创新类金融产品私募股权基金

创新类金融产品私募股权基金2023/12/28创新类金融产品私募股权基金常见几种投资形式举例固定收益类产品企业债券国债信托资管产品股权质押P2P\P2C3.5%-5.5%左右4%-7.5%左右6%-8.5%左右6%-11%左右7%-11%左右6%-11%左右相对年化收益率创新类金融产品私募股权基金常见几种投资形式举例权益类产品定向增发（劣后）一般权益类有限合伙并购基金PEVC9%-15%左右20%-150%左右30%-200%左右50%-300%左右50%-500%左右相对年化收益率创新类金融产品私募股权基金私募股权基金绝对不允许公开募集的基金创新类金融产品私募股权基金公募和私募的区别公募基金私募基金发行对象、方式面向社会公众、公开发售面向特定投资者、非公开募集起投人数、金额一般200人以上、≥100元/人一般50人一下、≥100万元/人投资限制在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制投资限制少，投资方式灵活投资标的货币市场、投资目标、银行理财、国债股票等证券类、政信类、房地产类、工商企业类、其他可投资资产信息披露要求严格、投资目标、投资组合等信息都要进行披露信息披露要求较低、具有较强的保密性产品示例封闭式、开放式证券投资基金信托计划、PE、阳光私募、资产管理计划、基金子公司发行的产品创新类金融产品私募股权基金公募和私募的区别公募基金私募基金特征集合投资、分散风险、专业理财第一、投资门槛较高仅对合格的投资机构和个人投资者私募发行每份投资不少于100万第二、追求绝对正收益私募基金管理人的利益和投资者的利益较为一致私募基金的固定管理费很少，主要依靠超额业绩费生存发展对下行风险的控制相对严格监管第一、中国证监会牌照、业务资格、产品日常监管、也对公募基金公司人员第二、是地方监管局一次的常规性检查，现场检查，非现场检查基金从业人员进行基金和股票交易申报第三、是行业协会行业法规规章、人员年度继续教育、人员培训、职业资格《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》中国证监会的其他有关规定销售渠道银行+券商+直销、媒体可公开宣传投顾推介为主或利用个人资源推广，不得公开宣传创新类金融产品私募股权基金创新类金融产品私募股权基金企业发展阶段的资本运作天使投资人第1-3年初创期种子基金盈亏平衡死亡谷VC风险投资、兼并收购、战略投资早期、发展期第3-5年A轮B轮成长型公司成熟期第5-8年C轮夹层投资PE上市第8-10年兼并收购增发兼并收购上市公司时间基金投资阶段划分IPO创新类金融产品私募股权基金天使：徐小平，薛蛮子，查立创业投资：创投公司IDGVC：软银，红杉，凯雷，摩根大通等。还有starVC（胡海泉，陈坤，孙俪，任泉，李冰冰，黄晓明，国民老公）PE：数不胜数（中国将近30000家）创新类金融产品私募股权基金VC概念创业投资（VentureCapital）英文的翻译语，venture最早源自15世纪的英国，当时人们用这个词汇表示“创建远洋贸易企业”这种特定意义上的冒险创业活动。

VC符合创业投资的传统，传统的创业投资一直支持那些年轻、具有发展潜力，快速成长的创业企业创业投资具有高风险特性，但创业投资并非冒险投资，创业更不能单纯的等同于风险

创业投资公司把资金投入到创业企业后，并不追求短期的利润，也不注重分享经营过程中的利润，而是追求较长一段时间后的企业整体升值创业投资并不是借贷资本而是一种权益投资，创业投资一般不谋求控股，通常投资额不超过创业企业股份的30%，所以，创业投资是参股投资。创新类金融产品私募股权基金由于投资目的是追求超额回报，当被投资企业增值后，风险投资人会通过上市、收购兼并或其它股权转让方式撤出资本，实现增值。投资对象多为处于创业期（start-up）的中小型企业，而且多为高新技术企业投资期限一般为3-5年以上，投资方式一般为股权投资，通常占被投资企业的30%左右股权，也不需要任何担保或抵押。风险投资（Venturecapitalist）一般积极参与被投资企业的经营管理，提供增值服务；除了种子期（seed）融资外，风险投资人一般也对被投资企业以后各发展阶段的融资需求予以满足。VC的特征投资主体投资方式投资标的退出方式创新类金融产品私募股权基金PE概念私募股权投资基金（PrivateEquityFund）英文的翻译语，是指通过非公开募集的形式募集机构投资者或个人的资金，对非上市企业进行权益性投资，通过控制或管理所投资的公司使企业实现价值增值。融投管退

