2022-2023年海南省三亚市注册会计公司战略与风险管理专项练习(含答案)

2022-2023年海南省三亚市注册会计公司战略与风险管理专项练习(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(30题)1.下列信息层次由高到低排列的是()。A.A.战略规划、管理控制、运营控制

B.战略规划、运营控制、管理控制

C.管理控制、战略规划、运营控制

D.运营控制、战略规划、管理控制

2.下列关于采购业务控制的说法中，错误的是（）。

A.采购业务面临的风险之－是导致采购物资质次价高。出现舞弊或遭受欺诈

B.按需采购，不需要建立采购申请制度

C.企业应当建立科学的供应商评估和准入制度

D.企业应当加强预付款项和定金的管理

3.下列说法中，不属于防御型战略组织特点的是（）。

A.技术效率是组织获得成功的关键B.常常采取“机械式”结构机制C.适合于较为稳定的行业D.组织缺乏效率性

4.

第

15

题

在明茨伯格的结构型的五要素中，代表组织内的高层管理者的是（）。

5.甲企业是一家处于成长期的健身公司，地处高校密集的大学城。公司实行会员制，顾客主要通过电话和网络预约方式来门店进行健身。甲企业决定采用平衡计分卡进行绩效管理，从顾客的角度考虑，其平衡计分卡的内容包括()。A.顾客订单的增加B.顾客续卡率C.健身器材的维护D.主要员工保留率

6.关于风险的说法中，正确的是()。

A.新技术和新管理模式的发展正在改变着以往的风险管理原则

B.因为风险具有不确定性，企业无法对风险进行量化，所以只能对风险进行定性评估

C.企业在应对风险时，多个应对策略可以结合使用

D.企业在对风险进行评级时，要依据各种风险对财务方面带来的影响排列各种风险的优先次序

7.在风险管理成本的分类中，发现了风险苗头而对其实施检查、追究、处置、复原所花费的成本费用是指（）。

A.纠正成本B.惩治成本C.损失成本D.评估成本

8.下列关于审计委员会与外聘审计师之间关系表述不正确的是（）。

A.承担就任命、重新任命或解聘外聘审计师向董事会提出建议的主要责任

B.批准外聘审计师的业务条款

C.审计服务的报酬与审计委员会无关，由企业财务部门根据高层领导意见决定

D.为企业制定关于由外聘审计师提供非审计服务的政策，并向董事会提出相关建议

9.下列关于金融衍生产品的说法中，错误的是（）。

A.按交易主体划分，期权可分为买方期权和卖方期权两类

B.远期合约到期不－定必须履行

C.期货价格则是通过公开竞价而达成的

D.远期合约是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某－特定日期交割－定质量和数量的商品

10.2000年，法国电信斥资432亿欧元收购了英国第三大移动运营商0range公司的全部股票，成为欧洲第二大移动通信公司，法国电信所采用的公司战略是（）。

A.纵向一体化B.内部发展C.横向一体化D.战略联盟

11.在美国、加拿大和英国，早餐麦片极受欢迎，是最盈利的行业之一。但是，在法国、德国、意大利以及其他很多国家，早餐麦片就不怎么受欢迎，利润也不高。这体现的是（）。

A.产业风险B.自然环境风险C.社会文化风险D.运营风险

12.在一些从计划经济向市场经济转型的国家里，由于监督制度不完善，董事长和总经理两职合一，存在损害利益相关者的利益问题，属于公司治理的重要性中的（）

A.公司高管的高薪酬引起了股东及其他利益相关者的不满

B.机构投资者的监管意识在不断提高

C.＂内部人控制＂现象

D.大股东和中小股东的冲突加剧

13.某工厂采购一批原材料用于A项目的生产，入库时记录员记错了库存号，导致在生产领取该批原材料时找不到该批原材料，花费了大量的时间，严重影响生产进度，这种风险属于（）。

A.法律风险B.操作风险C.财务风险D.政治风险

14.下列有关统计分析与专题报告的说法中，不正确的是()。

A.统计分析报告在结构上的突出特点是脉络清晰、层次分明

B.统计分析报告的行文，通常是先后有序，详略得当

C.专题报告有助于企业管理人员开阔战略视野

D.专题分析报告一般是先摆数据、事实，进行各种科学的分析，进而揭示问题，亮出观点

15.今年以来，受国内外各种不确定性因素的影响，房地产行业的发展进入了一个新阶段，甲房地产公司从定性和定量的角度，按照很好、较好、一般、较差4种不同的假设条件，预测了本公司本年度将面临的各种不确定因素以及由此给公司带来的各种不同后果，甲房地产公司采用的风险管理技术与方法是()。

A.条件预测法☆经典题解B.敏感性分析法C.统计推论法D.情景分析法

16.在寻求新的产品和市场机会的同时，保持传统的产品和市场的组织战略类型是（）

A.分析型战略组织B.反应型战略组织C.开拓型战略组织D.防御型战略组织

17.某企业的协调机制如下图所示：则该企业的协调机制类型是（）。A.直接指挥，直接控制B.相互适应，自行调整C.工作过程标准化D.工作成果标准化

18.某机床公司面对激烈的外部竞争，将自己转变为一个全面的服务供应商。它不仅提供机床，还提供所有的工业塑料、流体、化学制品。现在，机床业务只占该公司全部利润的四分之一。按照戴富特提出的战略变革的类型，该公司实施的战略变革的类型属于（）。

A.技术变革B.人员变革C.结构和体系变革D.产品和服务变革

19.某中介咨询机构的分析师认为，企业的组织结构对于企业战略的实现有着重要的意义，而在选择组织结构的具体形式时，所面临的环境又是很重要的影响因素。如果是组织结构所面对的环境是复杂而且处于不断变化之中，则应选择的是()。A.A.分权型机械式组织B.分权型有机式组织C.集权型有机式组织D.集权型机械式组织20.EDI是()的简写。A.A.电子资金转账B.电子数据交换C.电子销售点D.互联网购物

21.下列关于保险的说法中，错误的是()。

A.商业财产险主要指由于火灾、爆炸、暴风雨及其他风险因素造成的直接损失

B.汽车物理损失险主要指汽车的物理损害和失窃

C.内陆航运险主要指通过内陆、水路运输的货物损失及对他人的责任

D.人寿保险主要指向雇员提供医疗费用给付的团体医疗费用保险

22.我国《企业内部控制基本规范》要求企业应当在董事会下设立审计委员会。下列公司的人员中能够成为长江公司审计委员会成员的是（）

A.总会计师张某B.独立、非执行董事李某C.执行董事王某D.财务总监陈某

23.下列说法正确的是（）。

A.采取重组方案的企业可能是发展稳健的公司，也可能是处于财务困难的公司

B.采取重组方案的企业一定是发展稳健的公司

C.采取重组方案的企业一定是处于财务困难的公司

D.采取重组方案一定可以防止企业倒闭

24.甲公司是一服装生产企业。甲公司对消费者做出承诺：自消费者购买甲公司产品之日起7日内发现产品质量问题，消费者可以要求无条件全额退款或更换全新产品。消费者购买产品后7日内因质量问题发生的相关退、换货支出属于甲公司质量成本中的()。

A.预防成本B.鉴定成本C.内部失效成本D.外部失效成本

25.我国某汽车制造厂商收到的轮胎数量和类型正好能满足一天的生产需求，而且供应商能在极短时间将所需轮胎配送至正确的进料台。这种生产运营战略的优势是（）

A.降低了存货变质、陈旧或过时的可能性

B.生产对供应商的依赖性较强

C.存货运营成本较高

D.为不合格产品的返工预留了足够的库存

26.下列关于内部控制描述中，错误的是()。

A.内部控制评价方案报经董事会或其授权审批后实施

B.评价时可查阅企业的内部流程文档包括风险控制矩阵、流程图文档、审批权限表文档

C.重大缺陷由总经理认定

D.注册会计师需要对内控的有效性发表意见并提供合理保证

27.由于普遍预计2012年冬季偏冷，很多羽绒服生产商预计在冬季销量会有较大幅度的增长，因此在第二季度就开始生产各种羽绒服，以减小在第四季度不能满足市场需求的压力。根据以上信息可以判断，该羽绒服生产商采用的方式为（）。

