2022-2023年光模块行业洞察报告

2022・2023年光模块行业

洞察报告

汇报人：陈伟伦

20XX年2022-10-17

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0行业发展概述

❽行业环境分析

0行业现状分析

行业格局及发展趋势

摘要页

5G前传对彩光模块需求增加，彩光模块方案呈现多样化

东数西算”工程驱动光通信产业链的发展,有效改善时延问题，

(CRAN)提高数据传输质量。光模块作为光通信产业链的中游，在"东数

由于c-RANaHMUTmii网i-触眦上债",m।，：诉,亮西算〃工程中承担信号转换任务，可实现光信号的产生、信号调

HTWDhmttwtjwrmnmR.WDHSM制、探测、光路转换、光电转换等功能，将赋能千行百业，市场

前景较大。

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5G前传半有源WDM优势明显，光模块光层调顶技术实现OAM

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第一章行业发展概述

画行业定义

.从光模块分类角度，由于应用场景较多需求各异，因而分类方式多样,

9命名复杂。光模块常见的分类方式包括了封装类型、速率、距离、激

光器类型、探测器类型等。整体而言，小型化、高速率、低功耗、低

\成本是光模块整体的发展趋势。数通市场需求主要受流量增长驱动。

多因素共同推动流量高速增长，当前，公有云的快速发展，数字化转

型加速企业上云，高清视频、直播等大流量场景为流量的高速增长提

供了确定性。光模块主要用于数据中心内部通信以及数据中心间的互

\通互联，较之电信市场，数通市场的技术更新需求更快，通常每3~4

'•年即面临一次升级换代的压力，产品毛利率也相对更高。光通信器件

光模块行业定义.........是光传输网络中对光信号进行放大、转换和传输的各类功能器件，是

光传输系统的重要组成部分。光通信器件根据工作时是否需要电源驱

动，分为有源器件和无源器件。典型光有源器件包括激光器、光探测

器、光放大器等。无源器件包括光连接器、光开关、波分复用器、光

滤波器等。一般来讲，有源器件主要负责信号变换和放大，无源器件

主要负责信号的传输。其中光模块用于实现光电信号的转换，广泛用

于5G承载网与数据中心，由光发射组件（含激光器）、光接收组件

•（含光探测器）、驱动芯片与放大器等组成。

画产业链上游

光模块行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额

进口原料的成本支出，攫取上游毛止的卜，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及

中国市场参与者技术水平的提高，光模块行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方

向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。

画产业链上游

光模块行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对

行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应

链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于光模块企业的

产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。

画产业链上游

光模块行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特

点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一

步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。

第二章行业环境分析

画行业政策环境1MM

《"十四五”数字经济发展规划》

《全国一体化大数据中心协同创新era,xmtt.

体系算力枢纽实施方案》

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关于启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点的复函

