上市公司财务会计报告披露问题研究

苏州托普信息职业技术学院毕业论文论文题目上市公司财务会计报告披露问题研究指导教师周丹专业会计班级1403姓名沈豪杰学号43第2章上市公司会计信息披露的现状2.1我国目前的会计信息披露过程上市公司的财务会计信息披露主要有三个方面，从其开始产生、中间的注册会计师的审核到最后的披露给公众。在这三个环节中，都有些不同的主体对会计信息进行处理，在第一个环节中，主要是上市公司的会计部门人员根据相关的规则和制度对发生的经济业务进行核算；在第二个环节中，由注册会计师事务所的注册会计师对于其上市公司的会计信息进行核查并且要出具审计证明；在第三个环节主要是国务院证券监管机构对于经过注册会计师审核的会计信息进行最后的审查，进行对外公布。这三个环节能够形成完整的审核循环，就要依赖会计制度和规定的完善。上市公司的会计人员要保证其会计信息的真实性、完整性和正确性。注册会计师要保证其出具的审计报告的合法性和真实性。通过这完整的审核循环，能够促进我国的上市公司会计信息的真实公布。但是在实际的审核循环中，三大主体会受到内部和外部的不同因素的影响。2.2我国目前的会计信息披露规范体系随着我国的法治的发展，对于我国经济的法律法规也在不断的完善，全国人民代表大会、财政部和证券交易所对于上市公司财务会计信息的披露进行了相关的法律法规的制定，也完善了监督这些信息的规则。全国人民代表大会以立法的形式将上市公司的财务会计信息披露的相关制度确定下来，比如《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及其他自律规则为一体的法律法规，形成了较为完善的法律体系，我国对于这些制度的制定，不仅仅学习了西方的财务会计信息披露的经验，也认真的考虑到了我国企业的现实情况，是符合我国企业发展的财务会计信息披露制度，也符合国际经济贸易的标准。2.3我国目前会计信息披露的整体质量良好从2001起，我国对于会计信息披露开始进行审查，深交所对上市公司信息披露进行考评，之后，深交所上市公司的会计信息的正确性和完整性，也能够促进证券市场的健康发展。这种修改促进能够促进会计信息的正确性和完整性，还保证了信息的及时性和保密性，对于所有的上市公司来说，都是公平的，能够促进投资者更有效的投资理财分析。上市公司的会计信息披露的质量和水平也在不断的提高，披露信息良好的上市公司的数量不断的增加，而披露信息不合格的上市公司数量不断的减少，从整体上来说，我国目前上市公司的会计信息披露的整体质量良好，并且是以良好的态势向前发展。

第3章上市公司会计信息披露存在的问题3.1会计信息披露不充分我国的上市公司的会计信息披露存在着多种缺陷，第一就是会计信息的不完整性。上市公司在会计信息的披露中，为了实现自身的利益不被损坏，对于会计信息进行了选择性的披露，将公司有利于融资的会计信息进行了披露而隐瞒了很多的不利方面。上市公司的这种不规范的行为对于投资者造成了不利的影响，投资者对于公司的信息不能够充分的了解，可能会导致投资失误。上市公司会计信息披露的不完整性主要有五个方面，第一是上市公司对于相关联的企业的信息不能够透露；第二是上市公司故意的掩盖了债务信息；第三是上市公司没有对财务指标进行公布；第四是上市公司没有对股份结构进行公布；第五是上市公司故意掩盖内部控制缺陷。这都是由于上市公司认为这些会计信息的披露会导致公司的利益受到损害，不利于公司的发展，就报喜不报忧。3.2会计信息披露不及时企业的经营状况瞬息万变，在经营的过程中，会计信息每时每刻都处于不断的变化之中，上市公司在会计信息披露的过程中，难以做到及时有效的信息披露。我国的全国人大对于上市公司的信息披露的及时性已经进行了规定，但是这个问题依然存在于我国的证券市场中，成为了难以治愈的恶疾。在会计信息的披露过程中，很多上市公司对于投资者所需要的信息没有及时有效的披露，选择能拖就拖的方式，对于投资者的利益造成了极大的损害。我国的《证券法》对于上市公司的会计信息的临时披露有相关的规定，要求上市公司若发生短期的重大变故，应当在第一时间进行披露。