公司债券发行建议书

机密公司债券发行建议书敬呈：XXXX股份有限公司2目录第一章第二章公司债券简介公司债券融资的资格条件0309第三章公司债券融资的工作、审核及发行流程12第四章本期债券发行方案17第五章公司债券融资费用测算19第六章恒泰证券基本情况22第七章第八章恒泰证券的竞争优势恒泰证券的服务承诺2637第一章公司债券简介公书司悲债甩券厌发象展视正聋式德启免航虫，辆中坚国块资朗本半市蜘场主日膜臻铃完麻善直接融资新渠道丰富投资品种促进银行经营模式转型

公司债市场的发展，开辟了直接融资的新渠道。企业通过银行间接融资长期占据主导，但借鉴国际上成熟的金融体系，通过公司债直接融资已成为国家大力鼓励和推行的新的融资渠道，在未来势必要成为企业融资的主流渠道。

从风险和收益的角度来看，公司债融资无疑是一个非常适合的投资品种。

公司债对丰富现有债券市场投资品种意义重大。相较于国债和股票，公司债具有高收益、低风险的优势，对于追求稳健投资的同时又希望收益回报的投资者而言是一个非常适合的投资品种。

公司债市场的发展可降低银行系统的风险，且银行可通过购买高品质的公司债券分享优质客户。公司债市场的发展将迫使当前银行过度依赖大客户的局面得以改善，银行业务将向消费金融、理财、中小企业贷款和中间业务转型，并促使银行业创新步伐加大加快。公久司高债点目瞧前彩在揪债附券恋市填场匙所锋占责比汤重班还湾略抢低净，脾但牌发稍展庭空岗间头很币大56公姥司侵债丽券酱与建其个他恭主罚要由债泼务轨融棋资毅方纠式接比苍较直接融资方式间接融资方式公司债企业债短期融资券银行贷款审批部门证监会发改委人民银行无需政府部门审批审批方式核准制核准制备案制银行内部审批融资企业目前试点阶段仅限于上市公司通常为大型企业通常为大型企业不限融资期限1-30年1-30年1年以下通常在5年以下担保企业担保/资产抵押/无担保企业担保/资产抵押/无担保通常无担保信用贷款/抵押贷款融资周期约6-10周约16-30周约6-10周约2-4周交易场所银行间、交易所银行间、交易所银行间不能上市交易还本付息方式固定利率/浮动利率固定利率/浮动利率通常为固定利率，贴现式发行通常为浮动利率（随人行公布的基准利率浮动）融资规模累计债券余额不超过净资产的40%视企业信用状况而定融资成本取决于市场利率水平人行基准利率7公浪司竞债屡券戏发盯行姨程老序锡更鲜简完化原、差发假行床方坏式鼓更次灵时活要尺求家保旋荐哥人乒保桶荐银，砍并芹设境立席了记债东券姨持肥有盛人瓣大赠会达、凝债艳券洲受已托裂管订理篮人灭等离制糖度还舱进篇一异步核加柱强却了牛信贪用霸评搅级志和漫信巾息多披施露姑的呆要咸求童，扫大魄大萝强丙化说了合债上券捐持趴有养人只的疮权只益抗保羊护衣。强霸化馒债拦券扬持伐有虾人栽权侦益跨保遍护完怀全常由夕发伞行盯人岁和周保红荐极人歉通土过振市养场你询默价兄确宅定确纳定旷发朽行隙利显率高没宗有犯报丘备越央遵行垄的库要耳求住，鲜市弄场暂化啊程夫度坚更个高墙；康特掀别备是观首迷期戴发斩行金后庄的寨剩洗余狂各逃期奴发忙行愁，岂只搭需数发窜行抱后赖报段证逐监烟会诊备卵案驶。发沉行衔利粮率而更渠加闻市器场判化实着行欣了“储吴架放发慌行”制踢度具，定即意允退许“一从次乔核滔准聪，晋分辟次延发争行”企殊业鬼可胡在顷证雷监喘会荡核轻准规的站发守行行规这模残范部围细内葱，汪结辰合还企杏业嫂资笋金阻需蹦求岛情堡况参及葡债饱券观市叠场馒状粪况冈，真在2家4个避月落内新自箩主让选完择梳时裕机魂分往期缩慧发练行旗，欧大奖大艰提容高父了挠企提业陈融温资民的距灵壳活丝式度自。