2023年期货从业资格题库附答案（预热题）

2023年期货从业资格题库

第一部分单选题（300题）

1、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.伦敦国际金融期货交易所

D.堪萨斯市交易所

【答案】：B

2、关于期货公司变更股权有《期货公司监督管理办法》第十九条所列

情形的，应当具备的条件错误的是（）。

A.期货公司与股东之间不存在交叉持股的情形

B.期货公司可以为股权受让方提供一定的财务支持

C.拟变更的股权不存在被冻结情形

D.期货公司不存在为股权受让方提供任何形式财务支持的情形

【答案】：B

3、（）不属于期货交易所的特性。

A.高度集中化

B.高度严密性

C.高度组织化

D.高度规范化

【答案】：A

4、李某是某期货公司的期货从业人员，为了争取客户，他私下里与客

户约定，保证客户在期货交易中盈利，如果投资者在期货交易中亏损,

所有损失都由李某一人承担。对于李某的这一行为，期货业协会可以

采取的处罚措施是（）。

A.给予警告处分

B.认定该承诺无效，并对李某处3万元以下周款

C.撤销从业资格，3年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请

D.期货业协会无权予以处罚

【答案】：C

5、期货公司董事长、总经理、首席风险官在失踪、死亡、丧失行为能

力等特殊情况下不能履行职责的，期货公司可以按照公司章程等规定

临时决定由符合相应任职资格条件的人员代为履行职责，代为履行职

责的时间不得超过（）个月。

A.2

B.3

C.6

D.12

【答案】：C

6、我国期货合约的开盘价是通过集合竞价产生的，如果集合竞价未产

生成交价的，以（）为开盘价。

A.该合约上一交易日开盘价

B.集合竞价后的第一笔成交价

C.该合约上一交易日结算价

D.该合约上一交易日收盘价

【答案】：B

7、期货现货互转套利策略执行的关键是（）。

A.随时持有多头头寸

B.头寸转换方向正确

C.套取期货低估价格的报酬

D.准确界定期货价格被低估的水平

【答案】：D

8、在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合

约的价差（）。

A.扩大

B.缩小

C.不变

D.无规律

【答案】：B

9、根据《期货交易管理条例》，依法负责对期货保证金安全实施监控

的是（）.