但目前的证券市场中，很多的上市公司选择了隐瞒不报，以定期的财务报告顶替临时的报告，欺骗投资者。例如2004年的达尔曼事件，到目前为止，其公司的董事长依然下落不明，而投资者只能够等待。3.3会计信息披露不真实在我国的证券市场中，也有很多的上市公司的会计信息日落的不真实，利用虚假的信息对投资者进行诱导。上市公司对于其公司的经营做出虚假的披露，无中生有。上市公司的这种行为已经违背了信息披露的真实可靠性原则，对于证券市场的稳定有极大的危害。上市公司在证券市场中披露虚假的公司情况，欺骗广大的大中小投资者，利用这些无价的公司业绩和公司资产信息，抬高股价，获取利益。1.盈利预测存在恶意操纵现象。盈利预测是从设定的基准点出发，在一系列的假设条件基础上，由专业人员对上市公司未来时段内的盈利值进行估计的过程。对证券市场的参与各方而言，盈利预测是，个引导投资行为的重要信号。上市公司盈利预测信息的主要来源是公司在招股说明书，或年报、中报中披露的预测值，是决定股票发行价格高低的重要因素，对上市之初及披露日前后的股价走势有着举足轻重的影响。然而，在各种利益的驱动下，许多上市公司恶意操纵盈利预测，毫无科学根据地主观预测，使盈利预测值和实际实现的利润值相去甚远，盈利预测不但没有起到正确引导投资行为信号的作用，反而成为损害投资者利益的信息噪音。1999年1月至4月，中国证监会通报处罚了8家盈利预测值大大高于实际实现值的上市公司。其中北京中燕、红光实业(ST红光)和宝石A(ST宝石)等上市公司在1998年均出现了巨额的经营性亏损。数额之高、幅度之大都令投资者无法相信这些公司在半年之前披露的招股说明书中如何能做出诱人的财务报表。唯一合理的解释便是公司的管理层和某些中介机构联手恶意操纵盈利预测，以达到骗取上市资格的目的。2.利润失真严重。这里的利润失真是指上市公司为了达到一定的目的，故意虚报或谎报利润。它包括两种情况:(1)捏造利润。此类情况为:原本没有利润或利润不多，但通过制作虚假财务报表和文件，美化财务状况。捏造利润的目的，有的是为了获得配股资格，有的是为了提高发行价格，还有的是为了不被摘牌，均有悖于法律精神，有害于投资者利益。(2)隐瞒利润。有些上市公司营业状况较好，但由于种种对未来营业方面的担心，或出于税收方面的考虑，故意隐瞒其己获得的部分利润。(3)审计报告不真实。与证券市场的发展相适应，我国已建立了注册会计师审计制度。上市公司的年度报告等重大财务信息必须经过注册会计师审计，出具相应的审计意见。注册会计师担任着证券市场“经济警察”的重要作用。但由于我国的注册会师审计制度建立的时间还不长，其审计服务还有待于提高和规范，出具虚假审计报告的情况还时有发生。有些会计师事物所和注册会计师出于眼前既得利益，有违“客观、独立、公正”的原则，为公司出谋划策，编制出具虚假报告。

第4章完善我国上市公司会计信息披露的建议4.1完善会计信息披露的法规体系4.1.1建立更及时的会计信息披露制度我国的上市公司会计信息报告披露制度对于时间上没有固定的要求。在西方国家对于上市公司的财务会计信息披露频率没有固定的要求，有的要求一个季度披露一次，有的要求半年披露一次。我国针对与频率不统一的问题制订了相关的准则，虽然没有对于财务报告提供频率做出具体的要求，但是要求了短于半年的财务报告。现目前，我国的证监会对于上市公司的财务报告披露要求半年报，但是这种信息披露的频率对于信息的及时性大有损害，这种半年披露一次的会计信息，对于股民来说，不利于他们能及时有效的对公司的经营情况进行了解。除此之外，半年披露一次，对于一些内幕信息的管控也很困难，股民对于内幕信息的渴求会增加，证监会很难管控内幕信息的传播。我国的证券市场中，大部分的投资者都是中小散户，中小散户由于自身能力的限制，对于公司的运营状况本来就不甚了解，再加上这种半年披露一次或者一个季度披露一次的披露频率，对于公司的经营没有及时有效的分析；但是机构投资者却能够通过有效的途径，了解到上市公司的经营情况，其频率基本为一月一次；中小投资者和机构投资者在获取信息上的不平等，会造成股价上的巨大波动早于公司的半年会计信息披露。