中国对哈萨克斯坦直接投资中存在的问题及对策分析

PAGEPAGEPAGE4目录TOC\o"1-3"\h\u26256摘要 I9328ABSTRACT II13817一、引言 122417（一）研究背景 12340（二）国内外文献综述 29862（三）本文的研究内容 46265二、中国对哈萨克斯坦直接投资现状 4778（一）中国对哈萨克斯坦投资现状 426124（二）中国对哈萨克斯坦直接投资发展进程 626897（三）中国对哈萨克斯坦直接投资的动因 824405三、中国对哈萨克斯坦直接投资存在的问题 1013379（一）在哈萨克斯坦吸引的外国直接投资中份额较少 1011576（二）对哈直接投资在中国对外直接投资中份额偏小 1215947（三）在哈直接投资企业来源地与投资行业过于集中 1411690（四）对哈直接投资面临发达国家的诸多挑战 1629816四、促进中国对哈萨克斯坦直接投资的建议 1611071（一）加大对哈萨克斯坦非能源领域的投资 1618307（二）重视新疆在中哈投资合作中的战略地位 1619041（三）增强对外直接投资的金融支持力度 1711899五、结语 178448参考文献 1932295致谢 21PAGEPAGEII中国对哈萨克斯坦直接投资中存在的问题及对策分析摘要2016年，“一带一路”的战略已进入实施阶段。沿着“一带一路”的国家，在贸易上和投资上将成为各个国家关注的焦点。哈萨克斯坦作为古丝绸之路的核心国家和“新丝绸之路经济带”，又一次引起了世界上的关注。随着“一带一路”的建设一步一步的完善，投资贸易将是成为促进哈萨克斯坦经济发展的新的动力。根据这20年的时间在哈萨克斯坦建立外交关系为基础，中国对哈萨克斯坦的发展进行了直接投资，对真实数据的描述性分析，中国投资的市场份额在直接投资、规模比例、产业结构等存在的问题，大程度地促进了中国在哈萨克斯坦的直接投资，并提出了相关建议。关键词：直接；投资；哈萨克斯坦

AnalysisontheproblemsandcountermeasuresofChina'sdirectinvestmentinkazakhstanXXXABSTRACTIn2016,the"BeltandRoad"strategyhasentereditsimplementationstage.TradeandinvestmentbycountriesalongtheBeltandRoadwillbecomethefocusofattentionofallparties.AsthecorecountryoftheancientSilkRoadandthe"newSilkRoadEconomicBelt,"Kazakhstanhasonceagainattractedtheattentionoftheworld.Withthe"OneBeltandOneRoad"construction,investmentandtradewillbecomethenewenginesforpromotingtheeconomicdevelopmentofKazakhstan.Basedonthis20yearsofestablishmentofdiplomaticrelationsinKazakhstan,China'sdirectinvestmentindevelopment,basedondescriptiveanalysisofrealdata,theChinesedonotinvestindirectinvestmentinthemarketshare,theproportionofscale,industrialstructureandotherissuestomakerecommendationstopromoteChinainDirectinvestmentinKazakhstan.Keywords:Direct;Investment;KazakhstanPAGE19PAGE19一、引言中亚作为“新丝绸之路新经济带”的核心，连接着世界上最大的发展中国家和发达的欧洲经济圈。中国与“一带一路”沿线国家之间产业方面存在有很大的不同，因此，研究产业之间的差异有利于中国和其他国家之间的沿线的优势互补，有助于加强中国和其他国家之间的贸易和投资往来交流，促进不同国家和地区间的合作。（一）研究背景中国和哈萨克斯坦于1992年建立了外交关系后，哈萨克斯坦凭借其战略地位、有利的资源条件以及政策优势吸引大量的对外投资，根据中国对哈萨克斯坦商业局数据分析，截止到2014年4月份，外商对中亚地区投资的85%主要集中在哈萨克斯坦，目前，哈萨克斯坦已成为中亚国家吸收外资最大的国家，而从中国方面来看，哈萨克斯坦也是中国直接投资（COFDI）排名前15位的国家。中国“一带一路”政策的实施涉及到60多个国家和地区。各个国家在经济情况上和资源条件以及社会发展方面各有各的特点，存在很多的不同。因此本文选择哈萨克斯坦作为研究对象，从投资类型、影响和前景等各个方面因素分析中国在哈萨克斯坦投资的情况伊万伊万·沙拉法诺夫,任群罗.“丝绸之路经济带”背景下哈萨克斯坦产业投资环境研究[J].俄罗斯研究,2017(01):130-161.哈萨克斯坦是世界上最大的内陆国家。哈萨克斯坦位于欧亚大陆的中心地带，是全球地缘政治格局的“心脏地带”，也是美国和俄罗斯关注的焦点，从地理位置上来看，在“一带一路”沿线国家中李敏.“一带一路”战略下我国对哈萨克斯坦的农业投资风险与应对策略[J].农业经济,2017(01):122-124.，哈萨克斯坦的地位是不容易被取代的。