利者预期价差将缩小，最有可能获利的是（）。

A.同时买入5月份和9月份的期货合约，到期平仓

B.同时卖出5月份和9月份的期货合约，到期平仓

C.买入5月份合约，卖出9月份合约，到期平仓

D.卖出5月份合约，买入9月份合约，到期平仓

【答案】：C

25、下列不属于会员制期货交易所的会员大会行使的职权是（）

A.审议批准理事会和总经理的工作报告

B.审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告

C.批准期货交易所的成立

D.决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项

【答案】：C

26、公司制期货交易所监事会主席、副主席的任免，由（）。

A.中国证监会提名，监事会通过

B.中国证监会提名，股东大会通过

C.中国期货业协会提名，监事会通过

D.股东大会提名，董事会通过

【答案】：A

27、沪深300指数期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。

A.400

B.300

C.200

D.100

【答案】：B

28、（）应当建立健全相应的应急处理机制，防范和化解统一开户

系统的运行风险。

A.期货公司

B.期货交易所

C.国务院期货监督管理机构

D.监控中心

【答案】：D

29、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10

手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850

点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续

费等费用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000

【答案】：D

30、下列能让结构化产品的风险特征变得更加多样化的是()。

A.股票

B.债券

C.期权

D.奇异期权

【答案】：D

31、()负责对期货投资咨询业务的合规性定期检查。

A.期货公司首席风险官

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国证监会及其派出机构

【答案】：A

32、如果违反了期货市场套期保值的()原则，则不仅达不到规避价

格风险的目的，反而增加了价格风险。??

