【S电器现金流管理存在的问题及优化建议分析9200字（论文）】

S电器现金流管理存在的问题及完善对策研究目录TOC\o"1-3"\h\u15331摘要 114709一、本文相关概念 23582（一）现金流 218449（二）现金流管理 221636（三）现金流管理的重要性 36684二、福建S电器现金流管理现状 430636（一）福建S电器简介 418015（二）福建S电器基本财务状况 43278（三）福建S电器现金流分析 410199三、福建S电器现金流管理存在的问题 514828（一）资金管理体系不完善 53984（二）预算不到位 62728（三）现金流流程管理不科学 61606（四）缺乏健全的现金流风险预警机制 727116四、福建S电器现金流管理问题成因分析 79194（一）预算编制管控力度差 719916（二）管理人员现金流风险管理意识淡薄 829831（三）经济形势严峻 820323五、福建S电器现金流管理问题解决对策 823835（一）加强应收账款管理控制经营风险 830400（二）加强预算管理 918521（三）科学规划现金流管理流程 10801（四）建立和健全现金流风险预警机制 1025212（四）提高风险管理意识 11六、31239结论 129346参考文献 14摘要现金流是新时代共享经济下企业发展不可忽视的关键因素，是企业发展的根基。纵观各个企业的发展过程，经营状况的好坏，无一不是通过现金流进行检测和评价。现金流的重要性决定了企业的现金流管理是一项重要的工作。但因行业的性质、宏观环境、发展的阶段不同，选择案例企业对其现金流管理状况的研究又有着特殊意义。本文选取福建S电器作为分析对象，详细分析福建S电器现金流管理现状及存在的问题，并且针对问题提出解决对策，旨在帮助福建S电器不断提高现金流管理水平。本文分五个部分展开分析，第一部分是理论；第二部分是福建S电器现金流管理现状；第三部分是福建S电器现金流管理存在的问题；第四部分是福建S电器现金流管理成因分析；第五部分是福建S电器现金流管理问题解决对策。关键词：福建S电器；现金流管理；问题；解决对策现金流是企业的生命源泉，企业要想扩大规模，就要做到结合先进的内部管理理念，良好的将资金用于周转，高效的将资金进行运用。构建现金流运营管理体系，加强现金流程管理的控制，加快现金流流速及运作效率，以此提高企业整体经济效益。实践证明，那些一开始陷入资金链断裂，最后经营亏损甚至经营失败的企业，往往是那些只注重财务账面利润却忽视现金流健康的企业，所以每一个企业都应该重视对现金流管理。本文选择福建S电器作为分析对象，分析格力电器现金流管理成效和存在的问题，并且针对问题提出解决建议，从而为福建S电器不断提高现金流管理水平贡献自己的一份力量。一、本文相关概念（一）现金流在财务会计学中以收付实现制为基础计量特定时期的现金流入、流出额及产生的净额称之为现金流量。企业现金的流入、流出会受到企业各种活动的影响而发生变化，所以企业现金流的本质属性是动态性，现金流入额及流出额不稳定地增减变动，导致企业现金流随时处在一种变动的状态下。因此，企业需要采取相应的管理措施来控制现金流的变化幅度，维持企业现金流入流出的相对平衡，尽量避免现金净额为负的情况发生。（二）现金流管理现金流管理顾名思义是以现金流作为管理对象，重视现金流存在的各种不确定性风险因素，针对某一会计期间内以现金作为载体贯穿于企业整个经营、投资、筹资活动过程进行管理，整个管理过程包括事前预测与计划，事中执行与控制，事后报告与分析所构成的完整逻辑条理。（三）现金流管理的重要性1.提升企业资金管理水平在企业财务管理工作当中，绝大多数企业都会面临一个筹资的难题，具体需要通过什么样的方式进行筹资、筹集到多少的资金规模都直接决定着企业所面临的财务风险大小。而通过现金流管理对市场风险进行综合分析，从而能够对比出各式融资方式能否适用于自身企业做出一个判断，从而降低风险所带来的不可控性，根据企业所能够承受的成本能力把风险值控制在一个可接受的范围内，达成期望收益，使得企业资金管理水平得到提高，最终使得企业能够得到较为良好地发展。2.为企业价值评估提供基础现金流能够为企业的价值评估提供相应的决策性依据，企业价值评估包含了股权价值评估与债权价值评估，这两种评估内容需要对股权分配、股权与债权产生的现金流进行预测。