基于sicge模型的我国进口铁矿石价格上涨的模拟研究_第1页
基于sicge模型的我国进口铁矿石价格上涨的模拟研究_第2页
基于sicge模型的我国进口铁矿石价格上涨的模拟研究_第3页
基于sicge模型的我国进口铁矿石价格上涨的模拟研究_第4页
基于sicge模型的我国进口铁矿石价格上涨的模拟研究_第5页
已阅读5页,还剩1页未读 继续免费阅读

下载本文档

版权说明:本文档由用户提供并上传,收益归属内容提供方,若内容存在侵权,请进行举报或认领

文档简介

基于sicge模型的我国进口铁矿石价格上涨的模拟研究

一、进口铁粉价格变动的影响2003年,中国的矿产量超过了日本和欧盟,是世界上第一个进入海外的国家。但令我们尴尬的是,在国际铁矿石价格的谈判中我国并没有得到相应的话语权。自从我国成为铁矿石第一进口大国后,铁矿石进口基准价格就一路飙升,从2003年的18.5美元/吨上涨到2010年第3季度的150美元/吨,上涨了8倍,年均增长率达到35%。鉴于我国对铁矿石强劲需求和较高的对外依赖度。一系列关于铁矿石涨价的问题受到了政府和国内学者的广泛关注。虽然已有文献也分析了铁矿石价格上涨的影响,但在方法上都存在一定的局限。目前,大多数文献主要是采用两类方法:(1)定性和微观关联的分析方法(廖逸华,2005;柳岸林,2005,范敏,2005),(2)运用计量方法估计铁矿石价格对经济增长和产业的影响(陈美艳和马林东,2008)。这两种方法通常只能利用历史数据和结构关系分析有限产业的影响,很难分析整个宏观经济各个产业之间的交叉影响、贸易格局和劳动力市场的影响。而鲜有学者运用一般均衡模型(CGE)进行分析(王腊芳和赖明勇,2008),因此,本文将利用国家信息中心的SICGE模型对进口铁矿石价格上涨的宏观经济和产业影响进行分析。本文主要集中回答以下问题,进口铁矿石价格的上涨对我国经济增长、物价和就业形势会造成怎样的影响;国内各个行业是否都受到负面冲击;以及这种冲击的幅度有多大。二、sicge模型的建立和模型设置在我国国内、外推和参数调度SICGE(StateInformationCenterGeneralEquilibrium)模型是一个基于MONASH动态CGE模型的中国动态可计算一般均衡模型(Dixon、ParmenterandSutton,1982)。该模型是由国家信息中心和澳大利亚MONASH大学CoPS中心联合开发的。模型包含137个产业部门、3种投入要素(劳动力、资本、土地)和6个经济主体(生产、投资、家庭、政府、国外、库存)。模型同时考虑了8类流通投入(Margin),分别为:海运、空运、铁路、公路、管道运输、保险、贸易(批发和零售)、仓库贮存(DixonandMaureen,2002)。模型数据基础为中国2002年投入产出表以及2002-2008年相关的中国经济数据(MarkandGlyn,2008)。SICGE模型是在融合了MONASH模型主要结构的基础上,依据中国经济有关特征和数据建立。它是基于瓦尔拉斯一般均衡理论以及投入产出理论,其基本的方程体系以及基本方程包括了生产模块、需求模块、流通消耗模块、进出口贸易模块、价格模块等模块。同时,为了实现模型的动态化,SICGE模型还加入了一系列动态化的元素,如跨期动态链接、数据的动态更新和劳动力模块等(DixonandMaureen,2002)。另外,SICGE模型还可以通过测算历史时期的参数外推进行部门和产业预测(刘宇,2010)。最近模型在长期预测方面也取得了长足的进展(DixonandMaureen,2009)。模型基准情景设置和关键参数的校准。SICGE模型的基准情景设置方法主要是参考了澳大利亚MONASH大学CoPS中心的标准方法(Mai,2006)。同时,我们采用2002-2008年铁矿石进口数量和国内铁矿石产量以及进口铁矿石的平均价格等历史数据校准了模型数据库。另外,在模拟进口铁矿石涨价的影响时,很重要的一个参数就是进口铁矿石与国产铁矿石的替代弹性。为此,我们利用计量方法对历史数据进行回归估计,结果显示,进口铁矿石的价格弹性为1.5。这与其它同类研究结果相比略有偏低(王腊芳,2009),原因是因为我们这里还考虑了国内外铁矿石品位的差异。除了价格之外,二者之间的替代弹性还取决于铁矿石的品位高低。