银行间市场业务与管理教材

银行间市场业务与管理1内容提要第一部分银行间债券市场非金融企业债务融资工具介绍第二部分银行间同业拆借业务管理框架、

流程与审核要点21.1债务融资工具发展概况(1)债务融资工具市场发展定位党中央、国务院关于债券市场发展的战略部署1992年10月，党的十四大提出“积极培育包括债券、股票等有价证卷的金融市场”。之后，党的十五大、十六大和十七大分别对“发展各类金融市场”、“优化金融资源配置”、“提高直接融资比重”等作出重要部署。2012年11月党的十八大提出“深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系，加快发展多层次资本市场”。2013年11月党的十八届三中全会提出“健全多层次资本市场体系”，“发展并规范债券市场，提高直接融资比重”。3

(2)近年来我国社会融资规模和结构变化近年来我国社会融资规模情况

单位：万亿元时期社会融资规模其中：人民币贷款外币贷款（折合人民币）委托贷款信托贷款未贴现的银行承兑汇票企业债券非金融企业境内股票融资2002年2.011.850.070.02

-0.070.040.062003年3.412.770.230.06

0.200.050.062004年2.862.270.140.31

-0.030.050.072005年3.002.350.140.20

0.000.200.032006年4.273.150.150.270.080.150.230.152007年5.973.630.390.340.170.670.230.432008年6.984.900.190.430.310.110.550.332009年13.919.590.930.680.440.461.240.342010年14.027.950.490.870.392.331.110.582011年12.837.470.571.300.201.031.370.442012年15.768.200.921.281.281.052.260.252013年17.298.890.582.551.840.781.800.22

数据来源：中国人民银行调查统计司1.1债务融资工具发展概况41.1债务融资工具发展概况(3)我国社会融资结构中人民币贷款和企业债券占比56（1）成本优势1.2债务融资工具特点67（2）融资便利1.2债务融资工具特点78（3）产品多样1.2债务融资工具特点89（4）产品持续创新2008年4月人民银行1号令（管理办法）注册制2008年4月中期票据（MTN）2009年11月中小企业集合票据（SMECN）2010年12月超短期融资券（SCP）2011年4月定向工具（PPN）2011年11月区域集优中小企业集合票据（SMECNII）2012年8月资产支持票据（ABN）2013年5月并购债2013年12月长期限含权中期票据（永续债）2014年5月碳收益票据2014年7月可转换票据2014年8月项目收益票据1.2债务融资工具特点910创新案例一：超短期融资券（SCP）1.3创新产品案例介绍1011创新案例之二：并购债1.3创新产品案例介绍1112创新案例之三：长期限含权中期票据1.3创新产品案例介绍1213创新案例之四：项目收益票据（PRN）1.3创新产品案例介绍1314创新案例之五：碳收益票据1.3创新产品案例介绍1415创新案例之六：定向可转票据1.3创新产品案例介绍15内容提要第一部分银行间债券市场非金融企业债务融资工具介绍第二部分银行间同业拆借业务管理框架、

