节后钢材市场走势分析及影响市场的基本因素研究2

节后市场走势分析及钢材研究的基本要素

徐建国

阿里巴巴大宗资讯主编

在Mysteel从事行业研究7年，主要研究钢铁行业终端需求，包括房地产、汽车、家电等产业运行情况；研究钢铁行业本身运行，关注产业大数据研究；研究包括钢铁及其终端行业宏观经济运行环境和产业政策。目前在CBU-社区&资讯部，主要负责原材料&大宗产品资讯的运营。一、节后钢材和原材料走势分析节后市场延续前期涨势一句话概括:节后钢材市场先涨后跌。从钢材指数来看，节后2.16-2.20上涨，2-21-至今保持下跌。国内经济复苏推升看涨预期国外经济开始止跌企稳

主要经济体制造业PMI

美国新增就业继续回升成本上涨给予市场硬支撑主流钢厂纷纷上调出厂价格沙钢螺纹钢出厂价与全国平均价国内主要钢厂热轧出厂价与全国平均价供给量低于市场预期中钢协粗钢日均产量旬度变化图唐山高炉开工率变化趋势有正必有反！有价格上涨，必定就有下跌的时候宏观形势发生微妙变化

1.央行收紧钱口袋，年后首周天量净回笼2.国务院常务会议提出“新国五条”3.联储内部对QE政策分歧加剧4.欧洲（欧元区）谈经济复苏为时尚早利空消息下大宗商品出现急跌行情螺纹钢期现价差变化热轧电子盘价格与现货价差供给压力突增，市场库存压力再次放大

重点城市分品种社会库存变化

重点城市社会库存总量变化成本支撑力度明显减弱下游需求分析-建筑行业70个大中城市新建商品住宅价格涨跌1月铁路投资增速明显回升下游需求分析-机械行业机械行业总产值稳步回升挖掘机销售增速稳步回升下游需求分析-汽车行业汽车产销量变化历年汽车销量增速对比下游需求分析-家电行业四大家电总产量小幅回升三大家电销量走势下游需求分析-造船行业造船完工量增速继续下滑民用钢质船舶产量情况价格预判及操作建议价格预判：短期内国内钢材市场仍会继续延续近期的下跌态势。3月份之后，随着前期新批项目将陆续开工，钢材终端需求或有明显回升，届时钢材市场可能会出现一波明显的上涨行情。操作建议：1、原材料采购：铁矿石可按需采购。2、钢材采购：逢低采购。3、钢材销售：若库存较多，可加速出货，反之，可暂缓出货，等待后期行情上涨机会。4、期货电子盘：短期内建议在3950-4150区间内高抛低吸，中长期则逢低建多。二、钢材研究的基本要素和方法市场分析的目的和目标一、为谁服务？二、针对怎样的市场？三、达到何种程度？市场分析包含的内容十分广泛，包括不同品牌的竞争分析；市场消费环境分析；产品技术分析；不同品牌的产品标准质量分析等等。我们此处着重强调的市场分析是价格运行趋势分析，如某地某钢材品种价格走势分析；某地焦炭价格变化情况等。提供危机预警：帮助客户及时洞悉政治的、经济的、社会的、市场的变化以及这些变化对企业可能构成的威胁和机遇提供决策依据：对高层管理人员在企业并购、投资、竞争领域选择等方面的战略决策提供依据，增加决策的成功率。我们要求市场分析的程度应能达到对市场未来的总体状况作出基本判断，尽可能的去描摹出未来市场可能的走势规律影响钢材市场的主要因素钢价变化库存变化及钢厂价格政策原材料供应及价格变化其它各种市场环境因素国内外宏观经济及政策钢铁产能及钢铁产量下游用钢行业发展及其消费需求钢铁与宏观经济密切相关钢铁产业是国民经济的重要基础产业，涉及面广、产业关联度高、消费拉动大，在经济建设、社会发展、财政税收、国防建设以及稳定就业等方面发挥着重要作用。

钢铁是周期性产业

周期性行业是指行业的景气度与外部宏观经济环境高度正相关，并呈现周期性循环的行业。周期性行业的特点是产品价格、需求以及产能呈现周期性波动的，行业景气度高峰期来临时产品需求上升，价格大涨，为满足突然膨胀的需求，产能大幅度扩张，而在萧条期时则刚好相反。钢铁与宏观政策密切相关宏观经济政策是指政府有意识有计划的运用一定的政策工具，调节控制宏观经济运行，以达到一定的政策目标（一般包括充分就业、经济增长、物价稳定和国际收支平衡等四项）。

严格地说，宏观经济政策是指财政政策和货币政策，以及收入分配政策和对外经济政策。货币政策、财政政策：宽松、稳健、从紧对经济起到刺激、稳定和降温作用。进出口政策：鼓励或限制出口。环保政策：对高耗能、污染行业宏观政策对钢铁市场产生间接的、长期的影响。宏观经济指标一宏观经济指标二钢铁与产业政策密切相关产业政策是政府为了实现一定的经济和社会目标而对产业的形成和发展进行干预的各种政策的总和。产业政策包括产业组织政策、产业结构政策、产业技术政策和产业布局政策，以及其他对产业发展有重大影响的政策和法规。包括规划、引导、促进、调整、保护、扶持、限制等方面的含义。《钢铁产业调整和振兴规划》《钢铁行业生产经营规范条件》《关于钢铁工业控制总量淘汰落后加快结构调整的通知》2009年以来出台的产业政策《钢铁产业调整和振兴规划》

国务院办公厅2009年2月11

关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见（国发[2009]38号）国务院2009年9月26日《促进中部地区原材料工业结构调整和优化升级方案》工信部原[2009]664号工业和信息化部2009年12月11日国务院关于进一步加大工作力度确保实现“十一五”节能减排目标的通知国发〔2010〕12号国务院2010年5月4日《国务院办公厅关于进一步加大节能减排力度加快钢铁工业结构调整的若干意见》（国办发[2010]34号）国务院办公厅2010年6月4日《钢铁行业生产经营规范条件》（工原[2010]第105号）中华人民共和国工业和信息化部2010年6月21日修订《钢铁产业发展政策》

工信部产业司

《促进钢铁企业兼并重组指导意见》

工信部原材料司

《关于清理钢铁项目的通知》

发改委、国土部、环保部

2010年11月钢铁产能——潜在供应产量——现实供应钢铁进出口成本因素钢材库存因素需求因素主要用钢行业市场研究分析的个人体会从大局着眼，层层剖析短期抓重点，找出近期影响的最大因素时刻关注量变程度，建立预警体系。提高个人素养、增强辨别能力。市场瞬息万变，应有灵活的思维，长短期预测结合，随时调整短期判断，并相应调整长期观点。持之以恒的收集市场信息和数据。收集信息需要“三心”即：耐心、恒心、细心。与钢铁相关的信息源各国钢铁协会韩国日本美国俄罗斯德国世界著名钢铁公司企业网站新日铁韩国浦项蒂森克虏伯阿赛勒米塔尔LNM美国US钢铁JFE集团克鲁斯神户制钢住友金属数据库国内外冶金信息数据库国家科技图书文献中心ABI中国期刊网万方数据库其它信息源政府报告、行业报告、政策法规、自身调研报告、专家访谈感谢收看本次直播培训!为了方