浅谈我国互联网金融的发展现状

浅谈我国互联网金融的发展现状摘要互联网的迅速发展，带领互联网金融的快速成长，创新出更能满足客户多样化、个性化需求的产品，既快捷、简便又费用低廉，但目前现阶段，互联网金融还是存在一些潜在风险，例如非法集资风险；在监管缺失环境下的欺诈风险以及信用风险；还有互联网金融公司的流动性风险。这些潜在的风险丝毫没有影响互联网金融带给客户无限良好的体验感，但却给金融业尤其是银行业带来了巨大的冲击，倒逼商业银行进行改革、创新，以抵御互联网金融带给商业银行的不良影响。互联网金融消费者通过互联网金融交易联系在一起，分布在全国甚至全球的不同角落，一旦发生侵害消费者权益行为，较传统金融交易波及范围和社会影响要广泛得多，也更可能引发系统性金融风险，影响国家金融稳定。然而，目前学界对金融消费者权益保护理论的研究主要限于传统金融消费者保护研究，而互联网金融业态发展对消费者保护传统理论形成新的挑战，固守传统的消费者保护理念已经不足以解释新生的互联网金融创新侵害消费者权益现状，加强互联网领域消费者保护理论研究函待提上研究日程。关键词：；互联网金融；电子商务；电子支付；金融创新目录TOC\o"1-5"\h\z\u第一章前言 1第二章互联网金融相关概念与理论 12.1互联网金融内涵 12.1.1互联网金融的概念 12.1.2互联网金融的特征 12.2互联网金融发展的相关理论 22.2.1平台经济学理论 22.2.2现代金融中介理论 3第三章我国互联网金融的演进阶段 33.1互联网金融起步阶段 33.2互联网金融发展阶段 33.2.1第三方支付 33.2.2P2P信贷平台 43.2.3众筹平台 43.3互联网金融创新阶段 43.3.1大数据金融 43.3.2商业银行电商平台 43.4我国互联网金融发展趋势 53.4.1传统金融机构互联网金融发展趋势 53.4.2非传统金融机构互联网金融发展趋势 5第四章我国互联网金融面对的问题及原因分析 54.1我国互联网金融发展中存在的问题 54.1.1外部监管及法律规范缺失，缺乏行业自律 54.1.2互联网金融风险控制力不足 54.1.3信息安全问题日益突出 64.2我国互联网金融发展中存在问题的原因分析 64.2.1我国互联网金融起步较晚 64.2.2对互联网金融的监管初步统一 64.2.3我国互联网金融风险量化能力不足 7第五章引导并完善我国互联网金融发展的策略建议 74.1出台法律法规，明确监管责任 74.2推动互联网金融行业形成自律 74.3防范互联网金融信息风险 8第六章结论与展望 8参考文献 9致谢 11第一章前言随着互联网金融的兴起，我国金融业的发展面临着机遇与挑战。外资金融机构纷纷进入中国市场，金融业也逐步放开，在这种情况下，我国金融机构的发展压力也会越来越大。我国金融业要在竞争中不断自我完善和谋求发展，需要具有时不我待的紧迫感和忧患意识，加快金融电子化和信息化的推进和金融体制改革步伐。互联网金融的出现，给我国传统金融业带来了一定的冲击，同时也给其带来新的改革的动力，形成互联网金融与传统金融机构的良性竞争。随着金融全球化和综合化发展趋势进一步增强，我国金融业已经进入互联网金融阶段。在这一阶段，随着互联网用户急剧增多，消费者的网络消费习惯逐渐形成，为互联网金融的发展提供了良好的外部条件。在2014年，互联网金融被写入政府工作报告，显示出我国对互联网金融发展的重视。互联网金融快速发展，在满足实体经济发展、推进我国利率市场化、信息技术革新、普惠金融的发展等方面都发挥着积极作用。互联网金融对我国金融体系的完善有着重要的意义，与此同时，这一新生金融事物也存在许多问题，本文在发现问题的基础上提出合理建议，使其健康发展，这对中国金融业的演进方向具有极其深远的指导意义。第二章互联网金融相关概念与理论 2.1互联网金融内涵2.1.1互联网金融的概念互联网金融（ITFIN）就是互联网技术和金融功能的有机结合，依托大数据和云计算在开放的互联网平台上形成的功能化金融业态及其服务体系，包括基于网络平台的金融市场体系、金融服务体系、金融组织体系、金融产品体系以及互联网金融监管体系等，并具有普惠金融、平台金融、信息金融和碎片金融等相异于传统金融的金融模式。2.1.2互联网金融的特征成本低。互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。一方面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本；另一方面，消费者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。效率高。互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。