2009年国产矿平均品位一般来说低于25%,而国外铁矿石的平均品味应该在60%左右,所以,巨大的品位差异导致我们的价格弹性偏低。我们的政策情景为2010年我国进口铁矿石平均价格将在2009年价格基础上上涨90%,需要说明的是,在我们的SICGE模型中,没有铁矿石开采业详细部门,只有黑色金属矿采选业。因为黑色金属矿采选业通常包括铁矿采选和其它黑金属矿采选两类(国家统计局,2007)。但从份额来看,铁矿石采选业的比重超过90%,占了黑色金属矿采选业的绝大部分。所以,在模型中直接冲击黑色金属矿采选业应该不会有太大的问题(1)。三、模型预测的结果(一)模型预测结果从经济增长看,模型模拟运行结果显示,进口铁矿石价格的上涨带来的负面冲击较小。与基准情景相比,2010年我国GDP将下降0.37%。总的来看,对经济的冲击有限。如果按2010年我国的经济增速为8%来计算,这个结果大致相当于我国两周经济没有增长。从支出法对GDP进行分解,我们发现主要是由于投资和消费贡献率下降(投资-0.61%,消费-0.25%)带动经济增速下降。总投资的下降主要是由于短期内工资粘性和资本存量基本保持不变,预期资本回报率下降(-0.005%)带动投资回落(-1.38%)。从物价水平看,模型模拟运行结果表明,国内价格会有小幅的下降。铁矿石价格的上涨导致2010年我国国内物价比基准情景下降1.96%。这与现有的文献结论有些不同,一般认为由于进口价格上涨会导致整个生产要素价格的普遍上升,从而推高国内物价水平引发通胀(柳岸林,2005;吕姝婷和张炳际,2006)。模型预测结果不同,这主要是因为,一方面,国内满足大众需求的家电等终端消费品市场是激烈竞争的买方市场,大量产品供过于求,普遍存在着产品过剩的现象,所以,铁矿石价格上涨在最终需求产品的价格上涨上体现的较少。另一方面,预期投资回报率的下降在降低国内投资同时也导致了国外投资的下降,从而降低了对人民币的需求,引起名义汇率贬值导致国内整体物价水平下降。最后,由于进口铁矿石价格上涨引起物价增加的幅度小于汇率贬值的幅度,所以,国内整体物价水平出现不升反降的局面(2)。从就业水平看,失业率将会微弱的上升。预计2010年我国的就业将下降0.86%,总体上对我国的就业影响很小。但是由于失业率的增加带来了两方面的影响。一方面,从收入法GDP核算看,劳动力占GDP份额的46%,所以就业的下降导致GDP增速下降接近一半(0.37%)(3)。另一方面,由于失业人数增加,加剧了劳动力市场供大于求的紧张局面,致使名义工资和实际工资率分别下降1.68%和0.17%。因此,铁矿石价格的上涨对我国进行收入分配制度改革,提高劳动力在初次分配中的比重政策措施产生一定的负面影响。从贸易条件看,我国的贸易条件状况会进一步恶化。由于进口铁矿石价格上涨和实际汇率贬值(12.8%)(4),2010年我国总体进口价格将上涨10.6%,而总体出口价格小幅下降0.37%,所以,我国的贸易条件会继续呈下降的态势,预计2010年我国的贸易条件将下降9.9%。另外,由于进口价格的上涨导致进口减少1.68%,出口价格的下降出口增加1.49%。从而整体我国贸易盈余将增加3.17%。从国内福利看,我国总体福利水平会有所下降。通常衡量福利水平的两个重要指标分别是实际国民生产总值(GNP)和居民消费水平,模型结果显示,2010年这两个指标分别下降1.44%和0.72%。因此,我国总体的福利水平会有小幅下降。(二)复杂价格上涨对国内国铁开放的影响总体来看,进口铁矿石涨价对我国经济的冲击有限,但不同行业却存在很大的差异(见表1)。进口铁矿石价格的上涨带动了国内铁矿石价格的上涨,此时,由于国内强劲的需求,为国内铁矿石开采业的发展提供了契机。同时,由于铁矿石价格上涨对铁矿石开采业的上下游产业造成了影响;另一方面,和铁矿石没有直接相关的其他产业,也会受到由于铁矿石价格变动所带来的全社会劳动力市场、资本市场以及贸易格局变化的影响。1.国内矿价分析受益最大的行业是国内铁矿石开采业。模型测算结果显示,2010年国内的铁矿石开采业产出将扩张19.5%。这主要是由于进口铁矿石价格上涨导致国内铁矿石对进口铁矿石替代的结果。模型数据库显示国内铁矿石几乎全部是用于企业的中间投入(98.9%),而投资、消费和出口的比例不足2%,所以,这种替代主要集中在中间投入方面。