担保机构信用评级项目建议书

PAGE14PAGE17担保机构信用评级项目建议书建立中小企业信用担保体系是扶持中小企业发展的重要举措。中小企业自身的高成长性和高风险特点，决定了中小企业贷款担保机构的高风险特点。信用担保机构的基本作用是，利用自身的信用能力提升中小企业的信用水平，使中小企业获得融资。因此，担保机构自身信用的高低就决定了担保机构完成这一使命的能力。担保机构的信用越高，担保能力就越强，业务发展就越容易，越易得到社会各界的认可。目前，我国已有各种类担保机构4000家，这些担保机构为扶持中小企业、促进经济发展起到了较好的作用，但部分担保机构在经营过程中也存在着经营不规范、风险较大等现象，为进一步规范我国信用担保机构的经营管理，提高担保机构的风险防范意识和信用能力，逐步建立起促进担保机构规范与发展的督导机制，使其能更好地为中小企业和经济发展服务，国家发改委中小企业司在2006年6月召开的全国中小企业信用服务体系建设试点总结会议上，确定在全国部分省市开展对信用担保机构的评级工作，评级结果将作为主管部门对担保机构进行绩效考核和信用评价的重要参考依据。ⅩⅩ资信评估有限公司是国家发改委中小司认定的从事担保机构资信评级的两家机构之一，目前已在北京、山西、广东、江苏、浙江、四川、吉林、湖北、河北、安徽、山东等省市开展担保机构评级业务。一、担保机构信用评级的作用1．夯实开展担保业务的基础从市场规则的角度看，信用担保机构本质上是以自己的信用拓展业务并赚取报酬的机构，即通过承担一定的信用风险，提高被担保企业的信用等级，获得风险报酬。因此，信用担保机构有无信用及提升信用的作用大小，是其能否获得业务及报酬和报酬多少的基本依据，是担保机构运作的基石。从我国的实践中也可以看到，一些担保机构由于信用高，其担保可以获得各方面的认可，可以快速拓展担保业务，而少数担保机构就不易获得认可。据统计，在市场经济国家，BB级至AA级之间的风险溢价为5-3.5个百分点，如果企业原有信用为BB，通过AA级担保机构的担保，BB级至AA级之间的风险溢价就是担保机构的贡献。因此，担保机构的信用等级高低实际上是其业务开展的基础和获取收入的前提。国际上专业信用担保机构在开展业务之初就会寻求资信评估机构的评级，作为其开展业务与定价的基本依据。因此，信用等级评估是担保机构开展业务和运作的基础。2．树立良好的信用形象担保机构的信用评级是指专业信用评级机构对担保机构所负各种债务如约还本付息的能力和意愿的评估，是对债务偿还风险的综合评价。信用评级机构的基本作用是揭示担保机构的风险，将担保机构的信用状况公之于众，让投资者（主要是银行、企业、股东、同业等）和监管部门快速、方便地得到客观、公正的信用信息，为投资者的决策提供参考。信用评级通过为投资者及监管部门提供服务，投资者和监管部门参考和利用信用评级结果，对担保机构产生影响。信用评级可为信用良好企业提供客观、公正的信用证明，使信用良好的担保机构更好地与有关机构合作，提高知名度和影响力。信用评级可促进信用良好的担保机构得到更广泛的认可，促进投资者更好了解其担保信用提升能力，更好地与有关机构合作，扩大业务能力和运营基础，提高知名度和影响力。3．完善内控制度，健全风险管理中小企业自身的高成长性和高风险特点，决定了中小企业贷款担保机构面临着高风险。风险管理能力是担保机构能否持续经营的基础。担保机构信用评级要对担保机构的风险管理制度、过程、程序进行调查和分析，要对担保项目拓展、风险控制措施、以及实际风险进行判断，要对担保组合进行分析等等。通过信用评级机构的分析和判断，担保机构可对自身内控制度和风险管理水平做出更好的评判，进一步完善内控制度，健全风险管理。4．业务监管与合作的重要参考依据根据财政部和发改委的有关规定，信用评级结果将成为其进行业务监督、效绩考核、风险预警与政策扶持的重要参考依据。信用评级除了对被评的担保机构给出一个资信等级，还要给出一个比较完整的资信评估报告，对有关监管部门比较关心的方面如担保机构的业务发展策略、发展状况，担保业务风险控制与实际风险状况，资金的来源与运用状况等进行比较详细的分析。