投资风险管理范例

PAGEPAGE5投资管理风险控制范例一、定义与适用范围投资管理是指为了实施集团战略发展规划，实现投资管理与经营科学化、规范化、安全化、效益化，确保集团资本保值增值，而对集团和子公司的对外投资项目的立项、论证、审批、运营、处置的管理规定。本章适用于集团各成员单位的经营性投资管理，集团各成员单位包括集团本部以及全资和控股下属公司。经营性投资系指集团各成员单位从自身发展战略出发并以盈利或满足某种经营需要的投资，包含短期性和长期性的项目投资、证券投资、50万元（不含本数）以上的固定资产投资及其它投资，统称投资项目。二、控制目标规范集团各成员单位投资行为，确保对外投资符合集团战略发展规划和年度工作计划，新设和处置投资项目经过相应审批，符合法律法规，提高投资决策、投资实施及后续管理的科学性、规范性，及时跟踪监管投资项目的经营管理情况，有效降低投资风险，确保实现合理投资回报。三、投资项目前期、决策、实施阶段管理流程1、投资项目前期阶段流程2、投资项目决策阶段流程3、项目投资实施阶段流程4、投资运营阶段投资项目完成后，按照层级和授权纳入下属公司日常管理流程。投资管理机构根据集团分层管理原则和综合目标管理办法实施或要求投资执行机构实施投资项目后续经营管理的跟踪、监督、管理、考核及评价。集团审计部门可对投资项目进行定期或不定期调查和审计，以了解和监督投资项目的财务状况、经营成果及管理情况等；集团其它部门按照各自职责行使相应管理权限。5、项目清算流程四、审批权限指引类别项目申请（执行）单位审批备案机构审核单位批准单位前期阶段1立项投资建议单位投资审查机构投资分管领导2前期费用投资建议单位投资管理机构投资分管领导决策阶段1项目决策投资建议单位投资委员会董事会实施阶段1概算管理1.1批准投资总额范围内的投资实施单位投资管理机构、造价管理机构投资分管领导1.2超过批准投资总额但幅度在10%以内的投资实施单位投资管理机构董事会1.3超过批准投资总额10%以上的重新进行可行性研究并重新报批2变更管理2.1变更后投资总额在概算范围内的投资实施单位投资管理机构2.2变更后总额超过概算但未超过批准投资总额的投资实施单位投资管理机构投资分管领导类别项目申请（执行）单位审批备案机构审核单位批准单位实施阶段2.3变更后投资总额超过批准投资总额但幅度在10%以内的投资实施单位投资管理机构董事会2.4变更后投资总额超过批准投资总额10%以上的重新进行可行性研究并重新报批3决算管理3.1决算金额在批准投资总额范围内的投资实施单位投资管理机构投资分管领导3.2决算金额超过超过批准投资总额但幅度在10%以内的投资实施单位投资管理机构董事会3.3决算金额超过批准投资总额10%以上的重新进行可行性研究并重新报批运营阶段1日常管理按照下属公司日常管理办法执行2外派人员管理由投资企业负责管理3重大事项管理按照被投资企业《公司章程》和集团对投资企业授权进行管理清理阶段1后评价投资管理机构投资委员会董事会2投资清理投资企业投资管理机构董事会或授权人员五、关键控制点及其内部控制规范序号内部控制点业务风险监督检查责任单位监督单位业务文档一项目投资前期阶段1集团各成员单位每年应根据集团战略发展规划及自身年度工作计划，制订年度投资计划，作为年度全面预算的组成部分上报投资管理机构，按照预算申报程序报批。公司的年度投资计划与战略发展规划不一致，导致投资决策脱离公司实际，不具有可操作性。检查年度投资计划是否符合集团战略发展规划成员单位投资管理机构年度投资计划2制订投资计划时，投资管理机构应就经济效益评估和资金需求等财务相关事项征询财务部和总会室的意见。投资计划超出集团承受能力，导致集团资源紧张，使投资规划无法实现投资管理机构投资分管领导年度投资计划3集团各成员单位有关投资事项在集团投资管理机构的指导和协调下，办理相关内部审批手续可能多头管理，出现混乱检查投资内部审批手续是否由投资管理机构统一办理投资建议单位投资管理机构投资申请文件4各成员单位在对所搜集的投资信息进行分析、判断、筛选的基础上，就意向投资项目形成项目投资建议书投资项目未经筛选，粗制滥造，浪费资源；投资项目建议书编制质量不高，投资建议效率低下对投资项目建议书进行初步审查投资建议单位投资审查职能机构投资项目建议书5对于初步审查通过的项目方可核定前期工作费用；投资建议单位在应严格按集团核定的前期工作费用控制支出；投资管理机构负责投资项目前期费用预算的控制投资前期费用核定不严肃及控制不严，造成浪费检查投资前期费用预算及执行情况投资建议单位投资管理机构投资前期费用预算及审批文件6与投资项目有关的重要法律文书（投资意向书等）必须经过集团法律事务部审核可能出现法律纠纷，造成公司损失检查法律文书是否经过法律事务部的审核投资建议单位法律事务部法律文书审查文件7投资项目的立项程序：投资建议单位提出申请，投资管理部门提出意见，经集团投资分管领导召集相关审核单位审查后审批同意。