A.期货保证金安全存管监控机构

B.中国证监会派出机构

C.期货交易所

D.中国期货业协会

【答案】：A

10、下列哪种情况下，原先的价格趋势仍然有效？（）

A.两个平均指数，一个发出看跌信号，另一个保持原有趋势

B.两个平均指数，一个发出看涨信号，另一个发出看跌信号

C.两个平均指数都同样发出看涨信号

D.两个平均指数都同样发出看跌信号

【答案】：B

11、外汇市场是全球（）而且最活跃的金融市场。

A.最小

B.最大

C.稳定

D.第二大

【答案】：B

12、下列关于期货交易所名称的陈述，错误的是（）。

A.商品现货批发市场可以使用“期货交易所”的名称

B.经批准设立的期货交易所，其名称应当标明“商品交易所”或者

“期货交易所”字样

C.经批准设立的期货交易所，其名称可以标明“期货交易所”字样

D.经批准设立的期货交易所，其名称可以标明“商品交易所”字样

【答案】：A

13、李某获得从业资格考试合格证明。2015年2月，他被某期货公司

聘用，该期货公司拟为其办理从业资格申请。根据以上信息回答下列

问题：假设钱某符合从事期货业务的条件，其所在期货公司为其办理

了期货从业人员资格手续，钱某在从业过程中，工作态度极不认真，

因其从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理，对此，该期货公

司（）。

A,应当在知悉钱某被调查之日起10个工作日内向期货业协会报告

B.应当立即解聘钱某

C.应该将该事项在自己的网站上公告

D.应当在知悉钱某被调查之日起10个工作日内向证监会派出机构报告

【答案】：A

14、中国金融期货交易所5年期国债期货合约票面利率为（）。

A.2.5%

B.3%

C.3.5%

D.4%

【答案】：B

15、我国10年期国债期货合约标的为（）。

A.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

B.面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债

C.面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

D.面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债

【答案】：A

16、下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（）。

A.套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的

B.两者均同时以现货和期货两个市场为对象

C.期货投机交易通常以实物交割结束交易

D.期货投机交易以获取价差收益为目的

【答案】：D

17、聘用期货从业人员的期货经营机构处分从业人员的，应当在作出

处分决定之日起（）个工作日内向协会报告。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：A

18、期货交易所上市交易品种，应当经（）批准。

A.国务院期货监督管理机构派出机构

B.中国期货业协会

C.国务院期货监督管理机构

D.国务院商务主管部门

【答案】：C

19、2015年，某期货交易所的手续费收入为5000万元人民币，根据

《期货交易所管理办法》的规定，该期货交易所应提取的风险准备金

为（）万元。

A.500

B.1000

C.2000

D.2500

【答案】：B

20、蝶式套利中，居中月份合约的数量是较近月份和较远月份合约数

量的（）。

A.乘积

B.较大数

C.较小数

D.和

【答案】：D

21、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在

我国充当介绍经纪商的是（）。

A.商业银行

B.期货公司

C.证券公司

D.评级机构

【答案】：C

22、期货公司会员应当结合投资者个人信用报告等信用证明文件和

（）的投资者信用风险信息数据库的信息，对投资者的诚信状况进

行综合评估。

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.中国银监会

D.中国人民银行

【答案】：B

23、买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该

一揽子股票组合与沪深300股指构成完全对应，现在市场价值为150

万人民币，即对应于沪深指数5000点。假定市场年利率为6%,且预计

一个月后收到15000元现金红利，则该远期合约的合理价格应该为

（）元。

A.1537500

B.1537650

C.1507500

D.1507350

【答案】：D

24、某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的的期权中时

间价值最低的是（）。

A.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权

B.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权

C.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看涨期权

D.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看涨期权

【答案】：A

25、某投资者在上海期货交易所卖出期铜（阴极铜）10手（每手5吨），

成交价为37500元/吨，当日结算价为37400元/吨，则该投资者的当

日盈亏为（）。

A.盈利5000元

B.亏损10000元

C.盈利1000元

D.亏损2000元

【答案】：A

26、下列关于期货公司投资咨询业务利益冲突防范的表述，错误的是

()O

A.期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当作

出必要的岗位独立、信息隔离和人员回避等工作安排

B.期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益

冲突的管理制度，建立健全信息隔离机制，并保持办公场所和办公设

备相对独立

C.期货公司总部应当设立独立的部门，对期货投资咨询业务实行统一

管理

D.期货公司营业部不得对外提供期货投资咨询服务

【答案】：D

27、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为

12500000日元，成交价为0.006835美元/日元，半个月后，该投机者

将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0.007030美元/日元。该笔投机

的结果是()。

A.亏损4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D,亏损1560美元