A.商品种类相同

B.商品数量相等

C.月份相同或相近

D.交易方向相反

【答案】：D

33、基金经理把100万股买入指令等分为50份，每隔4分钟递交2万

股买入申请，这样就可以在全天的平均价附近买到100万股股票，同

时对市场价格不产生明显影响，这是典型的()。

A.量化交易

B.算法交易

C.程序化交易

D.高频交易

【答案】：B

34、中国证监会自受理证券公司申请介绍业务的申请材料之日起（）工

作日内，作出批准或者不予批准的决定。

A.7个

B.10个

C.15个

D.20个

【答案】：D

35、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相

同的交易行为，属于外汇期货的（）。

A.跨期套利

B.跨市套利

C.期现套利

D.跨币种套利

【答案】：B

36、如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期

货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（）头寸。

A.投机性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.现货

【答案】：A

37、4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5虬年指

数股息率为现。若交易成本总计为35点，则6月22日到期的沪深

300指数期货（）。

A.在3062点以上存在反向套利机会

B.在3062点以下存在正向套利机会

C.在3027点以上存在反向套利机会

D.在2992点以下存在反向套利机会

【答案】：D

38、客户甲向期货公司申请交割，但期货公司因疏忽未代甲履行申请

交割义务，造成甲一定损失，则甲可以（）。

A.要求期货交易所承担违约责任

B.要求期货公司承担侵权责任

C.要求期货交易所对期货公司承担担保责任

D.要求期货公司承担赔偿责任

【答案】：D

39、受聘于商品基金经理（CPO）,主要负责帮助CP0挑选商品交易顾问

（CTA）,监督CTA交易活动的是（）。

A.介绍经纪商（）

B.托管人（Custodian）

C.期货佣金商（FCM）

D.交易经理（）

【答案】：D

40、期货公司应当按照规定的内容与格式要求，（）向住所地中国

证监会派出机构报送期货投资咨询业务信息。

A.每日

B.每月

C.每季

D.每周

【答案】：B

41、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，经营机构开展

适当性自查的时间要求是（）。

A.每三个月开展一次

B.每半年开展一次

C.每一年开展一次

D.每两年开展一次

【答案】：B

42、当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为

（）O

A.实值期权

B.虚值期权

C.内涵期权

D.外涵期权

【答案】：A

43、境内单位或者个人违反规定从事境外期货交易的，责令改正，给

予警告，没收违法所得，并处违法所得（）的罚款。

A.1倍以上5倍以下

B.1倍以上3倍以下

C.1倍以上10倍以下

D.1倍以上2倍以下

【答案】：A

44、期货公司强行平仓数额应当（）客户需追加的保证金数额。

A.大于

B.基本等于

C.小于

D.无关系

【答案】：B

45、期货公司未按照每日无负债结算制度的要求，履行相应的金钱给

付义务，期货交易所亦未代期货公司履行，造成交易对方损失的，

()应当承担赔偿责任。

A.客户

B.期货交易所和期货公司

C.期货公司

D.期货交易所

【答案】：D

46、首席风险官提出辞职的，应当提前()日向期货公司董事会提

出申请。

A.10

B.20

C.30

D.40

【答案】：C

47、()依法对保证金安全实施监控。

A.证监会

B.期货保证金安全存管监控机构

C.证券交易所

D.证券公司

【答案】：B

48、发生（）情形时，会员制期货交易所应当召开理事会临时会议。

A.1/4以上理事联名提议

B.理事长提议

C.中国证监会提议

D.总经理提议

【答案】：C

49、期货公司可以接受以下（）单位或者个人的委托为其进行期

货交易。

A.事业单位

B.国有企业

C.期货公司的工作人员

D.国家机关

【答案】：B

50、某看涨期权，期权价格为0.08元，6个月后到期，其Theta=-

0.2。在其他条件不变的情况下，1个月后，该期权理论价格将变化

（）元。

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006

【答案】：B

51、我国现行的消费者价格指数编制方法主要是根据全国（）万户

城乡居民家庭各类商品和服务项目的消费支出比重确定的。

A.5

B.10

C.12

D.15

【答案】：C

52、设有独立董事的期货公司聘任首席风险官（）。

A.不需要独立董事同意即可

B.应当经超过1/2的独立董事同意

C.应当经超过2/3的独立董事同意

D.应当经全体独立董事同意

【答案】：D

53、交易双方以约定的币种、金额及汇率，在未来某一约定时间交割

的标准化合约是（）。

A.商品期货

B.金融期权

C.利率期货

D.外汇期货

【答案】：D

54、申请设立期货公司的，具有期货从业人员资格的人员不少于（）

人。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：C

55、某国债作为中金所5年期国债期货可交割国债，票面利率为

3.53%,则其转换因子（）。

A.大于1

B.小于1

C.等于1

D.无法确定

【答案】：A

56、相互买卖并不持有的证券，操纵证券、期货交易价格，获取不正

当利益，情节严重的，处（）年以下有期徒刑或者拘役。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

57、下列关于中国期货业协会章程的表述中正确的是（）。

A.由协会理事会制定，并报会员大会批准

B.由协会理事会制定，并报会员大会备案

C.由协会会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构备案

D.由协会会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构批准

【答案】：C

58、2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑换美

元期货，同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，

执行价格为1.1093,权利金为0.020美元，如果9月初，欧元兑美元

期货价格上涨到1.2963,此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为

0.001美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为

（）美元/欧元。（不考虑交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.3198

D.0.1704

【答案】：D

59、假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元=6.8775元人民币，

人民币1个月的上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)为5.066%,美元

1个月的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为0.1727%,则1个月远

期美元兑人民币汇率应为()。(设实际天数设为31天)