信用评级结果可以成为其进行业务监督、效绩考核、风险预警与政策扶持的重要参考依据；银行也可以把信用评级机构的评级结果作为与担保机构开展业务合作并合理确定风险分担比例的参考依据；信用担保机构之间开展联保、再担保等业务，也可以把对方的资信等级作为制订相应政策的参考依据。二、ⅩⅩ资信对担保机构信用评级的观点与方法1．基本观点随着我国市场经济体制的逐步建立，大多数企业所面临的风险已经逐步从完全由国家承担转变基本上由企业承担，企业必须建立自己独立的资信，资信是所有企业在市场经济中真实而可靠的通行证。信用评级事业生存与发展的基础是市场经济规则，资信评估机构的运作必须符合市场经济的要求。信用评级是对企业债务如约还本付息能力、偿还意愿和损失率的评价。信用评级采用定性分析和定量分析相结合的方法，以定性分析为主，定量分析是定性分析的重要参考。从本质上讲，信用评级是一种建立在客观基础上的定性判断。向投资者和监管机构提供独立、客观、公正的信用评级结果是资信评估机构的价值所在，投资者和监管机构对评估结果的接受与信任程度是资信评估机构生存与发展的决定因素。决定并公布被评对象的资信等级后，必须进行跟踪评估，适时作出变更或不变更被评对象资信等级的决定。信用评级仅是对资信风险的评价，没有考虑市场价格、投资者偏好等投资决策因素，因此评估结果不能作为投资者投资决策的唯一参考依据，资信评估机构也不承担投资者采用评估结果后的法律责任。资信评估不是被评对象经营状况好的评价，高资信等级的企业不一定就比低资信等级的企业经营状况好。因此，被评对象不应把达到某一资信等级作为管理的目标，而应以经营目标为中心，让资信等级的高低顺其自然。在资信评估机构与被评对象之间，合作多于对立，在评估过程中坚持独立、客观和公正的原则是双方的长期利益所在，只要评估机构向被评对象说明如何进行的评估，决定最终评估结果的充分理由，就一定能够得到被评对象管理层的理解和信任。2．评级框架和主要风险因素中小企业信用担保机构（以下简称“担保机构”）是通过对中小企业提供信用担保服务而取得业务收入的专业机构。从资本来源和经营目标划分，担保机构可划分为政策性担保机构、商业性担保机构和互助担保机构，其中政策性担保机构是指主要由财政出资、不以盈利为主要目的、旨在扶持中小企业发展的担保机构，商业性担保机构是指主要由商业资本出资、以盈利为目的的担保机构，互助担保机构是由会员企业出资、主要为会员企业提供担保服务的担保机构。从机构的组织形态划分，担保机构可分为企业法人、事业法人和社团法人。经过担保机构的信用担保，中小企业信用提升，从而可以快捷、合理地获得银行信贷；银行可以转嫁部分信贷风险，安全、快捷地拓展中小企业信贷业务。在这个过程中，担保机构吸纳了部分风险，充当了风险管理人的角色。担保机构的经营原理是风险适度分散化，利用大数原理来预测损失，从而进行盈利风险定价。因此，担保机构的风险管理能力成为担保机构能否持续经营的关键因素。ⅩⅩ资信的担保机构信用评级方法从系统论的角度出发，通过定性与定量相结合的分析方法，主要对经营环境、竞争能力、担保业务风险管理、担保组合信用质量、财务实力（包括投资风险管理、流动性管理、盈利能力、资本充足率等）等进行分析，最后综合评价担保机构的偿债能力和意愿。3．担保机构资信等级的设置及含义ⅩⅩ资信担保机构信用评级，是对担保机构所负各种债务如约还本付息的能力和意愿的评价，是对担保机构长期财务实力的综合评估。担保机构信用等级的设置采用三等九级，符号表示为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。担保机构信用等级符号及其含义如下：AAA级：代偿能力最强，绩效管理和风险管理能力极强，风险最小；AA级：代偿能力很强，绩效管理和风险管理能力很强，风险很小；A级：代偿能力较强，绩效管理和风险管理能力较强，尽管有时会受经营环境和其他内外部条件变化的影响，但是风险小；BBB级：有一定的代偿能力，绩效管理和风险管理能力一般，易受经营环境和其他内外部条件变化的影响，风险较小；BB级：代偿能力较弱，绩效管理和风险管理能力较弱，有一定风险；B级：代偿能力较差，绩效管理和风险管理能力弱，有较大风险；CCC级：代偿能力很差，在经营、管理、抵御风险等方面存在问题，有很大风险；CC级：代偿能力极差，在经营、管理、抵御风险等方面存有严重问题，风险极大；C级：濒临破产，没有代偿债务能力；注：除CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级，但不包括AAA+。