可转让信用证支付方式的风险分析

可转让信用证支付方式的风险分析

一、转让证书的概念和基本过程(一)rit的概念可交换证书是指由开证行允许的转让机构向债务人提供的证书的全部或部分证书，由第三方签发，即永久受益人的证书。可转让信用证的适用需要一定的条件:1./本银行信产/本银行债/本碳汇breb/本碳的制备/转让本信用证可转让(ThisCreditisTransferable),或者本信用证允许转让(Transfertobeallowed)。使用其它措辞,例如“可分割”Divisible、“可分开”Fractionable、“可让渡”Assignable等,银行将不予理会。2.成立以类别授权办理什么任务的信用证转让的申请即在可转让信用证业务的操作中,只有当第一受益人向信用证中授权的转让行提出办理信用证转让的申请,且经过授权的转让行的同意,才能办理。3.国际习惯法,能把个人信用转让给号码第二受益人在转让信用证项下,不存在第二受益人之后的受益人。但这并不是说可转让信用证只能有一个第二受益人,只要信用证允许部分支款或者允许部分发运的话,信用证就可以分部分的转让给数名第二受益人。(二)up654转让行在不可转让信用证中,信用证的当事人有:开证行、受益人及其他授权进行付款、承兑、议付的中介银行。可转让信用证的特殊之处在于,其受益人有第一受益人和第二受益人之分,并且除了付款、承兑、议付银行外还有最重要的办理转证的转让行。所谓的第一受益人一般是指中间商,第二受益人则是交易中的实际供货商。在可转让信用证中,非常重要的是关于转让行资格的确认。转让行是指办理信用证转让的指定银行,或者,在适用于任何银行的信用证中,是指由开证行特别授权并办理信用证的银行,开证行也可以担任转让银行。通过UCP600的解读可以得知并不是任何银行都有资格对转让信用证进行转让的,只有开证行特别授权的银行才能作为转让行,这样规定的目的在于防止转让证下同一套单据多重议付。可转让信用证操作的基本流程如下:(1)中间商分别与进口商和实际供货人签订贸易合同;(2)进口商申请开立可转让信用证;(3)开证行开出可转让信用证并递交通知行;(4)通知行将可转让信用证通知中间商;(5)中间商审证无误后向转让行申请转让信用证;(6)转让行根据申请内容开立转让通知书并通知实际供货人;(7)实际供货人根据转让通知书办理出口业务.并向转让行交单要求付款;(8)转让行通知中间商替换发票和汇票;(9)中间商替换发票和汇票要求付款;(10)转让行向开证行交单索汇;(11)开证行对单证审核无误后付款或偿付;(12)开证行通知进口商付款赎单;(13)进口商付款后凭单提货为了更清晰的了解信用证转让的流程可以将这个过程从整个信用证的流程中进行剥离。1.第一位受益人申请转让证书2.转让机构应完成转让程序，并通知第二个受益人3.第二受益人完成合同，并向声明人提交文件4.第一受益人收到转让行的通知后，立即更换了发票和发票5.转让银行必须向签发证书证明行付款二、k公司并无创议的对外开证行可转让信用证对第二受益人存在以下风险:第一,第一受益人替换的发票(和汇票)可能存在瑕疵,而第二受益人对此却无法控制;第二,转让行与第二受益人通常没有账户关系,为了防范自身可能遇到的风险,转让行在转让信用证时通常加列此类条款:“Paymentwillbeeffectedonlyafterourreceiptofpaymentfromtheissuingbank.(只有收妥开证行的偿付款项方才付款)”;第三,一旦开证行无理拒付,第二受益人可能发现自己很难径洽开证行,主张权利。而这些风险的一个核心问题在于可转让信用证对于第二受益人究竟是银行信用还是仅仅只是商业信用。下面以一个案例将这个核心问题直接并客观的表现出来。我国K公司与加拿大某公司签订了一项出口业务,加拿大公司提出采用可转让信用证的方式结算(我国K公司为第二受益人),K公司认为信用证结算是银行信用,就同意了。不久K公司收到该客户通过转让行转让的信用证,经审核无误后按照合同和信用证组织生产,并按时发货。K公司在货物发运后将结算单据交到本地的寄单行。寄单行经审核没有发现任何不符点,于是立即将全套单据寄往转让行。转让行收到单据后,提出单据存在不符点,并通知寄单行按照UCP500的相关规定已将全套单据寄往开证行。K公司请寄单行立即反驳转让行提出的不符点,转让行答复说单据已经寄到开证行去了。三个多月后K公司仍未收到货款,经过联系,转让行将其与开证行之间的往来电文转发给寄单行。