画行业政治环境

《工信部关于推动5G加《关于推动工业互联网加《中国光电子器件产业技《关于印发促进大数据发展

快发展的通知》快发展的通知》术发展路线图(2018-行动纲要的通知》

2022年)》

在为深入贯彻落实关于推动5G网络加快发加快国家工业互联网大数据中心建设,提升工业互联网基础设施和数据资源管通知提出全面推进中国大数据发展和应用，加

展的重要讲话精神，全力推进5G网络建设、鼓励各地建设工业互联网大数据分中理能力2020年中国需实现200G、快建设数据强国。推动大数据与云计算、物联

应用推广、技术发展和安全保障，充分发

心。建立工业互联网数据资源合作共400G产品规模化生产，核心光电芯片市网、移动互联网等新一代信息技术融合发展，

挥5c新型基础设施的规模效应和带动作用,享机制，初步实现对重点区域、重点场30%的国产化;2022年实现400G速率探索大数据与传统产业协同发展的新亚态、新

支撑经济高质量发展建设工业互联网大数

行业的数据采集、汇聚和应用，以下产品所用核心光电芯片50%的国产模式,促进传统产业转型升级和新兴产业发展，

据中心。

化。1T以上速率的光收发模块实现市场培育新的经济增长点

突破

画行业政策支持

、领导讲话窗跖对光喇利瞰m搬

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画行业社会环境

中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机

遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放

以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济

体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体

上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华

夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。

改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成

为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其

中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革

开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、

失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公

平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生

规划也是人生发展的重中之重。

画行业社会环境

传统光模块行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问

题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节，为用户提供高性价比

的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为光模块行业的消费主力。

画行业社会环境

第三章行业发展现状

画行业现状

光器件可分为有源、无源，其中光无源器件不需要外加能源驱动工作，是光传输

系统的关节，光有源器件是光通信系统中将电信号转换成光信号或将光信号转换

成电信号的关键器件，是光传输系统的心脏。从成本构成看，数据显示，光器件

占据了光模块73%的成本，而光器件成本构成中，TOSA和ROSA分别占据了

48%和32%的成本，总体来说，光有源器件占据的光模块成本比重接近60%。

画行业现状

2015-2021年全球新增投入使用服务器规模相对稳定，未来几年全球数据中心平

均增速将仍保持在相对稳定水平。我国数据中心'我国数据中心机架规模稳步增长,

根据工信部数据，按照标准机架5kW统计，截止到2021年年底，我国在用数据

中心机架规模达到520万架，近五年年均复合增速超过30%。其中，大型以上数

据中心机架规模增长更为迅速，按照标准机架5kW统计，机架规模420万架，占

比达到80%。5G与数据中心双轮驱动。光模块主要有数通市场跟电信市场组成，

在电信市场，光模块厂商的主要客户为通信设备制造商，而终端用户为运营商；

而数据光模块主要应用场景为数据中心。随5G建设推进及数据中心建设加速，

光模块景气度提升。全球光模块市场规模保持高增长态势。数据显示，2021年

全球光模块市场规模约为721亿美元。

画行业现状

海外数通客户加快200G和400G等高端光模块的部署，数通市场成为增长核心。

据数据，2021年以太网光模块市场规模达到46.5亿美元，同比增长25%。就整

体结构占比而言，2021年q4数通光模块占比全球光模块67.4%左右，其中以太

光模块占比最高，市占率达59.6%,电信光模块包括CWDM/DWDM、FTTx、

Wireless,2021年Q4销售额达7.01亿美元，占比36%。

画行业现状

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画行业热点

光模块行业技术提升，多元化科研服光模块行业产品质量有待提升制约光模块行业发展。

光模块行业具有市场空间广阔、销行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以

务平台持续扩张，促进高价值服务企

售范围广、用户分散、单批数量少、保证，产品丧失市场竞争力。光模块行业难形成统一

业品牌形成。行业产品化发展，集研

销售单价高等特点。的监督管理规范，产品质量主要靠企业自主检测保障，

发、生产、销售于一体的综合性科研监管难度大。中国光模块行业产品主要集中在中低端

服务企业逐渐增多。领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一

步提升。

画行业驱动因素1

政策驱动5G对光模块速率需求提升，25/50/100Gb/s光模块成前中回传:

