2023年电力能源行业分析报告

2023年电力能源行业分析报告2023年5月目录一、行业基本情况 31、全社会用电量持续增长 42、广东省电力能源需求显著 43、能源结构不断优化，清洁能源占比提高 54、我国风力发电行业取得迅猛发展 6二、行业主管部门 71、国家发展和改革委员会 72、国家能源局 83、国家电力监管委员会 8三、行业主要政策及法律法规 8四、行业技术水平电力 10五、行业的周期性特征 11六、行业进入的主要障碍 11七、相关行业的关联性 12八、行业竞争格局 13一、行业基本情况电力能源行业发展规模继续保持较快增长电力能源行业是国民经济的基础产业，是国家经济发展战略中的重点产业。改革开放以来，随着国民经济的快速发展和固定资产投资加速，全社会用电需求快速增长，电力供应持续偏紧，电力短缺成为制约我国经济发展的一个主要瓶颈，其中华南地区表现尤为明显。随着电力能源投资尤其是发电类固定资产的投资力度不断加大，近年来我国电力能源行业总装机容量和发电量均保持较快增长。截至2020年末，我国总装机容量和发电量已分别增加至105,600万千瓦和47,217亿千瓦时，发电装机容量和发电量均已居世界前列，但人均用电水平仍然较低，与世界平均水平仍有较大差距。1、全社会用电量持续增长随着国民经济的快速发展和固定资产投资加速，全社会用电需求持续快速增长，而同期电力投资尤其是发电方面的投资相对偏低，电力供应持续偏紧。全国用电量由2005年24,689亿千瓦时增加至2020年46,928亿千瓦时，年复合增长率达11.30%。2、广东省电力能源需求显著近年来，广东省作为我国经济发展速度较快的地区，成功摆脱国际金融危机的负面冲击，经济形势逐步巩固回升，实现稳步持快速发展。2020年全省生产总值52,673.59亿元，比上年增长10.0%。伴随经济的持续快速增长，广东省电力消费也以较高的增长率递增。根据广东省统计信息网统计数据显示，近年来，广东省一直属于我国用电量较大的省级电力市场之一。2020年广东省全省用电量达4,399亿千瓦时，同比增长8.35%。“十四五”是广东贯彻落实《珠江三角洲地区改革发展规划纲要》，推进工业化、城镇化的关键时期，预计经济发展速度将保持在8%-10%左右，电力能源需求仍将稳定增长。预计“十四五”期间，广东省电力弹性系数在0.9左右，到2020年，广东省用电量超过6,000亿千瓦时（人均用电量达到6,000千瓦时/年，接近中等发达国家2000年的水平），用电最高负荷接近11,000万千瓦。到2020年，广东省需再建设投产电力能源装机容量约2,500万千瓦至3,000万千瓦才能保证电力稳定供应和电源结构优化调整需要。3、能源结构不断优化，清洁能源占比提高近年来，由于节能减排的压力和国家能源结构多元化的政策导向，水电、核电以及风能为主的可再生能源发电投资规模持续快速增长，装机容量大幅提高。电力结构调整加速，清洁、可再生能源获得优先发展。例如，风电装机容量与发电量占全国总量的比例在2021年至2023年间均呈现增长趋势。2021年至2023年，我国电力装机容量构成如下表所示。2021年至2023年，我国各类电源发电量构成如下表所示。4、我国风力发电行业取得迅猛发展风电行业在当前全球能源短缺、环境污染日趋严峻、对节能减排的要求不断增强的背景下，已经成为快速发展的朝阳行业。近十年来全球风电累计装机容量的年均增长率接近30%，我国近五年的风电装机容量年均增长率超过80%，2023年我国风电总装机容量达到3,107万千瓦，较上年增长76.53%。根据《可再生能源中长期发展规划》，风电是2023年到2021年可再生能源发展的重点领域之一。国家规划通过大规模的风电开发和建设，促进风电技术进步和产业发展，实现风电设备制造国产化，尽快使风电具有市场竞争力。