从这些文件了解到转让行也向开证行催过款,但是由于第一受益人(加拿大公司)没有按照他和最终买主之间的合同及时通知货物装船情况,此装船通知又是信用证规定的结算单据之一,所以第一受益人提交的单据存在不符点,被开证行拒付了。在这个案例中,K公司按照转让证的要求提供了单据,却遭到开证行的拒付。开证行是否违背了自身的付款承诺呢?下面通过对可转让信用证中各方当事人之间法律关系的分析解决这个问题。(一)可转让银行信贷第一受益人与转让行之间有着直接的法律关系,信用证的转让是基于第一受益人向转让行提出指示而启动的,一旦银行明确同意了转让范围和转让方式,便成为了可转让信用证中的转让行。(二)正确处理运输货物、交单取向的权利的转让这两者之间有明确的合同关系。第一受益人通过转让信用证的方式向第二受益人支付货款,进行贸易结算。这种结算方式使得第一受益人可以将信用证的权利即装运货物、交单取款的权利转让给第二受益人。这种转让必须辨证的看待。首先,这种转让是权利和义务的同时转让,第一受益人在转让其在原信用证下支取款项的权利的同时,也将其在原信用证下的提交符合信用证要求的单据的义务转让给第二受益人。其次,这种转让绝对不是全部法律权利的转让,第二受益人在信用证项下享有的权利是非实质性的有限的权利。(三)开证行同意产生的间接法律关系开证行一旦开立了信用证,那么只要受益人提交了符合信用证要求的单证,那么开证行必须兑现对受益人的付款承诺。但开证行的付款承诺仅仅是针对第一受益人,而不是对所有的受益人都承担付款责任。即使信用证发生转让,开证行也没有对第二受益人做出付款承诺,因此,第二受益人与开证行不存在直接法律联系。但是可转让信用证产生的前提之一是开证行同意受益人将信用证进行转让,这种同意导致了开证行与第二受益人的特殊的法律关系,即间接的法律关系。这种间接法律关系基于如下三个法律事件而产生:(1)开证行在信用证中明确表示该信用证可以转让;(2)第一受益人向信用证中授权办理转让的转让银行提出转让申请;(3)转让银行明确同意其转让范围和方式。第二受益人与开证行法律关系的间接性表现在第二受益人的交单行为必须经过转让行,原因就在于UCP600第38条h款中规定的第一受益人的换单权利(第一受益人有权替换第二受益人的发票和汇票)。如果允许第二受益人向开证行交单,无疑剥夺了第一受益人赚取差额利润的权利,也就违背了可转让信用证存在的目的。(四)开证行与转让行之间的关系从可转让信用证的流程和性质,我们明确可知可转让信用证只有一张信用证和一个开证行,即在法律上可转让信用证与新证是由同一开证行做出的付款承诺,转让行开出新证后所负的责任仍然与原证相同。在做出转让后,转让行大都在信用证中列有“先收后支”条款,该条款表明:转让行只有在收到开证行的货款后,才向第二受益人支付货款。也就是说,第二受益人的出口款项实际上是由信用证的开证行支付。通过上述各方当事人关系的分析,明显可知第二受益人与第一受益人仅仅是合同关系,且开证行与转让行均没有向第二受益人做出付款的承诺,可转让信用证对第二受益人而言仅仅是一种商业信用。那么在该案例中K公司无法收到货款也就不足为奇了,这样的信用证对第二受益人收取货款带来了很大的风险。三、第二受益人可能因条件而不可能使用由于现今的国际市场仍然是处于买方市场,并且实际供货商也需要通过进口商来开拓国际市场,第二受益人不可能因为存在着风险,就放弃这种结算方式的使用。但在运用中必须充分认识到可转让信用证使用中存在的风险性,并采用一些必要的防范措施,来确保货物和资金的安全。(一)货物买卖合同关系例如,有无不良交易的记录,信誉等级高低等等。可转让信用证第二受益人与第一受益人是货物买卖合同关系,如果第一受益人资信良好,将会与第一受益人配合,准确及时换单确保单证相符获得开证行的偿付。(二)要与转让信用证不符的保兑为了确保出口权益,安全收取货款,实际供货商可以通过两种途径增加转让行的责任,保证自身的安全。(1)可以要求第一受益人提交银行保函。在签订贸易合同时,如果中间商坚持采用可转让信用证结算,此时第二受益人可以要求第一受益人在转让行通知转让信用证的同时提交银行保函,以保证第一受益人能够及时准确的换取第二受益人提交的单据(2)要求转让行在转让信用证时加具保兑。转让信用证经转让行保兑后,转让行就有义务在收到与转让信用证相符的单据后承担付款责任。这样,转让行可以仅凭第二受益人提交单据的表面情况来决定是否拒付,使第二受益人的发货收款权利在实现过程中可免除来自第一受益人、开证行和开证申请人等诸多因素的影响,真正享有