经济学中国公共财政专题

主要内容

一、中国经济发展与公共财政

二、税制改革三、财政赤字和债务I.1中国经济发展1978年开始的经济改革极大地改变了中国经济面貌

PerCapitaGDP

TotalGDP人均GDP

GDP总量1978381元364.5

billionyuan200823,708

元

(PPPUS$6,020)

30,285.3billionyuan200925,188元

33,535.3billionyuan201029,745

元(ExchRateUS$4,500美元)39,798.3billionyuan中国正向中等收入国家迈进

一、中国经济发展与公共财政

中国GDP增长率1978-2010美国经济增长率日本经济增长率印度经济增长率中国经济起飞

WSJ

中国成为第二大经济体

#1美国GDP2010,$14.72trillion(est)

#2中国$5.879trillion

#3日本$5.474trillion

WSJFeb13,20112008年部分国家国民收入PopulationandGNIWDR2010国家人口（百万）GNI（10亿美元）GNI人均（美元）GNI购买力（10亿美元）GNI人均购买力（美元）Australia澳大利亚21862.540,350727.534,040Canada加拿大331,390.0041,7301,206.5036,220Chile智利17157.59,400222.413,270China中国1,3263,899.302,9407,984.006,020Ethiopia8122.728070.2870Finland芬兰5255.748,120189.535,660France法国622,702.242,2502,134.4034,400Germany德国823,485.7042,4402,952.4035,940India印度1,1401,215.501,0703,374.902,960Indonesia印尼228458.22,010875.13,830Japan日本1284,879.2038,2104,497.7035,220SKorea韩491,046.3021,5301,366.9028,120Malaysia马来西亚27188.16,970370.813,740Mexico墨西哥1061,061.409,9801,517.2014,270Norway挪威5415.387,07027958,500Philippines菲律宾90170.41,890352.43,900Russia俄国1421,364.509,6202,216.3015,630Singapore新加坡5168.234,76023247,940Spain西班牙461,456.5031,9601,418.7031,130Sweden瑞典9469.750,94035238,180Thailand泰国67191.72,840403.45,990UK英国612,787.2045,3902,218.2036,130US美国30414,466.1047,58014,282.7046,970World世界平均6,69257,637.58,61369,30910,357国家人均财富Totalwealth资本、城市地Producedcapitalandurbanland无形资本Intangiblecapital自然资本Naturalcapital草原Pastureland农田Cropland保护区Protectedareas非木材Nontimberforestresources木材资源Timberresources地下石油SubsoilassetsAustralia澳371,03158,179288,68624,1675,5904,3651,42155174811,491Bangladesh6,0008174,2219615281092483Belgium451,71460,561388,1233,0302,16157502025420Brazil巴西86,9229,64370,5286,7521,3111,9984027246091,708Canada324,97954,226235,98234,7711,6312,8295,7561,2644,72418,566China中国9,3872,9564,2082,2231461,4042729106511Ethiopia1,96517799279619735316716630France法468,02457,814403,8746,3352,0912,7471,0267730787Germany德496,44768,678423,3234,4451,5861,1761,11339263269Greece希腊236,97228,973203,4454,5545733,4245710182318India印度6,8201,1543,7381,9281921,3401221459201Indonesia13,8692,3828,0153,472501,2451671153461,549Japan日本493,241150,258341,4701,513316710364563828SKorea韩141,28231,399107,8642,0202751,24144130033Malaysia46,68713,06524,5209,103241,3691611884386,922Mexico墨61,87218,95934,4208,4937211,1951761281996,075Philippines19,3512,67315,1291,549451,30859179030Russia俄国38,70915,5935,90017,2171,3421,2621,3171,22829211,777Sweden瑞典513,42458,331447,1437,9501,6761,1201,5499082,434263Thailand泰35,8547,62424,2943,936962,3708555592469UK英国408,75355,239346,3477,1671,29158349514444,739US美国512,61279,851418,00914,7521,6652,7521,6512381,3417,106World95,86016,85074,9984,0115361,4963221042521,302Lowinc7,5321,1744,4341,9251891,14311148109325Middleinc27,6165,34718,7733,4264071,5831291201691,089Highinc(OECD)439,06376,193353,3399,5311,5522,0081,2151837473,8252000年世界人均财富(人均美元)Wealthofnations（$percapita）WDR2010I.2中国经济面临的挑战新时期我国出现新问题：

