财务风险成因及控制措施

第1章引言自身结构和条件的限制使得企业在生产经营过程中面临诸多的投资风险、资产价值下滑、外部环境的恶化等新型问题。加上企业自身管理层结构、内部控制制度、经营管理制度等方面的欠缺，使得生存压力日趋增加。在现代企业管理中，财务管理已经成为最主要的管理内容之一，这是因为，任何一个企业的发展都离不开资金的支持，而资金的获得、资金的运转、资金的回报率等等，都需要通过财务管理进行研究和控制，只有对资金有良好的把控，企业才能更有效的规避风险，因为在企业所面临的种种风险中，财务风险往往是最主要的风险，它涉及到企业的政策经营运转、涉及到产品的研发与销售、涉及到企业的融资业务等等，只有有效的控制企业的财务风险，才能使企业在发展中无后顾之忧，从而获得可以更好更健康更长远的发展。

第2章财务风险的定义及种类2.1财务风险的定义企业的财务风险是指企业在经营过程中，由于在财务资金的运营、管理等方面的问题，造成财务难以满足企业日常经营的需要，由财务而引发一系列经营上的危机，造成企业经营上的损失。当前，在企业的财务风险的理解上，存在着两种看法。一是将财务与企业的经营融入一体，对各项活动中与财务有关的事项发生的风险，都称之谓财务风险。二是纯粹字面的财务风险，即从财务的角度来分析可能对企业的经营造成的风险，如过高的负债水平造成企业偿还的压力。2.2财务风险的来源2.2.1筹资风险筹资风险主要是针对企业在筹资过程和筹资完成后资金的分配两方面的风险。筹资过程中风险是企业在筹资时，会花费大量的人力和财务来实现融资，而费用的支付并不意味着企业一定能够获得融资。筹资完成后资金的分配风险是企业对筹集到的资金用于内部发展或外部投资时，其分配方式会给资金的使用带来风险。2.2.2投资风险投资风险是企业在获得融资资金后，在投资项目类型、投资金额、管理等方面，如何进行有效的规划，以使资金的利用效率最大化，也使企业的未来收益最大化，是一个不可确定的问题，因此，这个过程中的风险就是投资风险。2.2.3经营风险随着市场环境的变化，企业之间的竞争更加激烈，为了实现在市场竞争中发展，很多企业不得不进行经营模式的调整，应收账款的产生使企业面临更大的资金压力。如果企业的应收账款出现呆账、坏账，那么企业很可能无法顺利回收该部分账款，从而产生资金收回的财务风险。目前，我国很多企业，都是因为盲目的赊销，而导致资金被积压，账款无法顺利回收，企业陷入资金紧张的危机中。2.2.4收益分配风险企业对收益的分配也会带来财务风险。首先，如果利益的分配不符合股东的预期，不能满足股东的要求，甚至影响了股东的利益，就会影响股东的投资行为，进而影响企业的正常运营，因为企业的发展，必须要有股东的各种支持。其次，如果在利益分配的时候，企业保证了股东的利益，却忽视了后期企业发展所需要的基本资金，就会导致企业后备资金不足，影响企业的再生产、再发展。另外，收益的分配，还涉及到资金的周转问题，投资比例的问题，现金流的问题等等，如果没有进行合理的收益分配，就会引起财务风险。2.3财务风险的特征2.3.1客观性财务风险的客观存在性体现了其客观性，它不被人的意志所制约，它存在于每一个企业之中，无法避免，企业必须直面财务风险，尽一切可能降低风险。企业的财务风险是难以预估和判断的，也就是说风险是否会发生，将以怎样的形式发生，会造成怎样的危害，这些信息都是很难进行预估的。因此，企业只有提前做好万全的准备，将每一种概率比较大的可能性都考虑到，并准备相应的应对方案，才能有效的对风险进行防范和规避。2.3.2偶然性诸多不断变化发展的因素影响着企业的财务活动，介于造成财务风险的原因是不确定的，财务风险导致的结果也是企业无法预测的，这就体现了财务风险的不确定性。企业的财务风险往往并不是总以一种形式出现，甚至很多时候都不是以一种单独的风险出现，而是伴随着好几种风险；风险发生的前提、时间、造成的危害等等，这些信息都不是一成不变的，会随着各种影响因素的变化而变化。2.3.3可度量性企业的财务风险不是企业可以人为控制和消除的。风险的发生，受到很多因素的影响，有市场的因素，有环境的因素，有企业的因素，也有其它无法掌握的因素，企业不可能单方面的就消除所有的风险，只能尽量的降低自身因素对风险的影响。2.3.4与收益和损失财务风险中既有着危机，也有着意想不到的收益。企业的财务风险如果发生，往往都会给企业带来一定的损失。企业的任何经营行为都是为了能够获得一定的收益，同时，企业在进行这些行为的时候，都会伴随着一定的风险，往往收益越大，风险也会越大。