【答案】：B

28、2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6.7522元的C欧元

兑人民币看跌期货期权（），权利金为0.0213欧元，对方行权时

该交易者（）。

A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元

B.买入标的期货合约的成本为6.7522元

C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元

D.买入标的期货合约的成本为6.7309元

【答案】：D

29、根据《期货公司监督管理办法》，期货公司分支机构终止的，应

当先行妥善处理该分支机构的（），结清分支机构业务并终止经营

活动。

A.客户资产

B.工作人员工资和劳务合同

C.营业场所和设施

D.交易账户和客户编码

【答案】：A

30、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖

B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖

C.某白糖生产企业有一批白糖库存

D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采

购白糖

【答案】：D

31、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不

明确，

A.应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的80%

B.承担50%的赔偿责任

C.需承担部分赔偿责任，赔偿额不超过损失的30%

D.不承担赔偿责任

【答案】：A

32、1882年交易所允许以（）方式免除履约责任，而不必交割实物。

A.交割实物

B.对冲

C.现金交割

D.期转现

【答案】：B

33、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。

A.上一交易日开盘价

B.上一交易日结算价

C.上一交易日收盘价

D.本月平均价

【答案】：B

34、财政政策是指（）。

A.控制政府支出和税收以稳定国内产出、就业和价格水平

B.操纵政府支出和税收以便收入分配更公平

C.改变利息率以改变总需求

D.政府支出和税收的等额增加会引起经济紧缩

【答案】：A

35、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理

委员会提交申请日前（）个会计年度每季度末客户权益总额情况表。

A.3

B.5

C.1

D.2

【答案】：A

36、标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日（）该标准仓单

对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准计算价值。

A.前一交易日

B.前二交易日

C.前三交易日

D.当日

【答案】：A

37、交易经理主要负责控制风险，监视（）的交易活动。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM

【答案】：B

38、下列选项中，关于参数优化的说法，正确的是（）。

A.参数优化就是通过寻找最合适的模型参数使交易模型达到最优绩效

目标的优化过程

B.参数优化可以在长时间内寻找到最优绩效目标

C.不是所有的量化模型都需要进行参数优化

D.参数优化中一个重要的原则就是要使得参数值只有处于某个很小范

围内时，模型才有较好的表现

【答案】：A

39、客户保证金未足额追加的，按照《期货公司风险监督指标管理办

法》的规定，期货公司在计算符合规定的最低限额的结算准备金时应

当将客户未足额追加的保证金（）。

A.全额扣除

B.按照一定比例加回

C.按照一定比例扣除

D.全额加回

【答案】：A

40、实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员收取

（）O

A.结算担保金

B.风险准备金

C.结算准备金

D.风险担保金

【答案】：A

41、关于备兑看涨期权策略，下列说法错误的是（）。

A.期权出售者在出售期权时获得一笔收入

B.如果期权购买者在到期时行权的话，期权出售者要按照执行价格出

售股票

C.如果期权购买者在到期时行权的话，备兑看涨期权策略可以保护投

资者免于出售股票

D.投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加

投资收益

【答案】：C

42、国际贸易中进口商为规避付汇时外汇汇率上升，则可（），进

行套期保值。

A.在现货市场上买进外汇

B.在现货市场上卖出外汇

C.在外汇期货市场上买进外汇期货合约

D.在外汇期货市场上卖出外汇期货合约

【答案】：C

43、会员大会是会员制期货交易所的（）。

A.常设机构

B.管理机构

C.权力机构

D.监管机构

【答案】：C

44、《期货从业人员管理办法》中，所称期货从业人员是指（）。

A.期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员

和专业人员

B.中国期货业协会工作人员

C.期货保证金安全存管监控机构工作人员

D.中国证监会工作人员

【答案】：A

45、某种商品的价格提高2%,供给增加1.5%,则该商品的供给价格

弹性属于（）。

A.供给富有弹性

B,供给缺乏弹性

C.供给完全无弹性

D.供给弹性无限

【答案】：B

46、期货交易所交易规则无须载明的事项是（）。

A.风险管理制度

B.财务会计.内部控制制度

C.保证金的管理和使用制度

D.期货交易.结算和交割制度

【答案】：B

47、期货公司应当在（）结算后为客户提供交易结算报告。

A.每周

B.每年

C.每月

D.每日

【答案】：D

48、在正向市场上，牛市套利最突出的特点是（）。

A.损失相对巨大而获利的潜力有限

B.没有损失

C.只有获利

D,损失相对有限而获利的潜力巨大

【答案】：D

49、持仓量增加，表明（）。

A.平仓数量增加

B.新开仓数量减少

C.交易量减少

D.新开仓数量增加

【答案】：D

50、在我国，可以受托为其客户以及非结算会员办理金融期货结算业

务的机构是（）。

A.全面结算会员期货公司

B.交易结算会员期货公司

C.一般结算会员期货公司

D.特别结算会员期货公司

【答案】：A

51、在正向市场上，某交易者下达买入5月菜籽油期货合约同时卖出7

月菜籽油期货合约的套利限价指令，价差为100元/吨，则该交易者应

该以（）元/吨的价差成交。

A.等于90

B.小于100

C.小于80

D.大于或等于100

【答案】：D

52、全面结算会员期货公司的期货保证金账户应当与其（）相互独立、

分别管理。??