A.资源订单式生产B.库存生产式生产C.订单生产式生产D.库存订单式生产

28.某企业要从多角度衡量业绩，下列关键业绩指标与活动的对应性正确的是（）。

A.衡量市场营销活动的关键业绩指标包括：销售数量、质量指标和市场份额

B.股东观认为，应该把股东回报率作为企业业绩的指标

C.利益相关者观认为，企业是为股东的利益而存在的

D.利益相关者观认为，应当采用基于市场的方法衡量业绩

29.成立于1994年的浙江苏泊尔股份有限公司是国内领先的炊具研发和制造商，2004年在深圳证券交易所上市。法国SEB集团是全球最大的炊具和小家电生产商之一，拥有十余个国际著名的炊具和小家电品牌，营销网络覆盖全球120多个国家和地区。2007年SEB集团并购了中国的苏泊尔公司。SEB集团实施该并购案所采取的战略是（）。

A.多元化B.纵向一体化C.横向一体化D.混合一体化

30.下列选项中，关于新兴产业中的竞争战略说法错误的是（）

A.新兴产业是新形成的或重新形成的产业

B.新兴产业的特征是没有游戏规则

C.由于学习曲线的作用，即便产业增长时不断增加获得规模经济的机会，新兴产业的成本下降的也比较慢

D.在新兴产业中，市场营销的中心活动是选择顾客对象并诱导初始购买行为

二、多选题(20题)31.下列属于企业有形资源的有（）。

A.应收账款B.处于商业黄金地段C.企业品牌D.规章制度

32.在制定财务战略时，利率作为经济环境中的重要因素，会限制股东价值最大化，下列关于利率影响的相关说法中，正确的有（）。

A.当利率较低时，企业会获得更多固定利率贷款

B.当利率较高时，企业会举借长期贷款而非短期贷款

C.一个国家的利率对该国货币的价值几乎没有影响

D.利率是企业股东对回报率预期的导向

33.下列属于渐进性变革特点的有()。

A.在企业生命周期中常常发生B.稳定推进变化C.影响企业体系的某些部分D.影响整个企业体系

34.上郡公司是我国上市的生产日用品的企业，销售渠道主要是各大商超。为了激发员工开拓更多的销售渠道，上郡公司每月会定期举行会议，刺激并鼓励员工畅所欲言、开展集体讨论。对于上郡公司采取的这种方法，下列说法正确的有（）

A.权威人士的意见会影响他人的意见

B.速度较快并易于开展

C.激发了想象力，有助于发现新的风险和全新的解决方案

D.过程的全面性难以保证

35.下列关于企业面临的风险的判断中，错误的有（）

A.清扬公司生产手机，最终废弃的手机污染环境属于政治风险

B.古风公司主办会计因不熟悉财务政策导致企业少缴税款而被罚款属于操作风险

C.跨国并购工作习惯差异属于社会文化风险

D.产品研发过程中设计图纸有缺陷属于技术风险

36.根据国际生产折中理论，下列选项中属于企业对外直接投资至少具备的条件是（）

A.区位优势B.政治优势C.所有权优势D.内部化优势

37.组织结构是组织为实现共同目标而进行的各种分工和协调的系统，下列属于组织结构的基本构成要素的有（）。

A.合作B.分工C.人员D.整合

38.小汪经营一家首饰店，尝试利用波特的价值链理论分析向顾客提供服务的各项活动。针对下面的几项活动，比照价值链五种基本活动的概念及解释，属于首饰店外部后勤的活动是（）

A.接受顾客订单B.首饰样式的设计制作C.聘请咨询公司为企业进行广告策划D.将定制的首饰送到顾客指定的地点

39.在战略控制中，企业在制订具有较弱竞争优势业务的战略控制时，应重点控制（）。

A.产品质量B.产品数量C.产品的市场份额D.产品的顾客满意度

40.

第

25

题

会计师事务所为了防范同一高级人员由于长期执行某一客户的鉴证业务可能对独立．性造成的威胁，应当制定的政策和程序包括（）。

A.拒绝承接对独立性产生威胁的业务

B.按照法律法规的规定定期轮换高级职员

C.进行独立的内部质量复核

D.请鉴证小组成员以外的其他注册会计师复核该高级职员所做的工作，或在必要时提供建议

41.下列选项中（）属于企业在对担保申请人进行资信调査和风险评估时应当重点关注的事项

A.企业要求担保申请人提供反担保的，还应当对与反担保有关的资产状况进行评估

B.担保申请人用于担保和第三方担保的资产状况及其权利归属

C.担保申请人的资信状况,包括基本情况、资产质量等

D.担保业务是否符合国家法律法规和本企业担保政策等相关要求

42.下列属于风险管理策略的组成部分的有（）。

A.风险偏好和风险承受度B.全面风险管理的有效性标准C.风险管理的工具选择D.风险管理的目标

43.甲公司尚有200万的人民币变动利率贷款尚未还清。公司资金管理部门预测利率水平将要上升，为此与银行协商，签订了一份远期利率协议，争取到了5·2%的远期利率。下列各项中，描述正确的有（）。

A.该公司将利率水平锁定为5．2%

B.如果利率下降至5%，该公司利息支出将增加

C.如果利率上升至6%，该公司利息支出将减少

D.实际利率变化对该公司不会产生影响

44.

第

22

题

被审计单位在其财务报表附注中对累计折旧方法的改变进行了适当说明，并对存在的应收账款的抵押、担保情况进行了充分披露，除此之外，附注中再没有其他内容。则以下认定中的（）属于暗示性的。

A.坏账准备的计提方法没有改变

B.应收票据被用作担保、抵押

C.固定资产的分类方法发生了变化

D.存货发出的核算方法没有变更

45.如果由于用多个指标对多个战略方案的评价产生不一致的结果，最终的战略选择可以考虑以下几种方法：（）。

A.根据企业目标选择战略B.提交上级管理部门审批C.聘请外部机构D.提交股东会或股东大会批准

46.价值创造是财务战略的目标，现代财务实践认为经济增加值是判断经济活动是否带来价值创造的一个重要指标。影响经济增加值的直接因素包括()。

A.资本成本B.净资产收益率C.投资资本D.税后营业利润

47.在完成风险管理初始信息收集之后，企业要对收集的风险管理初始信息和企业各项业务管理及其重要业务流程进行风险评估。关于进行风险评估以下表述正确的有（）。

A.风险评价是分析和描述风险发生可能性的高低、风险发生的条件

B.风险评估包括风险辨识、风险分析、风险评价三个步骤

C.企业应对风险管理信息实行静态管理

D.进行风险评估应将定性与定量方法相结合

48.甲公司是一家餐饮连锁企业，为了防范企业运营中可能存在的风险，公司正在逐步建立风险管理体系。按照资源优化配置的原则，甲公司需要确定风险管理的优先顺序。下列选项中，属于甲公司在确定风险管理优先顺序时应考虑的因素是（）。A.A.风险管理的难度B.合规的需要C.有效性标准D.利益相关者的要求