投资者按照其出资份额投资收益，承担投资风险。并在交易的过程中考虑将来的退出机制，即通过上市、并购、股权回购或者管理层回购等方式，出售持股获利。

创新类金融产品私募股权基金投资退出渠道多样化，有IPO、售出（TRADESALE）、兼并收购（m&a）、标的公司管理层回购等等。比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，这一点与VC有明显的区别。多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权，反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。在资金募集上主要以非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的，另外在投在方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。PE的特征资金募集投资方式投资标的退出方式创新类金融产品私募股权基金VC、PE发展历程20余年放量增长，市场管理资本量超过8万亿，活跃机构超18000家1995年2000年2005年2017年市场规模典型机构活跃机构10家活跃机构100家活跃机构500家活跃机构18000家，管理资本8万+亿元IDG、老虎基金、苏创投新天域、达晨、启明、君联、赛富、鼎晖、弘毅建银国际、红杉、金沙江、九鼎投资、国信弘盛、中信产业高榕、源码、启赋、纪元资本、引力创投，华创……国内股权投资市场规模1、截止到2017年，中国股权投资活跃的VC/PE，超过18000家。管理资本超过8万亿元人民币，市场规模较20年前实现的质的飞跃。2、中国股权投资市场由于参与者和资金的进入和积累，市场竞争程度不断的提升，投资压力和项目估值水平不断攀升。3、股权投资机构从小作坊到大资管，业务和内涵外延，投资范围和类别均有变化。4、近年来，老牌VC/PE机构的一批合伙人离职创业，诞生了一批新基金，中国VC/PE进行到了2.0时代。创新类金融产品私募股权基金最常用的投资形式——有限合伙私募基金有限合伙资管计划在中国是指依照《中华人民共和国公司法》和根据《信托投资公司管理办法》规定设立的主要经营信用托管业务的金融机构。私募基金由券商进行管理，它是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品，投资于产品约定的权益类或固定收益类投资产品的资产信托在中国，私募基金是指相对于受中国政府主管部门监管，是一种非公开宣传的募集资金进行的一种集合投资FOFFOF基金是一种专门投资于其他证券投资基金的基金，是一种私募基金的集合募集方式，被广泛运用。（基金中的基金）阳光私募阳光私募基金是借助信托公司发行的，经过监管机构备案，资金实现第三方银行托管，有定期业绩报告的投资于股票市场的基金。创新类金融产品私募股权基金最常用的投资形式——有限合伙私募基金有限合伙私募基金概述有限合伙制度有限合伙私募基金监管机构&法律依据◆由普通合伙人（GP）和有限合伙人（LP）共同组成的合伙组织◆GP≥1人◆LP1人…49人◆采取有限合伙形式设立的股权投资基金◆普通合伙人发起管理，有限合伙人进行投资◆GP承担无限连带责任◆LP按认缴的出资额为限承担责任◆监管机构：中国基金协会中国证券投资基金业协会◆法律依据：《合伙企业法》等◆2013年6月新《基金法》◆2014年2月《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》◆2015年12月《私募投资基金募集行为管理办法（试行）（征求意见稿）》截至2017年1月底，已登记私募基金管理人18048家；已备案私募基金47523只，认缴规模10.98万亿元，实缴规模8.40万亿元；私募基金从业人员28.05万人。创新类金融产品私募股权基金篮子创新类金融产品私募股权基金创新类金融产品私募股权基金创新类金融产品私募股权基金创新类金融产品私募股权基金问题来了！！！创新类金融产品私募股权基金中国证券基金业协会过堂之后……创新类金融产品私募股权基金基金业协会颁发证书创新类金融产品私募股权基金100万以上100万以上1%以上项目创新类金融产品私募股权基金不是企业，不交企业所得税做决策更加高效（GP承担所有的运营）在金融企业中有多种应用场景（不得以劳务出资，持股平台）创新类金融产品私募股权基金100万以上100万以上1%以上项目广告，商铺，传媒，票价，衍生产业创新类金融产品私募股权基金1，九十天募集期（募集完毕后统一做工商变更）2，占股比例为10%（后期会溢价）3，基金要在基金业协会备案（学会查询方法）4，入资日期作为收益生效期5，入资不能随意退回6，签署前跟分公司负责人确认是否募集满7，所有签署名称和打款名称必须一致创新类金融产品私募股权基金资料提供《*****投资基金招募说明书》-----------------------------------------1份《基金认购书》------------------------------------------------------2份《认缴出资确认函》--------------------------------------------------2份《投资者承诺函及风险提示函》---------------------------------------2份《合伙协议》---------------------------------------------------------2份《基金分红表》-------------------------------------------------------2份创新类金融产品私募股权基金居民身份证复印件（正反面复印件，本人在复印件上签字）------4份汇款凭证复印件--------------------------------------------------4份银行卡复印件（正反面复印，本人在复印件上签字）-------------4份创新类金融产品私募股权基金营业执照副本复印件（加盖公章）-------------------------------------4份法定代表人身份证复印件（正反面复印，法定代表人签字并加盖公章）---------------------------------------------------------------------------4份组织机构代码证复印件（加盖公章）-----------------------------------4份税务登记证副本复印件（加盖公章）-----------------------------------4份公司章程复印件（加盖公章）------------------------------------------4份汇款凭证复印件--------------