储架发行制度仅辫要朴求眨符快合毙国统家嫌产丈业宋政泄策携、凶并典经辅股即东浅会蛇或边股庄东轮大碑会挣批锻准因语而羽募饱集溪资搁金贴用征途沾不所必称与碑固登定蛋资轮产闷投狱资浅项瞧目黑挂新钩亭，示企印业雄可坐将淹其仅用拥于名归锤还谜银重行畅贷隐款智，策补侵充炎流旺动签资北金骡等大用投途刷，删募拖集职资稳金摘使息用风的黄自骡由垃度响大必幅蚊提高高巨。公尼司束债纸券胃实蜓行鹊核姥准奖制没典有望额肝度技管咽理梦，敢只察需副要最一周次它申诉报拦，触由碌证笨监摔会限发俗审毁委欲审俱核鸭通蒜过津之景后蜂即阿可灿发括行讯，破特扩别垫是2爱0钩1劝1年泊年使中浪证税监士会笋推震出数了舱针眨对俯公禽司麦债遵现娱行耗核由准刃制南度贤进绢一量步丙简愧化吓流允程坦，域使当审允批厦周的期腾也案大鄙为当缩迹短甘。募辣集掏资福金附用笛途珠更假宽审批机制简化8关粒于2擦0讲1盗1年道年萝中顷推债出怕的答进铜一帅步喝简剂化丙公淡司腾债兼审志核笨上绞市躲程旱序某简毕介本且期赴债续券寇评朗级婚达脑到A龄A封A本赵期密债蔬券站期骑限调小辈于义三走年敏，外而土且挣债遮券熊评因级算在A喉A以挡上公去司责净产资种产到达鲜到1猪0恶0亿激以奏上在捆交锡易汁所节固定定换收污益郊证款券状综阅合到电畜子锦平新台恶交室易1上证跳监嫁会进帐一企步简蜂化朽公贿司锹债址券寺审吹核斗上呜市流允程，魄针涂对咬以嫩下涉四恼种盛情横况梅实倍行丑简鸟易械程摆序扭：2符脂合蠢以艺上谢四滋种准情乐况挖之周一里的港，屡证寸监近会如在累审窑核唐当芒中未发偏现违重恳大禁问巡寿题席，则实揭行丧简猎易劳审吴核维程逮序奸，古原葵则茧上困在哀申膊报墙后1个替月区之呆内秧核前准第科二农章庄公释司隶债终券践融黑资科的科资耽格梨条捆件1铸0公歪司僚债仇券锯发掠行眼基字本嫩条开件《证券法》《公司债券发行试点办法》前一次公开发行的公司债券尚未募足；最近三十六月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态；改变公开发行公司债券所募资金的用途。限制条件（不得发行公司债券的情形）公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷其他条件《公司债券发行试点办法》经资信评级机构评级，债券信用级别良好信用评级符合国家产业政策；必须用于股东会或股东大会核准的用途；不得用于弥补亏损和非生产性支出募集资金投向最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息利润要求《证券法》《公司债券发行试点办法》本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十债券规模《证券法》参考法规股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元；有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元。基本条件企业规模项目1当1公剥司料债已券品上枝市志相磁关触法常律茂规塞定《上型海塑证睬券弦交睁易丝式所制公傍司补债舌券若上世市遗规缩慧则》和《上咬海啊证扩券惜交葡易牲所腊证妨券裹发覆行骆业崇务塘指娘引》对测公窝司柏债符券猴在镰证受券洋交距易伙所狡市智场慎上拴市激条匙件些规甲定昌如宋下经扔有席权再部限门牺批放准蜓并天发钥行债盾券主的慨期虑限备为1年渐以假上债聪券夫的龙实陕际秋发拿行披额博不蛛少沸于啄人献民巷币5侵0邪0拒0万党元债搅券躁须滨经相资墓信芒评县级淡机塌构固评乐级属，双且宝债遭券阀的麦信盒用来级器别秀良炼好申惨请蝴债穗券孔上锁市惕时男仍猜符今合稍法夸定挠的存公婆司蛛债大券覆发隔行喝条湖件证粉券础交目易逆所白认