49.一个战略是否成功要通过战略目标的一些可衡量属性来判断，这些可衡量的战略目标属性称为成功关键要素。识别成功关键要素的意义包括（）。

A.可以提醒管理层关注那些需要控制的事项

B.能够保证管理层定期收到有关企业的关键信息

C.能够用于将组织的业绩进行内部对比或者与竞争对手比较

D.可以按照相同方式定期报告关键性业绩指标

50.新兴产业战略选择包括以下哪些方面（）

A.选择适当的进入时机与领域

B.注意产业机会与障碍的转变，在产业发展变化中占据主动地位

C.正确对待产业发展的外在性

D.塑造产业结构

三、简答题(10题)51.早在1994年，G公司已经在家电行业取得巨大成功。为了最大限度利用市场机会和已有的品牌地位，G公司在1995年投资1．5亿元兴建了年产100万辆摩托车的生产线。虽然G公司的摩托车业务在1997年上半年取得了近10亿元的销售业绩，但由于G公司摩托车主要消费对象是大中城市中收入较高的人群，而主要的大中城市都于1997年前后相继实行了“禁摩令”，封闭了G公司的摩托车消费市场，2005年G公司不得不将摩托车业务低价转让给其他公司。随后，G公司于1997年又斥资7．2亿元收购了国内一家汽车厂，上马中型卡车项目，成为首家非汽车企业入主汽车行业的企业。但是，G公司在汽车制造方面缺乏高素质的管理人员，对相关业务流程的监管及持续改进能力不足，同时没有对汽车市场需求与行业发展状况进行深入调研和分析，其生产的车型与市场需求脱节，企业的发展受到竞争对手的制约。最终，中型卡车业务也以出售的结局收场。2009年G公司宣布进入房地产行业，希望高回报率的房地产业能给企业发展带来新的转机。然而，之后不久政府对房地产行业进行宏观调控，房地产业进入了一个“寒冬期”，资金链紧张，房地产销售面积大降。而作为一个没有房地产开发经验的行业“新手”，要想在宏观政策收紧的情况下，从众多经验丰富、实力雄厚、拥有良好品牌的房地产企业中夺取市场份额无疑难度极大。2010年G公司房地产业务亏损近千万元。在国内家电产品的市场需求巨大，行业发展前景十分广阔的背景下，G公司将大量资源转向与主业完全不相关的领域，使原有的核心能力基本丧失殆尽。要求：简要分析G公司发展进程中所表现出的主要运营风险。

52.A公司现时的贷款为固定利率6％的两年期贷款。A公司希望将其贷款转为浮动利率。A公司可以按最低浮动利率+12点子在市场上取得贷款。

B公司现时的贷款为按最低浮动利率+15点子的两年期贷款，但希望将其贷款转为固定利率。B公司可以按固定利率6．12％贷款。

银行现时的两年期利率掉期为5．90(bid)及5．95(ask)，相当于银行从中分享了0．05％的收益，即5．95％-5．90％=0．05％。

要求：假设利率互换后的总收益扣除应由银行分享的部分后，A公司和B公司各享有50％，计算利率互换进行后A公司及B公司实际支付的利率和节约的筹资成本。

53.财政部会计司发布的《我国上市公司2007年执行新会计准则情况分析报告》显示，在1570家上市公司中，有287家存在预计负债，占18．28％，这287家上市公司2007年确认的预计负债总额为148．50亿元，其中，因担保事项确认的预计负债达到22．26亿元，占到了14．99％。另有研究资料表明，我国上市公司担保业务增速快、金额大、风险高、违规情况较为严重，仅2001—2004年，平均每年新增l21家上市公司涉及担保事项，年均增速达到35％；截至2004年10月，837家沪市上市公司中，有180家存在违规担保情况，涉及金额为279．98亿元，违规担保金额占上市公司担保总额的26．72％；在深市505家上市公司中，涉及担保的公司311家，担保总额达420亿元，其中违规担保金额为131亿元，占担保总额的31．19％。

要求：简述担保的主要风险以及管控担保风险的主要风险控制点。

54.简述钱德勒的战略的前导性与结构的滞后性命题。

55.格兰仕前身是梁庆德在1979年成立的广东顺德桂洲羽绒厂。1991年，格兰仕最高决策层普遍认为，羽绒服装及其他制品的出口前景不佳，并达成共识：从现行业转移到一个成长性更好的行业。经过市场调查，确定微波炉为主导产品(当时，国内微波炉市场刚开始发育，生产企业只有4家，其市场几乎被外国产品垄断)。1993年，格兰仕试产微波炉1万台，开始从纺织业为主转向家电制造业为主。自1995年至今，格兰仕微波炉国内市场占有率一直居第1位，且大大超过国际产业、学术界确定的垄断线(30％)，达到60％以上，1998年5月市场占有率达到73．5％。格兰仕频频使用价格策略在市场上获得了领导地位。1996年到2000年，格兰仕先后5次大幅度降价，每次降价幅度均在20％以上，每次都使市场占有率总体提高10％以上。格兰仕的规模经济首先表现在生产规模上。据分析，100万台是车间工厂微波炉生产的经济规模，格兰仕在1996年就达到了这个规模，其后，每年以两倍于上一年的速度迅速扩大生产规模，到2000年底，格兰仕微波炉生产规模达到1200万台，是全球第2位企业的两倍多。生产规模的迅速扩大带来了生产成本的大幅度降低。要求：(1)分析格兰仕采用的是什么竞争战略；(2)试简要说明该战略的优势和风险。

56.2009年甲公司是国内一家刚成立不久的高档家具生产企业，斥巨资引进了世界上技术最先进的生产线，同时聘请了资深的研究人员，在短时间研发了新产品，售后服务很优质，赢得了客户认同。为了制定自身的发展战略，该公司采用五力模型对产业竞争结构分析如下：(1)由于科技进步，市场上出现了性能比甲公司更高的同类产品，只是目前的价格还高于甲公司。(2)本行业新进入者主要来自国外。本产业是技术密集型产业，因此国家对本产业进行了相应产业保护。截至2013年6月，本产业在国内产能严重过剩，市场增长率下降较快，同时替代品的出现降低了利润空间。在国内进一步发展存在较大障碍。此时甲公司发现与中国相邻的越南对甲公司产品需求很旺盛。虽然越南也有几十家著名品牌的高档家具，但由于增加迅速，营利能力仍然可观。因此，甲公司在2013年7月初决定进入越南市场，并聘请了专门机构对市场上众多高档家具分析，确定不同战略群组，以选择最适合自己战略群组。虽然甲公司在进入越南市场前进行了充分准备，但在进入后销售盈利效果却未达到预期。经过再次分析，发现在进行国际化经营可行性分析时忽略了越南该国关税因素。越南针对出口到该国的产品通常征收高额关税。为此甲公司决定采用直接投资方式进入越南市场，从而提升竞争能力。要求：(1)2009年甲公司使用五力模型分析涉及的两项内容分别属于五力模型哪一(几)个方面及各自对该行业竞争强度影响；同时请指出五力模型的局限性；(2)请指出在2013年6月甲公司产品在国内和国际分别处于产品生命周期哪个阶段及在各自阶段应有的战略目标。

57.根据资料二，指出其中的不恰当之处。

58.分析该公司战略变革受到抵制的原因与实现障碍以及应对的策略

59.(本小题6分，可以选用中文或英文解答，如使用英文解答，须全部使用英文，答题正确的，增加5分。最高得分为11分。)

华日公司是一家民营高科技企业，专门研发、生产和销售户外LED屏幕。经过多年的发展，公司产品在本省占有率达到40％，控股子公司有8个，总经理由职业经理人担任。公司的实际控制人孙某深感内部控制制度的建立健全对公司可持续发展的重要性。公司给办公大楼都安装了24小时监视系统及门禁系统，为贵重资产采取了双重保管的保管制度(即必须两人同时出现才能取得某些资产)。公司有一套完备的员工业绩评价体系，并将考评结果作为确定员工薪酬以及晋升、评优的依据。华日公司除建立以上制度外，在日常经营过程中还建立了如下制度：

（1）为了加强自己管理，公司规定单笔资金使用在20万元以下的，由财务总监审批，单笔资金在20万元以上的，由总经理审批。

（2）出纳人员李某负责根据资金收付凭证登记日记账，会计钱某根据相关凭证登记有关明细账和总帐。

（3）公司建立了完善的采购制度，采购需求方提出申请，有相关权限部门或个人进行审批。对预算内的采购，严格按照预算执行进度办理手续；对于超预算的采购申请，在办理请购手续后，报相关部门或个人审批。

