2023年自学考试现代项目管理练习及答案

《现代项目管理》练习题

第五章项目融资管理

一、名词解释

1.项目融资：项目融资即项目资金筹措，按照FASB（美国财会标准手册）所下的定义，项目融资是指

对需要大规模资金的项目而采用的金融活动。借款人原则上将项目自身拥有的资金及其收益作为还贷资金

来源，并且将其项目资产作为抵押条件来解决。P105

2.项目公司：是项目投资者根据股东协议创建的有限责任公司或股份有限公司。项目公司直接参与项目

投资和项目管理，直接承担项目债务责任和项目风险。P106

3.项目资金成本：项目实体为筹集和使用资金而支付的费用为项目资金成本。Pill

4.项目资本结构：是指投资项目的资本构成中各类资本所占的比例。P112

5.信用贷款：信用贷款是指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保

6.从属贷款：由项目发起人或其他出资人为了提高项目重要贷款者的信心，促使其出资或放宽条件而为

项目提供的资金。又称为引导性贷款，可以改善项目流动资金的状况。P115

7.债券：是债务人为筹集资金而发行的、承诺按期向债券人支付利息和偿还本金的一种有价证券。相

对于股票，发行债券的筹资成本低对投资者，债券比股票的风险小。PH5

8.融资租赁：是一种承租人可以获得固定资产使用权而不必在使用初期支付其所有成本开支的融资手

段。以租赁的方式筹集资金，具体做法是租赁公司以自己的信用向银行取得贷款，购买厂房或设备，然后

租赁给项目公司，项目公司在项目运营期间，以营运收入向租赁公司支付租金，租赁公司以其收到的租金

通过担保信托向贷款银行还本付息。PH6

9.BOT：是Build（建设）、Operate（经营）和Transfer（转让）单词第一个字母的缩写，这种融资

方式重要用于借助私人资本投资建设由政府投资开发的基础设施建设项目。具体做法是政府部门与投资者

签订投资项目的特许权协议，使投资者具有项目建设与经营的权利。特许期满后，投资者将该项目无偿交

还给政府。这种方式重要用于发展中国家或资金短缺地区为加强基础设施建设筹集资金。PH7

10.项目融资担保：是通过特定协议、协议等文献合理分派项目风险、贯彻项目责任，使项目顺利实行

的有效手段。P117

二、单项选择题

1、为了防止项目公司违约或转移资产，他们一般都规定项目公司将资产及收益账户放在东道国辖区外的一

家中立机构，这家机构被称为（B）。P108

A.项目公司B.担保受托方C.保险公司D.国际金融机构

2、属于系统风险的是（D

A.生产风险B.竣工风险C.环保风险D.法律风险

3、重要用于基本建设项目、技术改造项目、城市建设综合开发项目等的贷款类型是（CPI13

A.短期贷款B.中期贷款C.长期贷款D.国际金融组织贷款

4、采用买方信贷的方式，贷款期限一般在(B)oP114

A.5年以内B.10年以内C.15年以内D.20年以内

5、国内项目融资最重要的资金来源是（A)。P113

A.国内商业银行B公共基金机构C.商业金融公司D.国外金融市场

6^外国政府贷款的期限一般在（C）。PI14

A.5—10年B.10—20年C.20—30年D.30年以上

7,国际开发协会贷款的偿还期为35年，宽限期为（C）年。P114

A.3B.5C.10D.I5

8、国际复兴开发银行贷款的偿还期为（B）年，含5年宽限期。P114

A.10B.20C.25D35

9、可以改善项目流动资金状况的贷款类型(D)oP115

A.抵押贷款B.保证贷款C.信用贷款D.引导性贷

10、在项目中，大型设备、飞机、轮船、建筑机械和电信设备的购置等常采用（C）的方式。

A.贷款B.发行债券C.融资租赁D.远期购买