流程与审核要点16同业拆借市场管理框架同业拆借业务管理流程同业拆借业务审核要点172.1银行间同业拆借业务管理框架准入管理期限管理限额管理透明度管理现场与非现场检查182.1.1管理框架—准入管理存款类机构国有银行、股份制银行、城市商业银行（1996）外国银行分行、商业银行授权分行（1998）农村信用社县联社（1999）改制后的城市信用社（2002）外资法人银行（2007）港澳人民币清算行（2009）192.1.1管理框架—准入管理政策性银行国家开发银行、中国进出口银行（1999）农业发展银行（2004）非银行金融机构证券公司（1999）财务公司（2000）信托公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司、保险资产管理公司（2007）202.1.1管理框架—准入管理无拆借业务的金融机构基金管理公司农村信用社省（地、市）联社、城镇银行等新型机构商业银行的二级分行、支行村镇银行211996：中资银行、城商行2007：外资法人行、六类机构同业拆借市场1998：外资银行、授权分行1999：农信社、政策银行、证券公司2000：财务公司222.1.2管理框架—期限管理期限管理分三档（第23条）存款类金融机构、政策性银行最长拆入1年金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司最长拆入3个月财务公司、证券公司、信托公司、保险资产管理公司最长拆入7天拆出最长期限不超过对手方拆入最长期限232.1.3管理框架—限额管理限额管理分五档（第25条）中资商业银行、城乡信用社、政策性银行为主要负债的8%外资银行为实收资本（或人民币营运资金）的2倍财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司为实收资本的100%证券公司为净资本的80%信托公司、保险资产管理公司为净资产的20%242.1.4管理框架—透明度管理同业拆借管理办法（[2007]3号令）银发[2003]157号上海总部公告[2007]第4号上海总部各项批复明确信息披露的基本原则、信息披露平台、披露违规的处理证券公司适用财务公司适用试点类机构适用252.1.4管理框架—透明度管理重要时间节点：每年1月中旬：上年财务报表（未审计）每年4月底：经审计的年度财务报告及其他要求公布的报表、报告每年7月中旬：半年财务报表（未审计）获准进入拆借市场60日内：公告基本情况、历史沿革、最近一次经审计的年度财务报告等股权变更完成后30个工作日内：公告股权变更情况262.1.5管理框架—现场与非现场检查现场检查非现场监测27同业拆借市场管理框架同业拆借业务管理流程同业拆借业务审核要点282.2银行间同业拆借业务管理流程准入流程调整限额流程更名流程退出市场流程292.2.1管理流程—准入流程城市商业银行准入流程城市商业银行申请进入同业拆借市场，须向中国人民银行当地分支机构提交申请，经所在地中国人民银行分支机构初审后逐级报中国人民银行上海总部，上海总部根据相关标准和银行间同业拆借市场的管理规定，对申请材料进行审核，批准符合条件的进入全国银行间同业拆借市场。30312.2.1管理流程—准入流程农村信用合作社县联社、农村合作银行、农村商业银行、城市信用合作社准入流程农村信用合作社县联社、农村合作银行、农村商业银行、城市信用合作社申请进入同业拆借市场，经所在地中国人民银行分支机构初审后，报中国人民银行分行、营业管理部或省会（首府）城市中心支行审批，中国人民银行分行、营业管理部或省会（首府）城市中心支行根据相关标准和银行间同业拆借市场的管理规定，对申请材料进行审核，批准符合条件的进入全国银行间同业拆借市场。32332.2.2管理流程—调整限额流程城市商业银行申请调整同业拆借限额，向中国人民银行当地分支机构提交申请（申请材料参照进入同业拆借市场须提交的材料），经所在地中国人民银行分支机构初审后逐级报中国人民银行上海总部，程序参照准入流程。农村信用合作社县联社、农村合作银行、农村商业银行、城市信用合作社申请调整同业拆借限额，须向中国人民银行当地分支机构提交申请（申请材料参照进入同业拆借市场须提交的材料），经人民银行分支机构进行初审后逐级报人民银行省一级分支机构批准，程序参照准入办理。342.2.3业务管理流程—更名流程法律依据被许可人要求变更行政许可事项的，应当向作出行政许可决定的行政机关提出申请；符合法定条件、标准的，行政机关应当依法办理变更手续。——《行政许可法》第四十九条

被许可人变更行政许可事项的，应当向作出行政许可决定的中国人民银行或其分支机构提出申请；符合法定条件、标准的，中国人民银行及其分支机构应当依法办理变更手续。——《中国人民银行行政许可实施办法》第三十六条