要求：

（1）简述华日公司上述制度涉及的控制活动；

（2）结合《企业内部控制应用指引》，简要分析华日公司制度建设中存在的内部控制缺陷和相关的应对措施。

60.甲公司为一家中国企业，P公司、S公司为欧洲企业，S公司为P公司的全资子公司。甲公司计划向P公司收购S公司100％的股权，并购项目建议书部分要点如下：要点1：甲公司为一家建筑企业，在电力建设的全产业链(规划设计、工程施工与装备制造)中，甲公司的规划设计和工程施工能力处于行业领先水平，但尚未涉及进入装备制造领域。在甲公司承揽的EPC(设计—采购—施工)总承包合同中，电力工程设备均向外部供应商采购。为形成全产业链优势，甲公司拟通过并购方式提升电站风机等电力工程设备的技术水平和制造能力。要点2：P公司为一家大型多元化集团企业，涉及电气工程、信息与通讯、家电、风机、照明等多个经营领域。近年来，受外部经济环境，尤其是欧洲经济状况影响，P公司经营出现困难。为集中资源，巩固其在信息与通讯、电气工程等多个业务领域的领先地位，P公司决定对风机、照明等业务予以剥离出售，降低营运的复杂性，S公司就在本次剥离出售计划范围内。要点3：S公司为一家装备制造企业，以自主研发为基础，在电站风机领域拥有世界领先的研发能力和技术水平。S公司风机业务90％的客户来自欧美，在欧美市场享有较高的品牌知名度和市场占有率，销售一直保持着较高增长水平。虽然S公司拥有领先的技术和良好的业绩，但是风机业务并非S公司所属集团的核心业务。要求：(1)根据要点1和要点3，从并购双方所处的产业分类，指出甲公司并购S公司的并购类型及理由；(2)根据要点2，指出P公司所采取的总体战略类型；(3)根据要点3，运用波士顿矩阵，指出S公司风机业务在市场中所属的业务类型，并说明理由；同时指出其下一步应该采取的战略及管理组织形式。

四、综合题(3题)61.甲公司(上市公司)是一家以家电生产为主业的大型国有企业，总资产100亿元。净资产36亿元。最近3年净资产收益率平均超过了10％，经营现金流人持续保持较高水平。甲公司董事会为开拓新的业务增长点，分散经营风险，获得更多收益，决定从留存收益中安排2亿元实施投资。资料一：甲公司投资部根据董事会的决定，经过可行性分析和市场调研了解到，我国某特种机床在工业、农业、医疗、卫生、能源等行业使用广泛，市场需求将进入快速发展阶段，预计年均增长20％以上；但是，生产该特种机床的国内企业工艺相对落后，技术研发能力不足，质量难以保证；我国有关产业政策鼓励中外合资制造该特种机床项目，要求注册资本不得低于1亿元(人民币，下同)，其中中方股份不得低于50N；欧洲的欧龙公司是全球生产该特种机床的龙头企业，其产品技术先进并占全球市场份额的802，有意与甲公司设立合资企业。但对甲公司以前从未涉足特种机床生产存在一定疑虑。双方经过接洽后，决定建立合资企业。中方以现有设备、人员、土地使用权、无形资产投资占公司的51%，外方以设备、技术、资金投资。公司做出三年持平目标，即第一年亏损3000万人民币，第二年亏损1600万元人民币，第三年持平。合资企业确认的核心部门为销售、采购、财务、人事、研发和制造。在合资公司董事会中，甲公司和欧龙公司将派驻同等数量的高管任职董事会，其中中方担任一把手的部门为人事、财务和制造。销售由外方总经理负责。由于外方对中方市场的不了解，前期市场调查不力，以及中方人员过于盲从于外方，实行了外方总经理的“高端市场策略”。同时外方不了解中国的经济和社会现状，对采用德国技术的产品采取了高价位、高品质的政策，使得销售量一直冲不上去。同时，部分中层领导对合资存在偏见，认为合资是错误的，还是国有企业好，抵触外方人员现象严重。在接近5年的合资经营中，公司持续亏损，在市场上一路败退，未能完成三年持平的目标。目前外方已经撤出，由中方分期购买外方股份。资料二：2008年5月22日，财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布《企企业内部控制基本规范》(以下简称基本规范)，自2009年7月1日起在上市公司范围内实行。2008年6月，甲公司召开董事会，研究贯彻执行基本规范事宜。会议责成A

公司经理层根据基本规范中关于建立与实施内部控制的五项原则，抓紧拟订本公司实施基本规范的工作方案，报董事会批准后执行。2008年8月，甲公司经理层提交了基本规范实施方案，其要点如下：(一)明确控制目标，本公司实施内部控制的目标，是保证经营管理合法合规、资产安全完整、财务报告真实可靠：确保聘请会计师事务所进行内部控制审计后获得标准无保留审计意见。(二)优化内部环境。严格按照《公司法》建立规范的公司治理结构，明确董事会、经理层、监事会在决策、执行、监督等方面的职责权限。为此，建议在董事会下增设审计委员会，由总会计师兼任委员会主任；同时，成立本公司内部控制领导小组，由总会计师兼任组长，全权负责本公司内部控制的建立健全和有效实施；在完善公司人力资源政策方面，以业务能力作为选人、用人的决定性标准，培养一支能力过硬的职工队伍。(三)开展风险评估。紧密围绕设定的控制目标，全面系统持续地收集相关信息，结合本公司实际情况，及时进行风险评估。考虑到外部风险的复杂性和多变性，加之本公司风险分析力量不足，拟对外部风险忽略不计，重点识别和分析内部风险，根据定性分析结果，主要采取风险规避策略应对风险。(四)严格控制活动。综合运用手工控制与自动控制、预防性控制与发现性控制相结合的方法，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内。同时，强化绩效考评控制，将全体员工实施内部控制的情况作为绩效考评的参考指标。(五)加强信息沟通。建立信息与沟通制度，明确内部控制相关信息的收集、处理和传递程序，确保信息及时沟通。充分发挥信息技术在信息与沟通中的作用；只要将单一的会计电算化向全面ERP管理系统转化，将控制流程“固化”在信息系统之中，就能杜绝错误和舞弊现象发生。(六)强化内部监督。研究制定内部控制监督制度，规范内部监督的程序、方法和要求。突出内部监督重点，主要将与财务会计工作密切相关的业务环节和控制流程纳入监督范围。增强监督检查的针对性，把开展专项监督摆在首要位置。重点监督内部控制的运行缺陷，提高内部控制的执行力。为了协调好内部监督与外部审计的关系，建议聘请与本公司合作关系较好的某会计师事务所为建立健全内部控制提供智力支持和咨询服务，并聘请该事务所开展内部控制审计。要求：(1)简要分析甲公司从家电产业进入特种机床生产的战略类型(如能细分则进一步细分)及原因；(2)针对甲公司的情况进行SWOT分析；(3)简要分析甲公司设立合资企业所采用的组织结构类型。并分析该种组织结构的优缺点；(4)简要分析甲公司进军特种机床行业战略失效的类型以及原因；(5)该公司采用合营方式进军特种机床行业遭遇失败，简要分析该公司还可以采取的其他方式(如果可以细化，请进一步细化)，并指出该种方式的特征；(6)从内部控制理论和方法角度，指出甲公司经理层提交的基本规范实施方案各要点中的不当之处，并简要说明理由。

62.

第

52

题

为了在业务资费上更加优惠合理，抵制竞争对手的价格攻略，A公司采取了成本领先战略，他们全面整合神州行品牌，率先推出神州行本地单向卡，实现了超低的资费套餐和配套提供黄金周国内漫游功能。采取成本领先战略的风险主要包括（）。

63.资料(－)

固特嘉公司是－家以批发零售轮胎、机油为主的公司。该公司主要负责美国固特异轮胎和英国嘉实多机油在北京地区的销售以及相关的业务开展和售后服务。该公司把产品批发到－些汽车轮胎零售店和汽修厂并对零售商提供相关的技术支持服务。公司代理的两种产品是世界知名的品牌，主要针对－些中高档轿车。从企业开展业务来看是以北京地区的北部为主，大部分的客户都集中在消费档次较高的地区。同时．产品也根据不同的车型在速度级别、花纹设计上有所不同。

北京是中国的首都，人口众多．社会稳定，每年的GDP无论是总量还是增速都处在全国前列，消费能力强。政府对个人购车持支持态度，有些机构也为个人购车提供了方便，例如分期付款等。这就意味着车辆会越来越多，轮胎和机油的消耗量也会随之增加。同时，随着科技的进步，汽车的性能会越来越好。对轮胎、机油的品质要求也就越来越高。

现在北京道路建设不断加快，例如五环、六环的建设通车，三环路的重新修缮等使得交通更加便利。2008年政府取消了购置税，并启动了“汽车下乡”政策，刺激了汽车的消费，为相关产品也提供了－个好的前景。