在“一带一路”的沿线国家中哈萨克斯坦也有超级强大的政治影响力，根据2013年国际货币基金组织的报告，哈萨克斯坦的经济正处于一个高水平李敏.“一带一路”战略下我国对哈萨克斯坦的农业投资风险与应对策略[J].农业经济,2017(01):122-124.哈萨克斯坦是世界上“丝绸之路经济带”的核心国家，它不仅会影响到政治方面的制定，还要影响到经济方面的发展，而且地缘政治优势，经济合作的次数很多，与他国的贸易往来也是很多，哈萨克斯坦的发展空间很广阔。根据中国对外直接投资的所有数据的公布来看，中国在对“一带一路”沿线国家的直接投资中，哈萨克斯坦是变化是最大的，从2003年排名第十三位上升到2014年的第三位，同时，从哈萨克斯坦的角度来看，中国对哈的直接投资仅次于新加坡和俄罗斯，排在前三位。因此，在“一带一路”政策的背景下，哈萨克斯坦哪些产业具有优势？哪些行业能够提供资源和产品？在中国与哈萨克斯坦进行投资、贸易时，应如何选择来避免风险？应如何选择哪些投资的产业？这些问题是研究中国对哈萨克斯坦投资应关注的焦点。（二）国内外文献综述目前中国的学者对哈萨克斯坦投资问题研究的不多，大部分作者是来自前苏联国家的研究者。西欧的学者在苏联解体后开始研究哈萨克斯坦经济状况，其中投资问题是最值得注意的问题之一。中国对外直接投资的目的及模式，也有国外学者进行了详细分析。XiaofeiLiLiX.China'sOutwardForeignInvestment:APoliticalPerspective[M].UPA，2010:28-100.（2010）约克学院副教授，PeterBuckleyBuckleyP.ForeignDirectInvestment,ChinaandtheWorldEconomy[M].PalgraveMacmillan，2010:113-245.（2010）利兹大学教授从理论和实践两个角度提出了对外直接投资的“中国模式”。LiX.China'sOutwardForeignInvestment:APoliticalPerspective[M].UPA，2010:28-100.BuckleyP.ForeignDirectInvestment,ChinaandtheWorldEconomy[M].PalgraveMacmillan，2010:113-245.俄罗斯作者A.Selischev，N.Selischeva对于中国世纪经济现代作用和地位的研究做了很多的工作。他们写的书描述当前中国经济发展的基本形势。哈萨克研究者B.Sultanov对国家的国家概况、经济结构与经济发展、基础设施建设、经济制度与经济政策进行了分析与研究。美国国务院（2016）(UnitedStatesDepartmentofState)出版的“KAZAKHSTAN:InvestmentClimateStatement2015”UnitedStatesDepartmentofState.KAZAKHSTAN:InvestmentClimateStatement2015.CreateSpaceIndependentPublishingPlatform，UnitedStatesDepartmentofState.KAZAKHSTAN:InvestmentClimateStatement2015.CreateSpaceIndependentPublishingPlatform，2016.最后，DanielC.O’NeillO’NiellD.Riskybusiness:ThepoliticaleconomyofChineseinvestmentinKazakhstan[J].JournalofEurasianStudies，2014(5):145-156与Sagandykova（O’NiellD.Riskybusiness:ThepoliticaleconomyofChineseinvestmentinKazakhstan[J].JournalofEurasianStudies，2014(5):145-156当前，世界经济全球化的进程已经逐步展开并越来越快，各国的贸易往来增多，经济开放程度也比以往更高，而中国的经济实力提高的非常快。在这个大环境下，中国逐步提高了其与邻国的贸易通商频率，寻求以经济互补互助的新型关系来稳定和加强政治互信及政治稳定。在这个过程中，中国国内有很多学者正在大力开展关于中国对外投资问题的研究。张璐、李秀芹张璐，李秀芹.国际投资学:理论，政策，案例[M].北京：清华大学出版社，张璐，李秀芹.国际投资学:理论，政策，案例[M].北京：清华大学出版社，2015：98-155.何帆，姚枝仲.中国对外投资:理论与问题[M].上海：上海财经大学出版社，2013:13-46.中国与哈萨克斯坦最近一段时间的经济关系发展顺利且稳定。其中，中国对哈萨克斯坦的投资是组成两国经济贸易合作的重要部分。两国政府均非常的越来越重视中国对哈萨克斯坦的投资行动。近期以来，中国与哈萨克斯坦的经济贸易合作发展迅速，硕果累累，有着空前的进步。通过查阅文献得知，大部分与中国对哈萨克斯坦投资的研究报道均为英语或俄语。王海燕王海燕.贸易投资便利化:中国与哈萨克斯坦[M].上海：华东师范大学出版社，2012:100-115.（王海燕.贸易投资便利化:中国与哈萨克斯坦[M].上海：华东师范大学出版社，2012:100-115.依马木阿吉·艾比布拉.中国与哈萨克斯坦直接投资合作[J].俄罗斯中亚东欧市场，2012（3）：29-37.在上世纪苏维埃联邦政府发生解体后，中亚国家之间关系愈发紧密。