根据所得出的预测内容来对企业股利分配、资本成本、增速等方面进行综合评估，以客观地反映出企业的价值。同时现金流也是投资项目价值评判的重要因素，按照企业的投资规模与投资水平对企业能带来的相关收益与投资回收期进行分析，从而得出在一定资本条件下投资项目给投资人所带来的回报情况，实现对投资风险尽可能地降低。3.降低财务困境成本所带来的负面影响财务管理本身是非常繁琐复杂的管理工作，任何一个问题往往涉及到财务管理的其他方面甚至是企业其他部门，因此在进行现金流管理与财务管理的同时，必须将管理工作与企业内外环境进行相对应地结合，从企业长足发展的眼光对现金流进行管理，这样才能够降低企业所承担的风险进而提升企业的财务管理水平，对风险进行管控与防范。在企业财务管理的过程当中都会出现财务困境成本的情况，如果无法很好地把控财务困境成本，就会影响到企业的决策，进而对企业的发展产生负面影响。如果能对现金流的合理性进行测算，就能够给股东与债权人处理财务困境带来帮助，从中权衡利弊最终把控财务困境成本，减少因此带来的损失。二、福建S电器现金流管理现状（一）福建S电器简介福建S电器是一家以电子产品研发、设计和加工为主的高新技术公司，公司向客户提供研发、测试、元器件的筛选与采购、生产加工、调试、检验、装配安装等一站式的完整的电子供应链服务。公司具有丰富的产品研发设计和加工经验，凭借先进雄厚的技术实力、专业化加工生产厂区、领先的硬件加工设备、高效的企业管理平台，承接了国内外各种产品研发、加工、检测调试等项目。（二）福建S电器基本财务状况分析福建S电器基本财务状况，笔者选择2017-2022年的营业收入、毛利润率、净利润率和三项费用率作为参考指标，这几项指标更能反映企业的发展状况。如表1所示：表1福建S电器基本财务状况单位：亿元财务指标202220212020201920182017营业收入8.347.586.865.184.113.71毛利率(GM)42.31%43.84%43.05%44.20%42.33%36.41%净利润率21.74%21.29%18.85%20.63%12.10%8.41%三项费用率23.04%24.52%25.21%26.58%27.46%27.59%数据来源：福建S电器年报通过分析表1数据可知，2017-2022年6年间福建S电器营业收入呈现稳步增长态势，毛利率也比较稳定，没有太大波动，净利润也呈现出稳步增长态势，三项费用率也比较稳定。整体来看，福建S电器基本财务状况良好。（三）福建S电器现金流分析分析福建S电器现金流，主要从经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额、筹资活动现金流量净额进行分析。只要企业经营活动现金流量净额为正值、投资活动现金流量净额负值、筹资活动现金流量净额为负值，说明真的是吃进去是草，挤出来的是奶。笔者选取福建S电器2017-2022年经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额、筹资活动现金流量净额数据进行分析。如下表2所示表2福建S电器2017-2022年现金流分析单位：亿元财务指标202220212020201920182017经营活动产生的现金流量净额2.21.041.40.850.440.46投资活动产生的现金流量净额0.13-3.41-0.03-0.18-1.820.58筹资活动产生的现金流量净额-0.73-0.94-0.51-0.210.07-0.28数据来源：福建S电器年报通过分析表2数据可知，福建S电器2017-2022年经营活动现金流量净额都为正值，投资活动产生的现金流量净额只有2017和2022年为正值，2018-2021年都为负值，筹资活动产生的现金流量净额只有2018年为正值，其余年份都为负值。这说明福建S电器现金流管理基本情况良好。三、福建S电器现金流管理存在的问题（一）资金管理体系不健全福建S电器公司的资金管理体系主要由三部分组成，分别是投资现金流、生产经营现金流和筹资现金流，企业的资金管理体系内容和指标较为简单，主要是现金流的总体数量，缺乏对企业现金流影响因素的管控指标，导致管理体系存在一定的局限性。