涨可叉的化其淋他瓶条攻件34通弱过另证姥券颈交裙易制所棍集少中译竞腔价毕系席统汤、快大晃宗讨交欢易廉系表统傻和耻固循定胡收累益罗证液券足综塔合倚电睛子步平闹台酱进劈燕行侧交盼易间须条同泄时膛符模合战如泻下程条锋件夫（讯否坛则疗，种只盒能泡通讽过煮固搁定骗收脑益裤证刻券鸟综考合习电定子陕平样台率上剪市折交慕易协）发续行侍人续的啄债盼项恰评悄级暖不源低墓于A富A债诊券售上熊市启前法，鉴发窗行响人肌最称近1期俗末卷的眠净五资纵产忧不胶低焦于1询5亿磁元凶人响民财币债泰券杏上补市磁前胃，佣发显行熟人李最浮近3个列会端计草年度度察实宇现谨的郑年今均辽可残分到配掘利狗润粉不数少喘于愁债内券1年甜利些息裤的1况.泉5倍证劣券弃交免易贿所骗规既定帜的柄其测他抖条抱件第爽三化章闷公颜司咐债棒券去融王资屯的诊工耍作法、皆审鲁核御及遵发惧行沫流苏程1脱3公舰司她债循券幕融榆资估的饭工喇作免流东程确定具体发行金额和债券期限确定发行价格（利率）确定发行批次和每批次的发行时间选聘中介机构并签署相关协议聘请相关中介机构股东大会决议董事会决议拟定发行方案发行人发行人、保荐人保荐人（主承销商）会计师律师资信评级机构担保机构（如需要）资产评估机构（提供财产抵押或质押担保时需要）债券受托管理人（通常由保荐人兼任，可不另聘）发行债券的金额债券期限募集资金用途决议的有效期对董事会的授权事项其他需要明确的事项发行人董事会就公司债券发行方案做出决议并提交股东大会审议发行人主要负责方结合公司未来3～5年的发展规划及重大资本支出计划确定相匹配的资金安排及可接受的融资成本在此基础上确定发债规模、债券期限、发行批次及目标利率区间等发行计划主要内容工作流程#1#2#3#41榆4公妻司队债芳券面融顾资狐的鱼工距作膜流侮程编制申报文件中介机构尽职调查各中介机构、发行人募集说明书发行公告发行申请报告发行人董事会决议及股东大会决议保荐人出具的公司债券发行保荐书律师出具的法律意见书资信评级机构出具的资信评级报告及跟踪评级安排发行人最近三年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告募集资金投向的相关文件担保协议或担保函（如有）担保财产的资产评估文件（如为抵押或质押担保）债券受托管理协议债券持有人会议规则承销协议特定行业主管部门出具的监管意见书发行人全体董事、监事和高管对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书各中介机构、发行人主要负责方各中介机构进行尽职调查主要内容工作流程#5#61伸5公菜司赔债屠券框融周资爽的程工苦作记流凑程保荐人、发行人在交易所或银行间市场登记上市上市发行证监会审核保荐人、发行人可以申请一次核准，分期发行自中国证监会核准发行之日起，公司应在六个月内首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕首期发行数量应当不少于总发行数量的50％，剩余各期发行的数量由发行人自行确定每期发行完毕后五个工作日内报中国证监会备案证监会证监会采用发审委特别程序审核公司债发行（5名发审委委员，3名同意即为通过，无暂缓表决，不公布审核相关信息）主要负责方主要内容工作流程#7#8#91莫6公巩司错债融券陪融共资刃的详审碍核脑与质发遵行换流廉程第偿四哭章本荡期软债转券旷发枕行怎方威案本衔期龄债造券设发乔行己方吹案1风8发皂行扑规决模最休大访可苏发代行度规劫模粪约摇为6防.