汽车在中国对于绝大多数家庭来讲，仍属于价格高昂的耐用品，再加上有－定的炫耀心理。消费者在花费很多钱购买汽车后，往往对其花费很多心血，愿意花钱为汽车购买名牌产品。在北京市场上，除了美国固特异轮胎和英国嘉实多机油之外，还存在韩泰等－些世界知名品牌的轮胎和机油，这些品牌在北京市场上也拥有较高的市场占有率，对固特嘉公司形成了较大的竞争压力。此外，在北京市场上，从事美国固特异轮胎和英国嘉实多机油销售的代理商大约有23家，这些代理商为了争取客户，采取降价、返点、买赠等多种促销方式，从固特嘉公司这里夺走了，不少客户。

资料(二)

美国固特异轮胎生产公司向固特嘉公司出口轮胎时，采用美元结算的方式，提供给固特嘉公司之后，允许客户在－定时间内付款，而且美元对人民币的汇率－直在下降。并且在速度级别和花纹设计上，不同国家的认识也有所区别，在设计的过程中要注意克服“文化冲突”；虽然中国政府对购车持支持态度，但是对于轮胎企业还是征收相对高的关税，而且中国有比较严格的外汇管制。企业产品在设计时为了使轮胎更加稳固，防滑性能得到保障，企业制定了程序操作要求，但是企业发现部分员工在运营操作时由于对程序的误解，进行了错误的操作，幸好及时发现，没有使得问题轮胎流出企业。

要求：如果美国固特异轮胎生产公司要想进行风险管理，高层比较注重风险管理成本，请您向高层详细介绍－下风险管理成本。

参考答案

1.A[答案]A

[解析]战略规划的信息层级最高，其次是管理控制，最后是运营控制。

2.B本题考核的是企业内控应用指引中的采购业务。企业应当建立采购申请制度，依据购买物资或接受劳务的类型，确定归口管理部门，授予相应的请购权，明确相关部门或人员的职责权限及相应的请购和审批程序。所以，选项B错误。

3.D【答案】D

【解析】一般来说，技术效率是防御型战略组织获得成功的关键。通过纵向整合，可以提高防御型组织的技术效率，也就是将从原材料供应到最终产品销售的整个过程合并到一个组织系统里来。在行政管理上，防御型组织常常采取“机械式”结构机制，这样，有利于产生并保持高效率，最终形成明显的稳定性。防御型组织适合于较为稳定的行业。组织缺乏效率性是开拓型组织的特点。

4.B在明氏五要素中，顶点是指组织内的高层管理者。它们随组织的扩张而发展，其任务包括战略制定和边界管理。

5.B选项A属于平衡计分卡的财务角度内容；选项B属于平衡计分卡的顾客角度内容；选项C属于平衡计分卡的内部流程角度内容；选项D属于平衡计分卡的创新与学习角度内容。

6.C尽管新风险和新的风险管理办法发生了很多变化，但风险管理的基本原则仍然是保持不变的；尽管风险不能准确的量化，但是仍然存在着很多评估风险的量化方法。人们努力量化风险就是为了降低风险带来的损失；对风险进行优先次序排列时，不应仅考虑财务方面的影响，更重要的是考虑对实现企业目标的潜在影响；企业可选的应对风险策略有风险降低、风险规避、风险转移和风险保留。管理层可以选择一个或多个策略结合使用。

7.A纠正成本是指发现了风险苗头而对其实施检查、追究、处置、复原所花费的成本费用。

8.C【解析】本题考核审计委员会与外聘审计师的关系。审计委员会应承担就任命、重新任命或解聘外聘审计师向董事会提出建议的主要责任，监督新审计师的选择过程。批准外聘审计师的业务条款及审计服务的报酬。审计委员会应复核审计师的审计工作范畴，并确信该审计范畴是充分的，并确保于每次年审开始之时已为审计制订了适当的计划。审计委员会执行完工后的复核。审计委员会还应为企业制定关于由外聘审计师提供非审计服务的政策，并向董事会提出相关建议。提供非审计服务时，不得损害审计师的独立性或客观性。审计委员会应制定－项政策．明确外聘审计师不得提供的服务类型，并且说明外聘审计师能够提供的无须请示审计委员会的服务。

9.B【解析】本题考核金融衍生产品。远期合约是必须履行的协议，选项B的说法错误。

10.C横向一体化是指企业收购、兼并或联合竞争企业的战略。法国电信通过并购成为欧洲第二大移动通信公司。

11.CC【解析】文化风险就是指文化这一不确定性因素的影响给企业经营活动带来损失的可能。题干中早餐麦片在不同国家的利润差异是由不同国家的饮食文化导致的。

12.C选项A不符合题意，公司高管的高薪酬引起了股东及其他利益相关者的不满，是因为高管人员的薪酬高，即使在业绩下滑时，所以引起了其他利益性的不满；

选项B不符合题意，机构投资者的监管意识在不断提高，机构投资者在公司股份占比越来越高，机构投资者对企业的监管力度比其他小股东更有动力；

选项C符合题意，＂内部人控制＂现象是指在一些从计划经济向市场经济转型的国家里，由于监督制度不完善，董事长和总经理两职合一，存在损害利益相关者的利益问题；

选项D不符合题意，大股东侵害小股东利益动机的强烈，加剧了两者间的冲突。

综上，本题应选C。

13.B【答案】B

【解析】操作风险是指企业在进行基本的操作时经受的风险。例如，人员、程序、技术及对外部的依赖而发生损失的可能。换句话说，操作风险是指因不充分的或失灵的内部程序、人员和系统或者外部事件而发生损失的风险。

14.D统计分析报告在结构上的突出特点是脉络清晰、层次分明，所以选项A的说法正确。统计分析报告的行文，通常是先后有序，主次分明，详略得当，联系紧密，做到统计资料与基本观点统一，结构形式与文章内容统一，数据、情况、问题和建议融为一体，所以选项B的说法正确。专题报告有助于企业对具体问题进行控制，有助于企业管理人员开阔战略视野，有助于企业内外的信息沟通，所以选项C的说法正确。统计分析报告一般是先摆数据、事实，进行各种科学的分析，进而揭示问题，亮出观点，最后有针对性地提出建议、办法和措施，所以选项D的说法不正确。

15.D情景分析法在识别和分析那些反映诸如最佳情景、最差情景及期望情景的多种情景时，可用来识别在特定环境下可能发生的事件并分析潜在的后果及每种情景的可能性。情景分析法通过模拟不确定性情景，对企业面临的风险进行定性和定量分析。题目中，甲房地产公司从定性和定量的角度，按照很好、较好、一般、较差4种不同的假设条件，预测了本公司本年度将面临的各种不确定因素，属于情景分析法。选项D正确。

【名师点题】解答本题的关键是掌握情景分析法的内涵。

16.A选项A符合题意，分析型战略组织是开拓性组织和防御型组织的结合体，是在寻求新的产品和市场的同时，保持传统的产品和市场；

选项B不符合题意，反应型战略组织是对外部环境的反应上采取一种动荡不安的调整模式，缺少在变化的环境中随机应变的机制；

选项C不符合题意，开拓型战略组织追求的是一种更为动态的环境，将其能力表现在探索和发现新产品和市场的机会上；

选项D不符合题意，防御型战略组织追求的是一种稳定的环境，试图通过解决开创性问题来达到自己的稳定性。

综上，本题应选A。

17.B该图表示的是横向分工结构的基本协调机制中的“相互适应，自行调整”，选项B正确。

18.D【答案】D

【解析】戴富特在1992年对企业为了适应环境和在市场条件下生存而推行的战略变革进行了分类，共有4种类型：(1)技术变革；(2)产品和服务变革；(3)结构和体系变革；(4)人员变革。该公司推出的新的产品与服务帮助它扩展了市场与顾客群，实施的变革类型属于产品和服务变革。