三、担保机构信用评级工作安排1．项目组人员安排项目组组长（1人）：一般安排分析师、高级经理以上职称、职务人员担任项目组成员（1~2人）：助理分析师、业务经理以上职务人员2．时间安排与工作过程担保机构信用评级项目的时间需求一般为4周。如客户对进度另有要求，我们将会根据企业准备工作的总进度要求，调整进度安排，保证按期完成报告。工作的基本过程如下：工作过程工作内容前期准备·与被评对象接触，签订《信用评级委托协议书》。·评级小组向被评对象发出《信用评级资料清单》，进行前期研究。·被评对象按《信用评级资料清单》准备资料。现场调查·评级小组研究核对被评对象按《信用评级资料清单》提供的资料。·评级小组与被评对象的主要部门进行交流、了解担保机构基本情况。·评级小组与被评对象的有关领导进行交流。·评级小组考察主要被担保企业。·与相关部门及银行等部门进行外部访谈。研究分析·资信分析，写出《信用评级分析报告》。·初步信用评级，写出《信用评级分析报告摘要》。决定资信等级·评级小组向信用评级委员会报告。·信用评级委员会讨论决定被评对象资信等级。公布资信等级·向被评对象发出《信用等级通知书》、《信用等级公告书》、《信用评级分析报告》。被评对象在收到《信用评级通知书》七日内对评级结果无异议,即视评级工作结束。否则被评对象可一次性提出复评要求，并提供补充资料。ⅩⅩ资信将重复评级过程给予复评，复评结果为最终结果。按ⅩⅩ资信保密制度要求，评级小组将征求被评对象对《信用评级报告》的保密要求，然后将在ⅩⅩ资信的网站及其他媒体上免费为被评对象刊登评级结果和《信用评级分析报告摘要》。如被评对象自行向社会公布评级结果，需按评级协议中的有关规定，按ⅩⅩ资信的评级公告格式刊登。跟踪评级·评级工作结束后，ⅩⅩ资信将指定评级分析员保持与被评对象间的经常联系，被评对象应按信用评级协议中的有关规定定期向ⅩⅩ资信提供有关资料。·ⅩⅩ资信将根据被评对象信息披露的要求，在一年中不断跟踪被评对象资信的变动情况。如被评对象的资信状况变化超出一定范围（信用等级提高或降低），ⅩⅩ资信将按跟踪评级程序对被评对象进行跟踪评级，跟踪评级结果按有关要求进行公告。3．服务承诺ⅩⅩ资信建立了严格的内部档案管理与保密制度。在与客户签订的合同中，规定有具体的保密条款。客户档案将仅用于此次信用评级，不用于公司内部的其他业务。可以为客户提供信用管理等研究咨询意见。不向客户提出额外要求，不接受客户馈赠。坚持独立、客观、公正与科学的原则。4．信用评级收费标准根据国家发改委中小企业司统一确定的收费原则，评级费用实行担保机构缴纳部分和国家、地方财政专项资金补贴部分相结合的方式。具体收费标准如下：所有者权益评级费用（万元）3000万元以下0.93000～5000万元1-1.25000～10000万元1.2-1.510000～20000万元1.5-220000万元以上2-3对积极参与评级活动的担保机构，可执行收费下限的优惠政策。四、担保机构信用评级资料清单1、公司营业执照（副本）复印件，法人代码证书（复印件），税务登记证（复印件），贷款证（卡）复印件；2、公司章程及批准成立的文件，注册资本验资报告；3、公司建立、发展与经营简史；4、公司主要股东概况、下属机构或分支机构概况；5、公司管理层主要成员概况及员工素质情况；6、公司管理体制及内部组织机构设置概况；7、公司担保业务操作、项目管理、决策管理、统计管理、风险监控、财务管理、会计核算、资金管理、投资管理、人事管理、薪酬分配、监督检查等主要管理制度及业务管理办法；8、公司近三年的工作总结或总经理工作报告；9、公司担保业务统计表（按业务种类、客户性质、协作银行分类）及说明，在保客户情况统计表（管理台帐，包括担保余额、担保期限、反担保情况、公司的风险评价、协作银行等）；10公司与协作银行