A.自有资金账户

B.非结算会员保证金账户

C.个人客户保证金账户

D.现金账户

【答案】：A

53、客户、非期货公司会员应在接到交易所通知之日起（）个工作

日内将其与试点企业开展串换谈判后与试点企业或其指定的串换库就

串换协议主要条款（串换数量、费用）进行磋商的结果通知交易所。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

54、中国证券监督管理委员会在受理金融期货结算业务资格申请之日

起（）个月内，作出批准或者不批准的决定。

A.1

B.5

C.3

D.2

【答案】：C

55、下列有关海龟交易法的说法中，错误的是（）。

A.海龟交易法采用通道突破法人市

B.海龟交易法采用波动幅度管理资金

C.海龟交易法的入市系统1采用10日突破退出法则

D.海龟交易法的入市系统2采用10日突破退出法则

【答案】：D

56、在买方叫价基差交易中，确定（）的权利归属商品买方。

A.点价

B.基差大小

C.期货合约交割月份

D.现货商品交割品质

【答案】：A

57、在持有成本理论模型假设下，若F表示期货价格，S表示现货价格,

IT表示持有成本，R表示持有收益，那么期货价格可表示为（）。

A.F=S+W-R

B.F=S+W+R

C.F=S-W-R

D.F-S-W+R

【答案】：A

58、《期货公司金融期货结算业务试行办法》制定的依据是（）。

A.《期货交易管理条例》

B.《期货公司管理办法》

C.《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》

D.《期货公司首席风险官管理规定》

【答案】：A

59、实行会员分级结算制度的期货交易所，可以为与其签订结算协议

的非结算会员办理结算业务的是（）。

A.交易结算会员和特别结算会员

B.交易结算会员和全面结算会员

C.全面结算会员和特别结算会员

D.特别结算会员和限制结算会员

【答案】：C

60、甲公司希望以固定利率借人人民币，而乙公司希望以固定利率借

人美元，而且两公司借人的名义本金用即期汇率折算都为1000万人民

币，即期汇率USD/CNY为6.1235。市场上对两公司的报价如下：

A.9.6%

B.8.5%

C.5.0%

D.5.4%

【答案】：B

61、期货交易所应当按照（）的比例提取风险准备金，风险准备金

应当单独核算，专户存储。

A.交易保证金的10%

B.结算准备金的20%

C.手续费收入的20%

D.经营利润的30%

【答案】：C

62、若投资者短期内看空市场，则可以在期货市场上（）等权益类

衍生品。

A.卖空股指期货

B.买人股指期货

C.买入国债期货

D.卖空国债期货

【答案】：A

63、关于收益增强型股指联结票据的说法错误的是（）。

A.收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中

获得的利息率高于市场同期的利息率

B.为了产生高出市场同期的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指

期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约

C.收益增强类股指联结票据的潜在损失是有限的，即投资者不可能损

失全部的投资本金

D.收益增强类股指联结票据中通常会嵌入额外的期权多头合约，使得

投资者的最大损失局限在全部本金范围内

【答案】：C

64、利率类结构化产品通常也被称为（）。

A,利率互换协议

B.利率远期协议

C.内嵌利率结构期权

D,利率联结票据

【答案】：D

65、某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价交易，作为采购方的汽

车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表7—3所示。

A.欧式看涨期权

B.欧式看跌期权

C.美式看涨期权

D.美式看跌期权

【答案】：B

66、非美元报价法报价的货币的点值等于（）。

A.汇率报价的最小变动单位除以汇率

B.汇率报价的最大变动单位除以汇率

C.汇率报价的最小变动单位乘以汇率

D.汇率报价的最大变动单位乘以汇率

【答案】：C

67、期货公司应当按照（）规定的标准计算各项业务的风险资本准

备和公司的风险资本准备。

A.中国银行业监督管理委员会

B.中国保险监督管理委员会

C.中国证券监督管理委员会

D.财政部

【答案】：C

68、以下（）不属于美林投资时钟的阶段。

A.复苏

B.过热

C.衰退

D.萧条

【答案】：D

69、上证综合指数、深证综合指数采用的编制方法是（）。

A.算术平均法

B.加权平均法

C.几何平均法

D.累乘法

【答案】：B

70、6月份，某交易者以200美元/吨的价格卖出4手（25吨/手）执

行价格为3800美元/吨的3个月铜期货看涨期权。期权到期时，标的

铜期货价格为3980美元/吨。则该交易者的到期净损益（不考虑交易

费用和现货升贴水变化）是（）美元。

A.18000

B.2000

C.-18000

D.-2000

【答案】：B

71、交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点

全部平仓，已知该合约乘数为250美元，在不考虑手续费的情况下，

该笔交易（）美元。

A.盈利7500

B.亏损7500

C.盈利30000

D.亏损30000

【答案】：C

72、2016年2月1日，中国某企业与欧洲一家汽车公司签订总价300

万欧元的汽车进口合同，付款期为三个月，签约时人民币汇率为1欧

元=7.4538元人民币。企业签订合同当天，银行三个月远期欧元兑人

民币的报价为7.4238/7.4630o企业以该价格与银行签订外汇远期合同,

从而可以在三个月后按1欧元兑7.4630元人民币的价格向银行换入

300万欧元用以支付贷款。假设企业签订出口合同并且操作远期结售汇

业务后，人民币兑欧元不断贬值，三个月后人民币兑欧元即期汇率已

降至1欧元=8.0510元人民币，与不进行套期保值相比，进行远期结

售汇会使企业少支付货款（）。

A.24153000元

B.22389000元

C.1764000元

D.46542000元

【答案】：C

73、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米

期货合约上建仓10手，当时的基差为一20元/吨，若该经销商在套期

保值中出现净亏损3000元，则其平仓时的基差应为（）元/吨（不

计手续费等费用）。

A.30

B.-50

C.10

D.-20

【答案】：C

74、美元指数中英镑所占的比重为（）。

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

【答案】：C

75、上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为（）。

A.当月

B.下月

C.连续两个季月

D.当月、下月及连续两个季月

【答案】：D

76、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的规定,

证券公司申请介绍业务，应该向（）提交申请材料。

A.中国期货业协会

B.中国人民银行

C.中国证监会

D.中国证券业协会

【答案】：C

77、下列属于会员制期货交易所理事长职权的是（）。

A.主持会员大会、理事会会议和理事会日常工作

B.决定设立专门委员会

C.决定对违规行为的纪律处分

D.审议总经理提出的财务预算方案

【答案】：A

78、会员收到通知后必须在（）内将保证金缴齐，否则结算机构有

权对其持仓进行强行平仓。

A.当日交易结束前

B.下一交易日规定时间

C.三日内

D.七日内

【答案】：B

79、首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给