如阿里小贷依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要几秒钟，日均可以完成贷款1万笔，成为真正的“信贷工厂”。覆盖广互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。此外，互联网金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。发展快。依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融得到了快速增长。以余额宝为例，余额宝上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。据报道，余额宝规模500亿元，成为规模最大的公募基金。管理弱。一是风控弱。互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题，已有众贷网、网赢天下等P2P网贷平台宣布破产或停止服务。二是监管弱。互联网金融在中国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面临诸多政策和法律风险。风险大。一是信用风险大。现阶段中国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险问题。特别是P2P网贷平台由于准入门槛低和缺乏监管，成为不法分子从事非法集资和诈骗等犯罪活动的温床。去年以来，淘金贷、优易网、安泰卓越等P2P网贷平台先后曝出“跑路”事件。二是网络安全风险大。中国互联网安全问题突出，网络金融犯罪问题不容忽视。一旦遭遇黑客攻击，互联网金融的正常运作会受到影响，危及消费者的资金安全和个人信息安全。2.2互联网金融发展的相关理论2.2.1平台经济学理论平台经济学，是研究平台之间的竞争与垄断情况，强调市场结构的作用，通过交易成本和合约理论，分析不同类型平台的发展模式与竞争机制，并提出相应政策建议的新经济学科。2.2.2现代金融中介理论在市场经济中，储蓄——投资转化过程是围绕金融中介来展开的，金融中介是储蓄投资转化过程的基础性的制度安排。金融中介存在的基础等问题一直是金融学领域关注的问题。金融中介发展到现在已突破了交易成本、信息不对称的范式约束，开始强调风险管理、参与成本和价值增加的影响，使金融中介理论从消极观点（中介把储蓄转化为投资）向积极观点转变（在转换资产的过程中，中介为最终储蓄者和投资者提供了增加值）。风险、不确定性、信息成本和交易费用构成了金融中介演化的客观要求，而制度、法律和技术则构成了中介演化的现实条件。第三章我国互联网金融的演进阶段3.1互联网金融起步阶段2005年到2012年是我国互联网金融发展的起步阶段，金融和互联网的结合从早期的技术层面逐步深入到业务领域，第三方支付、P2P网贷、众筹等真正的互联网金融业务形态相继出现。为了解决电子商务、货款支付不同步而导致的信用问题，作为买卖双方交易过程中信用中介的第三方支付平台应运而生，并迅速发展。随着移动通讯的快速普及，第三方支付的应用范围逐步拓展到了生活服务领域。此时，互联网金融另一个标志性的业务形态——P2P网贷在这一时期也得到了发展，网贷于2007年在我国开始出现。由于利率市场化及金融脱媒的趋势加速，进入2010年以后，P2P网贷呈现快速增长态势。但由于监管步伐没能跟上，随着的快速发展，大量劣质的P2P网贷公司出现在市场中，导致各种违规、跑路的事件不断出现，严重损害了金融信誉和消费者利益。市场自发淘汰了一批不正规的和竞争力弱的劣质企业，互联网金融行业得到一定的整合和发展。3.2互联网金融发展阶段3.2.1第三方支付第三方支付是指具备一定实力和信誉保障的独立机构，采用与各大银行签约的方式，通过与银行支付结算系统接口对接而促成交易双方进行交易的网络支付模式。在第三方支付模式，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付（支付给第三方），并由第三方通知卖家货款到账、要求发货；买方收到货物，检验货物，并且进行确认后，再通知第三方付款；第三方再将款项转至卖家账户。3.2.2P2P信贷平台所谓P2P（PeertoPeer）网贷，根据银监会与小额信贷联盟的公文。简单地说，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。这种操作模式依据的是《合同法》，其实就是一种民间借贷方式，只要贷款利率不超过银行同期贷款利率的4倍，就是合法的。3.2.3众筹平台是指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式。