我国综合资源利用协会可再生能源专业委员会与美国国家可再生能源实验室合作，在联合国环境规划署的支持下，对我国部分地区的风力资源进行了详细测算，根据该测算结果推测，我国陆地可以安装14亿千瓦的风力发电装备，海陆总风电资源量将达到20亿千瓦以上。二、行业主管部门电力能源行业主要监管部门包括国家发展和改革委员会、国家能源局及国家电力监管委员会等。1、国家发展和改革委员会国家发改委作为国家经济的宏观调控部门，承担规划重大建设项目和生产力布局的责任，拟订全社会固定资产投资总规模和投资结构的调控目标、政策及措施，按国务院规定权限审批、核准、审核重大建设项目，以及拟订并组织实施价格政策等。2、国家能源局作为国家发改委管理的国家局，其主要职责包括拟订能源发展战略、规划和政策，提出相关体制改革建议；实施对石油、天然气、煤炭、电力等能源的管理；管理国家石油储备；提出发展新能源和能源行业节能的政策措施；开展能源国际合作；以及按国务院规定权限，审批、核准、审核国家规划内和年度计划规模内能源固定资产投资项目等。3、国家电力监管委员会电监会按照国务院授权，行使行政执法职能，依照法律、法规统一履行全国电力监管职责。其主要职责是：制定电力市场运行规则，监管市场运行，维护公平竞争；根据市场情况，向政府价格主管部门提出调整电价建议；监督检查电力企业生产质量标准，颁发和管理电力业务许可证；处理电力市场纠纷；负责监督社会普遍服务政策的实施。三、行业主要政策及法律法规目前电力能源行业的适用法律法规主要包括《中华人民共和国电力法》、《中华人民共和国可再生能源法》、《中华人民共和国节约能源法》以及《电力监管条例》等。此外，国家还颁布了以下相关法律、法规、部门规章或规范性文件以及相关产业政策规范电力能源行业。四、行业技术水平电力能源行业正朝着高可靠性、高参数、大容量、低污染、优化运行、控制自动化等方向发展。我国目前已掌握先进的100万千瓦火电机组、70万千瓦水轮发电机组、100万千瓦核电机组、750kW定桨距失速型风电机组、1.2MW直驱式变速风电机组和800千伏交直流输变电工程的设计、施工、调试和运行技术；掌握了180米级各类大坝的建筑技术；我国电厂和电力系统的仿真技术已进入世界先进行列，运行基本实现了自动化、现代化管理；电力系统微机集成线路保护、电力系统暂态稳定分析及在线计算机技术等高新电力技术的研究与应用方面都开始进入国际先进水平；电网发展已开始进入大区电网、独立省网互联的新阶段，电网覆盖面和现代化程度不断提高。五、行业的周期性特征我国电力能源行业具有明显的周期性特征，循环周期与宏观经济的循环周期基本相同。影响电力能源行业周期的主要因素包括：1、国内生产总值增长速度；2、电力设备装机容量变化；3、能源价格成本的变化；4、城市化和工业化带动电力需求弹性系数上升等因素。六、行业进入的主要障碍电力能源行业属于资本密集型和技术密集型产业，需要具备较强的技术研发能力及雄厚的资金实力，对企业的管理水平以及环境保护等方面亦具有较高要求。其主要进入壁垒体现在如下方面。在资本金方面，电力能源行业属于资金密集型行业，投资者必须具有较为雄厚的资金实力；在行业准入方面，国家对电力能源行业进行严格监管，电力项目必须符合国家规定和总体规划，同时必须经过有关部门的严格审批和验收；在技术与合作方面，电力能源行业对技术和安全稳定性要求高，需要有很强的专业性技术队伍；在环境保护方面，火力发电的要求较高，必须具有符合国家环境保护标准的技术和设备，取得国家环保部门的批准。此外，风电场的发展主要受制于风资源、电网条件等因素的影响，只有风力稳定、充足，同时满足电网覆盖条件的地方才适合建设风电场。七、相关行业的关联性电力能源行业产业链包括燃料供应商、设备供应商、电力设计院等上游公司，以及发电企业、输配电及售电企业等产业链核心环节。