事务所规模与审计质量

AUDITORSIZEANDAUDITQUALITY

L.EDeangelo小组成员：刘苇邱欣彦李晓云吴海燕吴妍亭李杨一张璞吴林余有升

内容概要作者简介研讨背景论文分析国内研讨现状启示提问作者简介L.EDeangelo主要著作研讨领域IntroductionofL.EDeangeloEducation:Ph.D.,Accounting,

August1980

UniversityofWashington

M.S.,Accounting,

June1977

UniversityofOregon

B.M.CumLaude,Voice

February1967

UniversityofSouthernCaliforniaEmployment:KennethKingStonierProfessorofBusinessAdministration,

July1993topresent

IntroductionofL.EDeangeloMainpublications:"DividendPolicyandtheEarned/ContributedCapitalMix:ATestoftheLifecycleTheory"(withHarryDeAngeloandReneM.Stulz),ForthcomingJournalofFinancialEconomics."AuditorIndependence,‘LowBalling’,andDisclosureRegulation"JournalofAccountingandEconomics,August1981AreasofExpertise:FinancialAnalysisandValuationCorporateFinanceOfficeNumber:(213)740-3868:ldeangelo@研讨背景市场缘由the

Derieux

Committee市场缘由20世纪70年代，八大会计师事务所构成并且业务量急剧扩张。1976年，美国国会公布了两份报告，以为八大过高的占有率不利于审计市场的开展，八大的垄断位置蒙受鞭挞。70年代末，审计市场的竞争非常猛烈，价钱成为竞争手段，“低价揽客〞能否会影响审计质量，监管当局和学术界针锋相对。1978年，AICPA为研讨中小企业的生存和开展问题成立了关于中小企业的特别委员会〔the

Derieux

Committee〕。该委员会在1980年的报告中成认会计准那么超载是该类企业面临的问题之一，强力呼吁对给企业呵斥繁重负担且不符合经济效益原那么的会计准那么进展减负，并建议AICPA委任特别委员会研讨其他可供选择的方法，让小型企业从本钱大于效益的会计准那么中解脱出来。

the

Derieux

Committee论文分析论文思绪框架论文分析小结论文缺陷和缺乏分析思绪：

第二部分分析的起点：何为审计质量第三部分各客户准租金相同时事务所规模与审计质量有着怎样的关系？第四部分各客户准租金不同时事务所规模与审计质量有着怎样的关系？第五部分DerieuxCommittee建议背后究竟有什么暗含？

第六部分提出结论、作出总结审计质量审计技术水平发现客户违规的概率事务所独立性报告客户违规的概率审计质量准租金〔Quasi-rent〕普通意义上的“准租金〞所谓准租金就是对供应量暂时固定的消费要素的支付，即固定消费要素的收益。准租金可以用厂商的短期本钱曲线来加以分析。可见，准租金为固定总本钱与经济利润之和。当经济利润为0时，准租金便等于固定总本钱。当然；准租金也能够小于固定总本钱——当厂商有经济亏损时。准租金〔Quasi-rent〕审计上的“准租金〞是注册会计师在第一次接受客户委托时，为了解客户根本情况与内部组织构造、内部控制情况而支付的筹备本钱。这些筹备本钱会给注册会计师提供大量相关信息，减少注册会计师在以后的审计任务中时间与金钱的支出。在以后的审计中审计次数越多，时间越长，注册会计师由于“准租金〞而获得的收益就越大.准租金准租金的计算准租金=审计收费-审计变动本钱准租金包括审计该客户而放弃另一客户的时机本钱

准租一样时事务所规模与审计质量

准租低价进入降低独立性公司价值受损委托高质量的审计

准租一样时事务所规模与审计质量

准租金特定客户的准租金其他客户的准租金加强时机主义动机降低时机主义动机事务所行为准租一样时事务所规模与审计质量事务所时机主义行为收益：获得某一特定客户的准租本钱：失去其他客户的准租事务所规模越大，时机主义行为的本钱就将越大于收益，也就越不倾向于采取时机主义行为，提供审计的质量也就越高。准租一样时事务所规模与审计质量结论：大规模事务所在权衡时机主义的得与失后，在审计过程中，更少有动机采取时机主义行为。事务所规模与审计质量正相关。准租不同时事务所规模与审计质量客户间的准租是不一样，市场的如何反响？-事务所规模依然是审计质量的替代-额外的替代变量：某一客户的审计费用占事务所总收入的比重准租不同时事务所规模与审计质量某一客户审计费用比例过高独立性减弱影响到事务所所能收取的费用事务所有动机采取某种安排以降低或减少这种成本假定放宽时事务所规模与审计质量事务所提高“市场感知独立性〞的措施-做大事务所规模增大客户专属担保的价值-添加在事务所专属担保上的投入品牌上的投入专属担保客户专属担保与其他客户相关联的准租又成为该事务所的一种担保，以防止其为某一特定客户而置本人于职业界的声誉而不顾。事务所拥有的客户越多，其客户专属担保越大事务所专属本钱事务所在本人声誉、品牌上的投资，目的是为向市场阐明，本人更具有独立性，假设有违规行为，其付出的本钱会很高。

