【《中国人保公司财务能力分析案例报告》12000字（论文）】

中国人保公司财务能力分析案例报告目前来看，财务能力分析的最终目的是对过去的经营业绩以及当前的财务状况进行分析和衡量，而后对未来的发展趋势进行预测和判断，进而为财务报表的使用者提供完整和准确的财务管理信息。但需要注意的是，现有的财务能力分析主要评价财务数据，未考虑到市场环境所带来的影响，也就是说，财务数据分析的过程不够全面，并且财务数据也会更容易受到会计政策或会计评估的影响。事实上，中国人保是依赖保险业务起家的，并迅速成长为国内综合性金融集团的代表性企业。然而，由于该公司内部各部门相互独立，各司其职，财务数据分析仍然停留在指标的计算和比较等方面，所以在财务分析的过程中，主要采用比率分析和比较分析这两种方法，容易受限于自身的财务数据分析。另外，就同行业的横向比较而言，其在找准自身定位方面还存在一定的困难。论文以中国人民财产保险有限公司为例，选取中国人民财产保险有限公司近五年的财务数据，对公司财务能力进行分析研究。文章开头阐明写作背景与目的，然后介绍其相关方法及理论依据。其中对财务能力的分析，主要从偿债能力、运营能力、盈利能力、发展能力进行分析。文章最后，结合以上财务能力分析得出的结论，指出中国人民财产保险公司在发展中面临的相关问题，提出相关对策建议。关键词：中国人保；财务分析；财务指标 2 3(一)财务能力分析的概念 3(二)财务分析方法 3 4(一)中国人保简介 4(二)中国人保财务能力分析现状 4 9(一)偿债能力分析 9(二)运营能力分析 9(三)盈利能力分析 (四)发展能力分析 (一)成本费用控制不当，企业盈利能力下滑 (二)资产营运能力不强，资产使用效率不佳 (三)研发费用不足，产品差异化不明显 (四)资本结构不合理，筹资方式单一 (一)合理控制成本费用，提升企业盈利能力 (二)加强运营资产管理，提高资产使用效率 (四)加大研发费用，提升产品创新力 (五)优化资本结构，降低财务风险 对我国保险行业的发展现状进行分析后，不难发现，其已经成长为国内金融体系的重要支柱型产业，并对社会保障体系的构建和发展至关重要。1978年，十一届三中全会决定将未来的工作重点转向经济建设，至此，在改革开放后的短短几十年里，我国的国民经济发展趋势发生了前所未有的改变。而这种改变主要体现在以下几个方面：一是个人财富；二是人民的健康保障；三是优质养老；四是财富管理的需求增长。另外，由于金融改革的不断深入，现有的保险、银行以及投资行业之间的界限正在模糊，金融公司之间的产业壁垒也被逐渐的打破，并且国内的金融控股集团也正在全面实行混业经营模式。但需要注意的是，我国的保险企业取得挂牌经营的资格更为容易，所以这些企业就会率先成为国内金融控股集团的首要选择，这就使得国内的保险企业会面临着更大的市场挑战。最早的财务分析是西方世界为了分析银行的信用系统，后来由于资本市场的日益成熟化，人们认识到财务分析的重要性，也让其发展越来越迅速。企业的发展，使得财务报表也应运而生。而随着时间的推移，对财报的分析方法也越来越完为了研究探讨三个初创健康计划财务绩效持续不佳的原因，选取纽约市2014至2016年保来希腊经济部门无法应对经济危机带来的新挑战，为分析经济危机对该部门产生的影响，分析经济部门一系列财务指标发现财务危机对行业主要参与者的效率和收入产生重大影响。财务分析在二十世纪初可以说是有着重大的突破，以来，才逐渐开始发展。受计划经济的影响，财务分析在国内兴起还是在改革开放之外国学者的研究，并且也要充分考虑中国特色。何璐伶(2018)以汉威电子股份有限公司提出具体的建议。李启发(2020)根据各个保险公司提供的财务报表研究公司的资产和财企业。中国人民财产保险公司早在1995年就确定了“综合经营”的发展战略，并在2002(二)财务分析方法(一)中国人保简介中国人民保险集团股份有限公司(简称PICC或中国人保)于1949年在北京正式成一。另外，该公司的资本非常雄厚，仅注册资金就达到了4242与此同时，其持有中诚信托32.35%的股权。业务范围涉及财产保险、人寿保险、健康保险行业都具有较强的社会影响力。在2012年财富世界500强榜单中排名第292位。2016年8月，中国人保公司位列世界五百强企业的第24位。2018年，位列《财富》世界500强榜单第117位。2019年7月，位列《财富》世界500强榜单中第121位。