由于进口铁矿石价格的上涨导致国内企业使用国内和进口铁矿石价格分别上涨了54.1%和82.9%(5),与进口铁矿石价格相比,国内铁矿石价格涨幅要小,所以国内企业倾向于更多的使用国内生产的铁矿石,减少进口铁矿石的使用。因此,这种对进口品的替代效应导致国内铁矿石开采业产出迅速扩张。从樊氏分解来看(6)(见表2),由于国内铁矿石对进口铁矿石的替代促使国内铁矿石产出增加(21.7%),而国内需求(-2.1%)和出口(-0.01%)对产出的影响均很小。由于铁矿石价格上涨提高了预期资本回报率(0.21%),所以,国内铁矿石开采业的投资需也求迅速增加(67.1%)。近期的国内铁矿石市场走势也支持我们的结论。据2010年5月中国钢铁网报道,受进口矿价攀涨影响,国产矿价近来持续上涨,多家矿企销售红火。从整体来看,国内钢厂在逐步加大国产矿的采购力度;如果现货矿进一步上涨,钢厂将考虑再次加大国产矿的使用量。受累于金融危机,2009年上半年,钢厂对上游铁矿石原料的需求也相应减少,加之当时进口矿的市场价格较为低廉,抢占了较大的市场份额,许多国产矿山由于顶不住矿价的下跌而纷纷停产。停产比例一度高达70%左右。但从下半年开始,现货矿石市场逐步攀升,国产矿也开始复产。数据显示,2010年一、二月份,我国自产铁矿石生产量在铁矿石价格不断攀高的影响下同比增长18%。随着铁矿石开采业的扩张,行业的就业大幅增加77.9%。这主要是有两方面原因造成的,(1)产出效应(19.5%)。铁矿石开业产出扩张增加了对劳动力的需求。(2)替代效应(58.4%)。由于短期内土地和资本要素基本是固定的,产出的增加只会抬高它们的价格(土地和资本价格分别上涨196.5%和205.2%),而劳动力工资下降1.64%,所以,铁矿石开采业会用劳动力来替代土地和资本要素。由于进口铁矿石价格的提高和下游行业的萎缩导致铁矿石进口量和出口量分别下降10.4%和87.1%(7)。进口量的降幅低于出口量,所以铁矿石行业仍然维持贸易逆差的局面。另外,2010年预计我国对进口铁矿石依存度将达到70%,因此,短期内很难改变主要依靠进口铁矿石的局面。此外,还有一些出口导向的产业也将获益。娱乐业和其它肉类行业由于模拟结果的国内价格下降(-0.69%和-1.04%)和较高的出口份额(42.6%和37%),导致出口需求增加强劲,从而带动产出分别扩张1.04%和1.73%。同样,纺织制成品制造业、针织品、编织品及其制品制造业、纺织服装、鞋、帽制造业和皮革、毛皮、羽毛(绒)及其制品业四个行业主要是由于较高的出口份额(47.3%、80.2%、53%和47.7%)和模拟的国内价格下降拉动国内产出大幅增加。由于棉、化纤纺织及印染精加工业、毛纺织和染整精加工业和麻纺织、丝绢纺织及精加工业是以上四个行业的主要投入品,所以,下游行业的快速扩张也拉动上游行业的产出增加。2.造成行业产出下降,替代效应和对市场模拟结果显示,虽然一些产业受到负面冲击,但最大的负面影响没有超过6%。这些产业主要包括:炼铁业(-5.1%)、炼钢业(-2.8%)、钢压延加工业(-3.2%)、铁合金冶炼业(-5.3%)、金属制品业(-3.9%)和电机制造业(-2.1%)。炼铁业产出将会下降5.1%、价格上涨19.8%和就业减少8.98%。从产品需求流向分解来看,主要是两方面的因素导致炼铁业产出下降。第一、出口需求下降导致产出0.68%(对产出的贡献13.3%)。由于铁矿石占炼铁业中间投入37%(其中,进口铁矿石占比70%,国内占30%),所以,国内铁矿石价格上涨,推高了炼铁业产品的价格上涨11.4%,进一步导致炼铁业产品出口价格提高18.6%,从而抑制了国外对国内炼铁业产品的需求。第二、中间投入需求下降导致产出4.46%(对产出的贡献86.7%)。这一部分影响也以可进一步分解为两个方面。(1)产出效应(-3.01%)。由于下游主要以炼铁业产品为主要投入的产业产出下降,从而减少了对炼铁业产品的需求。模型结果显示,超过70%的国内炼铁业产品都是被投入到钢压延加工业(30.4%)、炼钢业(22.9%)和金属制品业(17.1%)的中间生产中,而这三个行业产出分别下降3.2%、2.8%和3.9%。(2)替代效应(-1.4%)。