及其他协作方的合作协议；11、公司与担保客户的担保协议、反担保及质押协议等；12、公司对担保客户的信用评价结果；对违约客户的违约（包括展期情况）、处置及损失情况统计结果；13、公司对外投资的相关资料（包括投资协议书及相应凭据等）；14、公司前三年经审计的财务报表及本年度截止上月底的财务报表（包括资产负债表、损益表、利润分配表、现金流量表及其补充材料）和财务报表附注说明，上年末及本年度上月底的银行对账单；15、公司未来3年的担保额、收入、税后利润、净资产等的预测数据；16、公司所享受的税费、资本金增加、风险补偿等方面的优惠政策。附表1机构概况机构名称成立时间主营业务经济性质经营地址注册资本法人代表邮政编码经营期限机构代码开户银行银行账号税务登记号联系电话传真号码E-mail附表2主要股东简况股东名称注册资本持股比例实际出资出资方式主营业务附表3下属机构简况下属机构名称注册资本股权比例实际出资出资方式主营业务附表4高级管理人员简况姓名年龄现任职务专业职称学历主要工作经历及进修与获奖情况附表5员工素质简况项目文化素质职称年龄总人数大专及以下本科硕士及初级中级高级30岁以下30至50岁50岁以上人数比例技术专业构成兼职人员人数附表6主要项目未来预测数据（说明预测依据）单位：万元数据内容2007年2008年2009年预计担保发生额预计担保余额预计担保责任余额预计担保业务收入预计投资金额预计投资收益预计担保代偿额预计担保损失额预计提取未到期责任准备预计提取风险准备预计实现利润总额预计税后利润预计可运用担保资金预计净资产附表7长、短期债务明细表单位：万元债权人借入日金额利率到期日未来分年度应偿还额2007年2008年2009年附表8应收账款、其他应收款明细表单位：万元单位名称款项性质应收金额已收金额账龄（月）附表9有关原始数据单位；万元项目2004年2005年2006年本年度上月底本期已偿还债务本金本期应偿还债务本金本期已偿还债务利息本期应偿还债务利息折旧摊销利息支出附表10主要业务数据数据内容2004年2005年2006年本年度上月底累计担保客户数（户）其中：企业客户（户）个人客户贷款担保履约担保其他说明担保种类累计担保笔数（笔）其中：企业客户个人客户贷款担保履约担保其他说明担保种类累计担保金额（万元）其中：企业客户个人客户贷款担保总额履约担保总额其他说明担保种类当年申保客户数（户）其中：企业客户数（户）个人客户数期末在保客户数（户）其中：企业客户个人客户贷款担保履约担保其他说明担保种类当年可运用担保资金总额其中：(1)(2)当年担保发生额（万元）其中：企业客户个人客户贷款担保总额履约担保总额其他说明担保种类期末担保余额（万元）其中：企业客户担保余额个人客户担保余额贷款担保总额履约担保总额其他说明担保种类年末担保责任余额（万元）其中：企业客户担保责任余额个人客户担保责任余额贷款担保责任总额履约担保责任总额其他说明担保种类当年担保业务收入（万元）当年提取风险准备金（万元）当年提取责任准备金（万元）当年单一行业最大担保余额(万元)50%担保责任余额最少客户数（户）最大5客户担保责任余额(万元)当年累计解保担保责任额(万元)担保违约户数（户）当年担保违约额(万元)当年担保代偿户数（户）当年担保代偿额(万元)当年担保损失额(万元)附表11现存最大的5个有问题担保客户情况表单位：万元客户名称担保余额担保责任额担保代偿额担保追偿额担保损失额附表12担保责任余额存续期限表单位：万元6个月以内6-12个月12-24个月24个月以上担保户数(户)担保笔数(笔)担保责任余额续表12担保责任余额到期时间统计表单位：万元3个月内到期3-6个月内到期6-12个月内到期12-24个月内到期到期担保户数(户)担保笔数(笔)担保责任余额附表13主要协作银行合作业务数据统计单位：万元银行名称2004年2005年2006年本年度上月底附表14在保客户基本情况表客户名称成立时间主营业务注册资本法人代表所属行业经济性质经营地址联系人联系电话传真开户银行邮政编码银行信用实际担保笔数第1笔第2笔第3笔担保贷款用途担保贷款额担保责任额担保期限（）个月（）个月（）个月担保起止时间年月日—年月日年月日—年月日年月日—年月日担保方式连带□一般□其他□连带□一般□其他□连带□一般□其他□担保风险判断反担保措施及反担保评估值1.1.1.2.2.2.3.3.3.4.4.4.