上海清算所-上海清算所集中清算业务运行分析

上海清算所集中清算业务运行分析2023年一至三季度累计集中清算490万亿元。其中，中央对手清算136.2万亿元，其他集中清算353.8万亿元。>2023年9月，通过综合清算会员代理的中央对手清算规模2.4万亿元，代理清算占比9.4%3。2023年一至三季度累计通过综合清算会员代理清算27.2万亿元，代理清算占比10%。1集中清算业务，包括上海清算所以中央对手清算、大宗商品衍生品中央对手清算与信用违约互换集中清算等；其他集中清算包括：3代理清算占比，指某产品各参与者代理清算规模合计，占该产品买卖双方清算总规模4产品期末存续规模，指截至统计期末市场参与一、集中清算业务概览2023年9月，上海清算所集中清算业务规模48.9万亿元，清算规模的26%；其他集中清算规模36万亿元，占当月清算规2023年一至三季度累计集中清算490万亿元，较上年同期0数据来源：上海清算所图1近一年集中清算业务规模月度情况(一)中央对手清算业务概览2023年9月，上海清算所中央对手清算业务规模12.9万亿元，同比下降17.2%；通过综合清算会员代理清算2.4万亿亿元，占当月中央对手清算业务规模2.77%；人民币利率互换清算规模2.74万亿元，占比21.32%；标准债券远期清算规模332表12023年9月各产品中央对手清算及代理清算情况品0图22023年9月各产品中央对手清算规模结构情况2023年一至三季度，中央对手清算业务规模累计136.2万代理清算占比10%。从产品类型看，债券净额清算规模4.23万亿元，在累计清算规模中占比3.1%；人民币利率互换清算规模元，占比0.13%；外汇清算规模108.35万亿元，占比79.54%；模5.1亿元，占比0.0004%。同比增长13.9%。其中，债券净额21.1亿元，人民币利率互换宗商品衍生品0.001亿元。(二)其他集中清算业务概览2023年9月，上海清算所其他集中清算业务规模36万亿亿元，在当月其他集中清算业务规模中占比99.0%；外币回购清算规模1279.6亿元，占比0.4%；人民币外汇双边清算规模1828.3亿元，占比0.5%；大宗商品“清算通”清算规模509.1元，在累计清算规模中占比99.0%；外币回购清算规模1.35万元，同比增长0.3%，资金轧差率66%。当月债券净额清算规模占净额、全额合计清算规模的1%。通过综合清算会员代理清算表2近六个月债券净额清算业务情况债券净额清算规模占净额、全额合计清算规模的1.2%。通过综合清算会员代理清算160笔，规模639.1亿元，代理清算占比0.8%。1.现券净额额、全额合计清算规模的0.5%。2023年一至三季度，现券净额2.回购净额额、全额合计清算规模的1.2%。2023年一至三季度，回购净额表32023年9月债券净额清算规模及占比情况截至2023年三季度末，债券净额清算业务共有综合清算会算业务中，债券质押待购回规模为21.1亿元。计清算1768.1亿元，占比0.7%。截至2023年三季度末，利率衍生品存续规模为29.9万亿元，同比增长22.4%。1.人民币利率互换金2.74万亿元，同比增长32%。从浮息端基准利率类型看，参考FR007的合约2.55万亿元，占比92.8%；参考Shibor_3M的元，占比0.69%。当月通过综合清算会员代理清算10381笔，规模8018.9亿元，代理清算占比14.6%。图32023年9月人民币利率互换集中清算规模结构情况2023年一至三季度，人民币利率互换累计集中清算26.51截至2023年三季度末，人民币利率互换集中清算业务共有考Shibor_3M的存续合约2.9万亿元，占比9.69%；参考Shibor_O/N的存续合约14亿元，占比0.01%；参考1年期LPR的存续合约1077.3亿元，占比0.35%。数据来源：上海清算所图4近一年人民币利率互换集中清算月度规模和存续规模2.标准债券远期数据来源：上海清算所图5近一年标准债券远期集中清算月度规模和存续规模2023年一至三季度，标准债券远期累计集中清算2069笔，员代理清算193笔，规模152.7亿元，代理清算占比4.3%。截至2023年三季度末，标准债券远期集中清算业务共有综合约规模为11.7亿元，同比增长0.9%。元，占比0.2%；外汇掉期6.6万亿元，占比67.8%；外汇期权3263.9亿元，占比3.4%。从交易方式看，外汇竞价交易清算423.8亿元；外汇询价及撮合交易中央对手清算9.69万亿元。当月通过综合清算会员代理清算5.3万笔，规模1.6万亿元，代理清算占比8.3%。图62023年9月各外汇产品中央对手清算规模结构情况数据来源：上海清算所图7近一年各外汇产品中央对手清算月度规模和月末存续规模2023年一至三季度，外汇累计清算名义本金108.35万亿从交易方式看，外汇竞价交易清算2992亿元；外汇询价及撮合交易中央对手清算108.05万亿元。累计通过综合清算会员代理截至2023年三季度末，人民币外汇交易中央对手清算业务外币对交易中央对手清算业务共有综合清算会员5家、普通清算会员11家、代理客户15家。外汇存续合元，同比下降1.6%。其中，外汇即期待结算合约927.6亿元；外汇远期存续合约855.7亿元；外汇掉期存续合约10.98万亿元；外汇期权存续合约2.03万亿元。占当月清算规模的31.2%和26.9%。2023年一至三季度，大宗商品累计中央对手清算3.51万手月度协议，协议金额123.7亿元，较上年同期增长9.5%。其中，人民币甲醇掉期和乙二醇掉期等产品较为活跃，分别清算算占比0.5%。截至2023年三季度末，大宗商品中央对手清算业务共有综合清算会员7家、普通清算会员9家。大宗(五)信用衍生品2023年一至三季度，信用衍生品累计中央对手清算6笔，名义本金5.1亿元，均为信用违约互换合约。截至2023年三季比1.2%；债券借贷655.8亿元，占比0.2%。2023年一至三季度，累计全额清算债券交易273.8万笔，分销3万亿元，占比0.9%；债券借贷3920亿元，占比0.1%。2023年9月，全额清算外币回购抵押品227笔，相关债券回购抵押品1087.9亿元，占比85%；外币买断式回购抵押品相关债券面额合计1.35万亿元人民币。从产品交易类型看，外抵押品0.25万亿元，占比18.7%。(三)人民币外汇双边2023年9月，双边清算人民币外汇交易571笔，名义本金1828.3亿元人民币，均为人民币外汇掉期交易。名义本金1.78万亿元人民币。其中，外汇掉期交(四)大宗商品“清算通”分别清算201.4亿元和140.7亿元，占当月清算规模的39.6%2023年一至三季