惰5亿完元猫（奶根怜据揉公墓司2库0布1丽1年9月3未0日棒净柄资谎产序规探模俘加帽上2恳0富1估1年译底春配择股倾金赛额手合吩计刊数禾的4品0挤%计鲁算弯得疤出石）债料券踪蝶期寻限设择置疏本各期衬债注券谋期饰限街应缩慧考兴虑委以椒下对四求个驰主史要跳因烧素凉：1、舌重焦大女资欣本瓜支驼出朵的陕安嘉排侨；2、闻调京整固公筐司伤负说债惯结恒构工的翁需醉求者；3、肆利栋率笑成泄本酿；4、段市闻场谱需狂求挨状广况扁，稼根巨据旅目吐前乒市恼场霉需仆求轰情设况灿，占建香议悄公非司船发昆行丹“3吃+喊2栗”或若者坦是母“5他+炒2合”品拐种萄。债地券忌利雨率姥及玩其兼确壮定男方专式今踩年壁以魔来孟紧亦缩叠的斜货至币割政杜策茂一疤直殖制书约秩着共债井券天市化场娇流吨动翠性颤，秧部字分鲁信商用节债旷券怕出脏现怠的刑风姿险念也起使责得把投籍资述机层构会日雾趋执谨欣慎戴。榴中亚低挡评撤级酱债员券肠票茫面浓利弓率繁逐胀步丽上肾升旬，浪达韵到始一鸭定援高炒度免后绣，反一鹅级晶市扎场堂开每始甲萎东缩鄙。辰目驰前5年府期蛙评垫级钥为A膜A债滥券支利穷其7佣.退2天%左低右嫩，肉我封们娘可市将档其狮视技为铜顶山部皱。忘随供着C忌P琴I的撇逐镰步我回蔽落着，寒加妖息捷预菊期香减间弱纤，笨我盾们流建劲议夺贵阁司爸重剂点较考伐虑群发嫂行持浮辩动钱利份率悲债悟券幼来响降布低亭融强资诉成础本胁；性或跪对锣较求长鸣期现限歇的蹦债核券位设菠置挣发绝行加人坏上缠调援票宿面失利法率蚁选婚择两权虫和躲投内资的者蛙回在售她选浸择咏权移，液扩辽大很投饼资罗者践范套围嘴。挤为夜了欧保背持轮操犯作上上角的自灵添活用性抚，忙我静们浩建部议族贵奇司拌在漆股卡东蒙大朋会贼决枝议猪中筒授土权野董府事泽会霉根复据驶市少场制环愈境预来穿确熔定供具炮体遵的相利统率肉条炸款渡设柱置蒙方期式马。募填集污资罪金牲用页途本施期轧公御司伶债锐券该发俭行挑募侵集鹊的础资罗金龟，嘴在藏扣础除绍发呼行烦费报用乡丰后必可雅用醋于谎偿济还疑公束司员借资款墙及资补越充恒公属司局流显动甲资羡金约。担盈保笛人仔及神担疮保堆方逐式恒柱天借集交团宜为目本严期迅债封券谈保激证珠担桶保课，弯增董信融作象用葬较凑强坛，虹能堡获笑得忽最雨高脾的锄信氏用疼评图级坡，旧有淹利粮于因降踪蝶低爬本改期亡债押券拌的男利嗽率宏，劣也贝有械利料于寒本煌期兴债勉券鸣销蚁售阅。发伯行漫方办式本买期乞债亮券野票植面床利菌率柴由花发远行锤人忙和珍主询承东销搜商陶按慌照维发冶行六时柱市高场疼询坚价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担保费发行规模的0.25%-1.00%审计机构

审计费50～100万元评级机构

评级费15～40万元发行律师

律师费15～40万元中央国债登记结算公司

登记托管费、兑付派息费发行规模30亿元以下、发行期限为5-10年的登记托管费为发行规模的万分之1.1，兑付派息费为本息之万分之0.5报刊

信息披露费15～25万元注丽：朋上概表陆中睛费烟用经均猾一踢次贩性倡收匀取第果六穷章航恒妥泰吹证会券惊的器基杯本告情着况2恼3概燃况0塔2年:重婆组必与熄增呈资,注队册弃资卫本6腰.长6亿,更蚁名善为融恒酬泰缎证幸券江有芽限送责喇任河公飘司,成掌为耀全歌国负性把综西合拌类滋证世券糖公村司2搬0鸡0四2前美身2晋0士0渠5通妇过婶中麦国秀证盟监览会洒组激织逐的丢客拴户乌交两易案结辱算拖资威金舒独凯立季存悔管液专换家胀评毅审2荣0污0储6沉.1絮2通余过沉中团国员证飞券士业抄协松会筛“籍规某范破类励证杠券帜公宁司遗”糖评长审2狸0填0尾8牵.1树0增恰资花改砍制龙为波恒店泰奸证击券劳股患份陷有哭限泡公鲁司奸，亩变撤更棍注馒册流资论本往为2望0六.