在我国发电装机容量中，火电占据了绝对领先的份额，煤炭行业成为我国电力能源行业的重要上游行业。由于煤炭价格已经实现市场化，其价格波动不仅受供需影响，也与全球经济和大宗商品价格具备较大关联度，而电力价格是由国家制定，因此，煤炭价格的波动是火电行业的主要风险之一。水电、风电能量来源与自然气候密切相关，河流的水量以及风力的变化等自然因素直接影响发电总量及稳定性。电力能源行业的直接下游为电网公司，通过电网公司供应到民用及工业用户。电力能源生产发、供、用同时完成的特性决定了电网和电源必须同步协调发展。2002年我国进行电力体制改革，形成了国家电网公司和南方电网公司两大电网公司，国家电网公司拥有及管理东北、华北、华东、华中和西北五个区域电网公司，这些区域电网公司又各自拥有并经营跨省高压输电网和省内地方输配电网；南方电网公司拥有及管理广东、贵州、云南、海南和广西壮族自治区的跨省高压输电网和地方输配电网。从电力最终消费者来看，工业用户用电量占全社会总用电量的70%以上，其中钢铁、有色、化工、建材四大耗能行业更是重中之重。居民用电也是电力的主要消费者之一，2020年我国城乡居民生活用电占全社会用电量的比重为12.03%。八、行业竞争格局在全国范围内，电力能源行业内的主要企业包括五大发电集团、其他中央电力企业、地方性电力企业、外资电力公司等。其中，五大发电集团，即华能集团、大唐集团、中国国电、华电集团和中电投集团，其所拥有的装机容量接近全国总装机容量的二分之一以上。广东省最大的发电企业为广东省粤电集团有限公司，其他主要发电企业包括深圳市能源集团有限公司、中国广东核电集团、神华集团有限公司以及广州发展集团有限公司等。广东电网是目前全国重要的省级电网，供电面积覆盖全省，纳入南方电网公司以来，供售电量连续多年居全国各省市首位。由于经济的高速增长以及居住人口的不断增加，广东省电力供应一直处于相对紧张状况，区域内电厂发电利用小时居高不下，直到近两年在国民经济受到金融危机影响和新增机组容量猛增的影响下才逐步得到缓解。由于电网行业目前全国联网格局尚未完全形成，各发电企业主要竞争对手为各自区域内的其它发电企业，一般在供电紧张时各企业间并不存在竞争关系，只有在供电形势缓解、供给大于需求的情况下，各区域内的发电企业才会存在一定的竞争关系。

2023年出版行业分析报告2023年9月目录一、技术进步与新媒体发展带动出版业数字化转型 PAGEREFToc357197373\h31、数字化是出版行业未来的发展趋势 PAGEREFToc357197374\h32、新媒体时代用户消费习惯改变 PAGEREFToc357197375\h53、移动终端普及带动产业发展 PAGEREFToc357197376\h74、政策大力扶持数字出版产业转型 PAGEREFToc357197377\h8二、传统出版业增长平缓，但用户需求仍然旺盛 PAGEREFToc357197378\h91、图书期刊报纸整体增速保持平稳 PAGEREFToc357197379\h92、用户消费需求仍然旺盛，综合阅读率稳步提升 PAGEREFToc357197380\h11三、教材教辅是中国出版业的支柱和驱动力 PAGEREFToc357197381\h121、初高中毛入学率不断提高，教育出版市场前景广阔 PAGEREFToc357197382\h122、出版集团深耕教育出版市场，开拓全国盘活出版资源 PAGEREFToc357197383\h14一、技术进步与新媒体发展带动出版业数字化转型1、数字化是出版行业未来的发展趋势随着技术的发展，特别是互联网技术的进步、电脑的普及以及数字阅读器的开发，人们的阅读习惯和阅读环境发生了深刻的变化。