贫富差别大，地区差别大

环境污染

我国面临的长远问题：人口老龄化

资源短缺所有这些问题都与公共财政有关部分国家基尼系数

IncomeGINICoefficientsinSelectedRegions(2000-2010)CountryGINI基尼系数CountryGINI基尼系数Hungary30.0USA40.8Japan24.9China41.5Sweden25.0Singapore42.5Germany28.3Russia43.7France32.7HongKong43.4UK36.0Mexico51.6India36.8Brazil55.0Sources：UnitedNations:HumanDevelopmentReport2010人口老龄化严重PopulationAgingandSocialSecurityProblem65岁以上人口Populationaged65orover

1990

63millionaccountedfor5.6%oftotalpopulation200088million7%2040over20%社会保障改革迫在眉睫

Socialsecurityreformsbecomenecessary中国社保有省、市、县级政府承担

SocialSecurityisrunbycity-orprovince-levelgovernments2010Source:TheWorldBank

2050Source:TheWorldBank

人口老龄化要求对现有的社会保障体制进行改革Socialsecuritypaymentwillbecomeabigissue二、税制改革TaxReforms

2.1

税收的基本原则世界范围内的税制改革2.1.1中国传统财税思想

A.轻徭薄赋，藏富于民

儒家自孟子后认为人心是善的，富人会救济穷人。即私人之间可以进行收入再分配，政府在收入再分配中的作用就不大了。人心本来是善的，可以教化，应少用刑罚手段。政府规模要小。儒家主张小政府。孟子认为，薄赋敛既能富民，又有利于发展生产。

在税收负担上，孟子主张“什一而税”（《孟子·滕文公上》）。这成为以后2000多年儒家的税收信条。B.国家垄断，征隐形税

管仲就曾向齐桓公建议，直接向百姓征收人头税、房屋税、建筑税、林木税、六畜税等办法都不好，容易引起百姓对征税的反感。好的办法是控制国家的自然资源，“官山海”，实施食盐和铁器的国家专卖。食盐和铁器是人们日常生活和生产所必需，价再高也得买。专卖不仅可获得巨大财政收入，也不易引起民怨。

历史上茶叶、食油在中国都实行过国家专卖。

这些思想影响十分深远,至今国有垄断企业起着很大作用。

2.1.2现代税收原则斯密在《国富论》中提出税制4项原则税制4项原则:(1)公平，税负应该与纳税人的能力成比例;(2)确定，纳税时间，方式，和数量必须确定、不随意;(3)纳税便利;(4)征税成本新添的原则:(1)促进经济持续增长，增加储蓄和劳动积极性;(2)促进社会福利水平提高;(3)提供足够的税收2.2世界范围的税制改革过去30年世界税改的目标：

促进经济增长，增加储蓄和资本积累，刺激劳动积极性，促进社会福利提高资本积累是提高增值率和福利的关键;哈罗德-多马模型：产出增长率=储蓄率/资本与产量的比率;

索罗模型：高储蓄率带来非稳态下的经济增长和稳态情况下的高人均收入In

新内生增长模型：储蓄带来长期经济增长

所有的经验分析都证实投资与经济增长欧美储蓄率低.