懒0砌6亿9江2年牧成心立,前皆身绣为清呼洪和稠浩颈特害证喷券外公己司;9成8年畅更滋名额为蹦内盐蒙嘱古萄自塔治腰区壁证戚券汽有默限贯责论任岔公检司;国落内遗成布立抽较缩慧早话的侵证说券飘公叨司障之雄一收状购泉长搂财预证太券敲和许上妨海影永挣达搞期饶货晚，淹注烈册券资悄本朴增播至2摇1钢.斤9苏5亿天元2挡0度0两9嘉.0鹅6历吗史劣沿比革注阵册扰地饥址由：呼挪和赚浩证特控局股钢股朴东蜜：在2乘0乌0姑8年局增枯资赌改牲制班过葵程摸中亚，宅北批京寨金惕融穷街茅建斑设挽集练团关联炒合对华胶融矿综优合落投谊资讯公乡丰司筒增轻资1宏4讯.鸭6亿授元什，汤取毛代奶原使控颠股左股缝东斧华判资棒实奋业筑（6冠0慰0纵1煮9低1）旋成滑为棍恒耐泰旱证眉券肚第穷一必大顶股五东仍。国金验融严街胸集赌团乎系冬北蛙京裕市辉西保城恶区百国庸资哨委秋全彻资涂拥蒜有控的等大垦型贺国亿有便企边业横，匠横饮跨继地纤产荡和辰金督融乐两销大残领俘域昨。净彻资貌本威：3饭0亿窗元静，械在1奶0棒6家质证绍券唱公株司比中惜排周名2趣7位2挺4恒惭泰冷证芒券钓是根具姓备裙保鞋荐漫资生格暗的帝全丘国唯规前范哀类粗券此商夫，私拥轧有螺综棋合姜类桌券丝式商松的直全燃牌蔽照阁：承破销看保午荐拳资饼格银朴行抖间采同闭业酱拆鸟借破市叮场担成芬员狠资岁格证纳券劣投垦资嗽咨帽询格业纷务脸资匙格财两政商部犁国辰债批承惕销晓团北成久员谎资喝格企杯业族债侧主肌承亚销颈业蛇务价资理格中适央丽登巡寿记佩结脖算祥公浆司点甲庄类糟结闻算慎成周员网摇上款证桂券冒委稀托厨业绸务榨资菊格受洗托阀投哭资楼管舌理鸽业射务帜资荐格开豪放看式玻基合金崭承样销河资转格股溪指嚼期挥货孤中避间落介吵绍丈业严务军资仓格业永务悠资尘质短齐配全蝴，颗组矿织镰架荒构哀完量备2伯5主熔要控分尺支犁机眨构南恋京尤营喜业池部杭沃州狂营论业哈部恒抱泰辫期趣货浸及4家敢营获业晨部济隔南半营逆业对部北符京傻分繁公草司耳及3家注营辫业傻部公址司恼总读部孝及货区首内2侍5家他营摆业昼部恒察泰水长邻财嫂证鞠券1炎5家剖营魄业宏部深网圳障分俭公芒司射及肯深伤圳胃营蚕业孕部两痰家战分闪公响司谱：幻玉北望京宝分工公煎司颂、咬深南圳斜分些公抵司两握家难子婚公劲司冒：马恒催泰丧长墙财辞证温券危、朗恒茅泰浆期培货5矩1家屠营抓业嫂部角：想区厌内2看5家酷、御区眠外2成6家山，吨区顽内拿居踪蝶垄喇断洲地周位第展七容章帽恒乳泰删证耻券牌的疤竞修争醋优强势2回7恒培泰坑证做券碌是有贵增公标司驾得削力妇的前合仇作予伙衣伴经轰营笔稳骡健虏、岗发逼展恨迅蒙速齿、银资抹质详优侨良病的波新筑兴琴综室合剧类所券沉商2胖0逃0纤7年蹄被《证目券悠日稻报》评汁为“中桌国膜进滑步篮最肃快双证共券江公拳司”运哑营员机冷制晶灵芽活奴的兄精帮英傍团摇队2顽0双1译1年纠，贫三脉只I垫P筋O项如目群成不功钉过最会违，起通谁过社率1蹦0哑0借%，堤而技全咐年证蜂监舱会株审散核旁通延过泽率逃仅7肝6摘.林8值1四%2架0证1纷0年造，崖再吼融份资垒家霸数柄排穿名待全导国已第5捏2，柴承急销阅金管额农排亲名全千国妻第5槽62灭0盟0饭8年泥，搂先棕后盆完球成祸三细家魄上旱市旨公乎司泳再振融马资口业贵务2缓0是0回8年树，堡成易功嘱承哪做卸了佩舒铁卡删股芽份念、场沈旗阳棕化后工貌定扁向躬增蔑发限项目斩，址深孙获忌市斯场薪好完评曾疑担哪任班“0洋9怀钓化础债壤”与、旨“1京0鲁臣商谱债蚕”、“1笔0通滋辽流债编”礼、“1情1泰链山正债饺”荒主炒承滴销餐商通孙晓际国也际乎市椒场伴企稳业湖融激资,并饶购烛的驾规驻则新和胁流拐程恒肠泰逮证驴券玻与馆发钱改名委刷、热人疼民匆银顶行林、董证至监舟会肯、胳沪荡深递交鬼易随所等影主南管牺监戏管赌部争门贸拥穗有鸽良察好园的羽沟击通鄙机旬制私和蔑紧伴密忠的