【S电子设备公司财务风险成因及优化建议分析5400字（论文）】

S电子设备公司财务风险成因及完善对策研究TOC\o"1-2"\h\u一、S公司基本情况 2二、S公司财务管理现状及问题 2（一）公司筹资风险 2（二）公司经营风险 4三、S公司财务风险成因分析 5（一）筹资风险成因—过高的资产负债率 5（二）经营风险成因—应收账款及存货流动性问题 5（三）决策风险大导致获利能力不稳定 6（四）内控建设不够 6四、S公司财务风险防范控制优化措施 7（一）筹资风险的控制对策 7（二）经营风险的控制对策 7（三）提高投资决策科学性，降低投资风险 8（四）完善内部管理制度，重视人才培养 8参考文献 10

S公司2021年财务分析报告一、S公司基本情况深圳市S科技股份有限公司（以下简称为YFT公司），外文称为Infinova，于2000年10月18日在深圳上市，注册股本为人民币354,096,000元。YFT公司是一家以电子设备生产为主的高科技公司，主要从事电子安防产品的研发、设计、生产和销售。公司主要经营各种技术产品、工业控制和防爆通讯产品，同时从事视频传输设备的计算机软件及相关技术的开发。YFT在大多数国家设有分支机构，在多个省份设有服务中心，提供产品营销、技术培训、售后服务等全方位服务。该公司还从事进出口业务，公司产品不仅畅销全国，还远销国外多个行业，如摄像头、光学、IP成像系统、门禁系统等，在世界各地的许多主要安保会上都有出现。二、S公司财务管理现状及问题（一）公司筹资风险表1YFT公司2018-2021年资产负债情况表项目单位2018年2019年2020年2021年总资产万元784.30837.321212.451318.49流动资产万元474.42530.08865.56976.88流动资产/总资产万元60.49%63.31%71.39%74.09%总负债万元625.80822.691270.461664.24流动负债万元625.80822.691270.461664.24流动负债/总负债%100%100%100%100%资产负债率%79.79%98.25%104.78%126.22%表1显示，2018-2021年间，YFT公司总量呈现增长态势，从2018年的784.30万元增长到2019年的1318.49万元，2020年，YFT增长明显，比前一年增加了45%。相比较2020年来说2021总资产的增幅有所降低，大题上处于上升状态，上升的速度有所降低，YFT公司流动资产份额在过去4年中已超过6个百分点，流动资产占总资产的比重增加，资产的市场份额增加，流动资产的权重继续增加。2018年至2021年，某公司的负债成上升趋势，并且上升的速度较快，资产负债率也在逐步攀升。在四年期间负债都是流动负债，这说明该公司的资金可能在运营上出现了一些状况导致需要通过借债来填补漏洞。在2020年到2021年，两年的资产负债率都在一百以上，这说明该公司的偿还债务的能力较低，资金不够流通，可能在经营上出现了问题，导致债务不能完全偿还清楚。表2YFT公司2018-2021年短期债偿能力指标情况表项目2018年2019年2020年2021年流动比率75.81%64.43%68.13%65.52%速动比率32.31%42.78%52.92%50.39%项目2018年2018年2019年2020年资产负债率79.79%98.25%104.78%126.22%表3YFT公司2018-2021年长期债偿能力指标情况表速动比率和流动比率是一家公司资金情况的重要指标。如果一家公司有较强的资金流动性，那么出现资金状况的情况的可能性就会小很多。同时速动比率和流动比率是企业短期偿还债务能力的一种衡量的方法，一个正常的公司的速动比率为1，速动比率低于1被认为是行业中非常有限的偿债能力；这两个YFT公司的比率都远远低于理想的基准，表明公司的短期偿债能力很弱。表3显示，2018年至2021年公司资产负债率持续上升，2020年和20120年永丰总负债均超过资产负债表，说明该公司的偿还债务能力出现了问题。企业出现了资金流通问题，可能会导致企也的生产链出现断裂，企业的风险增加。对于企业以后的筹资活动有所不利，对于公司的声誉产生不好的影响。（二）公司经营风险表4YFT公司2018-2021年经营能力指标情况表项目2018年2019年2020年2021年应收账款周转率2.914.403.062.89存货周转率0.451.391.321.28流动资产周转率0.851.621.271.08总资产周转率0.491.010.870.75从表4来看，2019-2021年公司理赔周转率呈下降趋势，说明公司在应收款项方面存在一些问题。