经济学家税改建议:降低资本Diamond(1970),资本税降低工资和个人的效用Chamley(1981,1986)andJudd(1985)，最优资本税应该是零.Lucas(1990)，根本不应该对资本“WhenIleftgraduateschool,in1963,IbelievedthatthesinglemostdesirablechangeintheU.S.taxstructurewouldbethetaxationofcapitalgainsasordinaryincome.Inowbelievethatneithercapitalgainsnoranyoftheincomefromcapitalshouldbetaxedatall.MyearlierviewwasbasedonwhatIviewedasthebestavailableeconomicanalysis,butofcourseIthinkmycurrentviewisbasedonbetteranalysis.”用消费税代替所得税

Summers(1981),消费税替代所得税会提高福利水平Fullerton,Shoven,andWhalley(1983),Seidman(1989),Toder(1995),Hall(1996),andHallandRabushka(1996),消费税替代所得税会增加资本积累;

欧盟和世界100多个国家实行消费型的增值税

美国没有实行增值税，原因在于该税收不利于收入再分配缩小税制累进性JamesMirrlees(1971)边际税率应该为非负，最高一档收入不应征税.--HeshowedthatthemarginaltaxrateshouldbenonnegativeandshouldbezeroforthehighestincomeindividualPeterDiamond(1998),边际税率应该为U型--MarginaltaxrateisinversedUshape

RobertHallandRabushka(1985),单一税率,--美国1981-1988降低最高一档收入的边际税率从70%到28%--俄国2000年实行单一税率ManyEasternEuropeancountriesdidthesame--Manybelieveinthe21thcentury,incometaxshouldbemoreflat

LowertaxesandreducethesizeofgovernmentKing,RobertG.andSergioRebelo(1990),Barro(1991)

减少税收及缩小政府规模经济学家一直建议减税和减少政府支出，但是许多欧美国家的政府只是减少税收，并没有减少开支，因此导致严重的赤字和政府债务。2.3中国税收现状1994年新税制形成中央税关税tariff,消费税consumptiontax,来自地方银行、外资银行和其他金融机构所得税,来自铁路金融机构总部的所得税车辆购置税地税(1)营业税(2)城市土地税,（3）固定资产投资调节税(4)城市建设维护税

(5)房产税

,(6)车船牌照,(7)城镇土地使用税,(8)车船使用税,(9)印花税,(10)土地增值税,(11)耕地占用税

,(12)契税.共享税

SharedTaxes增值税value-addedtax(central75%,local25%),企业所得税corporateincometax(includingforeignfirms,exceptrailroad,banks,etc.):central60%,local40%个人所得税

personalincometax(central60%,local40%),(4)资源税naturalresourcetax(onlyoceanoilresourcetaxbelongstothecentralgovernment),(5)印花税stamptaxfromstockexchange(central94%,local6%)30年来中国税制经历了分权让利、利改税、分税制等重大改革，为促进经济发展做出了贡献。税制改革的历程：

A.AllowStateEnterprisestoKeepSomeProfits(分权让利)1979B.SubstituteTaxesforProfit(利改税)1983C.TheContractResponsibilityTaxSystem(包干制)1986D.TaxplusProfitSystem(利税分流)1989

1978,政府收入占GDP31%;中央政府收入占总收入27%

1993,12%;22%E.TaxSharingSystemandVATExpansion(分税制及增值税扩大)1994-F.Eliminateagriculturaltax(取消农业税）2006G.Mergecorporateincometaxforforeign&domesticfirms(两税合并）2008H.Excludeinvestmentfromthevalue-addedtaxbase(增值税改革）2009

2010,政府收入占GDP22%;中央政府收入占总收入55%

中国财政收入增长迅速2007年增长达到32%2010年21%Thegrowthrate32.4%in2007and21.3%in2010.2011年上半年累计，全国财政收入56875.82亿元，比去年同期增加13526.03亿元，增长31.2%。其中，中央本级收入28918.62亿元，同比增长27%；地方本级收入27957.2亿元，同比增长35.9%。财政收入中的税收收入50028.43亿元，同比增长29.6%；非税收入