(二)中国人保财务能力分析现状(1)资产分析下表所示，是中国人保2018-2020年三年的资产负债表，该企业的流动资产增加了，主要是因为2019年，受到了较多的行承兑汇票，开发新客户，应收投标保证金增加以及生表1中国人保2018—2020年资产负债表相关项目数据(单位：万元)资产总计负债合计负债及所有者权益(2)识别资产类重要项目表22020年中国人保资产比重较大的项目项目以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(3)识别负债类重要项目表2中的数据表明，吸收存款和保险合同准备金两项占比最大，占总债务的57%。另外，客户的储金和投资占比非常接近，为9%左右。项目吸收存款(1)发放贷款及垫款中国人保发放贷款与垫款项目主要来自于银行分部业务。根据表8所示，该业务保持了逐年增长的趋势，近五年同比变化略有波动，但整体表现较为稳定。结合中国人保内部信用评级等相关披露信息来看，该项目金额较为真实可靠。项目发放贷款及垫款(百万)同比变化(2)债权投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产根据表9可以发现，2018年金融工具分类调整后，金融资产的分类发生了变化，近五年总体占比数据持续增长。由于原有的金融资产中很大一部分重分类至债权投资项目，2018年中国人保的债权投资项目占总资产比重为29.05%,达到最高。这种调整是由于国家会计政策变更所致，因而是可以接受的。项目持有至到期投资应收款项类投资以公允价值计量且其变动计入当期损债权投资其他债权投资其他权益工具投资(3)保险合同准备金保险准备金由于提取时计入当期损益而对营业利润造成影响。它是根据市场经验、实际经验和对未来发展前景的预期来确定合理的估计，作为保险事故发生率的假定。由于上图7的数据显示，过去5年里，中国人保的保费、赔付支出以及保单准备金的变化趋在一些差异。然而，在2020年又回到同一发展起点。综上所述，保险合同准备金的计量不同的公司有非常不同的管理方式，另外，管理成本也没有统一的标准。表10中的加，但总体来看，近5年的管理费在营业利润中的比重逐渐下降管理费用(百万)占比中国人保2018-2020年的利润表数据列于表2。由表2可以看出营业成本出现了明细的增加态势，公司的营业收入变化幅度较大，虽然在2019年有所降低，但是降低也不表7中国人保2018—2020年利润表相关项目数据(单位：万元)营业总收入营业总成本营业税金及附加营业利润净利润中国人保2019年的净利润增上速度比较快，从利润表看来，随着企业的不断增长的分析表7可以发现，已赚保费在营业收入中约占62%,是中国人保占比最大的收入来源，需要重点关注。另一方面，提取保险责任准备金和赔付支出两项支出达到44%,表82020年中国人保利润表比重较大的项目项目已赚保费赔付支出手续费及佣金支出管理费用表9中国人保2018—2020年现金流量表相关数据(单位：万元)通过上表分析可知，2020年经营性现金流增加额比2019年上升明显，这三年中出现在2018和2020年，中国人保的筹资活动产生的净现金流量为负值，这主要是由于这两年的现金股利分配政策导致，2019年为9296300万元，说明中国人保的融资策略较为(一)偿债能力分析通过表1可以看出，中国人保2016年资产负债率为81.75,达到最高；2019年和2020近五年来，产权比率逐年上升，2019年达到最大，2020年大幅下降。产权比率相对偏低时，表明企业资本结构回报、风险均相对偏低。资本化比率2019年是近五年最高，2020表10中国人保2016-2020偿债能力指标资产负债率资本化比率(二)运营能力分析通过表2可以看出，2017年应收保费周转率略高，2020年有所下降。应收保险费周2020年略有减退，说明中国人保有必表12中国人保2016-2020营运能力指标(三)盈利能力分析通过表3可以看出，成本费用利润率近五年大幅上升，从2019年至2020年比率趋于稳定，表明中国人保为获得收益应付的成本至2020年资产报酬率和总资产利润率变化幅度不大，基本稳定，显示出中国人保资产回化，2020年小幅下降，表明中国人保应善于利用闲置资金，使收益趋于稳资产报酬率总资产利润率通过表4可以看出，总资产增长率2017年至2019年变动幅度较大，2020年增长较小，比较稳定，其表明在一定时期内，资产管理规模扩张速度加快。从2016年到2020总资产增长率益率处于行业较低水平。2019年中国人保总收入更是比同期下降了6.56%,种种迹象都业收入的20%,其中销售费用多用于职工薪酬的发放，随着电商网络等新营销方式的兴进军新领域，开拓新业务，这需要大量充足的资金支持。从2020年公司的现金流量表来发行债券这两种渠道，筹资模式单一。另外，从公司2020年的资产负债表中来看，公司的短期借款金额为1.49亿，没有长期借款，[2]陈瑾慧.中国联通财务能力分析[J].合作经济与科技，20201