11、重要合用于资源储量已经探明并且产生的钞票流量可以比较准确计算的项目的融资方式是（CoP1I6

A.远期购买B.融资租赁C.产品支付D.BOT

12、重要用于借助私人资本投资建设由政府投资开发的基础设施建设项目的融资方式是（D）oP117

A.远期购买B.融资租赁C.产品支付D.BOT

13、不属于项目融资的信用担保的是（D）。

A.竣工担保B.无贷亦付款协议C.安慰信D.浮动设押

14、项目融资文献起草的依据是基本文献，其涉及（A）。P120

A.股东协议B.贷款协议C.担保文献D.支持性文献

三、填空题

1、项目融资以项目自身资产.作为保证。

2、在借款人未按期偿还债务时，债权人规定借款人用抵押资产之外的其他资产偿还债务的权利成为四索於。

3、非公司负债型融资，又称资产负债表之外的融资或债务屏蔽，是指项目的债务不表现在项目债务人

2

所在公司资产负债表中的一种融资形式。

4、在项目选择与拟定中对所选定的项目进行细致的风险辨认与评估，是项目融资成功的基础。

5、亚洲开发银行贷款分为普通资金贷款、亚洲开发基金贷款和技术援助资金三种类型。

6、出口方银行向本国出口商提供的商业信贷，称之为_卖方信贷.。

7、由第三方为债务人的债务履行进行担保为第二方担保。

8、债务人或第三方将某一特定财产作为债券的担保为项目融资物权担保。

9、保证贷款的担保是以保证人的信誉和不特定的财产作担保。

10、项目实体为项目建设和经营发展而向过国内公众发型的债券称为项目境内外发行债券。

11、项目融资担保指借款方或第三方以自己的信用或资产向贷款人作出的还款保证，具体可分为信用担保

和物仅担保。

12、项目融资的物权担保.是指项目公司或第三方以自身资产为履行贷款债务提供担保。

13、以借款方所拥有的某一类现在或将来的资产作为最终的还款保证的项目融资担保方式为一浮动设押.。

四、简答题

1.简述项目融资成功的条件。PU0答：项目融资成功的条件有：（1）做好项目选择拟定与风险分析工

作；（2）保证项目融资法律结构

严谨无误；（3）及早拟定项目资金的来源；（4）保证项目管理结构的合理性；（5）充足调动项目利益相关

者的积极性。

2.简述项目资金成本重要的种类。Pill

答：项目资金成本的重:耍的种类涉及三类：债务成本，涉及贷款成本和债券成本；权益资本成本，主

要有股本成本和公司利润留存的成本；加权平均资金成本。

五、论述题

1.试述项目融资与传统的公司融资的区别。P106表一

答：（1）贷款对象不同：项目融资的融资对象是项目公司，贷款人是根据项目公司的资产状况以及该项目

竣工投产后所发明出来的经济收益作为发放贷款的考虑原则的。在传统的公司融资中，贷款人融资的对象是项

目发起人，贷款人在决定是否对该公司投资或者为该公司提供贷款时重要依据的是该公司现在的信誉和资产状

况以及有关单位提供的担保。（2）筹资渠道不同：在项目融资中，工程项目所需要的建设资金具有规摸大、期

限长的特点，因而需要多元化的资金筹集渠道，如项目贷款、项目债券、外国政府贷款、国际金融机构贷款

等。传统公司融资中，工程项目一般规摸少、期限短，所以•般是较为单一的筹资渠道。

3

（3）追索性质不同:项目融资的突出特点是融资的有限追索权或者无追索权。贷款人不能追索到除项目资

产以及相关担保资产以外的项目发起人的资产。在传统的公司融资中，银行提供的是有完全追索权的资金。

一旦借款人无法偿还银行贷款，银行将行使对其借款人的资产处置权以填补其贷款本息的损失。（4）还款来

源不同:项目融资的资金偿还以项目投产后的收益以及项目自身的资产作为还款来源。在传统的公司融资

中，作为资金偿还来源的是项目发起人的所有资产及其收益。（5）担保结构不同：项目融资一般需要结

构严谨而复杂的担保体系，它规定与工程项目有利害关系的众多单位对债务资金也许发生的风险进行担

保。在传统的公