A.4.9445

B.5.9445

C.6.9445

D.7.9445

【答案】：C

60、()最早开发了价值线综合指数期货合约，是首家以股票指数

为期货交易对象的交易所。

A.芝加哥商业交易所

B.美国堪萨斯期货交易所

C.纽约商业交易所

D.伦敦国际金融期货交易所

【答案】：B

61、期货公司金融期货结算业务，是指期货公司作为实行()的金

融期货交易所的结算会员，依据相关规定从事的结算业务活动。

A.会员统一结算制度

B.会员分级结算制度

C.保证金结算制度

D.每日无负债结算制度

【答案】：B

62、期货公司及实际控制人与期货公司之间出现重大事项时的通知义

务，具体包括（）。

A.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，在规定时间内通知

期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向

中国证监会报告

B.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，不需要期货公司；

反之，期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向期货

公司住所地的中国证监会派出机构报告

C.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，在规定时间内通知

期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，自行

解决，不需要通知相关监督机构

D.期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，在规定时间内通知

期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向

期货公司住所地的中国证监会派出机构报告

【答案】：D

63、某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为3800

美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3650美元/吨，则该交易

到期净收益为（）美元/吨。（不考虑交易费用）。

A.100

B.50

C.150

D.0

【答案】：B

64、当金融市场的名义利率比较—，而且收益率曲线呈现较为—

的正向形态时，追求高投资收益的投资者通常会选择区间浮动利率票

据。（）

A.低；陡峭

B.高；陡峭

C.低；平缓

D.高；平缓

【答案】：A

65、审查期货公司或者客户是否透支交易，应当以期货交易所规定的

()为标准。

A.结算准备金最低余额

B.透支额度

C.风险准备金

D.保证金比例

【答案】：D

66、下列关于期货公司客户投诉方面的表述中，错误的是()。

A.客户投诉档案应当至少保存20年

B.期货公司应当将客户的投诉材料及处理结果报中国证监会备案

C.期货公司应当将客户的投诉材料及处理结果存档

D.期货公司应当建立.健全客户投诉处理制度

【答案】：B

67、某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为850

美分的大豆看涨期权，权力金为14美分，同时卖出敲定价格为820美

分的看涨期权，权力金为18美分。则该期权投资组合的盈亏平衡点为

()美分。

A.886

B.854

C.838

D.824

【答案】：D

68、某投机者预测5月份棕稠油期货合约价格将上升，故买入10手棕

桐油期货合约，成交价格为5300元/吨。可此后价格不升反降，为了

补救，该投机者在5000元/吨再次买入5手合约，当市价反弹到（）

元/吨时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250

【答案】：C

69、资产管理业务中，客户应当（）。

A.独立承担投资风险

B.与期货公司共同承担投资风险

C.不承担投资风险

D.与期货公司商量如何承担投资风险

【答案】：A

70、如果价格的变动呈“头肩底”形，期货分析人员通常会认为

（）O

A.价格将反转向上

B.价格将反转向下

C.价格呈横向盘整

D.无法预测价格走势

【答案】：A

71、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，

价格分别为16670元/吨和16830元/吨，平仓时4月份铝期货价格变

为16780元/吨，则5月份铝期货合约变为（）元/吨时，价差是缩

小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900

【答案】：D

72、期货公司会员不得为综合评估得分在（）分以下的投资者申请

开立股指期货交易编码。

A.50

B.65

C.70

D.85

【答案】：C

73、在最后交割日后的（）17：00之前，客户、非期货公司会员如

仍未同意签署串换协议的，视为放弃此次串换申请。

A.第一个交易日

B.第三个交易日

C.第四个交易日

D.第五个交易日

【答案】：D

74、期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格变化，以在期货

市场上获取（）为目的的期货交易行为。

A.高额利润

B.剩余价值

C.价差收益

D.垄断利润

【答案】：C

75、（）反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务

项目价格变动趋势和程度的相对数。

A.生产者价格指数

B.消费者价格指数

C.GDP平减指数

D.物价水平

【答案】：B

76、下列关于股指期货交叉套期保值的理解中，正确的是（）。

A.被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致

B.通常用到期期限不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值

C.通常用标的资产数量不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保

值

D.通常能获得比普通套期保值更好的效果

【答案】：A

77、下列关于交割的表述，正确的是（）。

A.只有合约到期才能办理交割

B.交割必须按照中国期货业协会制定的规则和程序进行

C.交割只能是实物交割

D.经中国期货业协会批准，交割可以采取现金差价结算

【答案】：A

78、下面属于熊市套利做法的是（）。