众筹利用互联网和SNS传播的特性，让小企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。现代众筹指通过互联网方式发布筹款项目并募集资金。相对于传统的融资方式，众筹更为开放，能否获得资金也不再是由项目的商业价值作为唯一标准。只要是网友喜欢的项目，都可以通过众筹方式获得项目启动的第一笔资金，为更多小本经营或创作的人提供了无限的可能。3.3互联网金融创新阶段3.3.1大数据金融大数据金融是利用大数据技术突破、革新并发展传统金融理论、金融技术和金融模式的一种全球性趋势。这一趋势既是现有技术进步的必然结果，又是未来金融发展的强劲动力。广度上，大数据金融重塑了银行业、保险业、证券投资业等金融行业的核心领域。深度上，大数据金融不仅推动了金融实务的持续创新，更催生了金融模式的深刻变革。3.3.2商业银行电商平台电商金融，泛指P2P网络以及电商提供的诸如互联网支付货币、互联网信贷、供应链金融、预售订单融资、跨界合作金融、中间业务、货币汇兑、账户预存款、支付工具、移动支付等金融业务。3.4我国互联网金融发展趋势3.4.1传统金融机构互联网金融发展趋势在国家政策的鼓励下，互联网金融平台开始采用开放的态度，通过商业模式的创新积极推进与传统金融机构的合作，共同挖掘用户价值。传统金融机构也更倾向于与互联网金融平台展开合作。因为与自建和收购平台相比，与平台合作成本更低，风险最小，但收效更快。传统金融机构与互联网金融平台融合发展成为近期互联网金融发展的新趋势。3.4.2非传统金融机构互联网金融发展趋势随着互联网技术的提升，互联网金融发展异常迅速，已对传统金融构成一定的压力。但传统金融机构也并不是毫无优势，拥有多年的风控经验将是它们获取用户信任的核心竞争力。因此，传统金融机构与互联网金融平台的融合发展，将是金融行业发展的必然趋势。两者须以开放的心态在合作中实现资源互补，构建完善的互联网金融生态圈，从而实现投资者、理财师与金融机构等各产业链参与者的互利共赢。第四章我国互联网金融面对的问题及原因分析4.1我国互联网金融发展中存在的问题4.1.1外部监管及法律规范缺失，缺乏行业自律目前，针对互联网金融的法律欠缺，存在制度性风险隐患。我国与之相关的法规至今仅有五个。我国互联网金融行业自律制度也有缺失，中国小额贷款联盟曾于2013年颁布《个人对个人小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约》，并未取得良好反响。4.1.2互联网金融风险控制力不足互联网金融本质上仍然是金融，而风险控制是金融最核心的基因，所以互联网金融也应该有风险控制的基因。风险控制能力不足是影响互联网企业向金融业渗透的主要问题，这一问题不仅存在于互联网企业，而且对传统金融机构也是一种挑战。互联网金融作为互联网和金融相结合的新兴行业，其发展仍处于探索阶段，由于行业本身所存在的高风险特征，两者结合之后所存在的风险将比单个行业所存在的风险更大。金融业存在的风险相对较高，是管理和经营风险行业。互联网金融的发展更不能绕开风险控制这一话题，如果互联网金融无法完善风险控制体系，也就不能有效的的控制风险。在这种情况下，如果风险暴露，很容易失控，个别风险的蔓延可能引发系统性风险，甚至引发金融危机。因此，管理风险、控制风险是金融业的根基，也是互联网金融在发展中的核心问题。4.1.3信息安全问题日益突出伴随着大数据、云计算、智能设备的迅速推广和应用，这些新技术和新设备的普及推广，成为威胁我国个人、企业、国家信息安全的重要因素，互联网泄露个人隐私的事件时有发生。作为互联网金融发展基础的信息安全，也成为网络服务的核心问题。互联网信息安全具有综合性和动态性的特点，而互联网金融的服务方式主要是虚拟化、跨领域开展的，导致了互联网金融信息安全保障体系的建设与互联网金融业务快速发展的不协调。所以，为了互联网金融健康发展，信息安全和网络空间安全问题应该得到重视，避免由于信息技术问题导致平台风险、技术风险、系统风险的出现，促进我国互联网金融的健康发展。4.2我国互联网金融发展中存在问题的原因分析4.2.1我国互联网金融起步较晚我国互联网金融是近些年才发展起来的，但发展得很快，几乎是爆发式发展。故在互联网金融发展的起步阶段，我们还没有掌握互联网金融的内部发展规律和路径，监管部门也来不及制定合理的监管政策和法律法规，没能处理好发展和监管之间的关系，从而为互联网金融的发展带来了难题。4.2.2对互联网金融的监管初步统一互联网金融是互联网技术与金融业务的结合，互联网金融在提供了便捷服务的同时，其信息和资金安全问题也非常突出，这些互联网金融的技术问题会导致一定的安全隐患，技术存在潜在风险。我国互联网金融技术不足的原因是其专业人才缺乏，人才流失严重，影响了核心能力的培养。