第3章财务风险的成因3.1外部客观环境的影响第一，企业的发展会受到市场环境的影响。如果市场环境好，人们的收入在增加，消费的需求加大，那么企业的销售压力就会减小，企业效益也会提高。但是，如果市场环境不好，人们可支配收入有限，那么消费的欲望也会降低，这个时候，企业就会面临发展困境。第二，企业的发展会受到所在行业的整体发展状况的影响，如果整个行业不景气，那么企业也难以有更大的发展空间。第三，为了促进企业的发展，进而推动国家经济的发展，国家会运用行政手段，对企业的经营管理进行干预，或者是通过各种政策导向，来为企业的发展提供支持，但是，有的时候，政府的帮助只能解决企业发展短期的问题，却给企业的长期健康发展带来不利的影响。在韩国，有很多大型的企业集团，在发展的时候，都得到了政府政策的支持，尤其是在融资方面，最后，导致了企业负债规模过大，一旦市场发生变化，企业无法偿还债款，就会立刻陷入危机中。3.2企业内部管理的影响3.3.1资本结构不合理现在有很多企业都是采取的负债经营的模式，合理的负债规模可以帮助企业减轻资金压力，获得一定的发展，但是如果负债规模过大，则会给企业带来巨大的经济压力，不利于企业的健康发展。负债结构是指企业采用不同的筹资渠道所筹集来的资金的比例关系，企业短期负债和长期负债安排不合理，直接影响企业生产经营各个环节的资金使用。另外，企业根据投资项目的不同，对融资的需求也不一样，有的时候需要的是额度小、时间短的融资，有的时候则需要金额大、时间长的融资，不同的融资时间，对应的利率也是不一样的，从而会对企业产生不同的融资成本，带来不同的风险。3.3.2财务管理人员的风险意识淡薄我国很多企业都缺乏对风险管理的重视。任何企业在任何发展阶段，都面临着不同程度的风险，如果不能对风险进行有效的规避，不能提高自身的抗风险能力，那么企业就时时有陷入危机的可能，一旦危机发生，没有应对机制，企业必然会承担较大的损失，甚至有倒闭的风险。如果领导干部不能重视对财务风险的控制，那么又怎能要求其他普通员工重视对财务风险的防范，而企业上下都疏于对风险的防范，风险自然就会发生。很多企业的管理干部，有很多都拥有较高的市场销售能力，但是其管理水平却不够，对现代企业管理理念缺乏必要的认识，他们更多的是靠个人手段对所负责的部门进行管理，缺乏科学有效的管理方法，这导致企业难以形成完善的企业管理制度。财务风险是企业必须要予以重视和关注的，但是内部从上到下都缺乏基本的风险防范意识，尤其是企业的领导人员，只看到了企业目前的发展成绩，只关注未来的销售如何增长，却忽视了市场的变化以及行业的竞争，包括企业内部的运行情况和管理实施所存在的各种风险。3.3.3企业内部财务关系混乱企业内部缺乏实施财务管理的内部环境。一是内部控制制度不完善的情况，无法为企业的财务管理提供良好的内部环境，对财务工作不能进行有效的监督和管理，会计信息不真实、不具体，给企业带来很大负面影响。另外，企业目前还没有建立完善的风险防范制度，对潜在的市场风险不能进行有效的预防和规避。二是企业在风险管理上面还存在很多问题，一来没有完善的风险管理制度，不能对企业的风险防范、规避等进行有效的管理；二来没有风险应对机制，在风险发生的时候，不能及时采取有效的措施，来降低风险带来的损失；三是没有采取责任追究制将风险管理的责任具体到各部门、各员工身上，企业内部集体风险防范意识不强。3.3.4企业财务决策缺乏科学性和预见性投资是企业扩大效益、增加收入的一种方式，科学合理的投资可以帮助企业充分的发挥资金的使用效益，但是不科学、不合理的投资则会给企业带来经营风险、财务风险。我国企业中，有很多企业通过证券市场筹集资金之后，为了赚取更多的收益，就会进行各种投资，而为了追求高收益，企业在进行投资的时候，更加看重的是投资项目的回报率，而忽略了对投资项目的风险的评估，很多企业更是对完全不了解的项目进行投资，这种盲目追求高收益的投资行为，给企业带来了极大的风险。