在这样的资金管理体系下，公司的资金风险控能力较弱，缺乏完善的风险预警机制，未能及时的对企业资金使用状况和利用效率进行有效的评估，这对于企业经济效益的提升是一个明显的制约因素。关于财务预算管理方面，公司的预算管理水平不高、缺乏科学性系统性的管理制度，存在一定的随意性，尚没有真正的建成精细化的全面预算管理体系，这容易导致企业的资金使用存在不合理和浪费现象，使资金管理工作受到影响，不利于企业的可持续稳定发展。针对上述问题，福建S电器公司应该加强继续加强资金管理工作，进一步明确现金管理中的各项指标，继续优化完善全面预算管理制度，对现有的资金管理体系进行全面的升级。（二）预算编制和管理不到位企业的预算编制和管理是指导企业生产经营的重要工作，与企业的各个组织部门都有高度的相关性，科学合理的预算管理可以有效协调企业内部各部门的利益，并整合企业资源，直接反映了企业经营管理水平。福建S电器的预算编制缺乏系统性，对整合企业内部资源的功能不足，这对于实现企业的整体协调合作存在制约。而且企业的经营管理理念在于追求盈利的最大化，资金管理指标主要集中在经营利润方面，对现金流管理相对较为忽视，虽然企业初步建立了全面预算管理体系，但缺乏精细化现金流管理和高水平预算编制这两个重要部分，企业依然无法真正实现的全面预算管理目标，难以真正的完全规避资金安全风险。在福建S电器的预算编制和管理工作中，采用年度现金预算制度，实效性较差，难以有效面对快速的供应链价格波动，对于不可控因素的掌控能力十分有效，因此应该降低预算管理的周期，建立半年或季度为周期的预算管理体系。在预算管理评价方面，企业的对预算管理水平的评价较为简单，参与的部门也比较单一，由预算委员会独立负责，仅是对企业生产经营发生的实际资金量和预算资金量的差异进行简单的统计，通过金额对比来分析产生误差的原因，对于出现的偏差也没有形成完善的绩效管理和奖惩制度，导致预算管理工作对具体的生产经营指导意义下降。（三）现金流流程管理不严谨现金流流程管理是具体实现现金流管理目标的执行手段，完善的流程管理对于企业提高风险防控水平，提高资金利用效率可以发挥明显的作用，对提升企业的经济效益作用十分明显。福建S电器公司目前采用的现金流管理流程依然不够科学，主要还是采用资金使用逐级审批的流程管理制度，缺少对现金流使用的必要性、风险性与合规性因素的管理，导致公司现金流管理流程依然较为粗放，这不利于实现企业的精细化管理，因此，公司需要依托现金流流程管理来加强企业内控工作，对于各个可能产生资金风险因素的重要环节加强管理，进而更好的规避风险，使企业的现金流管理更科学严谨。（四）现金流风险预警不完善现金流风险预警是控制企业经营风险的一项重要手段，企业在实际的生产经营过程中对现金流管理的依赖程度很高，如果现金流出现问题，将会严重影响企业的生存和发展。企业现金流面临的风险因素不仅来自企业内部，同时与外部经济环境、国家金融政策以及同行业竞争者都存在密切的关联关系，任何因素出现剧烈变化，都会对企业的现金流形成巨大的风险因素，因此有必要建立完善的现金流风险预计机制。福建S电器正处于我国经济高质量转型发展的重要历史时期，企业内部面临着技术创新、产品升级的挑战，需要投入更多的资金来支持企业转型发展，创新具有较强的不确定风险，是现金流管理的一个重要风险因素，而在外部环境方面，电器设备属于高度市场化竞争行业，同行竞争者很多，市场存在不确定因素，在信用贷款和债务偿还方面也存在一定风险。但企业目前缺少完善的现金流风险预警制度，只是针对现有资金情况进行统计分析，缺乏动态化的风险管理，特别是缺少针对企业经营风险的前瞻性判断，导致风险评估时效性不强，容易在复杂的内外部环境下陷入被动。四、福建S电器现金流管理问题成因分析（一）预算编制管控力度差福建S电器的预算管控能力依然存在不足，特别是出现实际发生资金金额和公司预算出现偏差时，已有的预算管理人员难以及时的分析出问题产生的原因，也未能及时提出预算编制和管理的优化提升办法，企业高层管理人员也缺少对现金预算管控的意识，及时发现问题，也缺少积极的应对策略。此外，公司的预算编制不够科学严谨，公司财务管理部门制定完预算后，各个职能部门不能按照自身工作需求对预算中的不合理项进行及时的建议和调整，导致预算与实际工作存在一定的偏差，这也降低了预算编制的准确性，对于资金管控的效力受到影响，在预算执行过程中，还存在临时修改或追加的现象，有一定的随意性，这对于资金的管控力度也是一个不利因素。