352.2.3业务管理流程—更名流程更名还是准入？——城商行重组依据银监会批复文件依据工商执照362.2.4业务管理流程——退出市场流程第十一条已进入同业拆借市场的金融机构决定退出同业拆借市场时，应至少提前30日报告中国人民银行或其分支机构，并说明退出同业拆借市场的原因，提交债权债务清理处置方案。金融机构退出同业拆借市场必须采取有效措施保证债权债务关系顺利清理，并针对可能出现的问题制定有效的风险处置预案。——《同业拆借管理办法》第十二条中国人民银行及其分支机构批准金融机构进入同业拆借市场或者接到金融机构退出同业拆借市场的报告后，应以适当方式向同业拆借市场发布公告。在中国人民银行或其分支机构正式发布公告之前，任何机构不得擅自对市场发布相关信息。——《同业拆借管理办法》372.2.4业务管理流程——退出市场流程退出市场适用的情况

有下列情形之一的，行政机关应当依法办理有关行政许可的注销手续：

(一)行政许可有效期届满未延续的；

(二)赋予公民特定资格的行政许可，该公民死亡或者丧失行为能力；

(三)法人或者其他组织依法终止的；

(四)行政许可依法被撤销、撤回，或者行政许可证件依法被吊销的；

(五)因不可抗力导致行政许可事项无法实施的；

(六)法律、法规规定的应当注销行政许可的其他情形。382.2.4业务管理流程——退出市场流程区别

1、注销行政许可（六大因素）2、吊销行政许可（取得许可后有严重违法行为）3、撤销行政许可（行政机关违法作出许可）4、撤回行政许可（许可依据修改或废止，许可依据客观情况重大变化）392.2.4业务管理流程——退出市场流程退出市场管理原则

1、谁批复准入，谁批复退出2、确保债权债务关系已清理3、市场透明度4、不仅依申请办理，更要加强主动管理5、金融机构退出同业拆借市场公告之日起两年之内不再受理该金融机构进入同业拆借市场的申请。

402.2.4业务管理流程——退出市场流程1、至少提前30日报告中国人民银行或其分支机构2、人民银行分支行核实该金融机构在银行间市场债权债务清理情况3、向上级行提交该金融机构退出市场的申请4、省会中支或上海总部作出批复，同时在银行间市场进行公告5、通知交易中心终止该金融机构联网41同业拆借市场管理框架同业拆借业务管理流程同业拆借业务审核要点422.3.1审核要点—申请书标题关于**商业银行进入全国银行间同业拆借市场的申请（请示）

关于**商业银行调整同业拆借限额的申请（请示）关于**商业银行变更在全国银行间同业拆借市场名称的申请（请示）关于**商业银行退出全国银行间同业拆借市场的申请（请示）

432.3.1审核要点—申请书内容包括但不限于：基本情况历史沿革股东结构（前5大或10大股东持股比例）注册资本、注册地同业拆借业务情况：进入同业拆借市场的时间，现在的限额，业务开展情况（准入申请无此项）近两年经营情况及主要经营指标资金管理内控制度加入同业拆借市场的目的及所做的准备工作

442.3.2审核要点—要件

城市商业银行：（1）进入同业拆借市场的申请（或调整限额、变更名称、退出市场申请）；（2）《金融许可证》（副本复印件）；（3）《营业执照》（副本复印件）；（4）章程；（5）资金管理内控制度；（6）经注册会计师审计的最近两个年度的财务报告，包括资产负债表、损益表、现金流量表、会计报表附

注及审计意见全文；（7）最近三个月的人民币信贷收支表；（8）负责资金运作的部门和人员情况；（9）中国人民银行要求提供的其他材料。例：最近一次的验资报告；银行业监督部门关于重组、更名或增资的批复；是否受过处罚的材料。

452.3.2审核要点—要件农村信用合作社县联社、农村合作银行、农村商业银行、城市信用合作社（1）进入同业拆借市场的申请；（2）《金融许可证》（副本复印件）；（3）《营业执照》（副本复印件）；（4）章程；（5）资金管理内控制度；（6）近两年资产负债表和损益表；（7）最近三个月的人民币信贷收支月报表；（8）负责资金运作的部门和人员情况；