19.B解析：

20.B解析：电子销售点简称EPOS；电子资金转账简称EFTPOS；电子数据交换简称EDI。

21.DD【解析】本题考核保险的主要类型。医疗保险主要指向雇员提供医疗费用给付的团体医疗费用保险，所以，选项D的说法错误。

22.B选项B正确，一般来说，审计委员会是董事会下设的专门委员会之一，其组成成员应全部由独立、非执行董事组成，他们至少拥有相关的财务经验。

综上，本题应选B。

23.A【答案】A

【解析】采取重组方案的公司可能是发展稳健的公司，也可能是处于财务困难的公司。

24.D外部失效成本是在项目或服务从企业转移到客户的过程之后识别出来的问题。

25.A选项A符合题意，准时生产方法的优点有：

（1）库存量低，这意味着减少了仓储空间，从而节约了租赁和保险费用；

（2）由于仅在需要时才取得存货，因此降低了花费在存货上的运营成本；

（3）降低了存货变质、陈旧或过时的可能性；

（4）避免因需求突然变动而导致大量产成品无法出售的情况出现；

（5）由于JIT着重于第一次就执行正确的工作这一理念，因而降低了检查和返工他人所生产的产品的时间；

选项B、C、D不符合题意，准时生产方法的缺点有：

（1）由于仅为不合格产品的返工预留了最少量的库存，因而一旦生产环节出错则弥补空间较小；

（2）生产对供应商的依赖性较强，并且如果供应商没有按时配货，则整个生产计划都会被延误；

（3）由于企业按照实际订单生产所有产品，因此并无备用的产成品来满足预期之外的订单；

选项B属于准时生产方法的缺点，不是优势。

综上，本题应选A。

26.C[答案]C

[解析]重大缺陷由董事会认定，选项C错误。建立健全和有效实施内部控制，评价内部控制的有效性是企业董事会的责任。注册会计师的责任是在实施审计工作的基础上，获取充分.适当的证据，对内部控制的有效性发表意见并提供合理保证。选项D正确。

27.B【解析】本题考核平衡产能与需求的方法。库存生产式生产，是指许多企业在收到订单之前或在知道需求量之前就开始生产产品或提供服务。因此羽绒服生产商所采用的方式就是库存生产式生产。

28.BB

【答案解析】：本题考核企业业绩衡量的不同观点。股东观认为，应当采用基于市场的方法衡量业绩。利益相关者观涉及更为复杂的衡量问题，如：应用哪些衡量方法才是适合每个利益群体的？企业是如何权衡这些衡量方法的？当这些衡量方法之间存在冲突时，企业该怎么做？等等。

29.C【答案】C

【解析】横向一体化战略是指企业收购、兼并或联合竞争企业的战略。企业用横向一体化战略的主要目的是减少竞争压力、实现规模经济和增强自身实力以获取竞争优势。法国SEB公司和苏泊尔公司都是小家电领域的企业，相互为竞争对手。因此，该并购属于横向一体化战略。

30.C选项A不符合题意，新兴产业是新形成的或重新形成的产业，其形成的原因是技术创新、消费者新需求的出现或其他经济和社会变化将某个产品或服务提高到一种潜在可行的商业机会的水平；

选项B不符合题意，从战略制定的观点看，新兴产业的基本特征是没有游戏规则，缺乏游戏规则既是风险又是机会的来源；

选项C符合题意，新兴产业通常有一段非常陡峭的学习曲线发生作用，这意味着新兴产业最初的高成本会以很快的速度下降；

选项D不符合题意，新兴产业中顾客的困惑来源于众多产品方案、技术种类以及竞争者们互相冲突的宣传效果，因此市场营销的中心活动是选择顾客对象并诱导初始购买行为。

综上，本题应选C。

31.AB企业有形资源主要包括物质资源和财务资源。财务资源包括应收账款、有价证券等。具有稀缺性的有形资源能使公司获得竞争优势，处于商业黄金地段就属于这类资源，选项A、B正确。

32.AD当利率较低时，企业会举借长期贷款而非短期贷款，所以选项B的说法错误；一个国家的利率会影响到该国货币的价值，所以选项C的说法错误。（参见教材143页）

33.ABC渐进性变革的特点有：(1)在企业生命周期中常常发生；(2)稳定推进变化；(3)影响企业体系的某些部分。选项D属于革命性变革的特点。所以，选项A、B、C正确。

【名师点题】解答本题的关键是掌握渐进性变革与革命性变革的区别。

34.BCD选项B、C、D符合题意。题干中上郡公司每周会不定时举行会议，刺激并鼓励员工畅所欲言、开展集体讨论属于头脑风暴法，又称智力激励法、BS法、自由思考法。它是指刺激并鼓励一群知识渊博、知悉风险情况的人员畅所欲言，开展集体讨论的方法。

主要优点：（1）激发了想象力，有助于发现新的风险和全新的解决方案；（2）让主要的利益相关者参与其中，有助于进行全面沟通；（3）速度较快并易于开展。

局限性：（1）参与者可能缺乏必要的技术及知识，无法提出有效的建议；（2）由于头脑风暴法相对松散，因此较难保证过程的全面性；（3）可能会出现特殊的小组状况，导致某些有重要观点的人保持沉默而其他人成为讨论的主角；（4）实施成本较高，要求参与者有较好的素质，这些因素是否满足会影响头脑风暴法实施的效果。

选项A属于德尔菲法的缺点。

综上，本题应选BCD。

35.AB选项A符合题意,企业由于排放污水被罚款属于自然环境风险；

选项B符合题意；财务主管因不熟悉财务政策导致企业少缴税款而被罚款属于运营风险中重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面引发的风险；

选项C不符合题意，文化风险是指文化这一不确定性因素给企业经营活动带来的影响。文化风险存在并作用于企业经营的更深领域，主要表现为有跨国经营活动引发的文化风险、企业并购活动引发的文化风险、组织内部因素引发的文化风险；

选项D不符合题意，技术风险分为广义和狭义，广义的技术风险是指某一种新技术给某一行业或某些企业带来增长机会的同时，可能对另一行业或另一些企业形成巨大的威胁；狭义的技术风险是指技术在创新过程中，由于技术本身复杂性和其他相关因素变化的不确定性而导致技术创新遭遇失败的可能性。

综上，本题应选AB。

36.ACD根据邓宁的国际生产折中理论（又称国际生产综合理论），企业对外投资，必须具备所有权优势、内部化优势和区位优势。其中：

（1）该企业如果只拥有所有权优势与内部化优势，只能进行出口贸易；

（2）企业如果只有所有权优势，则只能考虑采用技术转移的形式，将技术出让给其他企业；

（3）如果企业具有上述3种优势（所有权优势、内部化优势、区位优势），却只采取技术转移的方法，则会丧失内部化优势与区位优势所能带来的收益。

综上，本题应选ACD。

37.BDBD【解析】本题考核组织结构的构成要素。组织结构是组织为实现共同目标而进行的各种分工和协调的系统。它可以平衡企业组织内专业化与整合两个方面的要求，运用集权和分权的手段对企业生产经营活动进行组织和控制。不同产业、不同生产规模的企业结构是不同的。因此，组织结构的基本构成要素是分工与整合。

38.AD选项A、D正确，外部后勤，又称出货物流，是指与产品的库存、分送给购买者有关的活动，如最终产品的入库、接受订单、送货等；

选项C错误，属于采购管理；

选项B错误，属于生产经营；

综上，本题应选AD。

39.AC【答案】AC

【解析】在具有较弱竞争优势的业务情况下，市场份额或质量是成功的源泉。

40.BCD解析：会计师事务所应当制定下列政策和程序，以防范同一高级人员由于长期执行某一客户的鉴证业务可能对独立性造成的威胁：轮换鉴证小组的高级职员；进行独立的内部质量复核；请鉴证小组成员以外的其他注册会计师复核该高级职员所做的工作，或在必要时提供建议。