因为中国是人口最密集的国家之一，所以中国的天然资源是相对有限的。在中亚国家中，哈萨克斯坦是面积最大的内陆国家，也是相对而言经济实力最强的国家。如此一来，关于中国和中亚国家关系，学术界研究的比较多。文云朝，BedelovA.，赵常庆，许楠，陈其钢，倪超军倪超军,李豫新．上海合作组织框架内中国新疆与周边国家区域经济合作模式初探．俄罗斯中亚东欧市场倪超军,李豫新．上海合作组织框架内中国新疆与周边国家区域经济合作模式初探．俄罗斯中亚东欧市场[J]．2007（2）：23-29.（三）本文的研究内容基于以上分析、本文首先对中国对哈萨克斯坦直接投资的现状进行分析，并分析了中国对哈萨克斯坦直接投资的动因，然后讨论了中国在哈萨克斯坦直接投资中存在的主要问题。最后如何促进中国在哈萨克斯坦的直接投资提出了相应的政策建议。二、中国对哈萨克斯坦直接投资现状（一）中国对哈萨克斯坦投资现状1.投资方式以直接投资为主中国对哈萨克斯坦进行投资的主要方式和哈萨克斯坦引进外资的主要方式差别不大，都是以独资模式为主。换言之，在中国对哈萨克斯坦的投资中，中国企业在哈萨克斯坦以单独投资为主，独立经营、自负盈亏。因为企业的独资行为在实际上是一种直接投资行为，所以也可以说中国对哈方的投资主要以直接投资为主，这其中包括了通讯行业的中兴公司、华为公司和中国电信等在通讯技术方面的支持，也包括了在哈萨克斯坦承包的大型建工项目比如中国有色矿业集团、中国地质工程集团、中国建材国际工程集团、中国水利水电建设集团、中国电力工程顾问集团公司等，除此之外还有中国一些公司与哈方的其他公司进行合作所持有一定数额的股票等。2.投资的行业比较广泛中国在哈萨克斯坦投资的行业和领域主要涉及到建筑、采矿、能源、农业、房地产和服务业等行业。首先，中国在哈方的直接投资体现出了多元化的特点，投资领域涉及建筑、采矿、能源、农业、房地产和服务业等多行业。其次，中国对哈萨克斯坦各领域的投资表现出不平衡的特点，这是有现实原因的，由于哈萨克斯坦拥有非常丰富的石油和天然气等能源资源，并且哈萨克斯坦政府实施“能源兴国”的国家发展战略，但是哈达克斯坦的能源领域的基础设施建设力量薄弱，因此中国对哈方的直接投资主要集中在建筑行业和能源行业，导致这两个领域的投资额在总投资规模中占有比较大的比重，相对来说在其他领域的直接投资规模在总投资规模中所占比重比较小。3.投资数量不断增加根据哈萨克斯坦国家银行官方网站提供的资料，2012年是中国对哈萨克斯坦投资量最大的年份，为24.14亿美元。在哈萨克斯坦注册的各类中资企业1063家，实际运营730家(其注册资金额为406.227亿美元，2011年12月31日资金额为403.064亿美元)，其中，87%中资企业是工作人员数在50人以下的小型企业，6%为工作人员数在50到250人之间的中型企业，7%为工作人员数超过250人的大型企业。具体地看，中国在哈萨克斯坦投资的企业主要集中在采矿、建筑、加工行业为主的第二产业。在这些企业之间，对油气等能源行业进行投资的企业大约有18家，对石油天然气服务行业投资的企业有2件家黄庐进，阮安.中国对哈萨克斯坦直接投资的现状与特点[J].国际商贸，2013（10）：94-95.。对第三产业的投资主要集中于批发零售业、仓储、商业服务业和交通运输业，这些行业所吸收的投资额约占中国投资总规模的黄庐进，阮安.中国对哈萨克斯坦直接投资的现状与特点[J].国际商贸，2013（10）：94-95.4.投资区域比较集中中国对哈萨克斯坦直接投资的区域分布的时候，哈萨克斯坦按照方位将国土划分成南部、北部、西部、东部四个区划。其整个国家分成14个州市和两个直辖市。从产业投资构成来看，中国对哈萨克斯坦直接投资涉及最广的领域是采矿业。采矿业和冶金业主要集中分布在哈国的东西部、西北部以及中部。天然气和石油业主要分布于哈萨克斯坦的克孜罗尔达州以及北部地区，这个区域是哈萨克斯坦开采石油和天然气资源的基地以及开采矿物质原料的地区，以后新油气田的分布于哈萨克斯坦所拥有里海的资源联合在一起进行开发。此外，在阿特劳州成立了国家工业石油化工科学技术园区特殊经济开发区，在阿特劳州是中国在哈萨克斯坦投资的企业数量最多和注册资本最大的。现阶段，中国在哈萨克斯坦进行直接投资的企业已经占到哈萨克斯坦石油开发总量的24%左右，天然气开发总量的12%。中国对哈萨克斯坦进行直接投资的企业集中分布于消费水平较高的城市，比如阿拉木图市、阿斯塔纳市和具备天然地缘优势的阿拉木图州、哈萨克斯坦州等。而批发零售行业的中国对哈萨克斯坦投资企业集中位于阿拉木图市、南哈萨克斯坦州、东南哈萨克斯坦州和阿斯塔纳市刘文翠，杨锦平刘文翠，杨锦平.中国对哈萨克斯坦直接投资现状与问题解析[J].欧亚经济，2014（1）:90-100.由此可看出中国对哈萨克斯坦的直接投资企业集中分布在哈萨克斯坦的东南部与南部，主要有阿拉木图市、卡拉干达州、阿斯塔纳市。主要是因为哈萨克斯坦的东南部地区与中国相邻，在很久以前就与中国关系紧密。在经济上互通有无，具备较强的互补性。哈萨克斯坦的农业主要分布在东部、北部和中部地区。农业工业综合体系与渔业的发展需要广泛的原料来源以及大规模的销售市场等区位优势，因此重点分布在阿斯塔纳市与阿拉木图市附近的一些食品基地。农业工业综合体系关于肉类以及粮食深加工等的企业主要位于哈萨克斯坦的北部地区。畜牧业作为哈萨克斯坦农业经济发展部门的主要领域之一，具备非常广阔的草原和有利的气候条件等天然区位优势，为畜牧业的发展提供了良好的基础和发展条件。从哈萨克斯坦国家政策的实施情况来看，畜牧业以及家禽数量以及畜牧品实现了非常稳定的增长，同时畜禽的生产率不断提高，畜群繁殖规模也不断扩大。