中国地区金融系统的发展与定位

中国地区金融系统的发展与定位

1金融地理的研究资本的快速增长打破了传统区域的空间概念，出现了“河”空间。这种新的空间模式对区域经济和社会发展产生了重要影响,一方面,改变了传统的资本与社会、经济的作用关系。另一方面,资本流动带来了管理资本的变革,这种变革最直接的影响就是金融系统的改变。区域为了应对资本流动带来的不利影响,纷纷对金融系统进行“整合”和“改造”,培育和构建了本地的地区金融系统。按照兹迪和莫顿的定义,金融系统被看作是市场及其他用于订立金融合约和交换资产及风险的机构的集合。金融系统是由连接资金盈余者和资金短缺者的一系列金融中介机构和金融市场共同构成的一个有机整体。金融系统包括股票、债券和其他金融工具的市场,金融中介(如银行和保险公司),金融服务公司(如金融咨询公司),以及监控管理所有这些单位的管理机构。在金融系统中,金融中介机构和金融市场利用金融工具实现资金在个人、家庭、企业和政府部门之间的融通,在中央银行等金融监管机构的监督下实现资金的有效配置。当前,中国的金融系统主要由以下机构构成:即金融系统的监管机构—“一行三会”(即中央银行-中国人民银行、中国银行监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会),下属上海证券交易所、深圳证券交易所等金融市场;国有商业银行、政策性银行、股份制商业银行、城市商业银行(城市信用社)、农村合作银行(农村信用社)等银行金融机构;保险公司、财务公司以及其他信托公司等金融机构。由于中国的金融发展历程具有一定的特殊性,不同于西方国家,决定了中国的金融系统主要表现为以银行为主导的金融系统。因此,本文在研究中忽略了金融市场以及保险、财务以及其他信托公司等金融机构。国外的经济地理学界对于金融是否为地理学研究对象的争论似乎已经告一段落。众多学者认为:关于金融服务业中“地理的终结”说法是不可靠的。金融服务业是具有明显地理特征的经济活动,应该成为地理学家重要的研究对象[5,6,7,8,9,10,11,12]。近年来,国内的经济地理学者也将注意力转移到金融服务业这一领域,逐渐意识到金融服务业在塑造区域发展形态和决定区域经济增长中的重要作用。中国的经济地理学者在研习与借鉴西方研究的基础上,在金融地理研究上已经取得了一定的创新和进展。在理论层面上,学者提出了中国金融地理学的主要研究内容;在实证研究方面,学者就一定区域范围内金融市场空间系统变化提供了量化分析和解释,研究城市内部空间尺度的金融服务业空间格局变动等。自20世纪90年代以来,金融体系的发展出现了三个贯穿且相互增强的变化进程:放松管制(金融监管的改变)、技术创新(包括信息技术与衍生性商品的创新)和金融全球化;这些变化正在“重塑金融景观”,因而也是国外金融地理研究的主要内容。相比较而言,国内的地理学家更加注重金融机构的空间变化以及微观尺度下金融业的发展变动等。国外有诸多经济地理学者关注地区金融系统这一领域,研究主要针对由地区自发性的信用体系而构建的地区金融系统,通过分析这种地区金融系统存在的问题,着重于国家政策的影响,但是国内相关的研究较少。本文试图从金融地理学的视角来明确地区金融系统的概念及特征,将地区金融系统内部的银行金融机构划分为外来型银行金融机构以及本地型银行金融机构,两种类型银行金融机构的发展、变革与组合决定了地区金融系统不同的发展阶段。通过数据分析将中国30个省市的地区金融系统进行分类,分析地区金融系统的区域差异,探寻地区金融系统的影响因素以及形成地区金融系统的机制,为金融产业支撑区域经济发展提供理论和实践依据。2区域金融系统的特点和影响因素2.1垂直领导作用下的金融机构分类地区金融系统是指一个行政区域范围内的全部的金融机构的组合。是指区域内规模较大的国有金融机构在本地区的分支,本地的城市商业银行等金融机构网络以及服务于农村的金融机构的集合。按照银行金融机构的纵向体系以及服务地域范围的不同,可以将地区内的银行金融机构分成两类:第一类是由上一级支行或总行在本地区设立的分支机构,受到上一级的垂直领导。机构的服务范围不仅在本地区的地域范围,还可以到更大尺度的空间范围。