最后，公司缺乏针对预算管理的绩效考核和奖惩办法，即使是资金预算和实际支出出现大幅偏差，也没有对相关责任人处以相应的惩罚措施，这导致预算管理工作的强制性不足，难以调动公司员工参与全面预算管理的积极性，无法真正实现企业预算管理总体目标。（二）管理人员现金流风险管理意识淡薄福建S电器的企业经营管理目标的重点主要放在企业的利润收入上，对于资金风险管控和现金流管理方面管理意识不强，这不利于企业的经营风险管控。公司经营者同时也是股权持有者，企业经营投资活动缺乏强有力的外部监督管理，股东价值取向多为利润偏好，投资风险意识不强，对现金流管理缺乏足够的专业能力，较为资金管理和企业效益之间的内在关联，这对于公司的资金安全埋下了一定的隐患。（三）经济形势严峻目前，我国宏观经济正处于剧烈的转型发展时期，低碳环保的绿色可持续发展模式已经形成全社会的共识，靠大量投资拉动的经济发展模式正在转变为以产业升级、技术创新为驱动的高质量发展模式，福建S电器作为制造业企业必须在这样的市场背景下进行转型升级发展，要突出技术创新的驱动作用，全面实现产品的优化升级，这样才能在更加复杂的市场竞争环境下建立竞争优势。此外，我国消费市场依然存在动力不足的问题，加之新冠疫情影响，国内投资放缓、购买力不足的问题已经逐步显现，这对于企业的市场开发和产品销售也是一个不利因素，存货量、应收账款额度、企业债务、融资信贷都是企业资金管理需要面临的严峻挑战。五、福建S电器现金流管理问题解决对策（一）加强应收账款管理控制经营风险应收账款额度管控是企业资金管理的重点工作。近年来福建S电器公司在市场开发方面取得了较大成绩，销售规模不断扩大，营业收入也越来越高，在销售过程中产生大量的应收账款，大量的应收账款占用了企业很多流动资金，对企业现金流管理产生了不利影响，如果应收账款额度过大，回收周期过长，不仅会导致公司现金周转困难，还会增加坏账风险，给企业造成严重的经济损失。所以，福建S应该加强对应收账款的管理，提高资金的流动性，降低坏账风险。具体而言应该制定以下的应收账款管理办法。1、建立客户信用评估机制公司应建立客户信用管理部门，根据客户的经营规模、债务情况以及市场口碑等因素对客户企业信用进行综合评价，形成完善的客户信用评估报告，并根据信用报告对客户进行分类管理，当客户出现重大信用风险时应该及时信用评估变更，并相应做出应收账款回收的措施。2、制定科学的信用政策信用管理部门应按照客户信用等级制定不同的应收账款信用额度管理政策，对于经营稳定、信誉良好的客户可适当放宽额度和回收期限，反之需要严格控制账款额度和回收周期，通过差异化的信用政策来降低应收账款坏账风险。3、加大账款回收工作力度企业应该不断加强应收账款回收工作力度，需要企业合同管理部门、销售部分、公司法务部门和信用管理部门共同参与，企业高层管理者也应该加强应收账款回收监督工作，及时的对账款进行追回，从而增加企业资金的利用率。（二）加强预算管理经济增加值（EVA）是税后净营运利润与资本总成本的差额，是评价企业经营业绩的关键性指标，能够客观准确的反映出企业经营业绩情况，反映出企业的盈利能力。以EVA作为预算管理的指导依据，能够使企业预算管理更加科学。因此，福建S电器公司应在现行的现金流量预算体系中融合EVA指标，构建了基于经济增加值的现金流量预算管理体系对于提升公司的资金管理水平有着重要的积极意义，具体实践路径可按照以下方式开展：首先是逐步分解影响EVA价值驱动的指标，并将这些指标应用到具体的特殊经济形势中，详细分析预算管理的影响因素，进而推出影响预算管理的关键因素，以确保企业价值管理目标的实现。其次是企业在建立基于经济增加值的预算管理体系时，应以经济增加值评估为主要内容导向，摒弃以传统的利润指标和成本为评估标准的旧观念，在经济增加值评估体系的指导下，综合考虑估计收益表、估计资产负债表和资金使用成本，分层划分预算目标层，帮助企业进行有效的现金流管理，实现企业盈利的最大化。