资产配置完整

Clicktoaddtitle安全性｜流动性｜收益性家庭资产配置资管新规理财产品保本吗？二级市场基金销售太难了！保险转型时间太久了！庞氏骗局血淋淋的教训！金融资产的特质金融产品的流动性、收益性、安全性互为补充，却也相互制约。过分强调某个单项属性的提升，则必然会使其他两项属性减弱。如金融资产过度追求收益性，其安全性和流动性则会较差。流动性安全性收益性保本+高收益+随时支取不存在的最好的流动性收益性安全性合理搭配大类资产的风险与收益对过去历史各大类资产的收益和风险进行统计，可以得出：股票资产收益较高，90年以来上证综指和深证成指的每年收益率平均值分别为24.3%、24.6%，标准差（代表风险）分别为55.5%、71.3%。以10年期国债代表利率债，02年以来每年收益率平均值为3.8%，标准差为5.5%。以1年期定期存款来代表货币类资产，90年以来每年收益率平均值为2.5%，标准差为0.6%由这几类资产可以得出：各大类资产的风险和收益是相匹配的，更高的回报率通常对应的是更高的波动率。主要资产对应的收益与风险收益区间理财工具属性风险区间1-2%央行规定的一年期存款基准利率低风险或无风险3-4%货币市场基金的正常收益4-6%长期国债、债券型基金的正常收益6-7%分级基金A类份额通常约定的年化回报率较低风险7-9%信托和P2P的一般收益水平中风险9-15%信托、P2P、私募基金的较高预期收益较高风险银保监会主席郭树清：高收益意味着高风险，收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。在第十届陆家嘴论坛上的讲话资产配置定义资产配置是实现投资目标、人生规划的重要渠道，是指根据投资者需求（如投资目标、预期收益、投资期限等），将资金投在具有不同风险和收益的资产类别之间进行动态分配的过程，使投资组合表现得更加稳定和有效降低风险。换句话说，资产配置就是按需把鸡蛋放在不同篮子里的过程。资产配置可以解决的四大问题家庭资产配置过程中，需要解决四大基本问题，即：需求满足、风险解析、科学分配、专业支持。资产配置基本问题需求满足风险偏好科学分配专业支持要全面考虑家庭的长期、远期和近期需求，对家庭资产进行优化配置，并做好流动性、收益性和安全性的综合管理。在满足家庭需求的基础上，应当根据自身的风险承受能力和风险偏好进行资产配置。对金融资产的配置需要在努力实现保值增值目标的基础上进行资金的科学分配。建议依赖提供专家理财服务的公司来完成对金融资产的配置。做好资产配置应该具备的核心能力构建资产组合、抓住交易机会的能力完成资产配置的能力金融产品的分析和研究能力1.金融产品的分析和研究能力

2.构建资产组合、抓住交易机会的能力

3.完成资产配置的能力一生不容易完成的任务项目说明总花费房子以广州普通住宅为例，每平米4万，90平米360万全家日常开销每月开销2000元，休闲旅游1年1万，支出40年184万抚养孩子从出生到大学的生活费、学费、兴趣班费用80万退休养老假设60岁退休，每月生活费2500元，25年75万赡养老人夫妻双方父母4人，每月2000元，支出30年72万汽车15万的车，30年换3辆，加维修保养72万合计843万50%98%中国工薪收入发达国家工薪收入投资收入：2%投资收入：50%1、拼命工作赚钱2、勤俭节约存钱1、利用他人获利2、创造机会赚钱人赚钱，钱生钱资产配置的重要性实现理财规划目标，如养老、购房、购车让不断积累的财富保持购买力获得一些额外的增值最好的资产配置规划，是建立在符合家庭自身财务状况、风险承受能力、风险偏好的基础上，并根据金融市场和家庭生命周期的演变而动态调整。国外的有关研究表明，投资收益中85%－95%来自资产配置，证券选择、时机选择的贡献非常小。一个人一生能积累多少钱，不是取决于他赚多少钱，而是取决于他如何投资理财，人赚钱不如钱生钱，要知道让钱为你工作，而不是你为钱工作。——沃伦·巴菲特资产配置的基础“理财规划”实务中包含以下几大类规划：1.投资规划2.保险规划3.税务与遗产规划4.养老规划行为经济学A.直接获利3万元B.有80%的概率获利4万元，但有20%的概率什么也得不到一、获利形式选择：行为经济学A.确定亏损3万元B.有80%的概率亏损4万元，但有20%的概率没有任何损失二、亏损形式选择：美林投资时钟理论按照经济增长与通胀的不同搭配，将经济周期划分为四个阶段：1.衰退：债券＞现金＞股票＞大宗商品2.复苏：股票＞债券＞现金＞大宗商品3.过热：大宗商品＞股票＞现金＞债券4.滞胀：现金＞债券＞大宗商品＞股票美林投资时钟标准普尔家庭资产象限标准普尔“1-2-3-4法则”标准普尔“1-2-3-4法则”标准普尔“1-2-3-4法则”保险的杠杆作用存款30万一旦发生重疾或意外，30万存款全部给到医院。辛辛苦苦几十年，一夜回到解放前保险账户把30万存款每年的利息，1.2万放到保险账户中，即刻拥有几十万的保障额度发生重疾或意外，从保险账户中拿钱给医院，存款依旧还是30万保险配置“双十定律”及“631原则”双十定律保险额度是家庭年收入的10倍总保费支出应不超过家庭年收入的10%631原则为最主要收入来源的家庭成员购买保险的保费和保额应当占整个家庭保险资产的60%左右，为次要收入来源家庭成员购买的保险比例为30%，为孩子购买保险的适当比例为10%。资产配置的经验方法标准普尔“1-2-3-4法则”股票投资“80法则”股票投资占投资总资产的合理比例等于80减掉你的年龄再乘以100%。资产配置的经验方法基金配置“4-1原则”资产配置的经验方法基金类型偏债型基金偏股型基金产品特点投资风险相对较低预期收益稳定投资风险相对较高预期收益高搭配比例80%20%由于基金的金融基础资产构成多样化，根据投资者的需求和风险偏好，设计不同类型基金的搭配方案。通常建议投资者将投资金的4/5（80%）投入到偏债型基金中，用于稳定增值；1/5（20%）投入到偏股型基金中，用于博取更高的收益。标准普尔“1-2-3-4法则”家庭资产配置金字塔由于每个家庭的年龄、收入状况、资产状况、受教育程度以及自身的投资经验以及个人性格取向、风险偏好等实际情况不同，家庭的资产搭配方式也不尽相同。资