（）O

A.中国证监会

B.中国证监会派出机构

C.期货交易所

D.期货自律组织

【答案】：B

80、金融期货最早产生于（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982

【答案】：C

81、在公司制期货交易所的组织机构中，负责聘任或者解聘总经理的

是（）。

A.股东大会

B.董事会

c.经理

D.监事会

【答案】：B

82、假设某期货交易所截至2015年第一季度末，已缴纳的期货投资者

保障基金总额7.9亿元，该期货交易所2015年第一季度向期货公司

会员收取的交易手续费为3000万元。则该期货投资者保障基金由

（）集中管理、统筹使用。

A.财政部

B.中国证监会

C.期货交易所

D.基金管理公司

【答案】：B

83、以下不属于基差走强的情形是（）。

A.基差为正且数值越来越大

B.基差为负值且绝对值越来越小

C.基差从正值变负值

D.基差从负值变正值

【答案】：C

84、某交易者在CME买进1张欧元期货合约，成交价为

EUR/USD=1.3210,在EUR/USD=1.3250价位上全部平仓（每张合约的规

模为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）。

A.盈利500欧元

B.亏损500美元

C.亏损500欧元

D.盈利500美元

【答案】：D

85、下列关于期货公司投资咨询业务利益冲突防范的表述，错误的是

()O

A.期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当作

出必要的岗位独立、信息隔离和人员回避等工作安排

B.期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益

冲突的管理制度，建立健全信息隔离机制，并保持办公场所和办公设

备相对独立

C.期货公司总部应当设立独立的部门，对期货投资咨询业务实行统一

管理

D.期货公司营业部不得对外提供期货投资咨询服务

【答案】：D

86、根据《期货投资者保障基金管理办法》规定，对于新设立的期货

公司，应当()纳入保障基金缴纳范围。

A.公司注册时

B.自产生经纪业务收入后

C.业务许可审批后

D.公司成立后

【答案】：B

87、()的货币互换因为交换的利息数额是确定的，不涉及利率波

动风险，只涉及汇率风险，所以这种形式的互换是一般意义上的货币

互换。

A.浮动对浮动

B.固定对浮动

C.固定对固定

D,以上都错误

【答案】：C

88、上海期货交易所的正式运营时间是（）。

A.1998年8月

B.1999年12月

C.1990年10月

D.1993年5月

【答案】：B

89、期货投资者保障基金的筹集、管理和使用的具体办法是由（）

制定的。

A.期货交易所

B.国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门

C.中国期货业协会

D.期货公司

【答案】：B

90、中国的GDP数据由中国国家统计局发布，季度GDP初步核算数据

在季后（）天左右公布。

A.5

B.15

C.20

D.45

【答案】：B

91、根据资金量的不同，投资者在单个品种上的最大交易资金应控制

在总资本的（）以内。

A.5%〜10%

B.10%〜20%

C.20%〜25%

D.25%〜30%

【答案】：B

92、在进行商品期货交易套期保值时，作为替代物的期货品种与现货

商品的相互替代性越强，套期保值效果（）。

A.不确定

B.不变

C.越好

D,越差

【答案】：C

93、期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为（）。

A.签署合同一风险揭示一缴纳保证金

B.风险揭示一签署合同一缴纳保证金

C.缴纳保证金一风险揭示一签署合同

D.缴纳保证金一签署合同一风险揭示

【答案】：B

94、关于期货合约和远期合约，下面说法正确的是（）。

A.期货交易与远期交易有许多相似之处，其中最突出的一点是两者均

为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量

的商品

B.期货合约较远期合约实物交收的可能性大

C.期货可以在场外进行柜台交易

D.远期合约交易者必须交纳一定量的保证金

【答案】：A

95、期货公司办理下列事项，不需要经国务院期货监督管理机构批准

的是（）。

A.变更注册资本

B.变更业务范围

C.新增持有3%以上股权的股东

D.合并、分立、停业、解散或者破产

【答案】：C

96、期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供期货经纪服务的，

不得（）。

A.降低风险管理标准

B.提高保证金收取标准

C.降低手续费收取标准

D.提高手续费收取标准

【答案】：A

97、不以真实身份从事期货交易的单位或者个人，交易行为符合期货

交易所交易规则的，交易结果由（）承担。

A.期货公司

B.期货交易所

C.期货业协会

D.从事期货交易的单位或者个人

【答案】：D

98、关于我国期货交易与股票交易的正确描述是（）。

A.期货交易和股票交易都实行当日无负债结算

B.股票交易以获得公司所有权为目的

C.期货交易采取保证金制度

D,期货交易和股票交易都只能买入建仓

【答案】：C

99、在其他条件不变的情况下，假设我国棉花主产区遭遇严重的虫灾,

则棉花期货价格将（）

A.保持不变

B.上涨

C,下跌

D.变化不确定

【答案】：B

100、一笔IM/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报

价如下：美元兑人民币即期汇率为6.2340/6.2343

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：A

10k3月31日，甲股票价格是14元，某投资者认为该股票近期会有

小幅上涨。如果涨到15元，他就会卖出。于是，他决定进行备兑开仓,

即以14元的价格买入5000股甲股票，同时以0.81元的价格卖出一份

4月到期、行权价为15元（这一行权价等于该投资者对这只股票的心

理卖出价位）的认购期权（假设合约单位为5000）。

A.4000

B.4050

C.4100

D.4150

【答案】：B

102、甲是某期货公司的经理，与乙是好友，一日甲邀请乙到他家做客,

乙来到甲的书房无意间看到甲的公司文件，发现有一笔期货交易将会

使其大大获利。于是偷偷记下了这个交易名称，第二天进行该交易获

利m万元，则甲的行为（）。

A.不构成犯罪

B.构成内幕交易罪

C.构成泄露内幕信息罪

D.构成侵犯商业秘密罪

【答案】：A

103、依法对期货公司实行自律管理的机构是（）。

A.期货保证金安全存管监控机构

B.期货交易所和中国期货业协会

C.中国证监会派出机构

D.中国证监会

【答案】：B

104、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。

A.外汇现货本身

B.外汇期货合约

C.外汇掉期合约

D.货币互换组合

【答案】：B

105、在外汇市场上，除现汇交易外，最早推出的另一种产品是0。

A.外汇近期交易

B.外汇远期交易

C.货币远期交易

D.粮食远期交易

【答案】：B

106、蛛网模型作为一种动态均衡分析用来解释生产周期较长的商品在

失去均衡时的波动状况，在现实经济生活中，最容易出现发散型蛛网

波动的商品是（）

A.汽车

B.猪肉

C.黄金

D.服装

【答案】：B

107、甲是A期货公司的客户，经常委托李某下单。某日，甲要出差一

个月，临行时决定委托李某将其9月份的合约下跌10%时卖出，并和李

某签订了书面委托协议。甲出差后，行情不跌反涨，李某判断一轮上