2018-2019年，YFT公司存货周转率呈上升趋势；2019年至2021年没有明显增加，但存货周转率保持不变，仍然很低，说明YFT存货的流动性状况也存在偏差。从公司目前的流动资产周转率来看，2018年至2019年公司目前的流动资产周转率呈增长趋势，数据不断增长，指标大幅提升。2020年以来，公司资产周转率不断减少，随着它继续下降，公司流动资产周转速度较慢。表4和图2显示，2019年到2020年期间YFT公司的应收账款周转率、存货周转率呈现下降趋势，这说明在2020年该公司其他应收款、存货指标比起2019年来说有所上升，同时可以分析的出该公司在应收款和存货方面有一定的问题，需要及时做出整，重新制定经营战略。公司的经营风险增加，可能跟员工销售方式和策略上有联系。三、S公司财务风险成因分析（一）筹资风险成因—过高的资产负债率在表一中，YFT公司的资产负债率从2018年到2021年呈现不断上升的趋势。到2020年该公司的资产负债率高达126.22%，企业负债增加，公司偿债能力下降。企业在负债的情况下既要适当的使用负债进行经营，但同时也要考虑自身的负债的承受能力，一旦负债过多，企业可能并没有能力在一段时间内偿还全部的负债款项。不但不会让企业盈利而且会让企业的负债增加。那么企业的运营的各个环节都会受到影响。从理论上来说，如果资产所占比例为资产的一半对于企业经营来说是不会有影响的，但是如果一旦两者所占的比例失调，企业可能会出现影响经营的问题，甚至在偿还债务方面的能力在不断的减少。而YFT公司的资产负债率比较高，并且逐年呈上升趋势，在2019年该公司的资产负债率已经高达104.78%，长期的负债对于企业的信誉也会有下降，债务水平的提高会导致企业融资能力下降，增加了融资成本。（二）经营风险成因—应收账款及存货流动性问题YFT公司采用了激进的销售模式，虽然这增加了收入，但应收款也随之增长迅速，这对公司的现金流产生了负面影响，并在回收应收账款的过程中不断的出现坏账的情况，带来了较大的压力。分析该企业的各指标变化趋势，该公司的应收项占比始终较高，从2018年开始，该公司的应收款项逐年上升。可能是由于其销售模式存在一些问题，没有合理的设置销售模式，导致该公司对于应收款没有好的管理体制，从而忽略了信用风险的对企业的影响。对于可能会出现债务应采取预防措施。预防问题的发生，对于企业的信誉也会有所帮助，减少筹资风险。存货对公司来说是非常重要的资产，流动性的变化对公司有重大影响。企业需要加强库存周转分析，对于企业的管理经营的能力存贷的流动性是非常重要的因素，同时它展现出了企业的现金流动能力的强弱。在将库存保持在一定水平的同时，如果该指标值较高，则可能反映公司销售增长较快，公司销售能力强。如果公司的持股比例比较高，指标相反，那么说明企业的存货在不断增加，企业的销售量有所下降，企业受益会有所减少。根据数据分析，YFT公司存货周转率很低。你可以看到公司存货积压的情况，探索其中的因素，该企业对于产品使用的是新星的走在传统前端的形式进行生产，该产品仍处于研究和测试阶段，尚未达到市场销售的充分预期，导致库存过剩，库存流动性差。（三）决策风险大导致获利能力不稳定从表1我们可以看出，YFT公司从2018年至2021年期间，YFT公司的总资本将向上移动。从2018年的784.3万元到2020年的1318.49万元，YFT公司在2020年大幅上涨，同比增长45%。相比较2020年来说2021总资产的增幅有所降低，大题上处于上升状态，上升的速度有所降低。这一现象充分表明YFT公司是具有获利能力的，但是观其4年来的总体经济情况，不难发现其经济现状是呈现波动性变化的，着表明明瑞友科技公司获利能力并不稳定，综上所述，YFT公司应该进行营销模式调整，积极应对市场变化，才能实现企业更好的发展。需要值得一提的是，新的模式进入市场需要一段反应期和适应期，且运行成本提高及折旧对利润指标的实现也有一定压力，在此期间会影响公司的经营业绩和利润，净利润的增长情况会影响公司的成长风险。总而言之，获利能力的不稳定，会导致公司面对一定的成长风险。（四）内控建设不够从表1上看，YFT公司在2019年到2021年，两年的资产负债率都在一百以上，这说明该公司的偿还债务的能力较低，资金不够流通，可能在经营上出现了问题，导致债务不能完全偿还清楚。在表四的财务数据分析，发现YFT公司2018年-2021年周转率呈现下滑趋势，说明企业在应收款项上存在一定的问题，这也间接的反映公司没有建立好完整的应收账款制度。