假定放宽时事务所规模与审计质量客户专属担保较与事务所专属担保在作为替代变量时的优势：-较低的本钱〔启动本钱视为沉默本钱〕-可操作性，可计量性〔用事务所规模衡量〕假定放宽时事务所规模与审计质量结论：假定放宽时事务所规模依然是审计质量很好的替代论文小结什么是审计质量，审计质量的衡量？什么是准租金、启动本钱、技术和本钱优势？准租金一样时事务所规模和审计质量之间的关系？准租金不同时事务所规模和审计质量之间的关系？局限性和缺乏1.DeAngelo〔1981〕仅从实际上分析论证了事务所规模与审计质量的关系，没有经过实证证明。以为大规模事务所假设因质量问题丧失声誉,将损失更多的获取未来准租金的时机，大规模的事务所比之小一切更强的提供高质量审计以维护其品牌的内在经济动因。因此,事务所规模可以作为审计质量的替代评价标准。回答了应该是，而没有说清楚为什么。2.DeAngelo〔1981〕的分析都基于准租这个基础。3.DeAngelo〔1981〕的分析仅从委托人角度阐述代理本钱，忽略了事务所的代理本钱。局限性和缺乏国内研讨现状正向观念反向观念审计质量与事务所规模的关系——正向观念1.李树华以我国上市公司为样本,借Simunic设计的审计公费模型和Logistic回归模型对我国会计师事务所规模与审计质量的关系进展研讨,得到结论:大事务所出具“非规范无保管意见〞的比例显著高于小事务所,由此判别大会计师事务所的审计质量显著高于小会计师事务所。2.漆江娜、陈慧霖等〔2004〕以上市公司每单位资产操控性应计利润为审计质量的衡量指标，得出经四大审计的公司每单位资产操控性应计利润略低于外乡事务所审计的公司，阐明四大在中国审计市场坚持了较好的审计质量。3.武晓玲等〔2005〕借助成效函数实际解释二者间的关系，并引入代理本钱的影响，得出事务所规模与审计质量存在正相关关系。4.蔡春等〔2005〕以2002年沪市制造业上市公司为研讨对象，经过可操控应计利润直接检验外部审计质量对盈余管理程度的影响。结果发现：非双重审计公司的可支配应计利润显著高于双重审计公司；非四大审计的公司可支配应计利润显著高于四大所审的公司。由此得出四大的审计质量高于非四大。5.王艳艳、陈汉文等〔2006〕从会计信息透明度的角度研讨审计质量问题，研讨结果阐明四大审计的上市公司会计信息透明度显著高于非四大审计的上市公司。6.李奇凤〔2006〕以2003年一切的A股上市公司的数据，采用回归的方法，经过参与inverseMillsratio变量，控制会计师事务所选择的自选择偏误，对国际与国内的会计师事务所审计质量进展分析。研讨结果发现国际四大会计师事务所审计报告的可操控性应计利润显著低于中国十大会计师事务所审计报告的可操控性应计利润，即国际四大的审计质量高于中国十大的审计质量。实证结果阐明，公司在选择国际还是中国会计师事务一切显著的选择倾向即内生性，阐明有必要控制自选择偏误。1.刘峰、张立民(2002)在调查中天勤客户流向的案例时，由原中天勤客户中超越三分之一签字注册会计师共同“送择〞另一家事务所得出，事务所规模越大，内部各合伙人和注册会计师之间的竞争越激烈，风险客户被放弃的能够性相应更低。这种景象提示我们，在中国审计市埸上，很难有证据支持DeAngelo关于事务所的规模和独立性之同的推论。审计质量与事务所规模的关系——负向观念2.刘峰，许菲(2002)从法律风险角度讨论了法律风险与审计质量之同的关系，得出结论：在中国目前需求相对无效的市埸环境下，低法律风险必然导致低审计质量。并且，以五大为代表的国际知名会计师事务所也会根据中国相对低的执业风险来降低其审计质量。3.原红旗、李海建(2003)经过实证方法研讨了会计师事务所规模与审计质量之间的关系。研究发现，事务所的组织方式、出资方式、规模大小都对审计意见没有显著影响。他们得出的结论是：目前影响中国上市公司审计意见报告意见的主要是公司本身的特征，会计师的类型对审计意见没有产生明显的影响。4.刘峰、周福源(2007)用稳健性作为审计质量的替代，并经过较严厉的样本挑选和配对，对2002～2003年度的公开数据进展回归。仅仅从传统意义上解释，国际四大的审计质量甚至还低于国内事务所。5.李常青、王澍(2003)运用Simunic审计公费模型对2000年上市公司进展研讨。结果阐明，现阶段我国上市公司审计市场中的大、小外乡会计师事务所，对审计公费的征收程度没有显著的差异，大型会计师事务所并没有如预期表现出较高的独立性，提供“异质〞的审计效力。6.方军雄等(2004)、蔡春等(2005)研讨了审计意见类型的影响要素，没有发现有力的证据支持会计师事务所规模大意味着高质量审计。7.周海平、吕长江(2007)以会计盈余价值相关性来衡量审计质量，研讨会计师事务所规模与审计质量之间的关系，发现规模大的会计师事务所在我国未能提供高于规模小的会计师事务所的审计质量。启示?值得进一步研讨的问题对我国事务所开展的启示有待进一步研讨的问题大部分研讨文献发现了国际〞四大〞与中国境内的会计师事务所的审计质量存在差别,而对外乡的大型与小型事务所能否具有差别确缺乏关注。这应该是一个值得研讨的问题。我国学者对事务所规模与审计质量的研讨还存在很多分歧。主要的问题存在于实证设计上。因此，未来对该问题的实证研讨可以集中在以下两个方向：〔1〕由于模型选择、数据挑选、衡量规范选取等不是非常科学，不同的研讨者对大小事务所的划分存在显著的不同。那么何种样本选择方式和衡量规范更能表达出国内会计事务所与国外的差别，差别来源于何处。有待进一步研讨的问题

〔2〕由于国内事务所为躲避风险很少提供非审计业务，而“四大〞等国外事务所效力咨询收入已超越总收入的50％。因此，仅从审计业务来衡量事务所规模差距能否合理，有待研讨。有待进一步研讨的问题对国内事务所开展的启示规模化是事