国内炼铁业产品价格上涨导致下游企业更倾向于使用进口产品,从而降低对国内炼铁业产品的需求。模拟结果表明,由于钢压延加工业、炼钢业和金属制品业使用的国内炼铁业产品分别上涨18.2%、17.8%和18.3%,导致需求减少2.9%、2.7%和3.5%,与之相反,使用进口的炼铁业产品价格分别下降-0.17%、-0.22%和-0.16%,所以,进口需求增加18.1%、17.8%和17.5%。最后,由于炼铁业受到的冲击较大,所以,行业的就业下降了8.98%,高出全国平均就业下降水平10倍之多。其他炼钢业、钢压延加工业、铁合金冶炼业、金属制品业和电机制造业的分析逻辑与炼铁业大致相同,只是变化幅度有所不同,所以不进一步分析。这里主要着重解释相互之间的差异,一个问题是为什么炼铁业和钢压延加工业的替代效应较大(超过1),而其他几个受负面影响的产业较小(低于0.5)?这是由于替代效应不但取决于国内外价格变化,还取决于外需依赖度。炼铁业和钢压延加工业的外需比例分别为4%和5%,高于炼钢业和铁合金冶炼业的0.08%和0.5%,所以,炼铁业和钢压延加工业的替代效应较大。金属制品业和电机制造业的情况正好相反,这两个行业是外需比重较大(3.9%和7.2%),但是国内价格上涨较小(4.9%和1.2%,炼铁业、炼钢业、钢压延加工业和铁合金冶炼业国内价格上涨都超过10%),进口价格下降较小,所以,替代效应也很小(8)。我们确实发现铁矿石价格上涨传导到下游行业(闫丽娜,2009;吕姝婷和张炳际,2006),但是与其不同,这种影响主要集中在直接使用铁矿石作为中间产品的行业,而对终端消费需求行业冲击很小。在所有的行业中,以铁矿石为中间投入的比例分别为:炼铁业(15%)、铁合金冶炼业(10.4%)、炼钢业(6.3%)、钢压延加工业(6.1%)、金属制品业(2.0%)和电机制造业(0.6%)。而这几个行业正是受冲击最大的行业,但是由于铁矿石占比和原始要素价格下降导致行业的价格只增加了10%左右,与进口铁矿石价格上涨90%相比已经大幅回落了(见表3)。同样,当价格冲击通过中间投入品价格上涨传导到终端消费的行业时,对产出和价格只有很小的影响。从表3中可以看出,终端消费的行业价格上涨已经很小了,甚至很多行业由于生产要素价格(劳动力、土地和资本)的下降导致行业产品价格下降。总的来说,主要是三方面的原因导致价格传导效应逐渐减弱:第一、由于铁矿石占行业成本份额不断下降,越是下游行业的涨价效应越小。第二、原始要素((劳动力、土地和资本))价格下降抵消部分中间投入涨价。第三、终端市场整体上处于产能过剩,供大于求的买方市场,激烈的竞争促使价格难以提高。四、减少我国对采矿、加工贸易的依赖,为企业发展市场虽然本文结果显示,从短期来看,铁矿石价格的上涨对经济的整体影响有限,但是作为关系国计民生的战略性的资源,我们应该高度重视其可能产生的长期影响,为此,我们提出以下政策建议。1.鼓励国内钢铁企业实施“走出去”的战略,加大开拓海外市场的力度。为了抵消铁矿石涨价后带来的负面冲击,我国大型钢铁企业可以考虑参股到主要的铁矿石生产企业中,同其合作建立生产基地或合作进行铁矿石的开采。因此,我国政府应该支持国内大型钢企积极开发铁矿资源,加快海外资源基地的建设,并鼓励其以参股的方式控制铁矿资源的销售权和使用权。海外参股投资必然对资金有一定要求,由于我国现在拥有的外汇储备,国家可考虑动用部分外汇储备为“走出去”的企业提供资金支持,这不但解决了企业的融资需求,也为超过2万亿的外汇储备找到了增值和保值的出路。2.适当降

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等,如果需要附件,请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸,网页内容里面会有图纸预览,若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑,并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容,请与我们联系,我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

评论

0/150

提交评论