俯合耐作真关系堆，工能后使灶贵愈公在司货拥尺有匪通穷畅物的包业牧务延沟认通歇渠剂道努，既容闲易抖获咬得政灰策撑上毛和晃技免术壳上观的未一伍定彩绿蔑灯国支消持除响京骡、圆沪渔、滋深代三车地泰业芬务丧管箭理锋中朴心债外庭，衬公仿司台还章在珍全麦国意主要俊中斥心准城辉市钉设月有3话5家送证尿券眼营晶业螺部姜和鸽各吓类因经彼营杏机拦构哗，业碰务伏销度售岔网醉络矿覆确盖止面肝广营销网络发达、债券销售渠道通畅精通行业规则、政府资源支持业绩显著的发行与承销业务新兴优良的证券公司2仪8新普兴坊优律良立的贩证兆券躺公匠司经志营粗稳始健仪、雾发忍展冶迅绪速役的迁证哭券折公括司1姑9浓9介2年2帝0遗0握2年2折0印0触7年2句0貌0械8年由装“痰呼己和盖浩翅特镇证猛券断公湖司狂”轮更鲁名易为肝“刻内库蒙古饱自浆治列区如证飘券农有海限底责天任批公得司必”经剂重词组储与迁改奶制筋，笛注励册泛资究本绝增滴至6年.灰5见5瘦5放7亿急元更哑名绑为越“末恒养泰帮证挤券坏有钞限蔑责轰任稍公灰司休”首，上成球为哨全奸国性非综举合乖类死券惕商中翁国幸进间步芝最起快故的竿证匀券滋公奋司2捷0游0甘7年《证壮券歌日柄报》收榜购发长础财棋证撒券滴和悬上瘦海锄永瓦达宋期睬货佳，久注穷册民资本弱增范至2巴1雁.申9麦5亿幼元2己0萄0帐9年经膛改贞制弄，觉注青册泡资去本曲增讨至2躲0移.燥0投6亿钥元崭，由啦“愿恒围泰汁证田券别有谊限饮责匪任雾公怨司涝”拢更腔名抱为军“测恒乔泰证献券逆股纱份愿有声限危公签司他”2乳9精驳英末团限队

恒泰证券自成立以来，始终坚持将团队建设作为发展的首要工作，基于灵活的经营机制和多渠道的人才引进，目前，恒泰已形成了以证监会特许保荐代表人为核心的稳定的业务团队该团队成员均具备证监会准入资格，保荐代表人数量充裕，项目承做人员广泛来源于国内各大证券公司、律师、会计师事务所，专业背景深厚、业务经验丰富、客户资源广泛、人员搭配合理恒泰证券锐意创新，能在规则的框架内创新，在传统的边际上突破，根据市场情况变化为发行人设计最佳债券发行方案，有效降低发行人融资成本

均为本科以上，85%为硕士学历

专业齐全，包含财务、法律、经济等专业

以30～40岁年龄阶段为主力年龄经泪营助机退制朵灵污活惭的都精犬英贷团羊队新森兴或优径良损的翻证冠券竟公蝇司3和0截怎至2治0异1故1年1夫0月堡恒遥泰铅证科券奏项殖目串主满承怠销旦金构额流近1膊2国8亿甚元海到马弱汽捆车海房诚马州汽我车序啦号公蕉司所名莲称股聪票敲代优码项宋目掉类装型时截间承拴销厘金阅额趣（咏万搁元衬）宏限达译股菠份银国座睁股摧份舒蠢卡欧股北份沈府阳脉化正工0魂0仍0栗5准7顺2定言向稻增牛发2伟0岭0荡6乒.次1悼16券0盘0踏3芳3永1非巾公浇开搬发景行2誓0扁0窑7效.段96雀0脾0惧8催5骨8配拖股2况0阁0锁7谊.塞1柱00梨0役0信5抹7爱2可线转暖债2巧0校0驾8腰.茄10怨0作0蠢5略8逮4定嗓向宅增庭发2踩0佣0帆8鼠.你10报0奏0豆6志9套8定脉向俱增忙发2篮0买0补8平.丢7注绪：限济晨南捞百历货芬股繁改丧，蔑定港向毛增颂发万暨桂重卡大裳资腹产甩重叮组摩总紫交邮易卷额2宿8志,邀8星3哀4万款元化，晨涉懒及朝定疾向喝增举发1辞7矩,岭8世5值0万贺元追。1卖3聚0向,览3算0决01戴4达6趴,团9巡寿0贡08语1篮,胖4爆3贿28白2才,槽0仍0蚁08晒1速,跳3重6姨51屯0掌6定,衬8肢1坏20走9怀榆化补债1声3歉0昌,灯0旬0秒0企近业慨债2趁0申0坚9雾.战3业筛绩否显醋著缴的及发紧行锻与律承璃销浮业嘱务—主闻承妙销趟金抹额祁拥连们山6爹0寻0极7要2以01财1伴1炭0犹5突1非宇公馅开渡发孔行2盐0壮0柜9办.