上海自贸区金融业态创新与集团产融结合的探索

上海自贸区金融业态创新与集团产融结合的探索

该公司正在研究传统账户和网络邮件的创新应用程序。9月18日,申能财务公司完成工商注册变更,注册地址由目前的陆家嘴地区迁至中国(上海)自由贸易试验区内,成为全国首个获准迁址自贸区并完成注册变更的企业集团财务公司,并开始探索财务公司自贸区FTU分账核算单元等多项创新模式,迈开“走出去”步伐。“推进自贸区金融业态创新和集团产融结合,是此次申能财务公司迁址的出发点。”申能集团财务有限公司负责人对《上海国资》表示,“进入自贸区不是目的,而是手段,旨在实现财务公司作为集团的综合金融服务平台从1.0版本转型升级至2.0版本,融入国资国企改革。”申能财务公司进自贸区,加速转型截至9月中旬,上海自贸试验区共新设各类企业1.2万余户,新设企业注册资本(金)总量超过3400亿元,其中金融类企业累计设立520家,包括银行、金融信息服务、证券经纪、资本投资服务等各个行业类别,各金融机构均跃跃欲试。而自去年上海自贸区设立以来,申能财务公司既已按照集团部署,在银监局和人民银行及集团系统企业的支持下,开始密切关注并积极探索可开展的业务。申能财务公司负责人表示,经过一年的持续跟踪研究,去年下半年成立“自贸区课题研究小组”,今年8月份向上海银监局报告,与非银部门负责人商议讨论,9月10日即获得上海银监局批准后,18日实现了工商注册变更。申能财务公司之所以能如此顺利通过审批,无疑具备自身优势。首先,准备充足,提早规划公司的迁址工作。其次,地理区位优势,公司本身即在浦东,降低了批准难度。再次,申能集团在国际能源采购等方面的国际化业务量日益增长,由申能财务公司开展能源金融服务创新,更具备产业优势。同时,集团及系统企业帮助开展自贸区的业务讨论和筹划工作。“加之由于申能财务公司是中外合资,非常重视国际化视野及对境外资金运用的积极探索和经验积累。”该负责人表示。开展自贸区业务的前提是财务公司注册于区内,操作方式包括设立子公司、分公司和注册地迁入区内等方式,而此次申能财务公司选择注册迁址的方式,则是目前金融机构中首家整体注册到自贸区的企业。申能财务公司进驻自贸区,对于促进申能集团产融结合有望发挥更大的作用。首先,在国际能源贸易业务领域,利用自贸区金融平台,将有望分享境外低成本的购汇和本外币融资便利,推动跨境交易。“例如以前成员单位和商业银行开展海外代付业务,现在财务公司可以利用自贸区分账核算单元,与区内其他FTU和境外金融机构平盘,也可以为成员单位提供类似的跨境购汇业务,进一步降低汇兑成本。”申能财务公司相关人员表示。其次,与产业链配套的电煤运输、仓储管理、节能减排服务等相关能源服务业务上,对海外购船、租船的需求可开展融资租赁业务、碳减排交易和第三方金融仓储物流等配套金融服务。再次,跨境人民币支付便于与海外能源要素价格的联通,探索建设国际能源要素的定价机制。“以往我们在跨境融资沟通方面缺乏经验,而今后在与诸多外资金融机构等合作过程中,熟悉海外金融监管政策,拓展国际视野,为今后集团和系统企业海外融资做好‘探路者’。”最后,也在很大程度上提升了资金管理水平。“在提升资金集中管理上,进驻自贸区后,可以利用FT账户和传统账户相结合,通过人民币和外币双向资金池,打造跨境资金集中模式,实现集团对海外项目资金的管理要求。”自贸区打通海外资金,资金池的流动性程度扩大,更加自由灵活。而同时自贸区的监管要求对风控管理也呈现出新的特点,存贷比、流动性指标等均有所创新,更强调财务公司自身的风险管理能力。