A.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约

【答案】：D

79、期货交易所允许期货公司开仓透支交易的，对透支交易造成的损

失，由期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额（）。

A.不超过损失的50%

B.不超过损失的90%

C.不超过损失的80%

D.不超过损失的60%

【答案】：D

80、我国本土成立的第一家期货经纪公司是（）。

A.广东万通期货经纪公司

B.中国国际期货经纪公司

C.北京经易期货经纪公司

D.北京金鹏期货经纪公司

【答案】：A

81、艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的,每个周期都是由（）

组成。

A.上升（或下降）的4个过程和下降（或上升）的4个过程

B.上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的4个过程

C.上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程

D.上升（或下降）的6个过程和下降（或上升）的2个过程

【答案】：C

82、建立金融期货投资者适当性制度的目的不包括（）。

A.保护投资者合法权益

B.保障金融期货市场平稳.规范和健康运行

c.建立并完善以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度

D.提高股指期货交易量

【答案】：D

83、期货从业人员违法违规的，中国证券监督管理委员会依法给予

（）

A.刑事

B.行政

C.民事

D.金额

【答案】：B

84、活跃的合约具有（），方便投机者在合适的价位对所持头寸进

行平仓。

A.较高的市场价值

B.较低的市场价值

C.较高的市场流动性

D.较低的市场流动性

【答案】：C

85、从事期货业务（）年以上经验的人员，申请期货公司董事长的,

学历可以放宽至大学专科。

A.3

B.5

C.8

D.10

【答案】：D

86、如果投资者（），可以考虑利用股指期货进行空头套保值。

A.计划在未来持有股票组合，担心股市上涨

B.持有股票组合，预计股市上涨

C.计划在未来持有股票组合，预计股票下跌

D.持有股票组合，担心股市下跌

【答案】：D

87、甲是期货公司客户，某日结算时，甲的保证金水平高于期货交易

所规定的保证金比例，低于期货公司收取的保证金比例，期货公司向

甲发出追加保证金通知，次日，经甲要求，期货公司允许甲在未追加

保证金的情形下继续持仓，下列说法正确的有（）。

A.期货公司次日可以按照期货经纪合同约定对甲进行强行平仓

B.期货公司次日应当对甲的持仓进行强行平仓

C.如果甲的账户因继续持仓扩大了损失，期货交易所应当承担主要赔

偿责任

D.期货公司的行为应当认定为允许客户透支交易

【答案】：A

88、由期货交易场所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点

交割一定数量标的物的标准化合约称为（）。

A.期权合约

B.期货合约

C.交割合约

D.商品期货合约

【答案】：B

89、依法对期货交易所实行集中统一监督管理的是部门是（）。

A.期货交易所所在地人民政府

B.中国期货业协会

C.中国证监会

D.期货保证金安全存管监控机构

【答案】：C

90、（）负责期货投资者保障基金业务监管，对保障基金的筹集、

管理和使用等情况进行定期核查。

A.中国证监会

B.财政部

C.期货交易所

D.期货公司保证金监控中心

【答案】：A

91、趋势线可以衡量价格的（）。

A.持续震荡区

B.反转突破点

C.被动方向

D.调整方向

【答案】：C

92、交易量应在（）的方向上放人。

A.短暂趋势

B.主要趋势

C.次要趋势

D.长期趋势

【答案】：B

93、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格

为7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，

价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所

12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交

易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳,

则该交易者套利的结果为（）美元。

A.获利250

B,亏损300

C.获利280

D.亏损500

【答案】：A

94、模型中，根据拟合优度与统计量的关系可知，当R2=0时，有

（）O

A.F=-l

B.F=0

C.F=1

D.F=8

【答案】：B

95、将期指理论价格下移一个（）之后的价位称为无套利区间的下

界。

A.权利金

B.手续费

C.持仓费

D.交易成本

【答案】：D

96、经营机构在销售产品或者提供服务的过程中，应当（），全面

了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，

充分揭示风险。

A.勤勉尽责，审慎履职

B.诚实信用，勤勉尽责

C.公平对待，审慎履职

D.以上都不对

【答案】：A

97、期货公司应当建立健全内控、合规制度，严格落实（）制度。

A.交易者适当性

B.经营者适当性

C.投资者适当性

D.监管者合理性

【答案】：C

98、根据资金量的不同，投资者在单个品种上的最大交易资金应控制

在总资本的（）以内。

A.5%〜10%

B.10%~20%

C.20%〜25%

D.25%〜30%

【答案】：B

99、基差的变化主要受制于（）。

A.管理费

B.保证金利息

C.保险费

D.持仓费

【答案】：D

100、通过执行（），客户以前下达的指令完全取消，并且没有新

的指令取代原指令。

A.触价指令

B.限时指令

C.长效指令

D.取消指令

【答案】：D

101,依法对期货保证金安全存管实施监控的机构是（）。

A.中国期货业协会

B.中国证监会派出机构

C.期货交易所

D.期货保证金安全存管监控机构

【答案】：D

102、买卖双方同意从未来某一时刻开始的某一特定期限内按照协议借

贷一定数额以特定货币表示的名义本金的协议是指（）。

A,利率下限期权协议

B.利率期权协议

C.利率上限期权协议

D.远期利率协议

【答案】：D

103、某铝型材厂决定利用铝期货进行买入套期保值。3月5日该厂在

7月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为20600元/吨。此时铝锭