41.ABCD选项A、B、C、D均正确，企业在对担保申请人进行资信调査和风险评估时，应当重点关注以下事项：

（1）担保业务是否符合国家法律法规和本企业担保政策等相关要求。

（2）担保申请人的资信状况，一般包括：基本情况、资产质量、经营情况、偿债能力、盈利水平、信用程度和行业前景等。

（3）担保申请人用于担保和第三方担保的资产状况及其权利归属。

（4）企业要求担保申请人提供反担保的，还应当对与反担保有关的资产状况进行评估。

综上，本题应选ABCD。

42.ABC【答案】ABC

【解析】风险管理策略的组成部分包括：(1)风险偏好和风险承受度；(2)全面风险管理的有效性标准；(3)风险管理的工具选择；(4)全面风险管理的资源配置。

43.AD企业与银行间就未来的借款或银行存款的利率达成的协议。①借款的情况下：如果实际利率被证实高于双方商定的利率，那么银行将向公司支付差额。如果实际利率低于商定利率，那么企业将向银行支付差额；②存款的情况下：如果实际利率被证实低于双方商定的利率，那么银行将向公司支付差额。如果实际利率高于商定利率，那么企业将向银行支付差额。

44.AD被审计单位如果存在情况B、C，应进行明确的说明，不属于暗示性认定。情况A与D均无文字说明，但财务会计制度对其有具体的规定，应属于暗示性认定。

45.ABC【答案】ABC

【解析】如果由于用多个指标对多个战略方案的评价产生不一致的结果，最终的战略选择可以考虑以下几种方法：(1)根据企业目标选择战略。企业目标是企业使命的具体体现，因而，选择对实现企业目标最有利的战略方案。(2)提交上级管理部门审批。对于中下层机构的战略方案，提交上级管理部门能够使最终选择方案更加符合企业整体战略目标。(3)聘请外部机构。聘请外部咨询专家进行战略选择工作，利用专家们广博和丰富的经验，能够提供较客观的看法。

46.ACD本题考核对经济增加值公式的理解。经济增加值＝税后经营利润－资本成本×投资资本，税后经营利润就是税后营业利润，所以正确答案是ACD。参见教材177页。

【试题点评】本题考核“经济增加值的公式”。

47.BD选项A不符合题意，风险分析是对辨识出的风险及其特征进行明确定义描述，分析和描述风险发生可能性的高低、风险发生的条件；风险评价是评价风险对企业实现目标的影响程度、风险的价值等。选项C不符合题意，企业应对风险管理信息实行动态管理，定期或不定期实施风险辨识、分析、评价，以便对新的风险和原有风险的变化重新评估。因此，本题应选BD。

48.ABDABD【解析】根据风险与收益平衡原则，确定风险管理的优先顺序可以考虑以下几个因素：(1)风险事件发生的可能性和影响；(2)风险管理的难度；(3)风险的价值或管理可能带来的收益；(4)合规的需要；(5)对企业技术准备、人力、资金的需求；(6)利益相关者的要求。

49.ABCD【答案】ABCD

【解析】识别成功关键要素的意义：

(1)识别成功关键要素的过程可以提醒管理层关注那些需要控制的事项，并显示出次要的事项。

(2)传统的预算控制可能使报告的成本与标准成本存在差异。而成功关键要素能够转化为按照相同方式定期报告的关键性业绩指标。

(3)成功关键要素能够保证管理层定期收到有关企业的关键信息，以指导信息系统的发展。(4)它们能够用于将组织的业绩进行内部对比或者与竞争对手比较。

50.ABCD选项A、B、C、D正确，新兴产业的战略选择包括：

（1）选择适当的进入时机与领域；

（2）注意产业机会与障碍的转变，在产业发展变化中占据主动地位；

（3）正确对待产业发展的外在性；

（4）塑造产业结构；

综上，本题应选ABCD。

51.①产品结构、新产品研发方面可能引发的风险。“G公司将大量资源转向与主业完全不相关的领域，使原有的核心能力基本丧失殆尽”。②新市场开发，市场营销策略(包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等)方面可能引发的风险。“主要的大中城市都于1997年前后相继实行了‘禁摩令’，封闭了G公司的摩托车消费市场”“作为一个没有房地产开发经验的行业‘新手’，要想在宏观政策收紧的情况下，从众多经验丰富、实力雄厚、拥有良好品牌的房地产企业中夺取市场份额无疑难度极大”。③企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险。“在汽车制造方面缺乏高素质的管理人员”。④对现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。“对相关业务流程的监管及持续改进能力不足，同时没有对汽车市场需求与行业发展状况进行深入调研和分析”。

52.【答案】

由题目可知，在固定利率市场B公司比A公司多付0．12％，但在浮动利率市场只比A公司多付0．03％，说明B公司在浮动利率市场有比较优势，而A公司在固定利率市场有比较优势。现在B公司想按固定利率借款，而A公司想借入浮动利率资金。由于比较优势的存在将产生可获利润的互换。A公司可以6％的利率借入固定利率资金，B公司以最低浮动利率+0．15％的利率借入浮动利率资金，然后他们签订一项互换协议，以保证最后A公司得到浮动利率资金，B公司得到固定利率资金。

互换的总收益，即总的筹资成本降低=(6．12％+最低浮动利率+0．12％)一(6％+最低浮动利率+0．15％)=0．09％。中间银行分享0．05％，其余0．o4％由双方共享，由于各享有50％，即各方筹资成本均降低0．02％。即最终实际成本为：A公司支付最低浮动利率+0．1％的浮动利率(最低浮动利率+0．12％-0．02％)，B公司支付6．1％的固定利率(固定利率6．12％-0．02％)。

53.【答案】

(1)担保所涉及的主要风险：

①企业对担保申请人的资信状况调查不深，审批不严或越权审批而导致企业担保决策失误或遭受法律责任；

②对被担保人在担保期内出现财务困难或经营陷入困境等状况监控不力，应对措施不当而导致企业承担法律责任；

③被担保人和提供担保人在担保过程中存在舞弊行为而导致经办审批等相关人员涉案或企业的利益受损。

(2)在担保业务流程中，企业应关注各环节的风险控制点，包括受理申请、调查评估、审批、签订担保合同、进行日常监控等环节。

①受理申请。为避免担保申请受理流于形式或难以对担保申请人提出的担保申请进行初步评价和审核，企业需健全其担保政策和相关管理制度，明确担保对象、范围、方式、条件等，并按担保申请人提出的担保申请进行评价和严格的审核。

②调查评估。为减低企业担保决策失误或遭受欺诈，强化担保业务中调查评估制度是非常重要的，包括委派具备胜任能力的专业人员或部门负责对担保人进行资信调查及风险评估。

③审批。为规范担保业务的审批及防止担保决策出现重大疏漏，可能引发严重后果或存在舞弊行为，企业应健全授权审批制度。

④签订担保合同。

⑤监控。企业在合同签订后，如果对担保合同履行情况疏于监控或监控不当，将可能导致企业不能及时发现和妥善应对被担保人的异常情况，延误处置时机，加剧担保风险，加重经济损失。

54.【答案】

战略与结构的关系基本上是受产业经济发展制约的。从钱德勒对美国工业企业历史发展的四个阶段分析可以看出，在不同的发展阶段中，企业应有不同的战略，企业的组织结构也相应做出了反应。企业最先对经济发展做出反应的是战略，而不是组织结构，即在反应的过程中存在着战略的前导性和结构的滞后性现象。(1)战略前导性。这是指企业战略的变化快于组织结构的变化。这是因为，企业一旦意识到外部环境和内部条件的变化提供了新的机会和需求时，首先会在战略上做出反应，以此谋求经济效益的增长。

(2)结构滞后性。这是指企业组织结构的变化常常慢于战略的改变。造成这种现象的原因有两种：一是新旧结构的交替需要一定的时间过程。当新的环境出现后，企业首先考虑的是战略。新的战略制定出来后，企业才能根据新战略的要求来改组企业旧的组织结构，同时，旧的组织结构管理人员已经熟悉、习惯，且运用自如。当新的战略制定出来后，他们常常仍沿用旧有的职权和沟通渠道去管理新的经营活动，总认为原来有效的组织结构不需要改变；另一方面，当管理人员感到组织结构的变化会威胁到他们个人的地位、权力和心理的安全感时，往往会以各种方式抵制必要的改革。

从战略的前导性和组织结构的滞后性可以看出：在环境变化、战略转变的过程中，总是有一个利用旧结构推行新战略的阶段，即交替时期。因此，在经济发展时，企业不可错过时机，要制定出与发展相适应的竞争战略与发展战略。一旦战略制定出来以后，要正确认识组织结构有一定反应滞后性的特性，不可操之过急。但是，结构反应滞后时间过长将会影响战略实施的效果，企业应努力缩短结构反应滞后的时间，使结构配合战略的实施。