涨行情已经开始，于是又帮甲买入了10手9月份合约。但是刚买入后

合约一直下跌，李某只好接市价卖出止损，但还是亏损了5万元。甲

从外地出差回来，不承认亏损，要求李某赔偿损失。问此案件的性质

是（）。

A.李某违反了协议规定，应按违约的期货纠纷案件处理

B.李某侵犯了客户甲的利益，造成了甲的损失，应按侵权的期货纠纷

案件处理

C.该案件属于侵权与违约竟含的纠纷案件，应当由当事人所能获得的

最多赔偿额来定性质

D.该案件属于侵权与违约竞合的纠纷案件，应当由当事人起诉状中在

先的诉讼请求

【答案】：D

108、根据《期货交易管理条例》的规定，对期货市场实行集中统一的

监督管理的机构是（）。

A.中国银监会

B.商务部

C.中国期货业协会

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：D

109、期货公司申请从事期货投资咨询业务，高级管理人员和业务人员

最近（）年内无不良诚信记录，未受到行政、刑事处封，且不存在

因涉嫌违法违规正被有权机关调查的情形。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

110、甲是某期货公司的首席风险官，在任职期间，由于一些违法行为

被中国证监会认定为不适当人选。根据规定，甲自被认定为不适当人

选之日起（）内，任何期货公司不得任用甲担任董事、监事和高

级管理人员。

A.6个月

B.1年

C.2年

D.3年

【答案】：C

111,对投资者因参与非法期货交易而遭受的保证金损失，保障基金

（）

A,予以补偿

B.不予补偿

C.酌情处理

D.以上都不对

【答案】：B

112、某大型粮油储备企业，有大约10万吨玉米准备出库。为防止出

库销售过程中，价格出现大幅下跌，该企业打算按销售总量的50%在期

货市场上进行套保，套保期限为4个月（起始时间为5月份），保证

金为套保资金规模的10%o公司预计自己进行套保的玉米期货的均价

2050元/吨。保证金利息成本按5%的银行存贷款利率计算，交易手续

费为3元/手，公司计划通过期货市场对冲完成套期保值，则总费用摊

薄到每吨玉米成本增加为（）元/吨。

A.3.07

B.4.02

C.5.02

D.6.02

【答案】：B

113、沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）

A.上一交易日结算价的土10%

B.上一交易日收盘价的±10%

C.上一交易日收盘价的±20%

D.上一交易日结算价的±20%

【答案】：D

114、公司制期货交易所独立董事由中国证监会提名，（）通过。

A.会员大会

B.理事会

C.董事会

D.股东大会

【答案】：D

115、在构建股票组合的同时，通过（）相应的股指期货，可将投

资组合中的市场收益和超额收益分离出来。

A.买入

B.卖出

C.先头后卖

D.买期保值

【答案】：B

116、期货公司计算净资本时，应当按照企韭会计准则的规定对相关项

目充分计提（）。

A,资产减值准备

B.风险准备金

C.保证金

D.负债总额

【答案】：A

117、一位德国投资经理持有一份价值为500万美元的美国股票的投资

组合。为了对可能的美元贬值进行对冲，该投资经理打算做空美元期

货合约进行保值，卖出的期货汇率价格为1.02欧元/美元。两个月内

到期。当前的即期汇率为0.974欧元/美元。一个月后，该投资者的价

值变为515万美元，同时即期汇率变为1.1欧元/美美元，期货汇率价

格变为L15欧元/美元。一个月后股票投资组合收益率为（）。

A.13.3%

B.14.3%

C.15.3%

D.16.3%

【答案】：D

118、期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。

A,无套利区间的上界

B.期货低估价格

C.远期高估价格

D.无套利区间的下界

【答案】：A

119、在期货交易所进行期货交易的，应当是期货交易所的()o

A.客户

B.会员

C.员工

D.股东

【答案】：B

120、实物交割要求以()名义进行。

A.客户

B.交易所

C.会员

D.交割仓库

【答案】：C

121、依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及

其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的

()O

A.预期性

B.连续性

C.公开性

D.权威性

【答案】：C

122、在期货市场发达的国家，（）被视为权威价格，是现货交易

的重要参考依据。

A.现货价格

B.期货价格

C.期权价格

D.远期价格

【答案】：B

123、取得从业资格考试合格证明或者被注销从业资格的人员连续

（）年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当参加协会组织的

后续职业培训。

A.2

B.3

C.5

D.6

【答案】：A

124、全面结算会员期货公司与非结算会员签订、变更或者终止结算协

议的，应当在签订、变更或者终止结算协议之日起（）个工作日内

向协议双方住所地的中国证监会派出机构、期货交易所和期货保证安

全存管监控机构报告。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：B

125、期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并向（）

报告。

A.期货业协会

B.住所地中国证券监督管理委员会派出机构

C.中国证券监督管理委员会

D.期货交易所

【答案】：B

126、某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场

上的同种大豆价格为3000元/吨。则下列说法中不正确的是（）。

A.基差为-500元/吨

B.此时市场状态为反向市场

C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用

D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足

【答案】：B

127、当期货从业人员与投资者存在利益冲突无法继续提供期货业务服

务时，应当通过（）与投资者协商，采取办法妥善予以解决。

A.所在地期货交易所

B.所在机构

C.中国期货业协会

D.所在地中国证监会派出机构

【答案】：B

128、下列关于金融期货交易结算制度的表述中，错误的是（）。

A.全面结算会员期货公司应当建立当日无负债结算制度

B.全面结算会员期货公司应当确保交易结算报告真实、准确和完整

C.全面结算会员期货公司可以根据自己客户的特殊情况，设计结算科

目的内容、格式、处理方式等

D.期货交易所对全面结算会员期货公司结算后，全面结算会员期货公

司应当根据期货交易所结算结果及时对非结算会员进行结算

【答案】：C

129、期货公司高级管理人员最多可以在期货公司参股的（）家公

司兼任董事、监事，但不得在上述公司兼任董事、监事之外的职务，

不得在其他营利性机构兼职或者从事其他经营性活动。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

130、期货交易所联网交易的，应当于决定之日起（）内报告中国

证监会。

A.3日

B.5日

C.7日

D.10日

【答案】：D

131、相对于场外期权而言，互换协议的定价是（）的，更加简单,

也更易于定价，所以更受用户偏爱。

A.线性

B.凸性

C.凹性

D.无定性

【答案】：A

132、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的规定,

证券公司开展期货介绍业务的，其净资本不低于净资产的（）。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B