的现货价格为20400元/吨。至6月5日，期货价格涨至21500元/

吨，现货价格也上涨至21200元/吨。该厂按此现货价格购进铝锭，

同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂实际采购铝锭的

成本是（）元/吨。

A.21100

B.21600

C.21300

D.20300

【答案】：D

104、敏感性分析研究的是（）对金融产品或资产组合的影响。

A.多种风险因子的变化

B.多种风险因子同时发生特定的变化

C.一些风险因子发生极端的变化

D.单个风险因子的变化

【答案】：D

105、对经过整改符合有关法律、行政法规规定以及持续性经营规则要

求的期货公司，国务院期货监督管理机构应当自验收完毕之日起（）

日内解除对其采取的有关措施。

A.3

B.5

C.7

D.1.5

【答案】：A

106、某期货公司在客户出现保证金不足且呈持续状态的情况下，允许

其继续进行期货交易，此后期货公司陆续对上述客户强行平仓发生客

户穿仓损失。该期货公司在客户出现巨额穿仓损失并未追加保证金情

况下，未能及时采取相关措施和未进行相应的会计核算，同时在报送

监管部门的财务报表中也未对客户巨额穿仓情况及由此形成的债权债

权进行报告。

A.对客户进行强行平仓

B.允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易

C.未能及时采取相关措施和未进行相应的会计核算

D.未按规定履行报告义务

【答案】：B

107、根据《期货从业人员管理办法》，通过从业资格考试的人员将取

得由（）颁发的从业资格考试证明。

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.中国证券业协会

D.所在期货公司

【答案】：B

108、期货从业人员违反《期货从业人员管理办法》以及协会自律规则

的，（）应当进行调查、给予纪律惩戒。

A.中国证监会

B.中国证监会及其派出机构

C.协会

D.商务部

【答案】：C

109、期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括（）。

A.成交量、成交价

B.持仓量

C.最高价与最低价

D.预期次日开盘价

【答案】：D

110、标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90

天，最小价格波动幅度为一个基点（即0.01%）,则利率每波动一点所

带来的一份合约价格的变动为（）美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100

【答案】：A

111、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括

（）O

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.个别结算会员

D.特别结算会员

【答案】：C

112、下面（）不属于波浪理论的主要考虑因素。

A,成交量

B.时间

C.高点、低点的相对位置

D.形态

【答案】：A

113、在芝加哥期货交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格

卖出一张（5000蒲式耳/张）7月份到期、执行价格为350美分/蒲式

耳的玉米看跌期货期权，当标的玉米期货合约的价格跌至330美分/蒲

式耳，期权价格为22美分/蒲式耳时，如果对手执行该笔期权，则该

卖出看跌期权者（）美元。

A.亏损600

B.盈利200

C.亏损200

D,亏损100

【答案】：D

114、期货交易所设监事会成员至少需要（）人。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：B

115、2014年6月，经人介绍，甲期货公司与王某签订期货经纪合同，

经办人员向王某出示期货交易风险说明书，但未由其签字确认。2014

年6月，王某在甲期货公司从事期货经纪业务。2014年8月，王某在

期货交易中亏损20万元。下列关于期货交易风险说明书的表述中，正

确的是（）。

A.对期货公司未按照规定由客户签字确认风险说明书的行为，监管机

构可对其处罚

B.王某未签字确认风险说明书，期货经纪合同不生效

C.经办人应当被开除

D.期货公司向王某出示风险说明书即可，无须王某签字确认

【答案】：A

116、在我国，期货公司在接受客户开户申请时，须向客户提供（）。

A.期货交易收益承诺书

B.期货交易权责说明书

C.期货交易风险说明书

D.期货交易全权委托合同书

【答案】：C

117、美国供应管理协会（ISM）发布的采购经理人指数（PMI）是预测经济

变化的重要的领先指标。一般来说，该指数（）表明制造业生产活

动在收缩，而经济总体仍在增长。

A.低于57%

B.低于50%

C.在50%和43%之间

D.低于43%

【答案】：C

118、某交易者以2美元/股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价

格为35美元/股；以4美元/股的价格买入相同执行价格的该股票看

涨期权1手，以上说法正确的是（）o（合约单位为100股，不考

虑交易费用）

A.当股票价格为36美元/股时,该交易者盈利500美元

B.当股票价格为36美元/股时,该交易者损失500美元

C.当股票价格为34美元/股时,该交易者盈利500美元

D,当股票价格为34美元/股时,该交易者损失300美元

【答案】：B

119、自然人投资者申请开户时，如其用仿真交易经历申请开户，那么

其股指期货仿真交易经历应当至少达到的标准是（）。

A.10个交易日，20笔以上的股指期货仿真交易经历

B.20个交易日，10笔以上的股指期货仿真交易经历

C.5个交易日，10笔以上的股指期货仿真交易经历

D.10个交易日，10笔以上的股指期货仿真交易经历

【答案】：A

120、居间人小王，受公司法人李某委托与期货公司订立期货经纪合同

的中介服务，基于居间经纪关系所产生的民事责任应由（）承担。

A.期货公司

B.客户李某

C.期货交易所

D.居间人小王

【答案】：D

121、期货交易的对象是（）。

A.实物商品

B.金融产品

C.标准化期货合约

D.以上都对

【答案】：C

122、信用风险缓释凭证实行的是（）制度。

A.集中登记、集中托管、集中清算

B.分散登记、集中托管、集中清算

C.集中登记、分散托管、集中清算

D.集中登记、集中托管、分散清算

【答案】：A