6847.39亿元，同比增长44.5%。增幅较高的主要原因：

1.经济增长带动税收增长，上半年，国内生产总值增长9.6%。

2.价格上涨带动以现价计算的相关税收增长，1-6月居民消费价格同比上涨5.4%，工业生产者出厂价格同比上涨7.0%，带动以现价计算的相关税收相应增加。

3.特殊增收因素，进口环节税收等部分上年末收入在今年初集中入库、上年企业效益较好带动今年汇算清缴去年企业所得税入库比较多。

4.政策性增收因素，按有关规定将原预算外资金纳入预算管理，带动非税收入大幅增长，以及自2010年12月1日起对外资企业征收城市维护建设税和教育费附加，相应增加一些收入。政府实际财政收入及增长（1978年不变价格）

RealGovernmentRevenuesat1978ConstantPriceanditsGrowthRates(1978-2010)预算外收入Extra-budgetaryRevenue包括各种收费和基金收入等。八、九十年代规模大，1985年占预算收入的76%，1992年占111%。Extrabudgetaryrevenueincludesthefeeandchargesoflocalgovernmentsandcentralgovernmentagencies.Itwasquitelargeinthelate1980sandtheearly1990s.Theratioofextra-budgetaryrevenuetobudgetaryrevenuewas76%in1985andreached111%ofbudgetaryrevenuesin1992.1994年税制改革后，这样政府不再依赖预算外收入，主要是地方政府。中央比重1992年44%，2008年7%。Afterthe1994taxreform,centralgovernmentnolongerreliedonextra-budgetaryrevenues,andtheshareofcentralgovernmentinextra-budgetaryrevenuehassignificantlydecreased.Thecentralgovernmentsharewas43.6%in1992,downtoonly8.7%in2005and7.4%in2008.Thus,extra-budgetaryrevenueisimportantforlocalgovernments.税制改革一直致力于减少预算外收入。预算外收入1995占预算收入的39%，2008年占11%；预算外收入1995占GDP的4%，2008年占2%。Fiscalreformshaveaimedatreducingthesizeofextra-budgetaryrevenuesandexpenditures.Extra-budgetaryrevenueaccountedfor38.55%ofbudgetaryrevenuein1995,and10.79%in2008.Extra-budgetaryrevenueaccountedfor4.12%ofGDPin1995,3.02%in2005,and2.1%in2008.

预算外收入情况Year年份TableExtra-BudgetaryRevenue(billionyuan)ShareinGDP(%)占GDP比重ShareinBudgetaryRevenue占财政收入比重(%)Total预算外收入总额Administra-tiveandInstitutionalUnits行政事业单位LocalGovts地方政府SOEsandSuper-visoryMinistries国企Fund-raisingofTownshipGovts乡镇政府基金Govern-mentFunds政府基金Others其它1987202.8835.844.46162.58

16.8292.251988236.0843.894.89187.29

15.69100.151989265.8850.075.44210.38

15.6599.771990270.8657.706.06207.11

14.5192.221991324.3369.706.88247.75

14.89102.981992385.4988.559.09287.86

14.32110.671993143.25131.7811.47

4.0532.941994186.25172.2514.00

3.8635.691995240.65223.4917.17

3.9638.551996389.33339.5822.47

27.29

5.4752.561997282.60241.4311.59

29.58

3.5832.671998308.23198.19

5.4733.7347.8423.003.6531.211999338.52235.43

5.0135.8939.6522.543.7729.582000382.64265.45

5.9240.3338.3532.583.8628.572001430.00309.00

6.0041.0038.0036.003.9226.242002447.90323.80

7.2027.2037.6052.103.7223.692003456.68333.57

5.2329.3128.7159.853.3621.032004469.92320.84

6.4121.3135.1386.232.9417.802005554.42385.82

4.7819.2935.93108.593.0017.522006640.79421.68

4.4922.1337.65154.842.9616.532007682.03468.11

4.0218.03

191.892.5713.292008661.73483.58

4.7122.07

151.362.1110.792010

地方政府有非预算收入Localgovernmentsalsohaveoff-budgetrevenues(called“theLittleGoldenBox”),whichisunlawful.非预算收入估计占预算收入的30-40%左右，或占GDP的4-5%左右Thesizeoftheoff-budgetrevenueisabout30-40%oflocalgovernmentrevenueandabout4-5%ofGDP.取缔非预算收入是完全可能的，但这会限制地方政府的自由、挫伤地方政府积极性Eliminatingtheoff-budgetrevenueispossible,butitwillreducelocalgovernments’fiscalfreedom.非预算收入Off-budgetaryRevenue财政收入占GDP的比重GovernmentrevenueshareinGDP

