清科-2023年前三季度中国股权投资市场研究报告 (精华版)

清科研究中心zero2IPOResearch清清科研究中心zero2IPOResearchzero2IPOVentures2023年前三季度中国股权投资市场研究报告(精华版)ChinaVC/PEMarketReview2023Q3清科研究中心2023.11Researchcreatesvalue清科研究中心2023.11ResearchcreatesvalueI注：美国PE数据包含杠杆收购（Buyout/LBO）、PE支持的企业并购（Add-on）、成长资本(PEGrowth/Expansion）和平台并购（PlatformCreati注：美国PE数据包含杠杆收购（Buyout/LBO）、PE支持的企业并购（Add-on）、成长资本(PEGrowth/Expansion）和平台并购（PlatformCreati美国（美国（VC/PE）投资数量：6,510起同比↓25.9%投资数量：6,510起同比↓25.9%同比24.9%58,477.3562,758.8858,960.2720182019.美国VC/PE募集金额（人民币亿元20182019.美国VC/PE募集金额（人民币亿元).中国股权投资市场募集金额（人民币美国VC/PE美国VC/PE投资金额（人民币亿元)数据来源：美国地区数据来源于Pitchbook数据来源：美国地区数据来源于Pitchbook，中国地○2013-2023年前三季度中国股权投资基金募集情况○2013-2023年前三季度中国股权投资基金募集情况2023年前三季度，中国股权投资市场新募基金数量和•2023年前三季度，我国股权投资市场共计5,344只基金完成新一轮募集，数量稍有回落但总体保持稳定；募资规•据统计，前三季度单只募资规模在50亿元及以上的大额基金共计39只，募资规模为3,083.72亿元人民币，同比较高。受此影响，单只基金的平均募资规模下滑至2.53亿元，同比降幅为18.5%。20132014201520162017基金募集金额（人民币亿元)基金募集数量（只）2）本报告的募资事件是指在统计时间内拟投向中国大陆的股权投资基金募集资金行为。•2023年前三季度人民币基金募资保持相对稳定，数量和规模占比均超过市场九成。据统计，共5,287只人民币基金完成新一轮募集，同比下滑1.3%；募资•2023年前三季度人民币基金募资保持相对稳定，数量和规模占比均超过市场九成。据统计，共5,287只人民币基金完成新一轮募集，同比下滑1.3%；募资•外币基金则延续下降趋势，2023年前三季度共57只外币基金完成新一轮募集，数量同比下降45.2%；募资规模约为917.55亿元人民币，同比降幅达到了201320142015人民币基金募集金额（人民币亿元)外币基金募集金额（人民币亿元)人民币基金募集数量（只）外币基金募集数量（只）20232023年前三季度，中国股权投资市场人民币基金数量2013-2023年前三季度中国股权投资市场基金募资币种分布6,7876,947募资地域分布：浙江基金数量和规模领先，多个中西部省份基金数量和规模逆势增长基金注册地4.3%343.50○.•2023年前三季度，我国股权投资市场投资案例数及金额分别同比下滑25.9%和31.8%。其中，投资规模在10亿元人民币及以上的案例数占比由2022年前三季2013-2023Q3中国股权投资市场投资情况（○.•2023年前三季度，我国股权投资市场投资案例数及金额分别同比下滑25.9%和31.8%。其中，投资规模在10亿元人民币及以上的案例数占比由2022年前三季2013-2023Q3中国股权投资市场投资情况（包括早期投资机构、VC、PE）2023年前三季度中国股权投资市场投资节奏呈减缓态势，案例数及金额分别同比下降25.9%和31.8%4,376.74..201320142、本报告所指投资事件是在统计时间内总部在中国的企业所发生的股权融资（含可转债）活动。-案例数（按企业）分别下降28.5%、21.3%分别下降44.7%、66.8%2013201420152016投资币种：人民币投资案例数占比增至分别下降28.5%、21.3%分别下降44.7%、66.8%20132014201520162013-2023Q3中国股权投资市场投资币种分布..4,568.074,237.944,568.072、本图未包含融资币种未披露案例。投资行业分布：市场高度聚焦科技创新，江苏、上海分列案例数及金额首位2023年前三季度中国股权投资市场投资行半导体及电子设备生物技术/医疗健康机械制造化工原料及加工清洁技术连锁及零售食品&饮料能源及矿产娱乐传媒农/林/牧/渔物流建筑/工程教育与培训纺织及服装房地产广播电视及数字电视972 湖北 湖南福建天津重庆河南江西河北辽宁 贵州海南 广西新疆 2023年前三季度中国股权投资市场投资地2023年前三季度，中国股权投资市场共发生2,251笔退出案例，同比下降35.8%；2013-2023前三季度中国股权投资44-32111生物技术/医疗健康机械制造化工原料及加工清洁技术教育与培训连锁及零售能源及矿产物流建筑/工程娱乐传媒农/林/牧/渔房地产广播电视及数字电视纺织及服装96424,156.374,156.374,737.884,299.882023年前三季度，境内外上市中企共322家，同比下降8.5%；首发融资额约合人民币3,436.94亿元，同比下降35.5%；国证监会阶段性收紧IPO节奏，第三季度沪深两市新股发行相对放缓。具体而言，第三季度有104家中企IPO，首发融资额合计1,192013-2023前三季度中国企业上市数量及融资20132014--上市数量（家）--上市数量（家）4,464.414,937.08创板分别有77家、56家；北交所共30家VC/PE支持IPO，数量同比上升57.9%；港股和美股分别有25家、5家VC/PE支持中企IPO，其中，港股第三季度新增7家，美股新增1家。首发融资额方面，前三季度VC/PE支持的IPO中企融资总额约合人民币2,506.47亿元，同比下降27.5%。2013-2023前三季度VC/PE支持的中企上市数量及融资额分布2013-2023前三季度VC/PE支持和非VC/PE支持中企数量201320142015201620172018VC/PE支持上市数量非VCVC/PE支持上市数量非VC/PE支持上市数量含港澳台）使用。报告及其中所有图片、表格（图形）及文字内容等全部作品的发表权、署名权、修改权、保护作品完整权、复制权、发行权、改编权、翻译权、汇编权以及应当由著作权人（即本公司）享有的其他权利均归本公司排除上述引用内容有无著作权的情况本公司按照法律法规规定及授权约定使用。未获得本公司书面允许，任何个人、法人或其他组织不得用任何用时不得对报告内容做出引起争议、误会或不同于报告本意的删节、修改。报告仅供客户在分析研究过程中参考，不得做商业用途。如客户引用报告内容进行对外使用，所产生的误解和诉讼由客户自行负责，本公司不承担责任。同时本公司将未经本公司允许或同意的引用行为认定为侵犯北京清科创业信息咨询有限公司著作权的行为，本公司将有权依照《中华人民共和国著作权法》、《中华人民依法追究其法律责任，并要求侵权人赔偿本公司全部损失。报告基于本公司研究人员进行调研获取的资料或本公司