金融信托与租赁课件2014第一章 金融信托概述

金融信托与租赁第一篇金融信托（第1章—第8章）《金融信托与租赁》第二篇金融租赁（第9章—第15章）第一章金融信托概述一、信托的概念及信托的本质二、信托的产生三、信托在西方国家的发展四、信托在我国的发展第一节信托的起源与发展（一）信托的概念

信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。信托是以资财为核心，以信任为基础，以委托为方式的财产管理制度。金融信托是一种具有融通资金、融资与融物以及融资与财产管理相结合的金融性质的信托业务，是金融业的一个重要组成部分。一、信托的概念及本质（二）信托的设立信托目的1信托财产2信托关系人3信托行为4信托目的信托目的是指委托人通过信托行为要达到的目标信托目的必须要达到下列条件的限制：一要具有合法性二要可能达到或实现三要为受益人所接受信托财产信托财产是委托人通过信托行为转移给受托人并由受托人按照一定的信托目的进行管理或处理的财产，也包括信托成立后，经受托人管理或处理而获得的新的财产，如利息、红利和租金等信托财产的特性：转让性独立性有限性信托关系人信托关系人是指委托人、受托人和受益人三方当事人委托人是提出委托要求并对受托人授权的人，是信托财产的所有者；受托人是指接受委托并按约定的信托条件对财产进行管理或处理的当事人；受益人是享受信托财产利益的人信托行为信托行为是指信托当事人在相互信任的基础上，以设定信托为目地，并以一定的书面形式而发生的法律行为信托结束是指信托行为的终止。信托不因委托人或者受托人的死亡、丧失民事行为能力、依法解散、被依法撤消或者被宣告破产而终止，也不因受托人的辞任而终止。但信托文件等另有规定的除外。（三）信托的结束有下列情形之一的，信托将终止：(1)信托文件规定的终止事由发生；(2)信托的存续违反信托目的；(3)信托目的已经实现或者不能实现；(4)信托当事人协商同意；(5)信托被撤销；(6)信托被解除。1.信托是一种多边信用关系2.财产权是信托行为成立的前提3.信任是信托的基础（四）信托的本质（一）信托的起源信托的起源与维护私有财产有关，没有私有财产，信托就无从谈起。因此，信托是伴随着社会生产力的发展和私有制的出现而产生的，财产的私有制是信托产生的基础。原始的信托行为起源于数千年前古埃及的“遗嘱托孤”信托概念源于《罗马法》中的“信托遗赠”制度。二、信托的产生（二）“尤斯”制度

“尤斯”制度的具体内容是：凡要以土地贡献给教会者，不作直接的让渡，而是先赠送给第三者，并表明其赠送的目的是为了维护教会的利益，然后让第三者将从土地上所取得的收益转交给教会，就叫做“替教会管理或使用土地”（三）信托业务制度在英国的确立19世纪中叶，英国完成了工业革命后，随着商品经济的快速发展，社会分工越来越细，经济交易更加频繁，经济关系也越来越复杂。为了有效管理和处理自己的财产，就非常需要有专业性、稳定性的受托人为之服务，这就为信托事业的发展提供了有利条件，也使信托业务制度在英国得以确立。其确立的标志是，英国的信托机构纷纷成立。信托起源的基本线索是：古埃及的“遗嘱托孤”→罗马的“信托遗赠”制度→英国的“尤斯”制度。三、信托在西方国家的发展（一）信托业在美国的发展（二）信托业在日本的发展（三）信托业在英国的发展（四）发达国家信托发展的趋势1、信托业在美国的发展历程美国的信托是在独立战争之后从英国传入的。最初，与英国一样，也是由个人承办执行遗嘱、管理财产等民事信托业务。为促使资本集中，以盈利为目的的金融信托公司应运而生。美国最早完成了个人信托向法人信托和民事信托向商事信托的转移。（一）信托业在美国的发展2、美国金融信托业务（1）个人信托。如信托机构承办为个人管理与监管财产、执行遗嘱、管理财产及代理账户等信托业务。（2）法人信托。如发行公司债信托与商务管理信托等。（3）个人和法人兼有的信托。如公益信托、年金信托及职工持股信托等。3、美国金融信托业务的特点（1）信托业务与银行业务职责分工管理（2）有价证券业务开展普遍（3）个人信托与法人信托并驾齐驱（4）严格管理证券从业人员1、信托业在日本的发展历程日本的信托制度是从美国引进的。2、日本金融信托业务（1）金钱信托，指信托银行接受委托人的金钱作为信托财产而设立的信托。（2）非金钱信托，指在设立信托时，委托人提交的财产是除金钱以外的符合《信托业法》规定的其他形式的信托，主要包括有价证券信托、金钱债权信托、动产信托、不动产信托等