133、一段时间内所有盈利交易的总盈利额与同时段所有亏损交易的总

亏损额的比值称为（）。

A,收支比

B.盈亏比

C.平均盈亏比

D.单笔盈亏比

【答案】：B

134、外汇期货跨市场套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候，应

该考虑到时差带来的影响，选择在交易时间（）的时段进行交易。

A.重叠

B.不同

C.分开

D.连续

【答案】：A

135、非法设立期货交易场所，对单位直接负责的主管人员和其他直接

责任人员给予警告，并处（）的罚款。

A.1万元以上5万元以下

B.1万元以上10万元以下

C.5万元以上10万元以下

D.5万元以上15万元以下

【答案】：B

136、当期货从业人员与投资者存在利益冲突无法继续提供期货业务服

务时，应当通过（）与投资者协商，采取办法妥善予以解决。

A.中国证监会派出机构

B.所在期货经营机构

C.期货交易所

D.中国期货业协会

【答案】：B

137、中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及

时更新（）。

A.从业资格注册.诚信记录等信息

B.从业人员注册，客户服务等信息

C.从业人员注册.工作业绩等信息

D.从业资格注册.考试成绩等信息

【答案】：A

138、计算VaR不需要的信息是（）。

A.时间长度N

B.利率高低

C.置信水平

D.资产组合未来价值变动的分布特征

【答案】：B

139、在直接标价法下，外国货币的数额()，本国货币的数额随着外国

货币或本国货币币值的变化而改变。

A.固定不变

B.随机变动

C.有条件地浮动

D.按某种规律变化

【答案】：A

140、实行会员分级结算制度的期货交易所特有的风险管理制度是

()O

A.保证金制度

B.结算担保金制度

C.结算准备金制度

D.涨跌停板制度

【答案】：B

141、()标志着改革开放以来我国期货市场的起步。

A.上海金属交易所成立

B.第一家期货经纪公司成立

C.大连商品交易所成立

D.郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制

【答案】：D

142、王某曾在甲期货公司从事过5笔小麦期货合约交易，后经人介绍,

又与乙期货公司签订期货经纪合同，经办人员向王某出示期货交易风

险说明书，但未由其签字确认。之后，王某在乙期货公司从事期货经

纪业务中亏损20万元。下列关于责任的表述中，正确的是()。

A.由王某承担，因为王某已有交易经历

B.由签订期货经纪合同的经办人员承担

c.由介绍人承担，因为介绍人从期货公司获得了介绍费

D.由乙期货公司承担

【答案】：A

143、目前在我国，某一品种某一月份合约的限仓数额规定描述正确的

是（）

A.限仓数额根据价格变动情况而定

B.限仓数额与交割月份远近无关

C.交割月份越远的合约限仓数额越小

D.进入交割月份的合约限仓数额最小

【答案】：D

144、下列属于外汇交易风险的是（）。

A.因债权到期而收回的外汇存入银行后所面临的汇率风险

B.由于汇率波动而使跨国公司的未来收益存在极大不确定性

C.由于汇率波动而引起的未到期债权债务的价值变化

D.由于汇率变动而使出口产品的价格和成本都受到很大影响

【答案】：C

145、证券公司申请介绍业务资格，申请日前6个月各项风险控制指

标符合规定标准，其中净资本不得低于（）亿元。

A.5

B.10

C.12

D.20

【答案】：C

146、基差卖方风险主要集中在与基差买方签订（）的阶段。

A.合同后

B.合同前

C.合同中

D.合同撤销

【答案】：B

147、期货从业人员违法违规的，（）依法给予行政处罚。

A.期货业协会

B.中国证监会

C.公安机关

D.期货交易所

【答案】：B

148、证券公司除了下列（）行为，都要受到处罚。

A.协助开户，对客户的开户资料和身份真实性等进行审查，及时将客

户开户资料提交期货公司

B.代理客户进行期货交易、结算或者交割

C.收付、存取或者划转期货保证金

D.为客户从事期货交易提供融资或者担保

【答案】：A

149、我国期货公司从事的业务类型不包括（）。

A.期货经纪业务

B.期货投资咨询业务

C.资产管理业务

D.风险投资

【答案】：D

150、期货经营机构向（）销售产品或者提供服务前，应当规定告

知可能的风险事项及明确的适当性匹配意见。

A.普通投资者

B.专业投资者

C.机构投资者

D.自然人投资者

【答案】：A

151、若国债期货到期交割结算价为100元，某可交割国债的转换因子

为0.9980,应计利息为1元，其发票价格为（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80

【答案】：D

152、（）是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进

行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人

或组织。

A.介绍经纪商

B.期货居间人

C.期货公司

D.证券经纪人

【答案】：B

153、市场年利率为8%,指数年股息率为2%,当股票价格指数为1000

点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）

点。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000

【答案】：C

154、证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的，双方应当

在（）工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。

A.3个

B.5个

C.7个

D.10个

【答案】：B

155、铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.以固定价格签订了远期铜销售合同

B.有大量铜库存尚未出售

C.铜精矿产大幅上涨

D.铜现货价格远高于期货价格

【答案】：B

156、下面关于利率互换说法错误的是（）。

A.利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的名义本金按

照不同的计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约

B.一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息

C.利率互换合约交换不涉及本金的互换

D.在大多数利率互换中，合约一方支付的利息是基于浮动利率进行计

算的，则另一方支付的利息也是基于浮动利率计算的

【答案】：D

157、期货公司应当在（）银行开立期货保证金账户。

A.国有商业

B.股份制商业

C.专门从事期货保证金存管业务的政策性

D.依法批准的期货保证金存管

【答案】：D

158、套期保值本质上是一种（）的方式。

A.躲避风险

B.预防风险

C.分散风险

D.转移风险

【答案】：D

159、当标的资产的市场价格下跌至（）时，将导致看跌期权卖方

亏损。（不考虑交易费用）

A.执行价格以下

B.执行价格以上

C.损益平衡点以下

D.执行价格与损益平衡点之间

【答案】：C

160、如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是（）。

A.当期货价格最高时

B.基差走强

C.当现货价格最高时

D.基差走弱

【答案】：B

161、（）对适当性制度落实情况进行检查，督促经营机构严格落

实适当性义务，强化适当性管理。

A.中国金融期货交易所

B.中国期货业协会

C.保证金监控中心

D.中国证监会及其派出机构

【答案】：D

162、一般而言，GDP增速与铁路货运量增速（）。

A.正相关

B.负相关

C.不确定

D.不相关

【答案】：A

163、申请总经理、副总经理的任职资格，需要具备担任期货公司、证

券公司等金融机构部门负责人以上职务不少于（）年，或者具有相

当职位管理工作经历。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

164、下列关于交易所调整交易保证金比率的通常做法的说法正确的是

（）O

A.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越小

B.期货持仓量越大，交易保证金的比例越小

C.当某种期货合约出现连续涨跌停板的时候，交易保证金比例相应降

低

D.当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交

易保证金的比例

【答案】：D

165、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础

B.期货期权的标的是期货合约

C.买卖双方的权利与义务均对等

D.期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易

【答案】：C

166、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。

A.触价指令

B.止损指令

C.市价指令

D.限价指令

【答案】：C

167、期货从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法

违规被调查处理的，机构应当在作出处分决定、知悉或者应当知悉该

期货从业人员违法违规被调查处理事项之日起0工作日内向协会报告。

A.3个