作为全世界十大粮食生产和出口国家之一的哈萨克斯坦，每年要向世界上超过70个国家出口粮食产品。哈萨克斯坦粮食的集中出口国是独联体国家、北非、欧盟以及中东等国家，这说明中国具有对其他国家的优势。（二）中国对哈萨克斯坦直接投资发展进程中国在哈萨克斯坦的投资开始时间，是在两个国家之间开始外交关系的时候就开始了投资。在投资和年增长率的方面，他们的发展过程可以分为1993～2000年起步期和2001～2015年成长期（见表1）。表11993-2015年中国对哈萨克斯坦直接投资统计（单位：亿美元）年份当年投资额比上年增长（％）累计投资额19930.050—0.05019940.05000.10019950.020-60.00.1201996—0.00.12019973.130—3.25019980.867-72.34，11719990.496-42.84.61320000.90181，75.51420012.119135.27.63320020.647-69.58.82020032.486281.510.74820043.87857.114.62620052.161-44.316.78720063.62967.920.41620073.582-1.324.02020086.92593.330.95020096.063-12.437.01020108.88946.645.897201111.61830.757.510201224.1442.5100.991201322.46–7.5123.451201418.612–20.7142.06320154.427–76.2146.49资料来源：中国驻哈萨克斯坦大使馆经济商务参赞处网站（表中数据为哈方统计数据），/1.1993-2000年中国对哈直接投资发展进程在这个阶段上，中国在对哈萨克斯坦的直接投资上力度还不够大，对他的总投资为5亿5100万美元。在1997年之外，年投资额还不到1亿美元，而且每年的增长都在下降，非常的不稳定。中国在哈萨克斯坦注册的合资企业只有37家，从1992年到2000年的时候增加到了700家（实际运营的不到200家），发展的主要企业是中小民营企业。有影响力的企业有：新疆保温瓶企业公司投资建设的中哈合资保温瓶厂、四川天哥轻工股份有限公司兴建的服装厂、中国北京制笔厂开办的制笔厂、伊犁图片社在江布尔州开办的彩扩中心等企业。然而，在很多的时候情况又有不同，大多数进入哈萨克斯坦市场的中国公司都失败了，成功的例子少之又少。1997哈萨克斯坦在中国的直接投资达到3亿1300万美元，主要是由于两国之间的投资合作协议在今年九月签署的合同，即“中石油”承包阿克纠宾斯克的扎那弱尔油田、肯德基克油田和乌津油田，并铺设自乌津到阿拉山口长达3000公里的“世纪工程”项目输油管道。2.2001-2015年中国对哈直接投资发展进程2001年6月15日，上海合作组织的建立，为中国和哈萨克斯坦之间的经济合作做了一个很好的制度框架。中国在哈萨克斯坦的直接投资持续增长。这一时期，两个国家作为会员国，大大扩展了其在哈萨克斯坦的直接投资。哈萨克斯坦的石油和天然气能源有关的开发项目：中石油收购2003曼格斯套油田位于哈萨克斯坦西部百分之一百的股权，在2004年在田吉兹油田有百分之五十的股份，在2005年8月哈萨克斯坦对石油公司的开始进行收购，在2007年1月国营石油公司开始收购哈萨克斯坦（PK）；在2009年4月，也在开始收购曼吉斯套油气公司石油勘探发展有限公司；在2010年2月时，中国石油天然气总公司（中石油）签署了一项原则性协议，与哈萨克斯坦国家石油天然气公司在哈萨克斯坦的乌里赫套项目合作项目联合开发乌里赫套气田哈萨克斯坦。两国的发展区主要是一个国际边境合作中心，以中国和哈萨克斯坦之间的建设为基础。这是第一个跨境自由贸易区，中国与其他国家和地区合作在上海合作组织框架示范区之间。在2003年6月，中国国家主席胡锦涛访问哈萨克斯坦，与哈萨克斯坦总统达成的协议，在中国和哈萨克斯坦之间的自由贸易区的建立。在2004年9月24日的时候，两个国家签了一些关于建立的中华民国国际边境合人民共和国、中华人民共和国和哈萨克斯坦国际边境合作中心管理协议。”中国作中心的框架协议。在2005年7月4日的时候，两个国家也签订了关于“中华合作中心于2007年7月1日到2007年8月1日在中国正式开业，在2011年12月2日正式开业。在2012年4月18日的时候，中国的合作中心已经正式投入运营了。中国企业对哈萨克斯坦的直接投资提供了一个非常好的工作平台。哈萨克斯坦在西岸边境设立了国际合作特别合作中心，负责在哈萨克斯坦建立合作中心。基本项目投资（包括设计、建设和配套基础设施项目）总金额约3880亿元（约合20亿美元）。（三）中国对哈萨克斯坦直接投资的动因1.资源获取油气资源是世界各国经济发展主要的战略性资源之一，在国民经济稳定发展的带动下，中国石油和天然气需求快速增长而国内产量增长低于消费增长，使近年来中国原油进口量快速增长，2005年中国原油进口量1.27亿吨，2012年原油进口量2.85亿吨，是2005年的2倍，年均增长10.8%。随着中国原油供应缺口不断加大，中国能安全保障的压力也越来越大。目前中国原油对外依存度年均增长速度均2.8%。2001年，中国原油对外依存度仅为24.3%，2012年已经达到58.7%，同比增长6.8%，原油对外依存度再次创新历史新高上升58%。根据专家估计，2014年中国石油需求增速将在4%左右，达到5.18亿吨，石油对外依存度会突破60%。他们预测中国石油需求量2020年可能超过7亿吨，这是进口对外依存度的2/3。