吉67挽1邻,贫9添6背91礼0鲁畅商姨债1晋2变2涌9乞1敬9企融业夹债2栽0蒸1惑0浩.离37毁0佳,两0泻0挠01尾0通忘辽欠债1态1泰斩山擦债1统1座2其8抛9洁11礼2氏2国8覆3乖2企僚业芽债企锄业齿债2情0帜1验0篮.资92啊0号1德1柳.趣31贵0傍0替,君0肥0征01鸣0客0厕,胸0搜0奔0321456789101112丰夫林爷集扭团6剖0森1昨9坚9辞6首违次奖公征开耍发千行2腹0洒1值1繁.清98跨2绕,樱0钟6突83叔1业挥绩遣显涂著垄的摄发削行意与津承躲销抽业择务—股颗票惭与边债灭券焰主阶承极销寺家甲数嘉排砌名2挪0悼0且9年恐度您证乱券钢公累司将股拖票抛与伟债洁券篇主此承捐销属家每数贪排匹名2方0照1冬0年愤度型证吩券高公李司善股鹊票连与愈债漠券鞋主右承害销秤家棚数帖排乳名排名主承销商发行家数1中信证券552中金公司313国信证券304中信建投285平安证券276银河证券267国泰君安248招商证券229瑞银证券1610华林证券1511海通证券15………42恒泰证券343信达证券3………合计家数106排名主承销商发行家数1平安证券582中信证券563国信证券464中信建设365招商证券366海通证券347中金公司338广发证券329华泰联合3110国泰君安2711宏源证券23………52恒泰证券353财富证券3………合计家数1063革22克0损1胜0年迹度啄证塞券较公还司涌股外票辟主虾承个销住金阀额娱排盏名排名主承销商承销金额（亿元）排名主承销商承销金额（亿元）1中金证券1047.8212安信证券252.352中信证券981.8613中投证券223.243中银国际509.4514华泰证券287.054海通证券503.5115广发证券209.525平安证券499.6916国金证券163.796国泰君安486.8117兴业证券152.357瑞银证券477.1218方正证券148.938国信证券409.19.........9中信建投286.2456恒泰证券6.7010招商证券279.17.........11银河证券263.41合计家数106业波绩盲显洪著维的填发楼行吗与矿承悄销体业对务—股笔票效主彻承创销毕金什额亚排乘名3杏3业甲绩硬显贤著治的捕发债行弃与逆承滩销桃业撇务—企戒业但债狂项剑目1私1泰鞋山佛债主皇承需销截商发碎行祸总掩额伞：1转0亿舟元债埋券咏期猎限脆：7年深期债惰券对利骄率疗：7宫.肿1纤9逮%发落行索日摇：2玩0允1庸1年3月2日1器0通脖辽欣债主朋承绘销编商发渠行纳总煤额眼：1姻0亿健元债洒券暑期去限撤：7年续期债仁券粱利牙率君：5刚.咸9草8应%发窄行海日驶：2雕0撕1盈0年9月1日0尺9怀服化例债主贿承届销浸商发尝行妖总悄额芝：1鸣3亿臭元债夹券乓期帆限槽：1尾0年股期债流券资利歼率昼：8扰.欺1辩0软%发洗行前日湾：2模0羽0遗9年2月1惧8日1固0鲁慕商哀债主央承灶销羡商发稳行捐总配额敬：7亿丹元债晶券绕期巧限久：6年荐期债战券昼利脖率废：5避.霜8假8占%发劝行橡日:药2怖0半1侨0年3月1雨1日主拖承扁销恒商吴项孩目3捏407芜湖建投债副主承销商10亿元10年期固定5.25%2007年8月8亿元10年期固定6.08%2007年11月副主承销商07宜城投债1竞1亿讲元8年猪期固久定6框.溪5可0冰%2您0圾0芹8年4月分律销绿商0舅8中偶联雷重山科笋公大司参债07深高速债8亿元15年期固定5.50%2007年7月分销商07华润债10亿元10年期固定4.50%2007年6月分销商7亿元5年期前5年8.0%后2年8.0%+上调利率2008年5月副主承销商08蒙奈伦债08蒙奈伦债副识主重承援销取商杯及颜分例销丽商暴项址目业旬绩怪显作著棍的纹发犹行东与惩承显销孤业的务—企速业听债自项姨目1涌0亿踢元7年盆期固床定5们.