协作银行名称电话续表14在保客户基本财务状况（或提供近3年资产负债表、利润即利润分配表、现金流量表）单位：万元资产负债情况项目2005年2006年2007年()月项目2005年2006年2007年()月资产总额负债总额流动资产流动负债应收账款短期借款存货应付账款长期借款无形资产净资产损益情况项目2005年2006年2007年()月项目2005年2006年2007年()月销售收入销售成本利息支出净利润经营现金流流入量流出量净流量2004年2005年2006年2004年2005年2006年2004年2005年2006年担保期内应偿还借款财务真实性调查结论及财务调整内容附表15当前投资组合表单位：万元银行存款国债金融债企业债基金股权股票借款产权其他合计表15.1企业债投资明细序号债券名称交易简称交易代码投资额信用等级现值利率收益率合计表15.2基金投资明细序号基金名称交易简称交易代码投资额现值合计表15.3股权投资明细序号投资单位名称所属行业投资额持股比例投资收益年年年合计*表15.5贷款明细序号借款单位借款金额借款期限信用等级合计表15.6产权明细序号产权名称产权证原值现值合计 表15.7股票明细序号股票名称股票代码数量市值合计表15.8银行存款明细序号存款银行存款额存款期限存款利率合计五、ⅩⅩ资信评估有限公司简介（一）基本情况ⅩⅩ资信是在1995年成立的福建省信用评级委员会的基础上发展起来的一家全国性资信评估公司，注册资本3000万元，ⅩⅩ信用管理有限公司持股62%，天津正方网络有限公司持股38%。ⅩⅩ资信的业务领域主要包括：信用评级，信用风险咨询。ⅩⅩ资信目前在全国拥有专职信用分析师320多人，其中本部拥有专职信用分析师60多人，部分高级分析师有10年以上的从业经验，有与国际著名评级机构开展业务交流、共同开展评级项目的经历。ⅩⅩ资信成立了以北京大学光华管理学院张维迎教授为主任，由我国经济、金融、产业等领域的部分专家组成的专家委员会，指导信用评级的理论研究和信用评级工作。ⅩⅩ资信目前已在上海、天津、重庆、福建、海南、辽宁、黑龙江、陕西、山西、山东、湖南、河南、四川、甘肃、宁夏、江苏、云南、吉林、广东、湖北、河北、安徽、青岛、深圳、新疆、浙江等地设立了28家分支机构。在全国银行间同业拆借中心于2006年、2007年举办的银行间债券市场参与者评价五家信用评级机构活动中，ⅩⅩ资信位居第二。（二）业务范围主体评级对金融机构与非金融机构等主体开展的信用评级为主体评级。债项评级对各种证券如企业债券、金融债券、资产支持证券等开展的评级为债项评级。债项评级除了要考虑发行主体的等级外，还要考虑债项的偿还条款、担保与抵押情况等。按照我国目前金融工具分类，我公司目前主要开展以下债项评级：工商企业企业债券、公司债券、可转换公司债券、可分离交易债券、企业短期融资券金融机构银行金融债券、银行次级债券、银行混合资本债券、保险公司次级债券、证券公司债券、证券公司短期融资券、证券公司次级债券、财务公司金融债券证券化住房抵押贷款支持证券、银行企业贷款支持证券、不良资产支持证券、企业债权资产支持证券、未来收益支持证券基金货币市场基金、债券投资基金其他房地产信托基金（REITS）、银行理财产品、资金信托计划支持评级与个体评级支持评级主要是对银行、保险公司等金融机构得到国家和政府支持的力度、可能性的评价，个体评级是对金融机构或非金融机构自身经营管理能力、竞争力、资产质量、资本结构、盈利能力等决定的综合财务实力的评价，不考虑政府的支持因素。主动评级按照评级机构是否受到被评对象的委托进行分类，我公司信用评级业务可分为受托评级和主动评级。受托评级是指接受金融机构与非金融机构的委托而开展的评级，主动评级是我公司未接受委托而自主开展的评级。（三）主要业务资质及市场地位1、业务资质1）是中国人民银行1997年银发（1997）547号文认可的企业债券评级机构；2）是国家发展和改革委员会2003年发改财