2006年，随着第一个进口液化天然气接收站建成投产，中国开始大规模进口天然气。近年来，中亚天然气管道建成投产能力不断增加，很多进口液化天然气接收站不断建成，中国天然气进口量快速上升，从2006年的9.6亿立方米提高到2011年的530亿立方米，同比增长25%。液化天然气接收站进口1221万吨，占比54.1%，而管道天然气进口144亿立方米，占比45.9%。可以看到中国天然气进口依存度不断增加。自2007年以来，中国首次成为天然气净进口国，当年中国天然气对外依存度为2.0%，到2013年底天然气净进口量达到530亿立方米，进口依存度上升到31.6%。来源于：中国国家统计局整理这些资源紧缺制约中国工业化的稳定发展。换而言之，中国的资源获取型对哈萨克斯坦资直接投资有着很重要的意义。哈萨克斯坦的矿产资源比丰富，哈国国内矿藏产地有90多种，目前，已经探明的矿床超过500处，其中有色、黑色、稀有和贵重金属等。大部分矿产资源的储量占世界总储量的比例很高。其中钨矿总储量的50%以上、有矿储量为19%、铬矿储量23%、锌矿13%、铅矿19%、铁矿10%、铜矿10%。中亚地区的哈萨克斯坦石油、煤炭和天然气都储量非常丰富，其中石油与天然气资源储量主要集中在里海区域，目前已经石油探明的储量居世界第七位，在独联体国家中位居第二位。根据哈国储量委员会公布的资料，目前哈萨克斯坦陆地和大陆架已经透明的石油可采储量为50亿吨（350多亿桶），探明的天然气可采储量为3万亿立方米数据来源：哈国油气部，数据来源：哈国油气部，BPStatisticalReviewoftheWorldEnergy,June2010从哈萨克斯坦进口油气资源有利于保护中国自己油气资源，其战略价值比中国西部开采油气资源更高，而且可以增加哈萨克斯坦的外汇收入。资源获取型投资的好处是可以保证供应链条的稳定与避免资源价格波动带来的损失，为经济持续发展拉动的作用。所以能源与矿产资源丰富的哈萨克斯坦对中国资源获取型对外直接投资有很大的拉动作用。2.规避贸易壁垒发生对外直接投资活动的主要动因之一是绕过国家间的贸易壁垒（关税与非关税壁垒）或者在东道国进行生产可以降低本国贸易保护带来的成本，因此所谓的“关税跳”表明了对外直接投资背后的动因。由于国际金融危机给世界各国带来的负面影响以及区域经济一体化发展背景下，许多国家政府为了保护国内产业的利益和就业率纷纷实施设置贸易壁垒限制产品进口措施，使中国承担进口业务的外资企业原有的海外出口市场受到威胁。中国企业为了绕过这种贸易壁垒，降低世界各国使用反补贴反倾销措施的压力，这些企业逐渐走出国门，采用直接投资的手段，可以避开东道国的贸易障碍。世界金融危机以来，欧盟美国等发达国家对中国产品的出口越来越敏感。中国受到反补贴与反倾销的调查日益增加。如2008年中国出口产品遇到全球70%反补贴和35%反倾销案件调查。2009年中大概19个国家与地区对中国进口产品实施总金额为102亿美元的88起贸易救济调查。其中美国对来自中国进口油井管、轮胎等商品进行贸易限制措施。欧盟也对中国进口的铝箔与无缝钢管征收5年的正式反倾销，并给中国企业带来很严重的负面影响25。因此中国企业应该在那些与发达国家贸易关系比较好和宽松的国家建厂声场并通过第三国市场出口到发达国家市场。哈萨克斯坦与中国同样是发展中国家，市场前景好，地理危机相邻，发展水平几乎不受贸易壁垒影响。中国对哈萨克斯坦投资不仅可以向哈萨克斯坦产业集群的发达国学习低碳技术，而且可以利用哈萨克斯坦与其他国家签订的双方贸易协议等政策避开贸易壁垒或享受发达国家给予贸易普惠制待遇、无配额政策的待遇，从而缓解国际贸易摩擦的产生数据来源数据来源:中国商务部网站:/aarticle/c/200709/20070905136488.html3.扩张市场市场寻求是东道国市场存在着吸引外国企业直接投资的因素，其中市场规模及潜力、市场消费模式、市场竞争情况、市场基础条件与第三国市场准入状况等。企业为了扩大市场的占有份额和产品的销售规模，发展境外消费市场潜力，许多中国企业进行对外直接投资开群海外市场，寻求新的市场需求。苏联解体后中亚五国包括哈萨克斯坦不断宣布成立独立共和国。这些国家市场的开放给中国市场饱和与竞争十分激烈的行业提供了巨大的出口产品空间。中亚地区的哈萨克斯坦以发展中国家为主，工业化发展程度相对较低，拥有较丰富的自然资源，市场潜力较好。对哈萨克斯坦进行投资的企业不仅能够摆脱中国境内生产能力过剩衰退的问题，而且可以发挥到本国企业新的经济增长点，提高经营业绩，扩大企业品牌知名度。另外，哈萨克斯坦与中国西部新疆有相似的文化背景，人民风俗相近以及双方比较容易交往，对中国产品有相似的需求和偏好，比较易于了解并达成交易。因此中国企业可以借助于中国新疆多民族的纽带，在哈萨克斯坦进行直接投资于中药、建材、餐饮、民族工艺品等领域，就地取材就地生产销售。如，中国新康有限公司（西红柿制品厂）已成为哈萨克斯坦当地化的农产品加工龙头企业之一，产品累计销售额达到1.5亿元,其产品全部哈萨克斯坦四十个地州与城市以及其他周边国家，占哈国总市场的25%份额，实现产品从研发创新到生产制造和终端销售的全产业链运营模式。主要经营生产与销售建材、五金、机电等产品的中国新疆恒安丰国际贸易有限公司在哈萨克斯坦投资建立了石材加工厂与建材销售中心。2010年恒安丰贸易公司的销售收入达到3.8亿元，该公司已成为哈萨克斯坦建材业的龙头之一，业务遍及中亚地区等其他国家。