这类银行机构一般是中央银行的分支、国有商业银行的大区分支行以及具有一定实力的股份制商业银行金融机构(例如上海浦东发展银行,广东发展银行、招商银行等);第二类是建于本地区,同时只服务于本地区,具有本地的发展根基和特色的银行机构。这一类往往是本地的城市商业银行、城市信用社、农村合作银行、农村信用社等。由于第一类金融机构辐射范围广、自身的金融资产与金融信誉更高,决定了这类金融机构往往在地区金融系统中处于绝对的领导地位。其服务的对象是区域内较大的、效益好的企业。而第二类金融机构的服务对象主要针对本地区中小企业。区域内服务范围尺度不同的金融机构组合就构成了地区金融系统,地区金融系统由于各个地方的经济状况、产业结构、人文环境以及社会资本状况的不同而表现出不同的特征。2.2发展阶段不同的地区金融系统。在比较首先,地区金融系统是一个动态演变的系统。20世纪90年代之前,中国的金融系统是典型的计划经济体制,资金流动严格按照国家计划(主要是计委的计划)而动。90年代开始的金融体制改革,使国有银行逐渐转制为商业银行;同时也出现了众多新的商业银行和外资银行。随着区域经济不断发展以及国家对金融系统的逐渐放松管制,地区金融系统的演变过程主要经历了三个发展阶段(图1)。第一阶段,是系统成立初期,也就是萌芽期。处于这一时期的地区金融系统主要表现为金融规划依赖国家统一的金融宏观布局,外来型银行金融机构在区域内机构数量和金融资产方面占据绝对主导,本地型银行金融机构实力较为薄弱。第二阶段,是系统的发展期。处于这一时期的地区金融系统又可以划分为两个类别:即发展上升型,随着区域经济的增长以及金融发展其他条件的成熟,地区金融系统产生了一定的向心力,吸引到外资银行在本地设立分支,带动促进本地原有的中资银行的改革进程。与此同时,区域中本地型银行金融机构也在扩展壮大,原有的城市商业银行可以整合为省一级的股份制商业银行,甚至,出现了民营资本注资的全国性股份制商业银行。例如,成立于2004年8月的浙商银行是我国第12家全国性股份制商业银行,其中以浙商资本为主体的民营资本占股85.71%。与此相对应的是另一种发展期类别,地区金融系统经过萌芽期的外来型银行金融机构进入,区域的经济和其他社会条件并没有显著的增长和改善。在这种情况下,国有商业银行由于效益和降低成本的考虑,会将设立的银行金融机构分支关闭或撤走。地区金融系统发展往往会停滞不前。地区金融系统演变的第三阶段也就是系统的成熟期。经过发展期的外来型银行金融机构继续进入以及本地型银行金融机构的变革,这一时期的地区金融系统具有以下发展特征,外来型的银行金融机构和本地型银行金融机构开始选择战略整合。拥有雄厚金融资本和先进金融理念的外资银行选择注资区域内有发展潜力的股份制商业银行,从而构建全国性股份制银行金融机构,将原有的本地型银行金融机构转变为可以扩展到区域外的外来型银行金融机构。这一时期的地区金融系统具有非常强的向心力,随着外来型银行金融机构的不断拥入和本地型银行金融机构的整合与升级,区域往往会发展成为全国甚至全世界的金融中心。其次,地区金融系统存在着较为复杂的管制体系。在纵向层次上,地区金融系统内部的所有银行分支机构都要受到中国人民银行的监督管制,受到国家有关法律和政策的约束,所有银行都采取统一的存贷款利率。各银行分支机构受到上一级机构的领导。近年来,随着银行机构体制改革,已经出现了放松管制的趋向。过去,银行建立分支机构实行批准制,现在已改为登记报告制。包括在总行要批准的一级法人管理制度,在法人机构批准之后,分支机构在开办新业务时,就可以直接向分支机构报告,不用再进行批准。最近,对商业银行发展中间业务和新的金融产品,包括最近一段时间对银行开展国内保理业务、保单抵押贷款、各类担保银行卡等都放宽了市场准入条件。在区域一级层次上,各银行金融机构除了受到银监局等上级机构的领导和监管外,也要通过政府金融工作办公室与当地政府和企业构建良好的合作关系。“金融办”这一综合性的地方机构主要职责在于统管处于发展初期的区域内多元化地方金融系统,制定地方金融及金融产业发展的中长期规划和计划以及组织实施,研究制定地方发展和利用资本市场的政策、规划和措施,为区域内的银行等金融机构以及企业之间搭建合作平台。