（二）信托业在日本的发展（3）金钱和非金钱相兼的信托，是一种标的物兼有金钱和非金钱两种性质的信托业务，主要有公益信托、特定赠与信托和遗嘱信托三种。（4）其他信托，属代理类信托业务。3、日本金融信托业务的特点(1)有较健全的法制作为依据(2)不断开发适合本国特色的信托业务(3)重视信托思想的普及1、信托业在英国的发展历程英国是现代信托业的发源地，但是，信托业在英国的发展远没有美国和日本好。2、英国金融信托业务

现代英国的金融信托业务按委托对象划分为个人信托和法人信托两种。个人信托包括财产管理、执行遗嘱等，法人信托业务包括股票注册和过户、年金基金管理等业务。（三）信托业在英国的发展3、英国金融信托的特点（1）以个人信托为主（2）法人受托集中经营（3）土地信托经营普遍存在

英国是信托业的发源地，美国是现代金融信托业最发达的国家，而日本则是信托业发展速度极快、法制极健全的国家，三者都是现代信托业主流。1、在强调财务管理作为信托的基本职能的同时，其他职能越来越受重视。其他职能有融通资金的职能、理财服务职能、社会福利职能和投资职能2、金融信托机构与其他金融机构的业务界限越来越模糊3、金融信托业务不断创新4、金融信托业务逐渐走向国际化（四）发达国家信托发展的趋势信托的作用二.信托的职能一.第二节信托的职能与作用（一）财务管理职能

财务管理职能又称为财产事务管理职能，在我国又称为为社会理财职能，是信托机构受托对信托财产进行管理和处理的职能。财务管理职能是信托的基本职能。

信托的财务管理职能与日常生活中的财务管理有着明显的区别，具有理财的性质，如目前信托机构开办的资金信托、财产信托、委托贷款、委托投资等，都属于财务管理职能的运用。一、信托的职能（二）融通资金职能

融通资金职能是指信托作为一项金融业务，具有筹集资金和融资的职能。信托融通资金职能具体表现在以下三方面：1、直接表现为货币资金的融通。2、表现为物的融通与货币资金融通相结合。3、表现为通过受益权的转让而实现货币资金融通。

一、信托的职能（三）沟通和协调经济关系，提供信任、信息与咨询的职能

信托业务具有多边经济关系，受托人作为委托人与受益人的中介，是天然的横向经济联系的桥梁和纽带。一、信托的职能（四）社会投资职能

社会投资职能是指信托机构运用信托业务手段参与社会投资行为所产生的职能。主要表现：1、有价证券投资2、信托投资一、信托的职能1、促进市场经济的发展2、运用各种渠道，聚集社会闲散资金3、充分发挥“代人理财”特点，促进企业生产发展，加快商品流通4、大力发展代理业务，为社会提供全方位服务5、发展社会公益事业，健全社会保障制度6、信托业务有利于促进我国的对外开放7、开辟新的融资渠道，促进我国金融市场的发展二、信托的作用信托业作为银行业的有益补充，对于满足社会各方面的需求，发