资料来源:中国驻哈国商务参赞处网站:/article/catalog/zgqy/201112/20111207873752三、中国对哈萨克斯坦直接投资存在的问题（一）在哈萨克斯坦吸引的外国直接投资中份额较少在1993年至2011年以来，中国对哈萨克斯坦直接投资的年平均增长率为27.26%，高于哈萨克斯坦对外直接投资的年平均增长率（23.6%）。由下面的表2和表3我们可以知道，在2011年中国对哈萨克斯坦的直接投资额为11.618亿美元，只占哈萨克斯坦当年吸引外国直接投资额（198.5亿美元）的5.85%，这项比重还是除了在1997年和1998年以外的最髙值。1993-2011年中国对哈萨克斯坦直接投资额累计为57.51亿美元，只占哈萨克斯坦累计吸引外国直接投资总额（1466.331亿美元）的3.92%。在1993年~2015年，一共有128个国家对哈萨克斯坦直接投资，从投资的规模来看，前五位投资过投资总额达854.03亿美元，占哈萨克斯坦累计吸引外资总额的62.24%，前10位投资国投资总额达1119.14亿美元，占哈萨克斯坦累计吸引外资总额的78.32%。所以我们可以知道，哈萨克斯坦外国直接投资来源比较集中，中国虽名列第8位，但投资额与所占比重均不大，2015年中国累计直接投资总额分别相当于前五国的16.3%、25.6%、51.1%、63.8%和78.1%。表22011年哈萨克斯坦累计引进外国直接投资国别统计（单位：亿美元）国家荷兰美国英国法国英属维尔京群岛俄罗斯意大利中国加拿大瑞士直接投资额353.15224.64112.5590.0873.6157.7257.6957.5147.6944.49所占比重（%）24.0815.327.686.145.023.943.933.923.253.03资料来源：同表1。表31993-2011年哈萨克斯坦吸引外国直接投资统计（单位：亿美元）年份当年吸引外国直接投资中国当年对哈投资中国当年所占比重（%）累计吸引外国直接投资中国累计对哈投资中国累计投资所占比重（%）199312.7140.0500.3912.7140.0500.3919946.5970.0500.7619.3110.1000.5219959.8430.0200.2029.1540.1200.41199616.737——45.8910.1200.26199721.0693.13014.8666.9603.2504.85199812.3280.8677.0379.2884.1175.19199918.5210.4962.6897.8094.6134，75200027.8120.9013.24125.6215.5144.39200145.5662.1194.65171.1877.6334.46200241.0640.6471.58212.2518.2803.90200346.2452.4865.38258.49610.7484，16200483.1733.8784.66341.66914.6264.28200566.1862，1613.27407.85516.7874，122006106.2363.6293.42514.09120.4163.972007184.5303.5821.94698.62124.0203.442008197.6006.9253，50896.22130.9503.452009190.1706.0633.191086.39137.0103.412010181.4408.8894.901267.83145.8973.622011198.50011.6185.851466.33157.5103.922012358.45824.146.731824.78981.654.52013366.34922.466.132191.138104.114.752014411.27318.6124.382602.411122.7224.722015443.28722.725.133045.698145.4424.78资料来源：哈萨克斯坦中央银行网站，http://www.nationalbank.kz/（二）对哈直接投资在中国对外直接投资中份额偏小在2002年到2015年以来，中国对哈萨克斯坦直接投资额年均增长57.9%，高于同期中国对外直接投资年均增长率（51.3%）。2011年中国对外直接投资额是2002年的28倍，2015年累计对外直接投资额是2002年的13.1倍。而2014年中国对哈萨克斯坦直接投资额仅为2002年的18倍，累计对哈萨克斯坦直接投资额仅为2002年的6.9倍。在2003年和2004年的时候，中国在对哈萨克斯坦直接投资额分别为2.486亿美元和3.878亿美元，占同年中国对外直接投资总额的8.72%和7.05%，是对哈萨克斯坦直接投资份额最高的年2005年后，这一比重迅速下降，2014年仅占1.78%。（见表4）表4-2015年中国对哈直接投资（单位：亿美元）年份中国对外直接投资对哈直接投资对哈投资总额增速（％）总额增速（％）所占比重200227.0—0.647—2.40200328.55.562.486281.58.72200455.092.983.87857.17.052005122.6122.912.161-44.31.762006211.672.593.62967.91.722007265.125.283.582-1.31.352008559.1110.906.92593.31.242009563-12.41.072010688.121.728.88946.61.292011746.58.4911.61830.71.562012844.211.5724.1442.52.572013884.34.5222.