可能审批不完整检查立项程序是否根据规定进行投资建议单位投资管理机构立项申请二项目投资决策阶段1投资项目必须进行详细投资项目可行性研究可行性研究不充分，造成投资失误论证投资可行性研究报告投资建议单位投资评审机构投资可行性研究报告2对外投资项目应举办投资项目评审会，由投资委员会主任主持可能项目论证缺乏民主，论证不充分，出现投资决策失误检查投资项目评审会记录和评审程序投资委员会主任投资决策机构项目评审会纪录3单项对外投资超过1000万元且为非主业行业的项目，投资评审机构认为必要时可聘请非公司系统的项目专家或委托专业咨询机构进行评审投资评审机构认为必要，但未聘请专家，造成因为行业不熟评审失误检查投资评审机构会议记录投资建议单位投资委员会投资评审机构会议记录4投资决策机构分别依据投资评审机构提交的《投资项目评审表》、《项目投资可行性评估报告》及专家意见对投资项目进行决策投资决策机构未经评审直接决策，造成盲目决策；投资决策程序不民主，造成决策失误检查投资决策会议记录投资决策机构国资管理部门董事会会议纪要5集团在国有资产监督管理委员会（以下简称“国资委”）授权范围内开展投资活动，超过权限的上报国资委审批、备案。可能违反规定，越权审批投资项目检查投资项目是否需要国资部门审批投资管理机构投资分管领导投资项目申请审批文件6批准投资总额超过年度投资项目预算的，投资建议单位应按规定程序办理预算追加投资支出超出集团预算，未能获得有效控制检查投资建议单位是否办理预算追加投资建议单位投资管理机构投资项目预算及追加申请文件7涉及产权转让或资产作价入股的，需委托国有资产管理部门认可的中介机构评估，并向国资管理部门核准、备案可能违反规定，未进行评估、核准、备案检查是否委托中介机构评估，是否经过核准、备案投资建议单位投资管理机构评估报告，核准（备案）表三投资项目实施1投资决策机构作出决议决定投资的项目，由投资建议单位或经指定的执行单位负责投资项目的具体实施可能因为实施主体不明确或实施能力不强造成偏差检查董事会决议是否明确投资实施主体投资建议单位投资管理机构董事会决议2投资项目涉及工程建设的必须经过造价审核机构审核，变更前后概、预、决算未超过批准投资总额的，必须报分管领导批准；超过批准投资总额10%以内的，报投资决策机构批准；超过批准投资总额10%的，必须重新进行可行性研究和报批可能因为过程控制不严或审批程序不完整，造成投资突破检查投资概、预、决算及变更文件是否经过审批投资实施单位投资管理机构投资概、预、决算及变更审批文件3投资过程中涉及招投标和资产采购事项的，按照集团《招投标管理规定》、《下属公司经济授权管理规定》及《采购管理规定》执行可能因为程序不规范造成国有资产流失检查过程招投标及采购程序投资实施单位投资管理机构招投标及采购程序文件与投资项目实施有关的重要法律文书（合资合作合同、重要发包合同等）必须经过集团法律事务部审核可能出现法律纠纷，造成公司损失检查法律文书是否经过法律事务部的审核投资建议单位法律事务部法律文书审查文件四投资项目运营1投资项目运营实行第一责任人负责制。责任人根据授权履行相应责任和义务可能未指定责任人或授权不明确而使经营责任不清；或责任人未尽到职责而管理混乱检查责任人是否履行了相应权利和义务第一经营责任人投资企业授权委托书、业绩报告等2投资企业根据可行性研究预期的项目收益等指标对投资项目实行综合目标管理。并于年终按照既定的综合目标实施考核可能因为目标不清晰而使经营不能实现投资预期，或因赏罚不明而是经营丧失激励和约束检查综合目标制定和考核情况第一经营责任人投资企业综合目标责任书及考核文件3外派人员应充分体现投资企业的管理意图，努力保证投资安全、保值增值，并根据被投资企业章程和投资企业授权参与董事会、监事会的决策和管理。遇有重大事项应及时向投资企业报告可能因为外派人员失职而造成投资损失制定外派人员管理和报告制度，检查制度执行情况投资企业投资管理机构外派人员管理制度、述职报告等4投资管理机构对投资项目的运营进行跟踪、监督、管理、考核及评价。集团审计部门可对投资项目进行定期或不定期调查和审计，以了解和监督投资项目的财务状况、经营成果及管理情况等；集团其它部门按照各自职责行使相应管理权限。可能因后续监管不到位，造成投资项目运营结果长期偏离投资预期，且得不到纠正检查投资职能机构对投资项目的跟踪和监管情况集团相关职能部门投资分管领导投资项目后续经营情况报告及审计报告等五投资项目处置1投资管理机构定期或不定期对投资项目的经营现状和前景进行评价，对于存在问题的提出初步处理意见经投资授权分管领导确认后上报投资评审机构投资管理机构评价不准确造成投资清理误判由投资委员会进行最终后评价投资管理机构投资委员会投资项目后评价初步意见2投资评审机构定期或不定期召开专题会议，根据公司发展规划及投资执行机构上报的初步评价和处理意见，对已投资项目进行投资后评价，并将最终评价结果和处理意见上报投资决策机构决策。投资委员会成员组成不合理，协调性差，论证不充分，出现清理误判检查投资项目后评价会议记录及报告投资委员会投资决策机构项目后评价及会议记录3清理方案确定后，必须报投资管理机构按规定程序上报批准。清理形式不合理造成国有资产流失，或因相关重要法律文件不完整而引起法律风险检查清理方案审批文件投资企业投资管理机构清理方案报批文件4选择资产出