相比于传统的报纸、期刊、图书等传媒方式，人们越来越倾向于选择数字媒体，数字出版产业也随之迎来了一个高速发展期。传统出版公司在数字化浪潮中也同样而临着冲击，目前行业龙头公司已经开始积极布局数字出版等新领域。传统出版向数字出版转型，使得通过提供内容实现价值的出版行业将不再囿于纸质图书的产品形态，得以突破货架经济的限制，成为互联网经济的一部分，规模经济、长尾效应作用更加突出;在定价机制、盈利模式等方而也有望制定新的规则、开创新的空间。2023年，全球电子书市场增速加快，美英市场发展最快。美国电子书市场占美国整个图书市场份额的近8%，达到了2.7亿英镑。英国市场2023年的电子书产品销售同比增长20%至1.8亿英镑。德国的电子书市场不到整个图书市场份额的1%，即少于7500万英镑。2023年日本电子书市场占图书市场的1.1%，即117亿日元(9000万英镑)，韩国电子书市场销售额达到了1975亿韩元(C1.1亿英镑)。近年来，我国数字出版产业也发展迅猛，2023年国内电子图书产业收入规模达到4亿元，同比2023年增长33%}2023年国内电子图书产业入规模达到5亿元，同比2023年增长25%。2、新媒体时代用户消费习惯改变根据“第九次全国国民阅读调查”结果，2023年我国18-70周岁国民包括书报刊和数字出版物在内的各种媒介的综合阅读率为77.6%，其中传统媒介如报纸、期刊阅读率都下降，数字化阅读方式同比大幅增长。数字化阅读方式主要包括网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘阅读、PDA/MP4/MP5阅读等。对各类数字化阅读方式的接触情况进行分析发现，2023年我国18周岁-70周岁国民的网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘读取等数字化阅读方式接触率，均有不同程度的上升。现代生活节奏加快，受到高强度的工作、丰富的娱乐活动以及网络冲浪的挤压，在家中、办公室等固定场所的整块阅读时间渐渐萎缩。人们的时间被分散到上下班路途、会议就餐等过程中，形成越来越多的“时间碎片”。充分利用这些“时间碎片”的移动阅读，释放了大批有心没时间的读者的阅读需求，成为当下阅读的流行方式，手机、平板电脑、电子书等移动电子阅读器正在让人们的阅读习惯“移动化”。2023年，在报纸期刊阅读率走弱之时，以手机、电子阅读器为代表的移动数字阅读成为促进国民阅读率增长的主要引擎。随着信息技术的发展，手机阅读、电子阅读器阅读等新型便捷的阅读方式走进人们的生活，使阅读行为不再受时间、空间和环境的限制，阅读变得更加容易进行。这些数字化阅读方式的发展，也成为国民综合阅读率上升的一个重要因素。2023年，我国18周岁-70周岁国民数字化阅读方式(网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘阅读、PDA/MP4/MP5阅读等)的接触率为38.6%，比2023年的32.8%上升了5.8个百分点，增幅为17.7%。根据《第九次国民阅读调查》统计，从2023年到2023年的4年间，呈现出逐年攀升的态势，特别是在2023年以后，年均增幅度都在6个百分点左右。3、移动终端普及带动产业发展数字阅读产业的兴起很大程度受益于数字终端的普及，数字阅读器包括两类，一类是专门的电子阅读器、电纸书等设备，另一类是移动终端，包括平板电脑、手机等。根据IHSiSuppli2023年12月的数据整理发现，2023年全球电子阅读器出货量较2023年增长了108%，达到了2710万台的规模。据预测，该数据在2023年将达到3710台，但是增长率放缓，约为37%。