46–7.52.872014901.11.8818.612–20.72.062015922.52.324.427–76.20.43资料来源：中国对外直接投资额来自《2015年中国对外直接投资统计公报》，2003年-2006年数据为非金融类对外直接投资数据，2007年之后含金融类对外直接投资数据；中国对哈直接投资额来自哈萨克斯坦中央银行网站，http://www.nationalbank.kz/表52004-2015年中国对哈累计直接投资（单位：亿美元）年份中国对外累计直接投资额对哈累计直接投资额对哈投资所占比重（%）2004448.014.6263.262005572.016.7872*932006906.320.4162.2520061179，124.0202.0420081839.730.9501.6820092457.537.0101.5120103172.145.8971.4520113918.657.5101.4720124587.561.2481.3420134969.165.2251.3120145548.367.3471.2120155877.571.4821.22资料来源：中国对外累计直接投资额来自《2011年中国对外直接投资统计公报》，2003~2006年数据为非金融类对外直接投资数据，2007年以后含金融类对外直接投资数据；对哈累计直接投资额来自于哈萨克斯坦国中央银行网站。http://www.nationalbank.kz/（三）在哈直接投资企业来源地与投资行业过于集中根据中国商务部公布的《境外投资企业（机构）名录》统计数据，截至2015年6月30日，中国在哈萨克斯坦注册且核准的企业（机构）一共有203家。其中：中央直属企业有二十三家，各省、直辖市企业共有158加；来自新疆维吾尔自治区的企业共有92家，占45.32%。根据新疆商务厅的统计数据，在2010年新疆地区新批境外投资项目有24个，其中哈萨克斯坦有6个；2012年新疆地区新批境外投资项目有14个，其中哈萨克斯坦有5个；在2013年1月1日新疆地区新批境外投资项目有42个，其中哈萨克斯坦有13个；在2014年新疆地区新批境外投资项目有43个，其中哈萨克斯坦有12个；在2015年1月到5月新疆地区新批境外投资项目有20个，其中哈萨克斯坦有7个；这与新疆毗邻哈萨克斯坦，有着相似的文化和相似的风俗习惯。但是，由于新疆经济发展水平低，产业结构水平低，它受到的制约肯定也会比较多的，影响了直接投资规模和产业结构，让它不太容易升级。中国在哈萨克斯坦的直接投资包括的有农业、畜牧业、种植业、建筑、矿业、息咨询、市场研究、技术服务、工程承包、农副产品生产加工、编织袋的生产和维修。然而，从《境外投资企业（机构）名录》投资的外国企业（机构）来看，中国对哈萨克斯坦注册审批和很多的企业从事资源的开发和利用来看，在中国主公司，在中国石油化工股份有限公司外资企业，新疆新资源水利电力有限公司、和其他28个企业（机构）在哈萨克斯坦的直接投资和公司近年来一直在不断的增加。资源领域一直是哈萨克斯坦吸引投资的热点。然而，根据哈萨克斯《2010~2014年加快工业创新发展国家纲要》，医管局把工业发展重点放在非资源领域（即矿产开发以外的领域）。虽然资源开发仍然是国家的关键产业，但很多政策和预算已开始向非资源领域倾斜。从2011年哈萨克斯坦累计吸引外国直接投资在各领域中的比重看（见表6），多集中于房地产经营租赁及为企业提供服务，采矿业，制造业，贸易，汽车维修及家居用品销售，这些行业的外国直接投资份额分别为41.16%、30.61%、10.51%和5.68%。在2012年的时候，哈萨克斯坦中央银行公布了数据，我们可以依据哈萨克斯坦透露出来的数据来分析知道，在2011年哈萨克斯坦外资仍主要集中于在这些行业中，所占比重分别为54.21%、17.68%、14.45%和6.75%。但可以很清楚的看出外国的直接投资正在不断向非资源领域（即除矿产开采外的其他领域）转移。从2011年以来，我们了解到哈萨克斯坦在各个领域吸引了更多的的外国直接投资总额的份额（见表6），多集中在房地产租赁业务，为企业、矿业、制造业、贸易服务、汽车维修和家用产品的销售，在这些行业的份额也不是很高，知道的外国直接投资的份额为41.16%，30.61%，分别为10.51%和10.51%。在2012年哈萨克斯坦中央银行发布的详细的信息，我们根据这些信息知道，在2011年的时候，外过的投资还是集中在这些行业中，他们分别占据得有54.21%、17.68%、14.45%和6.75%。然而，很明显，外国直接投资正在转向非资源领域，而非采矿业。表62011年哈萨克斯坦累计吸引外国直接投资总额及其在各行业中的比重行业金额（亿美元）所占比重（％）农、林、牧、渔业1，41040.10采矿业448.838930.61制造业154.116410.51电力、燃气和水的生产及分配6.54280.45建筑业33.35472.27贸易、汽车维修及家居用品销售83.22615.68酒店和餐饮业3.30700.23运输通讯业23.91171.63金融业71.55114.88房地产经营、租赁及为企业提供服务603.537041.16其中为企业提供的地质勘探和探矿服务570.790038.93教育、卫生和社会服务3.21690.22专业组织、商会和协会活动29.70922.03其他行业3.60760.25总计1466.3298100.00资料来源：同表1。（四）对哈直接投资面临发达国家的诸多挑战在现在的发展中，我们知道中亚最大的捐助国是美国，而且在今年美国为很多的地区提供了人道主义援助和资金改革。