2.3国家与地方政策扶持地区金融系统支持的作用能否充分发挥,一方面取决于地区金融系统运行的外部经济环境状况,另一方面则取决于地区金融系统本身是否完善。这两个方面相互影响,相互制约,直接影响着地区金融系统支持力度的大小和支持效率的高低。在外部环境中,存在着影响地区金融系统支持作用发挥的诸多因素:如地区经济发展水平,经济体制和经济运行机制,产业分工格局和产业结构等。金融与经济密不可分。金融的本质是资金的融通,金融发展的前提是区域中产生资金需求。金融系统可以通过使一级市场的融资变得更加容易来促进经济增长。经济增长对金融发展的影响非常深远。经济总量的增加带来金融总量的增加,经济发展中的各种创新是新的金融工具的产生的直接原因,经济结构转变是金融结构变化的基础。因此,地区金融系统的发展反映了区域经济的运行状况,进而为区域可持续发展能力的提高提供必备条件。金融发展离不开企业的创新与支持。以农村商业银行为主的地方性金融企业的金融支持与地区经济发展存在双向性的因果关系,地方性金融企业的贷款支持是区内中小企业发展的原因,促进了民营经济的发展。同时以地方金融资源,如存贷款为生存之本的地方性金融企业也随着区域经济发展而逐步成长,从而形成金融支持与区域经济发展相互促进的良性循环。国家与地方的政策对地区金融系统发展产生重要影响。例如,现有的农村金融体系面临的主要问题是农村对城市的巨额资金倒流。2005年,农村信用社、农业银行、邮政储蓄等在中国农村地区吸收的存款达到10万亿元,但根据统计,涉及农村的贷款仅4万亿元左右,而根据国家统计局估计,到2020年,新农村建设新增资金需求总量为15万亿元。地方政策扶持地区金融系统,一般分为两大类:一类是地方政府扶植性金融。如地方政府通过必要的法律规范,保证地方开发银行、政府扶植的投资银行的融资主要投向区域内部的开发;另一类是中央政府所属的金融机构,承担区域开发的融资主导职能,并执行国家区域开发的融资主导职能,执行国家区域开发政策,代管国家开发性资金的投入,其目标是依赖外部资金的输入,推动自身的发展。一个区域的金融素养越高,经济软环境越好,就越有利于地区金融系统的发展。比如,一个地区的人们对银行卡的接受程度较高,那么就为银行卡这种金融产品的发展创造了良好的环境。此外,人们的诚信度、经商意识、信息对称程度等都对地区金融系统产生积极的影响。3中国金融系统区域差异分析3.1建立金融机构数据数据库本文所引用数据主要来自中国人民银行货币政策委员会颁布的《货币执行报告-增刊》—2005年各省市(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省)的金融运行报告;利用定性与定量相结合的方法,将国有商业银行、政策性银行、外资银行、股份制商业银行、城市商业银行(城市信用社)以及农村商业银行(农村信用社)等银行金融机构数以及相应的资产值建立数据库。利用统计软件得出各地区各银行占本地银行机构的比重以及本地银行总资产的比重。3.2数据收集3.2.1地方金融机构的课程设置不统一总的来说,目前我国的银行金融机构无论在数量上还是资产上都存在着很强的地域差异(表1和表2)。东部地区占有大部分金融资源,东部地区的国有银行(包括国有商业银行和政策性银行)在资产方面占有较大比例。作为外来型银行金融机构的外资银行以及股份制商业银行几乎将分支布点全部设立在东部地区(东部地区的外资银行机构数占全国的96.52%,资产占全国的98.86%,相应地,股份制商业银行机构数占比69.2%,资产占比79.16%)。而对于本地型银行金融机构而言,虽然中西部地区在金融机构数分布上与东部地区差距不大(特别是农村信用社的分支布点比例),但是,这些金融机构分支的设置并没有发挥相应的作用,在银行资产方面,中西部地区的本地型银行金融机构资产之和也仅为东部地区的二分之一。由于东部地区的金融机构设立完善,发展良好,已经进入到了地区金融系统的发展上升期,其中,北京和上海已经达到了地区金融系统的成熟时期,是中国的金融中心。而中西部地区则处于萌芽以及发展衰退期。