“分账”管理模式改革背景下我国金融组织体系的成熟作为首家入驻区内的财务公司,申能财务公司正在探索打造独特的自贸区“申能模式”。一方面,此次迁址自贸区采取的是注册地与经营地分离的进驻方式,即住所(注册地址)迁至自贸区内,经营地址仍在区外。“这是申能财务公司在推动监管机构审批过程中,与上海银监局、上海工商局等深入研究后实现的一项创新,既符合相关监管规定,又能够借助与合作银行的集中代收付模式,保持对境内系统企业服务的高效与便捷。”申能财务公司负责人表示。另一方面,将建立有别于商业银行的自贸区分账核算体系。2013年12月央行金融支持自贸区建设30条意见明确了分账核算的管理方式,此后《关于支持中国(上海)自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》、《关于支持中国(上海)自由贸易试验区建设外汇管理实施细则的通知》及《关于印发中国(上海)自由贸易试验区分账核算业务实施细则(试行)和风险审慎管理细则(试行)的通知》等相关金融细则密集落地,明确了财务公司等非银行金融机构亦可参与自贸区业务。但随着越来越多商业银行分账核算体系上线并日趋成熟,对于财务公司这一非银行金融机构来说却仍属空白。在人民银行上海总部的支持和指导下,申能财务公司目前已开始搭建基本框架,成为先行案例。年自贸区内的外汇资金集中运营管理改革申能财务公司相关人员对《上海国资》表示,在自贸区具体业务上,公司将探索传统账户与FT账户的创新应用。根据自贸区跨境人民币借款业务要求,区内企业借用人民币资金规模上限为实缴资本*1倍*宏观审慎政策参数,区内非银行金融机构为1.5倍,借款的期限为一年及以上。在央行宏观审慎政策参数为1的情况下,与实缴资本同等规模的企业相比,财务公司更具优势。据悉,申能财务公司近期将与工商银行、汇丰银行安排首笔自贸区财务公司跨境人民币借款,全面启动自贸区内各项业务的开展。《国家外汇管理局关于印发<跨国公司外汇资金集中运营管理规定(试行)>的通知》开展全国范围内的跨国公司外汇资金集中运营管理的改革。此前以名单制的方式,在上海、北京等地先后试点。目前自贸区内注册的法人企业经集团授权,并向外汇管理局申请,获批后也可开展外汇资金集中运营业务,开立国内资金池主账户和国际资金池主账户,分别用于归集国内资金池成员和国际资金池成员的外汇资金,通过跨境资金双向轧差的方式,实现两个主账户中外汇资金的有限互通。“自贸区放宽试点企业条件,财务公司如获得本外币跨境双向资金池业务的资格,对于未来开展业务具备基础性作用。”另一方面,在FT账户(即自由贸易账户)方面,包括设立FTE、FTN和FTU账户,按照“一线放开、二线管住、有限渗透”的原则,建立“电子围栏”。通过FTN账户实现境外成员单位的资金归集,统一调配;而通过FTE账户从境外或区内银行自贸区分行融入资金。一方面,可通过经常项下下支付货款,同时可以归还自身名下且存续期超过6个月的上海市银行业金融机构发放的人民币贷款,用于替换境内高成本融资,改善融资结构;另一方面,通过FTU融入的资金直接可向海外项目公司在财务公司开立的FTN账户发放贷款。在投融资便利化上,通过FTE账户也可以简化海外直投业务的购汇审批流程。“此外,与商业银行的分账核算账户不同,非银机构的分账核算账户尚无明确规定。除了传统的存贷汇业务一样外,非银机构在支付和结算上还需要通过银行进行代理支付。因此,财务公司的FTU分账核算单位的申报工作是一项银财合作的创新工程,此前没有先例。”申能财务公司相关人员表示,公司或探索自贸区内开展跨境电票支付的业务,目前正在人民银行指导下进行系统和业务流程的规划,一方面可加强与海外机构合作,丰