（三）科学规划现金流管理流程针对福建S电器现金流流程管理不完善的问题，企业应该利用更加科学的规划手段来进一步规范完善现金流管理体系，要重点加强企业两金管理（存货与应收账款），明确压实责任，加强财务部门人员的日常工作管理，同时不断完善公司现金和银行转账管理流程，利用科学完善的资金管理流程做好企业的现金流保障工作，具体管理流程和办法如下文所述。财务人员管理针对财务人员的管理，首先应该加强公司财务任职资格的审核工作，坚持持证上岗原则，不同岗位的财务管理人员要明确各自职责，要严格实行岗责分离制度，并对有利益关联关系的财务人员实行岗位规避管理。同时应该加强财务人员的培训，包括法律法规、行业标准、公司规章制度以及财务专业技术等，通过强化财务管理人员的业务素质来提升企业现金流管理水平。现金和银行转账存款管理在公司的现金管理制度中，出纳员必须严格按照有关会计准则控制个人贷款和费用报销，出纳员和会计应严格执行岗位分离制度。企业应当根据实际需要控制公司现金持有数量。银行存款管理制度要求企业及时记录收到的现金，及时计算融资情况。对于银行存款不符合规定的浮动情况也应及时向企业管理层报告，有效地控制和管理银行账户可以提高企业的现金流量管理水平。存货管理企业存货占用了大量的流动资金，完善的存货管理制度对于确保企业货物周转和提升资金周转效率能够发挥重要的促进作用。企业应该根据市场需求制定存货量标准，对不同类型的存货依照相应的销售渠道进行数据分析，福建S电器的存货主要是电气和电子类产品，以及部分电工材料，应该严格控制存货占销售总额的比例，防止存货占用过多资金造成企业的流动资金周转困难。应收账款管理福建S电器应该进一步完善应收账款责任制度和管理流程，建立应收账款回收绩效考核制度，对销售人员的应收账款回收情况定期予以考核，根据考核结果来实施奖励或惩罚。与此同时，企业应建立坏账分析预警制度，整合公司财务、销售和法务相关资源，定期对公司应收账款进行评估，对于存在风险的账款应该加大追回力度，尽可能减少坏账损失。建立和健全现金流风险预警机制企业要进行有效的现金流量管理，就必须及时发现和应对企业可能面临的风险，并作出预警和对策。因此，福建S电气有必要优化其风险预警系统，建立符合其价值创造目标的风险预警系统，重点应从以下几个方面入手：1、明确预警目标公司应整合企业内部经营数据，对企业风险因素进行监测和预警，提高企业应对风险的能力。运用价值创造的战略思想，优化福建S电力现金流管理的目标和原则，使其更能实现增值现金流管理的目标。2、建立分析风险信息库福建S电器的风险主要来自企业的内部风险和外部风险，内部风险主要包括企业管理不善、企业管理结构不合理、企业人事安排失误、企业内耗等。外部风险主要有行业竞争、政策变化、客户变化、原料价格波动等，企业需通过对主要风险的分类和指标的选择和分析优化现金流风险预警系统。3、科学的风险分类风险等级可以根据模型价值进行分类，财务风险可以通过警戒线进行判断。财务预警一般分为五个等级：安全、轻风险、中度风险、重度风险和严重风险。根据指标的大小，确定相对风险水平，并据此设置指标设定资金风险警戒线。4、风险反馈处理风险反馈是风险系统的最后和关键环节，企业资金管理人员应根据风险水平进行快速的决策和并付诸行动，风险预警的核心目的在于风险发生之前及时发现和控制风险，因此在出现风险因素时，及时的风险反馈对明确风险成因，有效控制风险是非常重要的。（四）提高资金风控意识现金流量风险预警机制是一套能够进行风险识别和评价的严密有效的机制。福建S电力应建立现金流量预警机制，保证公司的正常运营，降低财务风险。现金流量风险预警流程：第一步是收集现金流量相关信息，首先根据公司业务发展情况、公司报表和会计记录部分现金流量流入和流出的相关数据，建立现金流量的一些核心和关键指标，如现金流量、偿债、经营等指标。第二步是收集相关信息进行分析，筛选出一些关键信息并进行详细分析，将收集到的信息转化为数据指标与行业平均值进行比较，更直观地掌握各个指标对现金流量质量的影响，科学地筛选出现金流量预警最相关、最准确、最有效的指标。第三步是依托预警指标确定各级现金流量的预警阈值，在预警模型中引入准确有效的现金流量指标，根据实际情况确定各级现金流量预警的临界值，发挥风险预警作用。第四步是现金流预警系统发布危机警报，当现金流预警相关指标接近临界值时，预警系统根据现金流风险程度和等级发出警告，并提醒管理人员注意风险，并