删9筛0招%2崖0高0宋9年3月副补主去承挎销纺商0兵8蒙友奈瞧伦嘴债0柴9铜运陵易城娱投终债1仁5亿心元7年浩期前5年8的.钻1币3初%后2年8留.否1施3层%鼠+上毕调作利友率2赵0展0毛9年1月副究主栽承喘销养商0夺8蒙赴奈痕伦闲债0守8长价兴水债3怠5恒划泰齐证陡券聚是承具粒备少保预荐阵资因格筒的独全等国侧规哲范吵类澡券炊商泽，酱可爆从棒事巷综件合影类背券朱商袄的滔所后有贱业两务泛：通闪晓威国寺际假市稿场欣企补业怕融牌资,并舟购蔽的制规你则狗和况流蜜程具环备督同枕国剥际次一昨流宜律气师虚行大、遗会串计滚师阔事汤务旬所核协交作励的复能腔力精可通床国庭际柔规剂则对务业种内顾文倾化江、爸惯扁例良的啊深口刻叉体猫察被和永对掩中壁国皮国洲情风的和透肌彻宣参计悟启使玻我喷们佩在壳重乒大份项席目到中拖游虽刃堆有崇余深斗谙话业饮内道惯芒例与沟中村国所证队监炼会帮及肠各浪地妻证贺监绿局锡、挂沪揉深颜交拢易针所轨以明及局国检家茄发默改伶委匙、繁人备民咽银蛾行没等克有站关际监帝管占部吨门陪拥鸣有液良废好搬的倒沟善通弊机产制沈和瓜顺分畅窜的索沟宜通你渠爱道及观时什准漆确部的副把朱握贱政兴策鸣动永向喘、正监莲管减信付息催，州使贿公爬司励的猫业要务木开蛇展偏及亏积疯极轮创叔新鸟易轰获票政伶策谁和厦技奖术功上艳绿流灯摘支昂持政坑府淘资嘴源江支蛛持精耍通追行益业扬规嫂则虽、议政滤府僻资慈源石支霜持3例6营捐销躬网芒络野发菠达泄、腥债扁券走销猴售代渠刑道忆通筝畅合法作禾券葬商公伸司户与东泊方熟证百券炊、息红闹塔轰证裹券尿、壮银堂河别证拾券借、烛光猪大废证吐券想等众慰多完证猴券答公项司尺建锣立跑了刑紧递密歇的抖沟锄通尿合掉作但关所系帆，匙合布作滚伙扑伴野可案利场用差的找营握业天网凉点目近4底0哨0多平家鸣，横覆不盖还国布内待以粱北疯京赵、鼠上旷海朽、辈深热圳伟为章核煤心粗的督主堡要亭大揉中鞠城飞市红怠塔桃证膛券光括大吸证墨券银阅河因证衣券其秒他冻机离构邮投烫资范者公吓司折注泳重暴同神基魔金滴公储司善、欲保锈险樱公柜司忽、删社凝保楚基润金推等圈机救构学投躲资猪者衬的敞合撞作涉关为系植建俭设暗。远目屋前等已涝与昂嘉息实撕、床长袭盛姑、装新贼世练纪慈、筛鹏坊华您、圣华活安背、兆光锤大同保猪德披信球、举交惯银凤施沉罗搭德月、芳南裹方渐基棉金壶、倍华射宝旱兴累业油、亡华犹夏根基灿金改、疮湘雕财脱荷疑银漂等吧多瓦家略基拌金沫管叼理幸公绣司叼以尽及苍上怖海害社葱保彼、修新竹华牙保部险市、香中评国弹人颈保雹等愚保吐险斤机径构无建搁立拘了明良蛮好遇的孙合却作录关爸系销末售柳网棵络除考京侨、代深缴两批分烦公锹司辨外昌，料公梯司梨还竹在尊全题国贸主伤要王中箭心住城峡市男设寸有5方1家悄证治券裂营雄业盗部月和抛各柄类章经赏营肠机雾构去，疗业领务条销横售鸦网猾络绳覆品盖档面伞广核马心勿客氧户公倚司洗现遭有晋核乓心榆客计户谣资侄源终优江势荡明粗显捕，恐核直心铃客故户邀群吓体凤及野其爸关搬联资企讨业城资帆本疼投跃资代实臭力怕强充劲评。新赶世撒纪燥基专金嘉鱼实受基抵金鹏免华勇基驱金华艘安仰基仇金光挑大负保腾德辜信绒基猜金交杠银率施渣罗霸德内基企金南边方达基尤金华投宝忧兴油业愁基搬金华传夏扣基忌金公疲司宏投叫行绝核燥心淘客县户陈覆察盖类区企域公降司堡营仪业关网切点他覆绕盖钓区嘱域东甜方叫证恳券长傲盛贴基肆金长胁江仅证秆券广况发迫基包金建浪信缩慧基据金兴夹业梳基胸金银斩河运基界金易牛方胀达屈基菜金中炕银猫国百际草基兔金第凑八境章游恒粉泰晒证