3.2.2国有银行设立机构的数量结构分析从全国看,国有银行的机构总数占据全国金融系统机构总数的36.3%。低于国家平均水平(36.3%)的省份主要集中在中西部地区(包括吉林、内蒙古、山东、山西、河南、陕西、甘肃、四川、重庆、贵州、湖南和江西等省份,图2),国有银行金融机构占地区金融系统比例较大的省份主要是上海市(58.1%)、天津市(50.6%)以及西藏自治区(82.3%)。国有银行在经济较为发达的地区金融系统中发挥了更大的作用,而在经济欠发达的地区金融系统中选择了撤离并关闭分支机构。自1998年开始,按照央行的要求,四大国有商业银行进行了大规模的撤并行动。其中中国工商银行在2001年一年就撤并了3000家。按照中国工商银行对外公布的数字,1998-2002年工行共撤消了8700个机构,集中于中西部地区县以下的分支机构。对比其它三家国有商业银行:中国银行撤消了2722家,中国建设银行撤消3601了家,中国农业银行由于网点最多,因此撤消的网点数量也最多—最多时农行有近6万家网点,目前农行仅余下4.4万家。四大国有商业银行撤并县级机构后,使得中西部部分地区国有商业银行分支机构数少于其他的银行分支。而国有商业银行则更多地把重点放至大中城市以及沿海地区。北京、广东、上海、江苏及浙江等地区是国有银行设立机构的首选。国有银行的区位选择带来了机构结构变化,以及由此引发的小城镇的金融格局发生深刻变化。作为县级城市的金融支撑的农业银行撤并机构后,县域出现了金融真空。尽管外资银行在地区金融系统中份额较少,但是随着进一步加大对外资银行开放人民币业务,越来越多的外资银行选择增加分支机构布点。外资银行的分布集中在几个重要结点,沿海地区和中心城市是外资银行设立机构的首选。截至2005年末,北京、上海、广东仍然是外资银行最多的三个地区,外资银行接近80%的资产总额都集中在这三个省市。在外资银行资产量方面,上海的外资银行资产占总数的55.28%,占居首位。而北京的外资银行金融机构数比例最大(约占全国的30%)。北京作为首都的政治影响力以及拥有众多金融监管机构的总部(“一行三会”),中国工商银行、中国建设银行、中国银行和中国农业银行四大银行总部、政策性银行总部,使得一些外资银行将北京作为在华设立机构的首选。全国性的股份制商业银行金融机构呈现明显的区域性集中趋势(图3)。北京、上海、广东、江苏等沿海发达地区往往是股份制商业银行的创始地区。这些地区的股份制商业银行经过区域内的扩张与发展,由地区的本地型银行金融机构扩展为外来型银行金融机构,已经可以在更大的空间范围内发挥作用。在辽宁、天津、山东、浙江、福建、重庆以及湖北等沿海沿江地区,其股份制商业银行所占比重也较高。3.2.3农村市场中的金融机构在国有银行选择撤出分支机构的地区,农村信用社在当地地区金融系统中依然保持较高的金融机构分布程度。但是,由于历史原因,农村信用社发挥的作用相当有限。这类地区金融系统处于发展衰退期,需要外来型银行金融机构的进入以及相关政策指引。4不同地区金融机构的发展特征(1)随着国家对金融行业一系列放松管制的政策出台与实施,以银行业为主导的多元化地区金融系统初步形成。中央银行-银监会-各地央行分行、银监局、金融办共同作用的监管体制下,辐射范围不限于本地的国有商业银行、股份制商业银行等外来型银行金融机构和服务于本地的城市商业银行(城市信用社)、农村合作银行(农村信用社)本地型银行金融机构共同构成了地区金融系统,地区金融系统发挥的作用日见显现。(2)地区金融系统是一个动态演化的系统,存在着萌芽期、发展期和成熟期三个发展阶段。萌芽期的地区金融系统表现为以外来型银行金融机构主导,本地型银行金融机构实力较弱的特点;发展期的地区金融系统存在分异,一种是形成了系统的向心力,吸引更多的外来型银行金融机构加入,本地型银行金融机构也得到了整合与改革,另一种是系统发展缓慢,外来型银行金融机构选择离开,本地型银行金融机构停滞;成熟期的地区金融系统具备很强的吸引外来型银行金融机构的实力,本地型金融机构也进一步升级为对外的外来型金融机构,系统往往发展成为金融中心。(3)地区金融系统的运行受到外部经济环境状况以及自身的完