对于中小投资者而言，他们的利益得不到保障。我国的财政部门应当带领我国的证监会建立起每月财务会计信息披露制度，这种制度的建立可以使中小投资者对于公司的运营状况的了解更为及时，增强投资者对公司未来发展趋势的分析准确性，引导股价的平稳波动，保护中小投资者的利益。我们现在的计算机信息技术在不断的发展，这项技术的进步也会运用于上市公司的会计信息披露，计算机信息技术的有效性能够更为及时的反应上市公司的会计信息，能够提高上市公司会计信息披露的频率，满足中小投资者的信息要求。4.1.2建立健全上市公司的内部审计和会计制度上市公司要建立起公司内部的审计和会计制度，将审计和会计部门从公司的行政中分离出来，提高审计和会计部门的地位，充分发挥其对于财务信息的审计作用。建立内部审计制度，能够对于企业的管理者和经营者形成制度上的约束，避免发生为某私利而伪造虚假的会计信息，能够提高上市公司会计信息披露的真实性和规范性。对于上市公司而言，会计信息的披露不是一次两次就可以的事情，而是一件需要长期坚持的事情。上市公司要想通过会计信息披露制度树立良好的品牌形象，就要加强内部审计和会计制度的建立，加强企业内部的财务信息管理，不断提高公司内部审计和会计员工的专业技能以及职业素质，保证该公司披露的会计信息的真实性、完整性和及时性，获取股民的信任，促进公司的发展。在会计信息的披露过程中，上市公司不能为了自身的短期利益，对于会计信息进行虚假汇报或者隐瞒不报，这种行为迟早会被揭露，最终失去股民的信任，难以进行融资。4.1.3完善会计准则我国的财政部门要不断的完善会计准则，完善会计准则可以促进上市公司信息披露的规范化、制度化。财政部门在会计准则的制定过程中，要减少选择性条款的制定，尽可能的减少上市公司虚假披露的空间；要考虑我国上市公司的实际情况，考虑多方利益，坚持会计的基本原则，增加会计准则的可操作性；要考虑到会计信息披露的规律，避免经验主义，要针对会计工作的规律，加强监督，针对某些重点部门进行监督，减少会计人员利用规则漏洞谋取私利。4.2加强会计、审计职业队伍建设我国财政部门要引导上市公司加强会计、审计职业队伍的建设，主要从两方面入手：一方面，要对会计师事务所的经营体制进行改革，建立有限责任制度、法人制度，通过改革，会计师事务所转变为自主执业、自主发展的法人实体。要建立起正确的指导选择，从以往的利润为导向转变为执业质量的提高。会计师事务所要有自觉遵守规则的意识，不断提高会计事务所会计师的审计能力，提高上市公司的虚假汇报被发展的几率。另一个方面，要加强对会计、审计职业队伍的法制观念和职业道德理念，要加强其专业能力的提高。对于会计人员和审计人员，要加强其职业道德的培养和法治观念的培养，利用多种法律规定和职业要求对其进行教育，有违反规定就会受到惩罚的危机意识。会计人员和审计人员能够在他们的工作中，严格要求自己，按照规定办事，能够抵抗住种种威逼利诱，促进自身的工作效率的提高，保证会计信息的真实性、完整性和准确性。4.3加强行政监管和自律监管的协调性我国财政部门应该加强行政监管和自律监管的协调性。在发达国家，证监会是一个独立的行政机构，不受到政府部门的制约，能够对证券市场进行自主的政策制定和监督。证券交易所能够遵循证券市场的运作规律，对证券市场进行监督管理和处罚，并且能够对于证券市场的交易和风险防范进行宏观上的监管，可以实现证券交易所的自我管理和自我监督。反观我国的证监会，对证券交易所和证券市场主体有些直接和间接的监管，证监会的部分职能与交易所的职能相互的交叉。除此之外，我国的证监会和交易所并没有独立于行政部门，在很大程度上受到了行政、法律部门的管控。我国应当针对这些情况进行改革，一方面，我国政府可以对证券交易所的权利进行制定，赋予其上市公司的调查算和处罚权，证券交易所能够有能力去发现上市公司的问题，并且对于上市公司弄虚作假进行一定的处罚，对其形成震慑；另一方面，我国的立法部门要对自律监管组织进行独立，使其具有独立的监管地位，脱离行政干预，监管组织拥有独立地位能够使自己对于行业的监督更为有效，也能够保证其监管公平公正。