商业银行经营管理

第十一章商业银行中间业务

与管理中间业务概述无风险/低风险类中间业务不含期权期货性质风险类中间业务含期权期货性质风险类中间业务租赁类中间业务商业银行中间业务产品的定价20世纪70年代以来，金融技术的进步，非银行金融机构的壮大，证券市场迅猛开展导致的资本脱媒，以及国际银行业受到的监管特别是对资本充足率的监管日益严格，迫使国际银行业寻找新的利润来源。它们通过大力开展中间业务，开发创新产品，开辟新的盈利空间最终走出了的困境。第一节中间业务概述一、中间业务的含义在以英美为主的西方商业银行业务中，与我国中间业务概念相对应的是表外业务。2001年7月4日中国人民银行公布的?商业银行中间业务暂行规定?规定，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入业务。即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。二、中间业务的特点中间业务的开展主要以商业银行的资产业务和负债业务为根底，接受客户的委托，效劳于客户的金融和信息咨询需要。具有不运用或不直接运用自己的资金，以收取手续费的形式获取收入，风险低的特点。在实践中常表现为以下特点：表外性多样性风险差异性

三、中间业务的种类〔一〕巴塞尔委员会根据巴塞尔委员会对表外业务广义和狭义概念的区别，按照是否构成银行或有资产和或有负债，可以将表外业务分为两类：〔1〕或有债权/债务类表外业务。〔2〕金融效劳类表外业务。〔二〕我国中国人民银行公布的?商业银行中间业务暂行规定?第三条本暂行规定所称中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。根据上述定义，中间业务看分为九大类：1、

支付结算类中间业务

支付结算类业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。2、

银行卡业务

银行卡是由经授权的金融机构〔主要指商业银行〕向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或局部功能的信用支付工具。3、代理类中间业务

代理类中间业务指商业银行接受客户委托，代为办理客户指定的经济事务、提供金融效劳并收取一定费用的业务，包括代理政策性银行业务、代理中国人民银行业务、代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、代理其他银行银行卡收单业务等。4、担保类中间业务

担保类中间业务指商业银行为客户的债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。5、承诺类中间业务

承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要是指贷款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。6、交易类中间业务

交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务。7、基金托管业务

基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，平安保管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。8、咨询参谋类业务

咨询参谋类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析，形成系统的资料和方案，并提供给客户，以满足其业务经营管理或开展的需要的效劳活动。9、其他类中间业务

包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。上述九大类业务可分为审批制和备案制两种。〔教材178-179页〕〔三〕一般从产品定价和商业银行经营管理需要，按照风险大小和是否含有期权期货性质将中间业务分为3大类。〔1〕无风险/低风险类中间业务〔2〕不含期权期货性质风险类中间业务〔3〕含期权期货性质风险类中间业务第二节无风险/低风险类中间业务无风险/低风险类中间业务主要是指商业银行不运用或较少运用自己的资金，以中间人的身份为客户提供代理收付、委托、保管、咨询等金融效劳，并收取手续费。此类中间业务真正表达了中间业务的最根本性质，即中介、代理或居间业务，风险低、本钱低、收入稳定、平安。一、咨询参谋类中间业务咨询参谋类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，转让、出售信息，提供企业并购、财务参谋等效劳为主要内容的业务，并收取一定的效劳费。商业银行咨询参谋类中间业务根据业务性质的不同，大致可以分为评估型咨询、中介型咨询、综合型咨询业务。二、代理类中间业务代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务，提供金融效劳并收取一定费用，是典型的中间业务。包括：代理收付业务代理承销与兑付债券业务代理保险业务代理政策性银行业务代理中国人民银行业务代理商业银行业务代理其他业务

三、保管类中间业务保管类中间业务是商业银行利用自身的设施〔如保管箱、保管库〕接受客户的委托，代为保管各种贵金属、珠宝古玩字画、有价证券、契约文件、保密档案资料、设计图纸等，并收取一定手续费。保管箱收费分租金与保证金。租金按年计收，保证金通常在申请租箱时一次性交付，主要用于扣除逾期租金及银行凿箱费用。四、基金类中间业务基金类中间业务包括：基金管理基金托管基金代销第三节不含期权期货性质风险类中间业务

