TMT行业月报：三季度计算机行业业绩回暖通信、游戏行业业绩分化明显

图目录图1.申万一级行业深300指数10月1日至10月31日涨跌幅 4图2.申万一级行业深300年初至10月底跌幅 4图3.电信业务收入 5图4.中国户均移动网接入流量 5图5.中国软件业务入 7图6.中国软件业务润 7图7.各类软件产品入 8图8.云计算、大数务收入 8图9.电子商务平台服务收入 8图10.鸿蒙开发套件全图 10图2023第二季度全智能手机系统占比 10图12.国产网络游戏审数量 图13.微信小游戏投放品数量 14图14.2023H1微信小游戏投放产品类型占比 14表目录表1.2023Q3通信行业市值100亿元以上净利润速前的10公司 6表2.中国电信、中通、中国移动2023Q3业绩 7表3.2023Q3计算机行业市值100亿元以上净利增速前的10公司 9表4.中国区StoreiPhone游戏类10月收入排行榜 12表5.中国区StoreiPhone游戏类开发商10月收入排行榜 12表6.2023Q3游戏行业净利润增速前十企业 13行情回顾202310110313003.17%6%314.43%图1.申万一级行业与沪深300指数10月1日至10月31日涨跌幅6%4%2%0%300银行房地产通信资料来源：iFind，红塔证券2023年1月至10300指数下跌811708、346105010图2.申万一级行业与沪深300年初至10月底涨跌幅20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%计算机轻工制造沪深300房地产商贸零售资料来源：iFind，红塔证券通信行业新手机带动市场通信需求202391579.554.33%9图3.电信业务收入（亿元）2022年2月02022年2月

12%10%8%6%4%2%2023年7月2023年8月2023年9月0%2023年7月2023年8月2023年9月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月电信业务总量 同比2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月资料来源：工信部，红塔证券2023年9月，户均移动互联网使用量为17.01G，同比增长13.32%。行业下游对流量需求保持稳定增长。图4.中国户均移动互联网接入流量（G）20181614121086420户均移动互联网接入流量 同比

40%35%30%25%20%15%10%5%0%资料来源：工信部，红塔证券通信行业三季度业绩点评202359583.66%4560.7%41955385523；6156.64%40.6亿543063，15.5717912.6217.24%24.143.6%1.6717.7%。10010AIAI2024AMD50%3-4年市场AI50%服务器需求增加带动相关配件，算力芯片互联光模块需求大幅增长，很多国内光模块企业在二季度的时候订单增加，并在三季度业绩得到体现。表1.2023Q3通信行业市值100亿元以上净利润增速前的10公司股票代码股票简称2023Q3单季度净利润(亿元）单季度净利润同比()2023Q3单季度营业收入(亿元）单季度营业收入同比()总市值(亿元）300113.SZ顺网科技0.95394.884.2736.32110.32300394.SZ天孚通信2.0394.955.4273.62320.10300308.SZ中际旭创6.8289.4530.2614.9830.12300638.SZ广和通1.5286.1320.4957.26164.20688100.SH威胜信息1.3240.056.5020.86148.35300383.SZ光环新网1.0127.4221.3414.08193.96300627.SZ华测导航1.0724.626.1718.55173.05300442.SZ润泽科技4.1820.959.9839.12468.34603220.SH中贝通信0.3518.136.9610.52157.42600776.SH东方通信0.4412.366.63-14.33130.56资料来源：iFind，红塔证券2023Q369.48

2023电信企业积极发展IPTV270219.8%35%表2.中国电信、中国联通、中国移动2023Q3业绩股票代码股票简称2023Q3净利润(亿元）单季度净利润同比()2023Q3单季度营业收入(亿元）单季度营业收入同比()601728.SH中国电信69.4811.131224.244.08600050.SH中国联通21.344.31898.602.44600941.SH中国移动293.333.812448.418.07资料来源：iFind，红塔证券计算机行业国内软件行业稳步发展2023年9月，国内软件行业收入增长较快，软件产业月度收入为12440亿元，同比增长19.67%，软件产业利润为1462亿元，同比增长49%。图5.中国软件业务收入 图6.中国软件业务利润（亿元）0中国软件产业收入 同比

50%40%30%20%10%0%-10%-20%

（亿元）0中国软件产业利润 同比

80%60%40%20%0%-20%-40%-60%资料源工部红证券 资料源工部红证券821825%，975770925%。图7.各类软件产品收入（亿元）14,00012,00010,0008,0006,0004,0002,000信息技术服务 嵌入式系统软件 信息安全 其他0信息技术服务 嵌入式系统软件 信息安全 其他资料来源：工信部，红塔证券9121846.9%3.81%。图8.云计算、大数据服收入 图9.电子商务平台技术务（亿元）1,4000云计算大数服务入 同比