互联网金融业需要具有创新精神的人才，而传统模式下的金融业人员正是缺乏创新能力。人才的培养若不能符合互联网金融发展的需要，必然会出现问题。4.2.3我国互联网金融风险量化能力不足我国互联网金融对风险的控制能力不足，这缘于缺乏对风险的量化手段。在我国传统金融业的长期发展过程中，对风险的量化能力也是有限的，更何况处于起步阶段的互联网金融，其风险的量化还需要合理的理论和工具，故其风险量化能力更弱。目前，我国互联网金融采用信息化管理，对象都是线上客户，故传统的管理指标体系还不能充分体现风险因素，互联网金融对风险缺乏有效合理的量化手段，使得对风险的考量成为日常运行的难题。第五章引导并完善我国互联网金融发展的策略建议4.1出台法律法规，明确监管责任要尽快明确互联网金融企业的监管责任，在各个部门建立有效的金融协调保护机制，使互联网金融行业的监管到位，兼容并包。我国应结合互联网金融的实际情况，明确相应企业及业务的监管部门。目前，我国互联网金融行业的监管办法相继出台，逐渐明确监管责任。随着互联网金融的不断发展，监管责任也应动态调整，以完善监管机制。在此，为继续完善我国互联网金融的监管，对监管决策者提出三个方面的建议：一是明确监管责任，二是出台相关法律，三是引导政策实行。在明确监管责任的同时，我国政府主管部门也应尽快出台相应的法律法规，使互联网金融的监管有法可依，有章可循。另外，政府还应积极引导政策的实行，将合理的财政补贴、风险补偿、减免税收等激励措施实施于互联网金融企业，降低运营成本，支持互联网金融备案登记制度，完善征信系统，促进我国互联网金融企业的健康发展。4.2推动互联网金融行业形成自律互联网金融行业的自律程度影响着监管的效果和整个行业的发展前景，所以政府要积极建立自律组织，促进行业自律，提高行业透明度，引导和完善互联网金融企业的管理。例如刚成立不久的互联网金融专业委员会和互联网金融协会258现代商业MODERNBUSINESS就是专门的互联网金融行业自律机构，有利于增强互联网金融行业的自律能力，形成行业规范。另外，在与互联网金融业的行业协会、自律组织进行联系和沟通时，国家和地方各级金融主管部门还应逐步将国家相关政策渗透到行业协会、自律组织的日常工作中去，以推动自律规范的形成。同时，互联网金融企业也可以进一步提高企业标准，将企业标准逐步上升为行业标准，最终形成行业自律规范。另外，还建议在政府与企业之间发展更多的社会自律组织，通过自律组织传达国家的政策和措施，为监管制度和企业的创新发展找到新平衡点。4.3防范互联网金融信息风险目前我国互联网信息技术还不成熟，信息安全风险还是较高，应尽快建立应对互联网金融信息安全攻击的主动防御体系，采取多种手段保障金融交易的安全进行，并加强相应的宣传、教育和引导，以防范信息安全风险。首先，应建立互联网金融信息的主动防御体系，以应对信息安全的攻击。互联网金融的安全风险较大，除了传统的网络安全隐患，还面临着新技术更新带来的安全风险方面的挑战。我们应采取多种措施，建立防范互联网金融信息安全攻击的防御体系，以应对信息安全风险。其次，应积极创新，采取多种手段保证互联网金融交易的安全性。互联网金融公司应当努力推动信息安全产品的开发和应用，发明更多能够保障用户信息安全的新产品(如蓝牙UsBKEY、可信服务器证书、EV证书等新型互联网金融安全利器)，为互联网金融信息安全提供有力保障。再次，加大对金融知识的普及，加强公众对互联网金融信息安全风险的认识。互联网金融正逐步融人我们的生活，在享受其带来的便捷性的同时，也应提高对其信息安全风险的认识。政府、金融机构及互联网金融企业应通过多种途径开展金融信息安全知识的教育，曝光那些通过互联网金融进行的欺诈行为，使消费者重视信息安全问题，以维护自身利益。第六章结论与展望对于我国互联网金融的监管，要充分考虑到我国经济发展的实际需求，同时又要在借鉴发达国家合理经验的基础上开辟出适合我国的监管道路，不断完善相关法律法规，强化部门之间的协调合作，坚持创新与监管并行，从而促进我国互联网金融的长久、健康、可持续发展。参考文献[1]赵语，杜伟岸，李树娟.互联网金融促进科技金融发展机制研究[J].西南金融，2016，（12）：1-5.[2]孙芳.对河南省互联网金融支持小微企业发展的几点思考[J].征信，2016，（11）：83-86.[3]高岚.“互联网+”环境下互联网金融用户权益法律保障多维构建[J].商业经济研究，2016，（22）：112-113.[4]张红伟，徐镱菲.基于动态博弈模型透视互联网金融监管的适度性[J].金融经济学研究，2016，（05）：75-84.[5]李书婷.互联网金融对传统金融体系的影响分析[J].现代营销（下旬刊），2016，（10）：98.[6]徐丹丹.浅析互联网金融下小微企业的融资方式[J].现代营