为了满足大带宽、低延时、广覆盖的要求，5G无线接入

东数西算”工程驱动光通信产业链的发展，有效改善

网(RAN)架构从4G的基带处理单元(BBU)、射频拉

时延问题，提高人专输质量。光模块作为光通信产

远单元(RRU)两级结构演进为集中单元(CU)、分布

业链的中游，在“东数西算”工程中承担信号转换任

单元(DU)和有源天线单元(AAU)三级结构，相应

务，可实现光信号的产生、信号调制、探测、光路转

的承载网络架构也由前传和回传网络分解为前传、中传

换、光电转换等功能，将赋能千行百业，市场前景较

和回传网络。5G的新型业务特性和更高指标要求对前传、

大。关键词

关键词中传?口回传光模块的速率也提出了更高要求。

画行业驱动因素2

数通市场驱动行业持续增长

受益市场份额提升，国产光模块行业规模高速增长

根据法国市场研究和咨询机构Yole统计，2020年全球

光模块市场整体规模达96亿美元，较2019年的77亿根据Yole统计数据，2020光模块厂商市场份额前两名依

美元增长近25%。Yole,全球光模块市场整体规模将然由美企II-VI（原Finisar）和Lumentum占据，分别为

从2020年的96亿美元增长到2026年的209亿美元，16%和11%,但是相比于2019年，二者的市场占比均下

2021-2026年的复合年增长率为14%。其中数据通信降了3%。在头部厂商市场占比出现下降的背景下，国内

市场规模占附各由55.2%提升到2026年的77.2%,厂商中际旭创以10%的市场份额位居第三名，相比于

2019年增长了1%。同时海信宽带、新易盛等国内厂家首

2021-2026年的复合年增长率为19%,成为光模块市关键词

场增长的主要驱动力。关键词次进入TOP10榜单，国内厂商市场份额从2019年的31%

强势增长到2020年的40%。同时光迅科技、华工正源等

厂家2020年全球份额对比2019年均有下降，国内厂商全

球市场份额提升的同时，国内光模块市场竞争格局加剧。

04

第四章行业前景趋势

画行业发展问题

高端产品发展落后

行业监管难度大

质量参差不齐在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依

赖于进口渠道。此外，光模块行业企业缺乏创

政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学

新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对

光模块行业缺乏完备的质量控制和质量保证研究创新，对科学研究试验不设置严格限制,

进口科研用检测试剂的依赖，不利于光模块行

体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内因此，光模块行业不存在统一的监督管理规

业的发展

产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，

保证，丧失产品市场竞争力光模块行业产品质量的监管难度加大

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画行业建议

提升产品质量

（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范光模块行业生产流程，并成立相关部门,

对科研用光模块行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，

完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证光模块行

算发展建议1业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：光模块行业生产企业应严

格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土光模块行业企业加

强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，光

模块行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占

有率，也是未来行业发展的重要趋势。

全面增值服务

星发展建议2单一的资金提供方角色仅能为光模块行业企业提供“净利差”的盈利模式，光模块行业同质

化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传

统的光模块行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业

咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土光模块行业龙头企业开

始在定制型服务领域发力，巩固行业地位

心发展建议3多元化融资渠道

可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了

公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业

态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来

源的稳定性。光模块行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化

等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化,

从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需

求，坚持"资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的

分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。

画行业发展趋势1

5G前传半有源WDM优势明显，光模

5G前传对彩光模块需求增加，彩光模块光层调顶技术实现OAM

块方案呈现多样化在5G前传的WDM场景中，无源WDM方案通过在远端

AAU侧和局端DU侧部署无源波分器件进行波长复用和解

集中式无线接入网(CRAN)未来将成为我国运营商5G网

复用，部署简单，但缺乏保护机制和管控手段，存在无故

络的主流建设模式，由于C-RAN部署模式下前传网络需要

障管理、维护难度较大等问题。有源WDM方案通过在远

消耗较多的光纤资源，光纤直驱的应用场景大大受限，基

端AAU侧和局端DU侧部署有源WDM设备进行电层或/和

于WDM技术的前传方案成了运营商的共识。WDM方案

光层复用，支持管控和保护功能，但是成本高昂，且远端

使用不同波长的彩光模块发送信号，再通过波分复用器将

供电和部署受限。半有源WDM方案在远端AAU侧部署无

多个信号复用到一根光纤中进行传输，从而能够节约大量

源波分器件，在局端DU侧部署有源WDM设备，通过彩光

的光纤资源。随着前传WDM方案的逐步实施，运营商对

模块光层调顶技术实现操作管理维护(OAM)机制，满

彩光模块的需求将不断增加。

足业务性能监测、通信故障定位等要求，能够以较低成本

解决光纤资源和维护管理等问题。

画行业发展趋势2

5G对光模块高性能需求将促进硅光技光模块与通信设备逐渐解耦，光模块

术的应用产业更加开放

前传光模块工作在室外恶劣环境中，需要满足-4(rc~出于对系统兼容性的考虑，通信设备厂商往往将光模块与

85°C的工业温度使用要求。同时，由于5G网络架构从通信设备打包一起提供给运营商，运营商只能被动接受设

CPRI向eCPRI演进，BBU端功能向RRU端进行部分迁移，备厂商提供的光模块类型和技术方案。随着5G网络架构和

使RRU端功耗增大，需要光模块具有更强的耐热能力，极部署变得更加复杂和多样化，技术方案的自主可控和降低

端环境下温度可能高达90℃~95℃,"硅光调制器+异质成本的压力将驱使运营商逐渐进行光模块与通信设备的解

激光器"在这种高温环境中存在用武之地。耦。

画行业发展前景趋势

亍业平台职能转

由于新冠疫情对经济的巨大冲光模块行业标准化与定制化界

光模块行业大数据应用使中国消费升级倒逼光模块行业提高服务

击，各行各业都面临资源重新洗限被打破，未来趋于融合。标准

得实际操作和施工赋能方式质量，用户需求从获取公司信息并与公司

牌，因此光模块行业也进入洗牌化加微定制的产品战略，有效平

深入介入，使得平台从简单对接畅通转变为更加注重体验注重实际的