第4章财务风险的控制措施4.1加强企业财务风险的外部控制一方面，政府相关部门应该加强法律制度的完善，为企业的发展提供一个宽松的环境；另一方面，企业自身要能够加快反映速度，能够不断的适应市场环境的变化；第三，企业的经营者应该多多的关注政策的变化，及时的调整企业发展方向，规避风险。4.2完善企业财务风险的内部控制42.1优化企业的资本结构企业在不同的发展阶段，财务状况也不同，因此对资金的需求也不同，需要选择的融资方案也应有所区别。财务风险管理就是要在企业进行融资时，根据企业不同的需求，选择不同的方式，从而减少融资成本，规避融资风险。比如说，在可以向银行贷款的时候，就不要盲目的选择民间借贷，因为民间借贷的利息比较高；在资金需求不是很急的时候，就不要盲目选择典当融资，因为典当往往会把价格压得很低。通常情况下，公司应该优先考虑成本最低的融资方式，当这个方式不能满足公司需要时，再考虑其它融资方式，另外，还要考虑企业的债务偿还能力，避免盲目融资，陷入债务危机。4.2.2提高财务人员风险意识风险管理是企业重要的内部管理内容，对企业的正常运营和发展有很重要的作用，因此，企业应该在企业内部营造一种重视风险管理的氛围。首先，要培养管理人员的风险意识，使其意识到财务风险管理不仅仅是财务部门及其工作人员的工作，也是自己的工作，是全体员工的工作，管理人员应该主动学习科学的财务管理知识，参与到企业的管理中，通过对财务风险的防范和控制，为企业的发展进行保驾护航；其次，要在企业内部形成一种重视财务风险管理的氛围，让每一个部门、每一个员工都意识到自己对财务风险防范应负的责任。4.2.3理顺企业内部财务关系企业应该通过会计内部控制制度，来对财务部门的管理工作、财会人员的核算工作进行监督和管理，保证企业财务工作的顺利开展，确保财务报表信息的真实性和准确性。同时，在企业内部制定规范的财务制度，不仅是对财会人员的行为进行约束，还要对企业所有人员的相关行为进行约束，一旦出现违反制度的行为，就要进行相应的处罚。4.2.4建立风险预警机制，有效防范财务风险企业应该建立风险预警机制，通过财务指标数据形式，提前告诉经营者，使得企业在面对潜在财务风险的时候，有一定的应对手段，解决财务管理中存的具体问题。第一要建立科学的风险防范体系，既要包括对已发风险的记录和防范，也要包括对以后可能会遇到的风险进行相应的准备，包括风险的特征，危害，以及企业应该采取的应对措施等等；第二，要能够对各项财务指标进行跟踪分析和观察，通过财务指标的变化，来判断风险发生的可能，从而及早采取措施，进行规避和防范。

第5章财务风险控制技术方法5.1分散法企业在经营的时候，可以选择不同的方式，这样可以避免风险过于集中而难以控制和防范。企业应注意资金投向多元化。一方面可以继续选择固定资产投资，来保持稳定的投资收益，一方面也可以适当的参与风险投资项目，争取收益的最大化。但是无论选择哪种投资方式，都要提前对投资项目进行全面的考察，防范投资风险。不要将鸡蛋都放在一个篮子里面，要选择多个投资项目同时进行的方式，实行风险平摊，避免盲目的追求效益而增加企业的投资风险.不同的筹资方式，需要付出的成本不一样，产生的效果也不一样。企业在不同的发展阶段，财务状况也不同，因此对资金的需求也不同，需要选择的融资方案也应有所区别。财务风险管理就是要在企业进行融资时，根据企业不同的需求，选择不同的方式，从而减少融资成本，规避融资风险。5.2回避法如果企业能够对各种经营行为有全面的了解，就能够对可能发生的风险进行科学的预估，从而采取相应的措施，来避免风险的发生。要避免风险，首先就要在企业进行经营决策的时候，对各种可能的风险进行全面科学的预估和分析，再结合决策的利益，选择最恰当的方式，如果在利益相同的情况下，就要选择风险最小的一种决策；其次，在经营发生的过程中，要对实施情况和风险情况进行跟踪分析，如果发生了不符合预期的情况，预计的风险有可能会增加，那么就要及时的调整方案，或者选择应对机制，总之要尽量的避免风险的发生，或者是规避高风险。5.3转移法企业的经营过程中，有很多是与其它企业或者是部门进行合作的，在这种情况下，企业就可以采取一定的方式，来进行风险转移。首先，企业可以通过购买保险，来获得保险公司的相关服务，这样在风险发生并造成损失的时候，企业可以按照保险合同，要求保险公司来承担全部或者是部分的风险损失。第二，企业在与其他企业进行合作的时候，要签订相关的合同，企业一定要在合同中，明确风险责任的承担问题，在与对方协商一致的情况下，再签订合同。通过这种方式，企业可以对有可能发生的风险进行转移或者是要求对方共同承担，这样的话，一旦发生了风险，企业需要承担的责任和损失就会小一点。第三，企业的业务中，如果有一个或几个环节，面临的风险比较大，或者是风险所带来的后果比较严重，企业就可以找专门的企业，将这部分的业务承包出去，这样企业的风险就会随之转移。而对于承包这些业务的企业，由于专业性以及规模性，往往对风险的控制比较有把握。5.4降低法企业应该合理的对资金进行分配使用，尽量的降低企业的筹资风险和投资风险。一方面，要控制负债规模，合理规划不同短期负债和长期负债的比例，防止企业陷入到筹资风险中；另一方面，要对投资行为加强管理，避免盲目投资、不科学的投资所带来的投资风险。最后，企业还应该加强内部管理，提高软实力，积极的引进人才，培养人才，加大对科技的研发，提高产品的质量，通过提高企业的综合竞争力，从而提高其抗风险能力。5.5多角化风险控制法企