预计未来电子阅读器的出货量仍将保持增长的趋势，但增速会逐渐放缓，主要是由于前期固定用户的使用率基本趋于饱和，另外来自平板电脑，智能手机等移动终端的快速发展，也会影响纯电子阅读器终端的增长率。近年来移动终端快速发展，2023年全球智能移动终端(平板及手机)出货量达到了4.87亿部，首次超过了全球市场PC(台式本及笔记本)的出货量。我们认为，未来移动终端是带动产业发展的主要力量，单一功能的电子阅读器会被逐渐淘汰，随着相关应用和内容的丰富，未来趋势是平台化的运作，通过云端进行存储和交互。在中国市场上，智能终端发展迅速，我们预计智能手机出货量在2023年将超过功能手机。4、政策大力扶持数字出版产业转型2023年4月末，新闻出版总署《新闻出版业“十四五”时期发展规划》正式发布。《规划》第一次将“电子书包研发工程”列入“十四五”重大工程项目。《规划》指出，通过电子书包及配套资源数字化工程提高教学资源重复使用率，推动节能减排，形成内容丰富、互动性强、易于学生使用、符合青少年阅读习惯的数字教学出版体系，推动电子书包的发展。2023年出台的《国家中长期教育改革和发展规划纲要(2023-2023年)》明确要求，加强优质教育资源开发与应用。2023年下半年，新闻出版总署等牵头组织的专门机构就电子书包的标准等开始研究制定，在北京、上海、成都、广州、深圳、大连等大城市的中小学，开始了电子书包教学模式的实验和研究，研究涉及语文、数学、英语、科学、综合活动等课程。教育产业的数字化，将是出版集团进行数字化转型的最佳切入点，数字教育包括电子书包和教育信息化，教育部制定了100个示范区来进行试验推广，传统的出版集团抓住教育产业的机遇进行数字化转型，再逐步全而向出版行业进行数字化转型。二、传统出版业增长平缓，但用户需求仍然旺盛1、图书期刊报纸整体增速保持平稳出版发行行业在数字出版技术进步与消费行为变迁挑战下，整体呈现平缓增长态势，在当前全球经济不景气的大背景下，以及新媒体的冲击下，传统媒体的发行和销售收入(包括图书、期刊、报纸)增幅在10%以内。在教材教辅改革、人口结构变化的大趋势下，图书内生经营而临较大压力，出版类公司的成长需要寄希望于外延整合和发行及商业模式变革。2023年前9月，图书销售指数累计同比降幅1%，较上年同期及2023年全年均实现正增长。我们认为，虽然出版发行景气度偏弱，但应该看到，发行资产往往包括良好的地段优势资源(如市中心新华书店)，如果结合商业文化地产运作，将有资产增值机遇。我们预判结合影院、图书、娱乐的综合文化地产，将是政府重点支持方向，也可能成为凤凰传媒等公司求新求变的突破点。2、用户消费需求仍然旺盛，综合阅读率稳步提升根据第六次人口普查结果，全国总人口数为13.7亿人，对比2023年第五次人口普查增加了0.74亿人，年平均增长率为0.57%。从年龄结构上来看，年我国0-14岁人口为2.22亿人，占16.6%;15-59岁人口为9.40亿人，占70.14%;60岁及以上人口为1.78亿人，与2023年数据对比，分布下降了6.29%、上升3.36%,2.93%。从受教育程度来看，具有大学(大专以上)文化程度的人口数为1.2亿人，与十年前相比，每10万人中具有大学文化程度的由3611人上升为8930人。2023年我国18周岁-70周岁国民包括书报刊和数字出版物在内的各种媒介的综合阅读率为77.6%，比2023年的77.1%增加了0.5个百分点。近年来，从中央到地方，多方合力共同组织和推进各种各样、内容丰富的阅读活动的开展，极大地促进了全民阅读的热情，增进了全民阅读的氛围。这些举措把越来越多的国民吸引到阅读中来，这无疑有利于国民综合阅读率的提高。三、教材教辅是中国出版业的支柱和驱动力1、初高中毛入学率不断提高，教育出版市场前景广阔教育部数据显示，自2023年以来，我国初高中毛入学率不断提高，2023年我国初中毛入