123、1月中旬，某化工企业与一家甲醇贸易企业签订购销合同，按照

当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该化工厂交付2000吨甲

醇。该贸易企业经过市场调研，认为甲醇价格可能会上涨。为了避免2

个月后为了履行购销合同采购甲醇成本上升，该贸易企业买入5月份

交割的甲醇期货合约200手（每手10吨），成交价为3500元/吨。春

节过后，甲醇价格果然开始上涨，至3月中旬，价差现货价格已达

4150元/吨，期货价格也升至4080元/吨。该企业在现货市场采购甲醇

交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1月中旬、

3月中旬甲醇期货市场的状态分别是（）。

A.正向市场、反向市场

B.反向市场、正向市场

C.反向市场、反向市场

D.正向市场、正向市场

【答案】：C

124、当两种商品为互补品时，其需求交叉价格弹性为（）。

A.正数

B.负数

C.零

D.1

【答案】：B

125、对中国金融期货交易所国债期货品种而言，票面利率小于3%的

可交割国债的转换因子（）。

A.小于或等于1

B.大于或等于1

C.小于1

D.大于1

【答案】：C

126、交易者卖出3张股票期货合约，成交价格为35.15港元/股，之

后以35.55港元/股的价格平仓。己知每张合约为5000股，若不考虑

交易费用，该笔交易（）。

A.盈利6000港元

B.亏损6000港元

C.盈利2000港元

D.亏损2000港元

【答案】：B

127、一笔IM/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报

价如下：美元兑人民币即期汇率为6.2340/6.2343

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：A

128、某期货公司申请金融期货结算业务资格时，申请日在下半年的，

还应当提供（）。

A.前3个会计年度的财务报告

B.从事金融期货结算业务的计划书

C.经审计的半年度财务报告

D.经具有证券.期货相关业务资格的会计师事务所出具的资产负债表

【答案】：C

129、假设检验的结论为（）。

A.在5%的显著性水平下，这批食品平均每袋重量不是800克

B.在5%的显著性水平下，这批食品平均每袋重量是800克

C.在5%的显著性水平下，无法检验这批食品平均每袋重量是否为800

克

D.这批食品平均每袋重量一定不是800克

【答案】：B

130、期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，与客户之间可能

发生利益冲突的，

A.自身利益优先；先开发的客户利益优先

B.客户利益优先；先开发的客户利益优先

C.客户利益优先；公平对待

D.自身利益优先；公平对待

【答案】：C

131、中国证监会在受理金融期货结算业务资格申请之日起（）个

月内，做出批准或者不批准的决定。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：A

132、K线的实体部分是（）的价差。

A.收盘价与开盘价

B.开盘价与结算价

C.最高价与收盘价

D.最低价与收盘价

【答案】：A

133、协整检验通常采用（）。

A.DW检验

B.E-G两步法

C.LM检验

D.格兰杰因果关系检验

【答案】：B

134、在经济周期的过热阶段，对应的最佳的选择是（）资产。

A.现金

B.债券

C.股票

D.大宗商品类

【答案】：D

135、Euribor的确定方法类似于libor,以（）为1年计息。

A.366日

B.365日

C.360日

D.354日

【答案】：B

136、某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为

110.00港元，权利金为21.50港元。另一股票当前价格为63.95港

元，其看跌期权8的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港

元。（）。比较A、B的内涵价值（）。

A.条件不足，不能确定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B

【答案】：D

137、首席风险官应当按照（）的要求对期货公司有关问题进行核

查。

A.公安部门

B.中国证监会派出机构

C.工商部门

D.期货交易所

【答案】：B

138、下列关于国内期货市场价格的描述中，不正确的是()。

A.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价格为开

盘价

B.收盘价是某一期货合约当日最后一笔成交价格

C.最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格

D.当日结算价的计算无须考虑成交量

【答案】：D

139、拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时外汇上升，可采取外

汇期货()。

A.空头套期保值

B.多头套期保值

C.卖出套期保值

D.投机和套利

【答案】：B

140、期货交易的结算和交割，由()统一组织进行。

A.期货公司

B.期货业协会

C.期货交易所

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：C

141、当大盘指数为3150时，投资者预期最大指数将会大幅下跌，但

又担心由于预测不准造成亏损，而剩余时间为1个月的股指期权市场

的行情如下：若大盘指数短期上涨，则投资者可选择的合理方案是

()O

A.卖出行权价为3100的看跌期权

B.买入行权价为3200的看跌期权

C.卖出行权价为3300的看跌期权

D.买入行权价为3300的看跌期权

【答案】：C

142、某种产品产量为1000件时，生产成本为3万元，其中固定成本

6000元，建立总生产成本对产量的一元线性回归方程应是（）。

A.yc=6000+24x

B.yc=6+0.24x

C.yc=24000—6x

D.yc=24+6000x

【答案】：A

143、我国大连商品交易所交易的上市品种包括0。

A.小麦

B.PTA

C.燃料油

D.玉米

【答案】：D

144、期货公司应当于年度结束后3个月内向（）提交上一年度资

产管理业务年度报告。

A.中国保证金监控中心

B.中国证监会及其派出机构

C.中国基金业协会

D.中国期货业协会

【答案】：B

145、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于