4.4加大对信息披露违规的惩罚力度我国应该加大对信息披露违规的惩罚力度，加大违规的成本，对上市公司的弄虚作假的行为进行震慑。随着我国法治的建设，我国的证监会不断加大对于上市公司空虚作假的惩罚力度，对于多个违规操作的上市公司进行了调查。但是在实际上，我国的法律对于上市公司的违规操作的处罚力度较小，上市公司违规的成本低。因此，财政部、证监会及其派出机构应进一步加大对上市公司及中介机构违规行为的惩罚力度，对上市公司违反会计准则、隐瞒内部控制缺陷、虚假披露会计信息和内部控制有效性的行为给予严厉的处罚，特别是要追究高管或一把手的责任，对高管的违规行为进行严厉的查处，并提高执法的及时性。4.5提高上市公司的素质4.5.1完善公司治理结构，建立规范的现代企业制度我国公司的治理结构是依据公司法的规定创设的。公司法对股份公司的股东大会、董事会、经理层以及监事会等公司内部机构和权限都作了较为严格的规定。由于我国大部分的上市公司的未流通股和国有股占据主要份额，在实际运作过程中往往造成经理层的权限过大，而股东大会、董事会、监事会的法定权限受到限制、甚至受制于经理层的局面，使公司的内部治理结构不能满足现代企业制度的要求。为此，需要采取以下几个方面的改革措施:1.适当调整股东大会、董事会、经理层以及监事会的法定权限。首先要缩减股东大会的法定职权。将其限定在任免部分董事，审批董、监事报酬，审议利润分配方案，增资减资，公司的合并、分立、终止、修改章程等方面，而将有关经营管理方面的权力移交董事会行使;第二，对股东大会和董事会之间的权力配置原则作出明确的法律界定，即股东大会只能行使公司法明确规定的股东大会职权，除此之外的其他职权，除非公司章程另有规定，概由董事会行使。2.从完善独立董事制度，允许董事会设立专门委员会。我国公司董事会之所以不能真正履行董事会的职责，或者在履行职责时忽视公司利益、损害股东利益，其中一个重要原因在于董事会的构成单一，其成员基本上来自控股股东，在董事会的议事和决策过程中很少听到不同的声音，很多董事习惯听命于由控股股东委派的董事长的旨意，对需表决的议题不进行认真的甄别、思考和权衡，也不判断在文件上签字可能导致的法律风险。针对这一问题的医治良方就是独立董事制度，大比例引进外部董事进入董事会。法律上应允许有关的管理公司、咨询公司、律师事务所、会计师事务所、投资银行、保险公司、基金公司等向上市公司委派阶段性的全职董事或兼职董事，以改变公司董事会基本由内部董事组成的现状。此外，可以仿照美国模式，允许董事会设立专门委员会，如设立财务委员会、工薪委员会、提名委员会等，主要由独立董事组成。4.5.2建立健全证券监管机制加强证券监管的力度，规范上市公司的财务会计信息的披露工作，对于上市公司违法披露财务会计信息的不及时、不真实、信息不充分等问题，一定要严肃处理。我们对公司的招股说明书、业绩信息和关联交易信息、企业偿债能力、资金投放去向、重大财务事项等一定要进行严格审查，如果发现有欺诈行为者，要依法进行严惩。另外要全面引入民事赔偿制度，对发布虚假会计信息给投资者造成的损失应由上市公司予以经济补偿。证监会应采取新的措施进一步增强信息披露的有效性，使上市公司的定期报告和临时报告更便于投资者阅读和理解。证监会要会同有关部门加强对会计、审计、资产评估等中介机构执业行为的监管，督促其勤勉尽责，提高执业质量，以确保信息的真实、准确、完整、及时。

第5章结论我国社会主义市场经济的快速发展离不开资本市场的和谐发展。资本市场的发展离不开对财务信息披露的管理，上市公司的财务报告和内部情况报告可以显示出上市公司的经营状况，财务状况和内部组织结构的有效性，对于股东、债权人及投资者的决策有着重大的影响，会影响其利益的分配以及我国的资本市场的运作效率。我国应当加强对财务报告信息和内部控制评价报告信息的监管，不论是事前、事中，还是事后，都要进行法律上的监管、行政上的监管和上市公司自身行为的监管。我国政府要采取强硬的措施，对我国的上市公司会计信息披露的不良行为进行惩处，进行行政上的处罚和经济上的处罚，让违规成本来震慑上市公司的会计信息披露。我国政府不断得加强我国上