55.(1)格兰仕采用规模经济，生产规模迅速扩大，生产成本大幅度降低，这为格兰仕大幅降价提供了坚实的基础。而格兰仕正是通过这种低成本策略，迅速占领了市场，因此采取的竞争战略是成本领先战略。(2)成本领先战略的优势主要包括：①形成进入障碍；②增强讨价还价能力；③降低替代品的威胁；④保持领先的竞争地位。采取成本领先战略的风险主要包括：①技术的变化可能使过去用于降低成本的投资(如扩大规模、工艺革新等)与积累②产业的新加入者或追随者通过模仿或者以高技术水平设施的投资能力，用较低的成本进行学习；③市场需求从注重价格转向注重产品的品牌形象，使得企业原有的优势变为劣势。Englishanswers：(1)Galanzuseseconomiesofscale，rapidlyexpandsproductionscale。significantlyreducesthecostofproduction，whichprovidesasolidbasisforGalanz’Spricededuction．Galanzadopts10w—coststrategyandquicklydominatesthemarket．Thestrategyadoptediscostleadership．(2)Theadvantagesofcostleadershipinclude：①Form.ofbarrierofentry②Increasebargainingpower③Reducethethreatsofsubstitutes④MainthecompetitiveadvantagesTherisksofcostleadershipstrategyinclude：‘①Changesintechno10gymayremoveallthecostcuttingexperiencesobtainedoveI-thepastperiod(suchasincreasescaleandtechno10gicalinnovation，etc．)②Thenewentrantsorindustryfol10wscanlearnthisatrelatively10wcostthroughcopyingorinvestmentinhigh—techfacilities．③Marketdemandshiftsfromcostfocustoproductbrandimage，makingitsadvantagebecomesadisadvantage．

56.(1)第一项是对于替代品威胁分析。市场出现同类产品，存在替代品的威胁。虽然性能更加高，但由于价格高于甲公司，因此短期内威胁不大。第二项是针对新进入者的威胁。由于本产业是技术密集型产业，因此有一定进入障碍。此外由于甲公司所在产业目前受到国家产业保护，因此新进入者对其威胁不大。波特的五力模型的局限性：①该分析模型基本上是静态的。②该模型能够确定行业的盈利能力，但是对于非营利机构，有关获利能力的假设可能是错误的。③该模型基于这样的假设：即一旦进行了这种分析，企业就可以制定企业战略来处理分析结果，但这只是一种理想的方式。④该模型假设战略制定者可以了解整个行业(包括所有潜在的进入者和替代产品)的信息，但这一假设在现实中并不一定存在。⑤该模型低估了企业与供应商、客户或分销商、合资企业之间可能建立长期合作关系以减轻相互之间威胁的可能性。⑥该模型对产业竞争力的构成要素考虑不够全面。(2)根据材料已知，本产业在国内生产能力严重过剩，市场增长率严重下降，同时替代品的出现降低了利润，这说明处于衰退期。此阶段的战略目标是首先是防御，获取最后的现金流。越南对甲生产的产品需求很旺盛，虽然越南也有几十家著名品牌的高档家具，但由于增加迅速，营利能力仍然可观，说明处于成长期。此阶段的战略目标是争取最大的市场份额，并且坚持到成熟期的到来。

57.资料二中的不恰当之处：风险管理委员会的召集人应由不兼任总经理的董事长担任；董事长兼任总经理的召集人应由外部董事或独立董事担任。本公司董事长兼任总经理不能成为风险管理委员会的召集人应该由外部董事或独立董事担任公司由行政董事李某担任风险管理委员会的召集人是不恰当的。企业总经理对全面风险管理工作的有效性向董事会负责。总经理或总经理委托的高级管理人员负责主持全面风险管理的日常工作负责组织拟订企业风险管理组织机构设置及其职责方案。本公司将其都归由风险管理委员会的召集人李某是不恰当的。风险管理职能部门对总经理或其委托的高级管理人员负责并不对风险管理委员会负责因此情况3不恰当。资料二中的不恰当之处：风险管理委员会的召集人应由不兼任总经理的董事长担任；董事长兼任总经理的,召集人应由外部董事或独立董事担任。本公司董事长兼任总经理,不能成为风险管理委员会的召集人,应该由外部董事或独立董事担任,公司由行政董事李某担任风险管理委员会的召集人是不恰当的。企业总经理对全面风险管理工作的有效性向董事会负责。总经理或总经理委托的高级管理人员,负责主持全面风险管理的日常工作,负责组织拟订企业风险管理组织机构设置及其职责方案。本公司将其都归由风险管理委员会的召集人李某,是不恰当的。风险管理职能部门对总经理或其委托的高级管理人员负责,并不对风险管理委员会负责,因此,情况3不恰当。

58.该公司战略变革受到抵制的原因与实现障碍：

员工的工作模式发生变化属于生理变化；

工作习惯发生变化属于私人障碍。

该公司战略变革受到抵制的应对策略：

公司领导要求这次变革要循序渐进，不可操之过急，属于考虑变革的节奏；

同时鼓励员工参与变革，积极地提出自己的想法，属于考虑变革的管理方式。

59.【答案】

(1)①财产保护控制。华日公司给办公大楼都安装了24小时监视系统及门禁系统，为贵重资产采取了双重保管的保管制度。

②绩效考评控制。华日公司有一套完备的员工业绩评价体系，并将考评结果作为确定员工薪酬以及晋升、评优的依据。

③授权审批控制。华日公司规定单笔资金使用在20万元以下的，由财务总监审批。公司建立了完善的采购制度，先由采购需求方提出申请，后由相关权限部门或个人进行审批。

④预算控制。对预算内的采购，严格按预算执行进度办理手续；对于超预算的采购申请，在办理请购手续后，报相关权限部门或个人审批。⑤会计系统控制。出纳人员李某负责根据资金收付凭证登记日记账，会计钱某根据相关凭证登记有关明细账和总账。

⑥不相容职务分离控制。资金管理制度中使用人和审批人分离；采购制度中采购需求方和审批人分离；财务部出纳和会计分离。

(2)①单笔资金使用在20万元以上的，由总经理审批的规定存在内部控制缺陷。《企业内部控制应用指引》中强调，企业在处理“三重一大”的问题上，即在重大决策、重大事项、重要人事任免和大额资金使用上，应当按照规定的权限和程序实行集体决策审批或者联签制度，任何个人不得单独进行决策或者擅自改变集体决策意见。

华日公司由总经理一人负责审批大额资金使用情况存在内部控制缺陷，大额资金使用审批应该由集体做出决策，互相监督和制衡。

②会计钱某根据相关凭证登记有关明细账和总账的做法存在内部控制缺陷，违背了不相容职务分离的原则。

公司总账应由主管会计负责登记，而明细账应由其他会计人员负责登记，双方可以互相复核和监督，进行账账核对，减少错误和舞弊。

③在采购制度中，对于超预算的采购申请，在办理请购手续后才报相关权限部门或个人审批的做法存在内部控制缺陷。

对于超预算和预算外采购项目，应先履行预算调整程序，由具备相应审批权限的部门和人员审批后，再办理请购手续。

60.(1)从并购双方所处的产业分类，甲公司并购S公司属于纵向并购中的后向并购。理由：S公司在甲公司所在经营链条的上游，为甲公司供货。甲公司并购其上游企业属于纵向并购中的后向并购。(2)P公司采取的总体战略类型为收缩战略中的放弃战略。“P公司决定对风机、照明等业务予以剥离出售，降低营运的复杂性，S公司就在本次剥离出售计划范围内”。(3)S公司的风机业务属于“明星”业务。理由：S公司风机业务在欧美市场享有较高的品牌知名度和市场占有率，即相对市场占有率高；销售一直保持着较高增长水平，即市场增长率较高。因此，S公司风机业务在市场中属于高增长一强竞争地位的“明星”业务。“明星”业务适宜采用的战略是积极扩大经济规模和市场机会，以长远利益为目标，提高市场占有率，加强竞争地位。明星业务的管理组织最好采用事业部形式，由对生产技术和销售两方面都很内行的