（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20

【答案】：D

146、期货公司与客户签订的期货经纪合同对下达交易指令的方式未作

约定或者约定不明确的，期货公司不能证明其所进行的交易是依据客

户交易指令进行的，对该交易造成客户的损失，（）应当承担赔偿

责任，客户予以追认的除外。

A.客户

B.期货从业人员

C.期货公司

D.直接负责的主管人员

【答案】：C

147、下列哪项不是GDP的计算方法？（）

A.生产法

B.支出法

C.增加值法

D.收入法

【答案】：C

148、证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的，双方应当

在（）个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：B

149、李某发现近段时间期货交易行情很好，于是找到其在期货公司

（非国有）工作的朋友王某，给其5万元钱的“劳务费”，让他帮忙

寻找点“有用信息”。王某利用其职务上的便利，多次非法向李某提

供内幕信息，李某从中获利10万余元，另外，据调查，王某还曾于

2012年5月份帮助某走私集团顺利通过期货交易将走私所得转移出去,

并从中获得20万元好处费。王某帮助某走私集团通过期货交易转移走

私款的行为属于（）。

A.洗钱罪

B.走私罪

C,受贿罪

D.职务侵占罪

【答案】：A

150、阳线中，上影线的长度表示（）之间的价差。

A.最高价和收盘价

B.收盘价和开盘价

C.开盘价和最低价

D.最高价和最低价

【答案】：A

151、以下属于最先上市的金融期货品种的是（）。

A.外汇期货

B.利率期货

C.股指期货

D,股票期货

【答案】：A

152、A期货公司与甲签订了期货经纪合同。某日，甲向A期货公司发

出交易指令，要求当日以人民币1000元的价格买进10手大豆合约。

结果，A期货公司以500元的价格买进10手大豆合约，则该差价利益

应归（）所有。

A.A期货公司

B.甲

C.A期货公司与甲均分

D.如果A期货公司与甲没有就该差价利益的归属作出特别约定，则应

当归甲所有

【答案】：D

153、（）的变动表现为供给曲线上的点的移动。

A.需求量

B.供给水平

C.需求水平

D.供给量

【答案】：D

154、某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价

值为115万港元，且一个月后可收到6000港元现金红利。此时，市场

利率为6%,恒生指数为23000点，3个月后交割的恒指期货为23800

点。（恒指期货合约的乘数为50港元，不计复利）。交易者认为存在期

现套利机会，应该先（）。

A.买进该股票组合，同时买进1张恒指期货合约

B.卖出该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约

C.卖出该股票组合，同时买进1张恒指期货合约

D.买进该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约

【答案】：D

155、美元指数中英镑所占的比重为（）。

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

【答案】：C

156、中国证监会指导和监督（）对期货从业人员的自律管理活动

A.期货业协会

B.中国证监会

C.公安机关

D.期货交易所

【答案】：A

157、中国的某家公司开始实施“走出去”战略，计划在美国设立子公

司并开展业务。但在美国影响力不够，融资困难。因此该公司向中国

工商银行贷款5亿元，利率5.65%。随后该公司与美国花旗银行签署

一份货币互换协议，期限5年。协议规定在2015年9月1日，该公司

用5亿元向花旗银行换取0.8亿美元，并在每年9月1日，该公司以

4%的利率向花旗银行支付美元利息，同时花旗银行以5%的利率向该

公司支付人民币利息。到终止日，该公司将0.8亿美元还给花旗银行,

并回收5亿元。

A.320

B.330

C.340

D.350

【答案】：A

158、假设6月和9月的美元兑人民币外汇期货价格分别为6.1050和

6.1000,交易者卖出200手6月合约，同时买入200手9月合约进行

套利。1个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为6.1025和

6.0990,交易者同时将上述合约平仓，则交易者（）。（合约规模

为10万美元/手）

A.亏损50000美元

B.亏损30000元人民币

C.盈利30000元人民币

D.盈利50000美元

【答案】：C

159、行业轮动量化策略、市场情绪轮动量化策略和上下游供需关系量

化策略是采用（）方式来实现量化交易的策略。

A.逻辑推理

B.经验总结

C.数据挖掘

D.机器学习

【答案】：A

160、下列属于大连商品交易所交易的上市品种的是（）。

A.小麦

B.PTA

C.燃料油

D.玉米

【答案】：D

161、当现货供应极度紧张而出现的反向市场情况下，可能会出现

()的局面，投机者对此也要多加注意，避免进入交割期发生违约

风险。

A.近月合约涨幅大于远月合约

B.近月合约涨幅小于远月合约

C.远月合约涨幅等于远月合约

D.以上都不对

【答案】：A

162、当前美元兑日元汇率为115.00,客户预期美元兑日元两周后大幅

升值，于是买入美元兑日元看涨期权。客户选择以5万美元作为期权

面值进行期权交易，客户同银行签定期权投资协议书，确定美元兑日

元期权的协定汇率为115.00,期限为两星期，根据期权费率即时报价

(例1.0Q交纳期权费500美元(5万义1.0%=500)。

A.217%

B.317%

C.417%

D.517%

【答案】：B

163、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，Ps=1.20,

Pf=1.15,期货的保证金为比率为12%。将90%的资金投资于股票，其

余10%的资金做多股指期货。如果投资者非常看好后市，将50%的资金

投资于股票，其余50%的资金做多股指期货，则投资组合的6为

()O

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93

【答案】：C

164、证券公司申请介绍业务资格，风险控制指标中所要求净资本不低

于净资产的()O

A.30%

B.50%

C.70%

D.90%

【答案】：C

165、()是各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币兑美元