70%60%50%40%30%20%10%0%-10%

（亿元）0电子商平台术服收入 同比

60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%资料源：工部红证券 资料源工部红证券计算机行业三季度业绩点评2023292677.20.98%、、Q30.17%1.21%6.2%2023Q310010表3.2023Q3计算机行业市值100亿元以上净利润增速前的10公司股票代码股票简称2023Q3单季度净利润(亿元）单季度净利润同比()2023Q3单季度营业收入(亿元）单季度营业收入同比()总市值(亿元）002439.SZ启明星辰0.5714785.2910.126.05252.53688088.SH虹软科技0.3213801.6326.51162.44688318.SH财富趋势0.79372.691.0126.71182.63688208.SH道通科技0.78367.547.4245.19131.72300455.SZ航天智装0.10268.73.4411.24102.43002236.SZ大华股份6.14254.4676.457.91670.75300454.SZ深信服0.0821118.74-3.02368.69600536.SH中国软件0.93187.3216.24-17.6321.80002373.SZ千方科技0.38140.818.949.62196.42688475.SH萤石网络1.43113.0512.2317278.72资料来源：iFind，红塔证券鸿蒙系统加速国内自主生态构建今年9AOSPHarmonyOSNEXT只HapHarmonyOS鸿蒙原生应用开发正在加速。美团、去哪儿先后宣布与华为达成合作，正式启动鸿蒙原生应用开发，除此之外，中国国际航空、宝宝巴士、同程旅行等厂商都已经宣布加入鸿蒙原生应用开发中。目前鸿蒙系统已经有了基础的开发套件，包括设计系统HarmonyOSDesignArkTSArkUIArkCompilerStudioDevEcoAppGalleryConnect等。图10.鸿蒙开发套件全景图资料来源：华为开发者联盟官网《鸿蒙应用生态开发白皮书》，红塔证券当前，华为手机上大多数应用程序的架构都是安卓，而不是鸿蒙，Counterpoint公布的最新数据显示，20236iOS2%17%图11.2023第二季度全球智能手机系统占比鸿蒙,2IOS,17安卓,81资料来源：Counterpoint，红塔证券华为方面也在积极推广合作，协助企业培养人才，根据华为方面的数据，截至今年9月，已有超过170万人参加了鸿蒙学堂的课程学习、线下活动，3007亿台，HarmonyOS220万。随着鸿蒙系统的完善，其市占率也将有望快速提高，与之同步发展的国内自主生态软件将获得更大的市场增长空间。游戏行业4.1.10月版号持续发布，双端游戏大幅增加10月份国产网络游戏87款游戏拿到了版号，具体来看，米哈游的《绝31936101652款。50%图12.国产网络游戏审批数量（个）84888488878686868988898767697370609080706050403020100资料来源：国家新闻出版广电总局，红塔证券10App7.663.5%表4.中国区AppStoreiPhone游戏类10月收入排行榜排名应用名称开发商月流水（万美元）环比1王者荣耀腾讯天游5483.540.56%2和平精英腾讯天游5045.146.76%3逆水寒网易4890.59-2.74%4原神米哈游3572.0082.79%5崩坏：星穹铁道米哈游2646.111.59%6三国志·战略版灵犀互娱2447.184.19%7梦幻西游网易2364.3827.90%8捕鱼大作战在线途游1879.949蛋仔派对网易1825.6010英雄联盟手游腾讯天游1766.35-20.72%资料来源：七麦数据，红塔证券排名开发商旗下应用数量月收入（万美元）环比1腾讯天游3522031.15-6.26%2网易移动游戏7314690.066.40%3米哈游66576.7833.90%4灵犀互娱排名开发商旗下应用数量月收入（万美元）环比1腾讯天游3522031.15-6.26%2网易移动游戏7314690.066.40%3米哈游66576.7833.90%4灵犀互娱73147.75-0.40%5腾讯手游673040.858.29%6在线途游62467.5023.53%7疯狂游戏41637.918朝夕光年61372.66-18.75%9雷霆游戏211023.69-9.48%10竞技世界3971.406.21%资料来源：七麦数据，红塔证券游戏行业三季度业绩点评2023217.49.5%33.834.1%A45%出现大幅增长。

表6.2023Q3游戏行业净利润增速前十企业股票代码股票简称2023Q3净利润(亿元)单季度净利润同比()2023Q3收入(亿元)单季度营业收入同比()总市值(元)002174.SZ游族网络0.621921.463.33-23.85110.09300043.SZ星辉娱乐1.34477.167.5143.6746.91300467.SZ迅游科技0.07260.350.879.4432.63002919.SZ名臣健康0.66245.474.59109.9771.94002602.SZ世纪华通5.61174.5837.3838.89453.86300533.SZ冰川网络0.55127.437.266.7177.94002555.SZ三七互娱9.6672.0642.8219.43543.6002558.SZ巨人网络4.2152.368.2461.96256.76002605.SZ姚记科技1.547.5612.2533.9107.34002517.SZ恺英网络3.5825.0510.5329.1257.23资料来源：iFind，红塔证券78520225122021755行业主要逻辑：2022年中国自主研发游戏在海外市场的实际销售收入为173.46亿美元，同比下降3.7%，降幅较国内明显缓和。AIAI使用AI随着人们生活、工作节奏加快，利用碎片时间游玩的小游戏、休闲放置类游戏需求增加，用户群体不断扩大，2022-2023年小游戏市场加速增长，整体市场空间已达两百亿，成为国内手机游戏市场的重要增长点。小游戏，新机遇2022年，Unity推出了导出H5游戏方案，微信也将小程序游戏本地缓200M1GAPP2023年上半年微信小游戏投放产品数约为9300个，同比增长310%，从202207.8%5.6%。20236164