从表4和图2显示，2019年到2020年期间YFT公司的应收账款周转率、存货周转率呈现下降趋势，这说明在2020年该公司其他应收款、存货指标比起2019年来说有所上升，同时可以分析的出该公司在应收款和存货方面有一定的问题，需要及时做出整，重新制定经营战略。公司的经营风险增加，可能跟员工销售方式和策略上有联系。四、S公司财务风险防范控制优化措施（一）筹资风险的控制对策结合各项数据及实际情况来看，该公司在产品设计上发展快速，虽然即将要上是的产品有很多，但是没有足够的资金。并且该公司目前的可移动资金较少，而且销售情况并不理想，短期债务不断增加，经营情况不断变成劣态。YFT公司针对这些情况应该对于筹资方式重新进行分析，找出适合自己的筹资渠道，降低不必要的成本，减少企业的筹资风险。因为该公司的科学技术一直是其特点，政府对于创新类的产业有一定的支持政策，该公司对于支持的政策应该加以利用，来满足企业的资金需求。YFT公司应收账款的数量总是很高，比较好的方法是企业应该设置一定的时长限制。该公司也应该在自己发展的同时加强与其他的企业的合作，让其他企业能够提供特殊的资金援助，减轻债务压力，采用其他企业的经营模式，结合实际情况制定出符合自己的经营战略。对于市场需求进行精准定位，让企业能够在经营上有所提升，提高在本行业中的市场站位。（二）经营风险的控制对策1.健全应收账款分析体系要将影响企业的环境因素都结合起来例如信用和经营模式等，设计有效措施，加强有效的债务管理，提高执行效率，夯实盈利基础。首先，要提高企业的信誉，树立品牌形象。对于要偿还的债务及时偿还，减小债务负担。其次，要建立完善的销售制度，对于可能会滞销的产品通过打折优惠的方式进行销售，并且对于不同的产品可以组合是营销，提高销量，减少库存。并且对于一些信誉不太好的客户要进行严格的审查或者是监管，不能进行赊销，这样会严重影响资金的流通。可以采用会计上的账龄分析作为管理手段，对于账户使用年龄对客户指定不同的政策，比如说对于账龄较长的客户可以设置时间较长的款项回收政策。对于坏账要有一个科学的判断，采取不同的方法进行回收。对于信誉不好经常拖欠款项的客户要严格的制定催款策略，从而保障企业的利益不受客户的影响。对于中间出现的问题要落实到部门，落实到个人。对于有不同的账龄应该采取符合想应账龄的合作方案。2.建立存货管理绩效考核机制该企业要利用不同数据对于企业的存货管理影响进行考虑，在企业库存的情况下，结合产供销一体化和利用信息技术确定企业的经济订单数量，对于存货既要有也无需过于拥有。对于存货要有一个未来的计划性，根据目前的销售情况判断它的受欢迎程度，如果销量较好可以适当增加一些存货，如果销量一般则不需要补给存货。通过采购的货物进行预期管理，并将存货管理纳入到考核制度中，对于存货定时、定点的安排不同的人看管。既不能够在必要的时候缺少货物，也不能处于存货过多的状态。（三）提高投资决策科学性，降低投资风险提高YFT公司投资决策科学性。S在对于项目投资的时候，主要依据还是在投资者身上，投资者具有资金的投资权力，决定着资金的投资用处，在投资的过程中要对于资金有效进行合理规划，投资者的资金投资决定直接影响着公司投资的成败，投资者要对投资项目进行全程管理，对于投资过程中的环节要清晰的进行认知，国家的政策对于投资者的决策也有重要的指导意义，国家政策的出台实行决定着投资的风险水平，在投资的过程中投资者要对于投资项目全程进行监管，制定合理的投资措施来对公司进行良好的管控，从而作出合理的投资决策，降低公司的投资风险（四）完善内部管理制度，重视人才培养第一，减少资金回收的不确定性，资金回收会影响企业的现金流。对于公司而言，大量的应收款项会产生坏账的可能性，提高回款率，降低坏账发生的机率。公司建立一个良好的反映征信问题的体系，体系必须具有完整性，根据体系来对客户进行要求，确保客户能够顺利还款，尽可能提高账款回收速度，以免给公司造成亏损。第二，公司应加强对企业存货现状审查力度，根据市场所反馈的信息进行市场的预算工作，及时发现市场管控过程中的问题，实现对市场的动态管理，减少产品的积压。第三，完善的内部控制制度，是企业长期稳定发展的前提。在公司的内部控制体系方面要建立良好的控制方法，对于体系的操作性要做到有效、完善，充分调动管控的积极性与严密性，深化公司内部控制体系的构建。按照相关法律法规的规定，不断完善公司治理结构，健全内部控制体系，进一步实现规范运作。人才是企业的根本，YFT公司可以结合自身发展状态，制定具有