交易基准汇价为依据，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民

币兑美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价。

A.银行外汇牌价

B.外汇买入价

C.外汇卖出价

D.现钞买入价

【答案】：A

166、5月7日，某交易者卖出7月燃料油期货合约同时买入9月燃料

油期货合约，价格分别为3400元/吨和3500元/吨，当价格分别变为

()时，全部平仓盈利最大(不记交易费用)。

A.7月3470元/吨,9月3560元/吨

B.7月3480元/吨,9月3360元/吨

C7月3400元/吨,9月3570元/吨

D7月3480元/吨,9月3600元/吨

【答案】：C

167、下列关于期货保证金的表述，正确的是（）。

A.保证金可以是期货交易者按照规定标准交纳的资金

B.保证金只能用于结算

C.保证金只能用于保证履约

D.保证金必须是现金

【答案】：A

168、在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了（）

选择权的价值。

A.国债期货空头

B.国债期货多头

C.现券多头

D.现券空头

【答案】：A

169、导致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远

B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大

C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异

D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异

【答案】：B

170、关于头肩顶形态，以下说法错误的是（）。

A.头肩顶形态是一个可靠的沽出时机

B.头肩顶形态是一种反转突破形态

C.在相当高的位置出现了中间高，两边低的三个高点，有可能是一个

头肩顶部

D.头肩顶的价格运动幅度是头部和较低肩部的直线距离

【答案】：D

171、某期货公司接受客户张某委托为其进行玉米期货交易，张某根据

玉米期货近期的表现，总结经验，得出玉米处于多头行情中，并有加

速上涨的趋势，于是下达交易指令，买入玉米期货合约50手。但是，

期货公司根据自己以往的经验，预测玉米期货的走势并不十分明朗，

有下跌的风险，于是擅自做主没有为张某下达交易指令。结果玉米期

货价格迅速上

A.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍

以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万

元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或吊销期货业

务许可证

B.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍

以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万

元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿

C.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍

以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万

元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿

D.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍

以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万

元以上50万元以下的耨款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货

业务许可证

【答案】：D

172、()应当建立并有效执行介绍业务的合规检查制度。

A.证券公司

B.期货公司

C.中国期货业协会

D.中国证券业协会

【答案】：A

173、小王买入11月份的白糖合约10手，成交价为3000元，某日该

合约涨到4000元，小王下达交易指令，以4000元的价格平仓。下单

员甲认为11月份的白糖合约还会继续上涨，于是没有完全执行小王的

交易指令，以4000元的价格平仓5手。果然几天后，该合约上涨到

4400元，甲以4400元的价格平仓，额外获利2000元。关于这额外获

得的2000元，下列说法正确的是（）。

A.交易价格超出客户指令价位范围的，交易结果由期货公司承担，因

此这2000元归期货公司所有

B.如果客户得知交易情况，予以追认的，2000元应当一半返还给客户

C.2000元属于下单员甲的智力成果，应归甲所有

D.客户要求期货公司返还的，人民法院应予支持

【答案】：D

174、（）是各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币对美元

交易基准汇价为依据，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民

币兑美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价。

A.银行外汇牌价

B.外汇买入价

C.外汇卖出价

D.现钞买入价

【答案】：A

175、国际大宗商品大多以美元计价，若其他条件不变，美元升值，大

宗商品价格（）。

A.保持不变

B.将下跌

C.变动方向不确定

D.将上涨

【答案】：B

176、假设当前3月和6月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3500和

1.3510o10天后，3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。

那么价差发生的变化是（）。

A.扩大了5个点

B.缩小了5个点

C扩大了13个点

D.扩大了18个点

【答案】：A

177、按照《期货公司监督管理办法》设立的期货公司，可以依法从事

（）,不需要特意的取得相应的业务资格。

A.金融期货经纪

B.商品期货经纪业务

C.境外期货经纪

D.期货投资咨询

【答案】：B

178、为了防止棉花价格上涨带来收购成本提高，某棉花公司利用棉花

期货进行多头套期保值，在11月份的棉花期货合约