不含有期权风险类中间业务是指商业银行在向客户提供此类中间业务时承担一定的会影响到银行当期损益的风险，但银行和客户所承担的义务是对称的，客户不拥有单独决定是否履行合同的权利。无追索权的资产证券化、贷款出售及代客交易、支付结算、银行卡等金融效劳中间业务属此类。

一、交易类中间业务交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用适宜的金融工具进行的资金交易活动包括代客债券买卖、外汇买卖、结售汇、金融衍生品买卖，以取得汇差收入或手续费收入的业务。随着金融市场的进一步开展，商业银行还可以介入黄金、房地产买卖业务。银行在开展此项业务时不仅可以获得差价或手续费收入，还可以吸收到保证金存款。二、支付结算类中间业务结算支付类中间业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。通过结算工具、结算方式来开展此类业务。三、银行卡业务银行卡是由经授权的金融机构〔主要指商业银行〕向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或局部功能的信用支付工具。信用卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡、准贷记卡两类。第四节含期权期货性质风险类中间业务

含期权性质风险类中间业务是指商业银行向客户提供此类中间业务时需要承担较大的风险，会形成银行潜在的债权债务关系，并且银行应承诺购置方的要求，保证将来按照事先约定的条件履行承诺。这对于银行来说是一种或有债权/债务，银行应在售出承诺时获得一定的收入补偿。它包括金融衍生产品、不可撤销承诺、备用信用证、保函等担保类业务。

一、担保类中间业务〔包括备用信用证、保函〕担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。

二、承诺类中间业务承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指借款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。前者是附有客户在取得借款前必须履行的特定条款，在银行承诺期内，客户如果没有履行条款，那么银行可撤消该项承诺。后者是银行不经客户允许不得随意取消的借款承诺，具有法律约束力，包括票据发行便利、回购协议等。三、金融衍生产品金融衍生产品，通常是指从原生资产〔UnderlyingAssets〕派生出来的金融工具，它是一种金融合约，其价值取决于一种或多种根底资产或指数。合约的根本种类包括远期、期货、掉期〔互换〕和期权。还包括具有远期、期货、掉期〔互换〕和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。银行利用衍生产品交易进行资产负债管理，降低银行潜在利率、汇率风险，帮助客户提高预期收益率。第五节租赁类中间业务

一、租赁类中间业务概念租赁是指以收取租金为条件让渡物件使用权的经济行为，即由财产所有者〔出租人〕按契约规定，将财产的使用权转让给承租人使用，出租人对财产始终保有所有权，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人的经济行为。

现代租赁是以融资为主要目的的信用交易方式，发源于美国。现代租赁的特征：融资与融物相结合。信用和贸易相结合。租赁物的使用权和所有权别离。租赁期限一般较长。涉及三方当事人，并同时具备两个或两个以上的合同。二、租赁业务的主要类型按照租赁的性质根本上可分为融资性租赁业务和经营性租赁业务两大类。融资性租赁业务是由商业银行出资购置承租人选定的设备，并按协议将设备出租给承租人使用。经营性租赁又称为作业性、效劳性或操作性租赁。是一种短期租赁，指的是出租人向承租人短期租出设备，在短期内由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术效劳等，因此其租金要高于融资性租赁。经营性租赁一般属于国内租赁。第六节商业银行中间业务产品的定价利润最大化是商业银行经营的目标，定价的上下直接影响银行中间业务产品的盈利水平。

在制定中间业务产品价格时，需要考虑八个目标：生存、利润、投资回报率、市场份额、现金流量、现状、产品质量及宣传银行形象。一、中间业务产品定价的影响因素本钱人力本钱物力本钱风险本钱边际本钱目标利润，即银行确定的期望实现的利润率。客户使用中间业务产品所获得的收益

实用定价模型例：无风险中间业务产品定义：p*=f，c=C/X，f=F/X，v=V/X，F为固定本钱，V为变动本钱，C为总本钱，C=F+V，X为产品数量，P为产品价格，c为单位总本钱，f为单位固定本钱，v为单位