他们继续扩大中亚国家的投资规模，扩大经济合作，以控制中亚石油和天然气勘探的主导地位。在2004年，美国的直接投资总额达到了20亿美元，从9亿7100万美元上升而得，占据了哈萨克斯坦直接投资。投资主要是从欧盟国家（约近在7亿美元，占45%）和美国（约近在投资总额的第一名，并且占据外商直接投资总额的35.92%。从2010年到2015年，分别是21亿100万、2400亿、2亿6000万、220亿、19亿9000万、2亿2446万和美元的直接投资。根据哈萨克斯坦媒体在2012年10月19日的相关报道，自从哈萨克斯坦独立以来，哈萨克斯坦吸引了约1亿7000万美元的外国直2400万美国美元，占15%）得到的。就算中国不停下脚步，还在一直一直的在不断加强对哈萨克斯坦的投资力度到最后的时候对哈萨克斯坦的直接投资排名中，排名还是没有上升反而还会有降低排名的可能，例如，在2004年中国以直接投资流量3.88亿美元排在了第四位；在投资方面的力度也是远远没有跟上发达国家的脚步。四、促进中国对哈萨克斯坦直接投资的建议（一）加大对哈萨克斯坦非能源领域的投资因为历史的种种原因，哈萨克斯坦现在是非常非常的重视能源的开发和利用。然而，随着时间的推移，哈萨克斯坦政府希望将注意力专业掉其他领域。在2012年6月6日时，在上海举行合作组织峰会，且哈萨克斯坦也在那个时候发出消息表示，他的国家将继续与中国加强合作，在经济、金融和文化上的合作更是不能放弃。中国在哈萨克斯坦的直接投资是到现在已经出现了许多的问题。以前哈萨克斯坦国内的媒体评论过中国对哈萨克斯坦能源产业的投资：中国的资本进入哈萨克斯坦占据着重要的产业，对哈萨克斯坦的安全构成威胁。对中国的10亿美元投资的风险远远高于俄罗斯的30亿美元和美国的50亿美元。在另一方面来说，哈萨克斯坦希望得到中国的支持和各方的帮助。还有就是，也担心中国的资本太过度的进入资源领域，这样会带来很大的上海。中国应该加强在非能源产业在对哈萨克斯坦的长远利益投资的角度来说，这是有非常的有利于两个国家的相互理解和增加两个国家的相互信任，这样才能很快的消除中国投资的负面消息和消极的观点。（二）重视新疆在中哈投资合作中的战略地位《国务院关于支持喀什霍尔果斯经济开发区建设的若干意见》（国发【2011】33号）对霍尔果斯经济开发区作出了很明确的定位：充分发挥伊利的优势，开拓区域，扩大对外联系渠道。港口和运输枢纽将在加强中欧和东欧的密切合作、互补互利、共同发展的优势方面发挥作用。所以应该努力创造一个“外引内联”的开放平台，可以重点开发化学工业、农产业加工、生物制药、可再生能源、新能源、新材料、建筑材料，通过特殊的经济政策的实施，吸引国内外资金、技术和人才，从产业转移的高起点、进口资源加工、商贸物流、旅游、文化和高新技术产业。（三）增强对外直接投资的金融支持力度目前，资本的不足和汇率风险是外商直接投资企业面临的最大难题。大多数的企业在投资外国直接投资时，一般只能依靠自己的资金和战略来进行资金的投资。大多数商业银行的融资需求并不满足。金融支持不健全的风险保障机制的缺失现在已经成为中国对外直接投资企业走出国门的瓶颈。目前，只有中资银行和中国工商银行以及哈萨克斯坦分行。境外投资企业的金融服务还是相对单一的，远远不能满足企业的实际需要。国内企业融资已成为大多数国家的普遍做法。许多的国家积累了国内企业向海外投资提供金融支持的先进经验。中国更加应该加强与哈萨克斯坦的金融合作，在平常的时候要鼓励更多的金融机构“走出去”，建立相应的风险补偿和担保机制，提供一个完整的外商投资企业的金融支持体系。从另一个角度来看，应该鼓励企业利用中国直接投资上遇到的问题来解决自己公司的问题，在同一之间内，哈萨克斯坦人民币结算的路径为外国直接投资提供了帮助，还很大的促进国内金融机构对海外投资企业的发展，提供人民币贷款是为了让企业能够尽快的、稳定的走向全球，这样能够获得更多的金融便利，能够让很多的各个企业金融发展顺利进行。五、结语使用在“一带一路”战略，让中国对哈萨克斯坦的直接投资能够慢慢的增加他们的采集资源，优化产业结构和增加和其他国家比较的优势。作为边际产业中低门槛产业的补充，为了资源的获取、边际产业转移和产业发展将通过结构来实现，这样比较有优势，加大与投资相关的产业。为了创造一个双赢的局面，中国对于哈萨克斯坦来说，有必要改善外商投资结构，优化投资环境，引导直接投资；另一方面，通过政策限制或相关行业的投资，提高中国产业结构失衡的情况。哈萨克斯坦的不良贷款率降低，两处的地理位置也很方便来往，更加促进发展。虽然哈萨克斯坦的经济运也是在不断的下降了。哈萨克斯坦的自然资源对中国的新疆地区的发展有很大的营中还是有很大的问题存在，但是在两国的合作中，两国都能够携手共同发展，一起解决问题。中国和哈萨克斯坦的银行机构之间的联系还要加强一点。在人民币流通的时候要增加一些渠道，方便两国之间的经济来往。中国要有一个比较完善的市场是非常需要他国的帮助的，其中哈萨克斯坦的作用是不可忽视的，因为两国是处于邻居的关系，所以合作是必须要有的。有了这种经济联系，哈萨克斯坦很可能在很大程度上恢复对俄罗斯的实质性依赖，成为中亚的一个地区力量。然而，这种简单的油气交易和简单的边境贸易对加强哈萨克斯坦各部门之间的关系几乎没有实际作用。另一方面，随着国家实力的增强和内部板块的紧密联系，哈萨克斯坦的独立信心将大大增强，自然明显削弱内部分裂倾向。因此，哈萨克斯坦和中国之间的制衡也将明显增强，将成为一个独立的政治力量，在中亚地区发挥更重要的作用。参考文献[1]阿不都斯力木·阿不力克木,居来提·色依提.哈萨克斯坦