B.5个

C.7个

D.10个

【答案】：D

168、在反向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入5月菜籽油期

货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为40元/吨。若该指令

成交，则成交的价差应（）元/吨。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40

【答案】：A

169、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50

万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬

值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外

汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。则其操

作为（）。

A.买入1手欧元期货合约

B.卖出1手欧元期货合约

C.买入4手欧元期货合约

D.卖出4手欧元期货合约

【答案】：D

170、期货公司申请从事期货投资咨询业务，申请日前（）的风险

监管指标应当持续符合监管要求。

A.24个月

B.12个月

C.6个月

D.3个月

【答案】：C

171、依据《期货公司监督管理办法》的规定，依法对期货公司及其分

支机构实行监督管理的是（）。

A.期货交易所

B.中国证监会及其派出机构

C.中国期货业协会

D.中国银监会

【答案】：B

172、实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员收取

()□

A.结算担保金

B.风险准备金

C.结算准备金

D.风险担保金

【答案】：A

173、首席风险官应当保守期货公司的()。

A.重大投资计划

B.风险事项资料

C.工作资料

D.商业秘密和客户信息

【答案】：D

174、公司制期货交易所股东大会会议的召开及议事规则应当符合

()的规定。

A.期货交易所理事会工作规则

B.期货交易所交易细则

C.期货交易所会员管理办法

D.期货交易所章程

【答案】：D

175、建立金融期货投资者适当性制度的目的不包括()。

A.建立并完善以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度

B.保障金融期货市场平稳.规范和健康运行

C.提高金融期货交易量

D.保护投资者合法权益

【答案】：C

176、基本面分析法的经济学理论基础是（）。

A.供求理论

B.江恩理论

C.道氏理论

D.艾略特波浪理论

【答案】：A

177、国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26%,

鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到9月，

决定利用沪深300股指期货实行保值，沪深300股指期货合约乘数为

每点300元。其股票组合的现值为2.25亿元，并且其股票组合与沪

深300指数的B系数为0.8。假定6月3日的现货指数为5600点，

而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2.25亿元的股票组

合得到有效保护，需要（）。

A.卖出期货合约131张

B.买入期货合约131张

C.卖出期货合约105张

D.买入期货合约105张

【答案】：C

178、根据规定，下列单位和个人中，可以依法从事期货交易，期货公

司可以接受其委托为其进行期货交易的是（）。

A.事业单位和国家机关

B.期货交易所的工作人员

C.上市公司

D.期货业协会的工作人员

【答案】：C

179、上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨/

手，最小变动价位5元/吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价

±3%,2016年12月15日的结算价为12805元/吨。

A.12890元/吨

B.13185元/吨

C.12813元/吨

D.12500元/吨

【答案】：C

180、如果价格突破了头肩底颈线，期货分析人员通常会认为（）。

A.价格将反转向上

B.价格将反转向下

C.价格呈横向盘整

D.无法预测价格走势

【答案】：A

181、商品期货合约不需要具备的条件是（）。

A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断

B.规格或质量易于量化和评级

C.价格波动幅度大且频繁

D.具有一定规模的远期市场

【答案】：D

182、根据《期货市场客户开户管理规定》，期货公司应当向（）

提交客户交易编码申请。

A.期货交易所

B.中国期货业协会

C.中国证券登记结算公司

D.中国期货保证金监控中心

【答案】：D

183、当出现股指期货价高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者

适宜进行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】：D

184、按照《期货公司风险监管指标管理办法》的规定，期货公司应当

持续符合风险监管指标标准，其中净资本不得低于人民币（）万元。

A.2000

B.3000

C.1500

D.1000

【答案】：B

185、投资者对结构化产品的发行者的要求不包括（）。

A.净资产达到5亿

B.较高的产品发行能力

C.投资者客户服务能力

D.融资竞争能力

【答案】：A

186、期货公司净资本与净资产的比例不得低于（）。

A.20%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：A

187、根据我国法律规定，期货交易的交割，由（）统一组织进行。

A.期货交易所

B.中国证监会

C.期货交易公司

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：A

188、若某年11月，CB0T小麦市场的基差为-3美分/蒲式耳，到了12

月份基差变为3美分/蒲式耳，这种基差变化称为（）。

A.走强

B.走弱

C.不变

D.趋近

【答案】：A

189、某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价交易，作为采购方的汽

车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表7—3所示。

A.770

B.780

C.790

D.800

【答案】：C

190、TF1509期货价格为97.525,若对应的最便宜可交割国债价格为

99.640,转换因子为1.0167o至TF1509合约最后交割日，该国债资

金占用成本为1.5481,持有期间利息收入为1.5085,则TF1509的

理论价格为()。

A.1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)

B.1/1.0167*(99.640+1.5481)

C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)

D.1/1.0167*(99.640-1.5085)

【答案】：C

191、在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权一定盈

利的情形是()

A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间

B.标的物价格在损益平衡点以下

C.标的物价格在损益平衡点以上

D.标的物价格在执行价格以上

【答案】：B

192、结算担保金是指由结算会员以期货交易所规定缴纳的，用于应对

结算会员违约风险的共同担保资金。我国实行会员分级结算制度的期

货交易所，应当向()收取结算担保金。

A.结算非会员

B.结算会员

C.散户

D.投资者

【答案】：B

193、一般来说，股指期货不包括（）。

A.标准普尔500股指期货

B.长期国债期货

C.香港恒生指数期货

D.日经225股指期货

【答案】：B

194、关于头肩顶形态，以下说法错误的是（）。

A.头肩顶形态是一个可靠的沽出时机

B,头肩顶形态是一种反转突破形态

C.在相当高的位置出现了中间高，两边低的三个高点，有可能是一个

头肩顶部

D,头肩顶的价格运动幅度是头部和较低肩部的直线距离

【答案】：D

195、期货交易所制定或者修改交易规则的实施细则，应当征求（）的

意见。

A.期货保证金安全存管监控机构

B.中国期货业协会

C.期货交易所

D.中国证监会

【答案】：D

196、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构不按

照规定履行报告义务，提供或者出具的报告、材料、意见不完整，责

令改正，没收业务收人，单处或者并处3万元以下周款。对直接负责

的主管人员和其他责任人员给予警告，并处（）万元以下封款。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：A

197、C期货公司经常将高于客户指令价格卖出或者低于客户指令价格

买入后的差价利息占为己有，由此赚取利润达3万元，客户得知后要

求期货公司予以返还盈利。期货公司拒不返还，于是该客户将期货公

司告上法庭。下列说法中，正确的是（）。

A.客户有权追回3万元利润

B.3万元属于