预算收入、预算外收入、社会保障贡献BudgetaryRevenue,Extra-budgetaryRevenue,SocialSecurityContribution

26%

加上非预算收入

Addingoff-budgetaryrevenue5%

总共Total31%有关国家财政收入占GDP的比重

GovernmentRevenueShareinGDPofSelectedRegions国家CountryYear年份%CountryYear%工业化国家

Asia亚洲

Japan日本200532.32Singapore新加坡200519.9UnitedStates美国200633.99HongKong香港200520.04Australia澳大利亚200636.26Thailand泰国200621.95Ireland爱尔兰200637.12Vietnam越南200425.07Switzerland瑞士

200537.32Macau澳门200625.42Greece希腊200639.53China中国200831.0Luxembourg卢森堡200639.69Malaysia马来西亚200326.07Spain西班牙200640.4Bhutan不丹200035.89Canada加拿大200641.67Mongolia蒙古200338.73UK英国

200641.93Maldives马尔代夫200661.24NewZealand新西兰200642.31Europe(East)东欧

Germany德国200643.82KyrgyzRepublic200622.04Italy意大利200645.62Kazakhstan200622.38France法国200650.81Albania200524.89Denmark丹麦200655.88Romania200531.69Sweden瑞典200656.55Lithuania200633.75Norway挪威200658.47SlovakRepublic200635.06中国主要税种占总税收的比重

RevenueSharesofMajorTaxesinChina(%)2023/10/25332.4中国税制面临的挑战Ineffectiveinredistributingincome

不能有效调节收入分配HighTaxRates

税率过高Shortageoflocalgovernmentrevenue

地方政府财政收入不足Ineffectiveinstimulatingconsumption

不能有效刺激消费2.4.1不能有效调节收入再分配

TaxSystemIneffectiveinIncomeredistribution大部分税种不是累进税增值税:最大税种，税率17%，2008年占总税收33%

2009年后属于消费型，原来相当于单一所得税营业税：按营业额收,税率6%，2008年占总税收14%企业会将税金加入成本，提高价格，消费者不论收入高低，付一样的价格因此，增值税和营业税都是累退的个人所得税：不考虑家庭负担,累进税率5%-45%,占总税收不到7%Mosttaxesarenotprogressive

VAT：Taxrate17%,accountedfor29%oftotaltaxrevenuein2010

BusinessTax:Taxrate6%,15%Consumptiontax&VATonimports:14%DomesticConsumptiontax:8%VAT,businesstax,consumptiontaxareregressive66%Personalincometax:6.6%Corporateincometax:17.5%没有个人财产税、遗产税、赠与税

Nopersonalpropertytax,inheritancetax,gifttax

财产税的理论根据：

特别消费税

资本税或财富税

公共设施使用费，公共服务，如学校、公园、道路、警察等Rationalforpropertytax:ExcisetaxCapitaltaxorwealthtaxUserfee,provideservicestotheproperty,suchasschools,parks,roads,policeprotection,etc30年代中国进行了一系列财税改革，引入累进的所得税和遗产税等直接税。

2007年联邦财政收入组成USAggregateFederalReceiptsbySource

特别消费税ExciseTaxes3%

遗产和赠与税EstateandGiftTaxes1%

公司所得税CorporateIncomeTax14%

个人所得税

IndividualIncomeTax45%

雇佣税(社保）

EmploymentTaxes34%

其它税

OtherReceipts3%没有个人财产税、遗产税、赠与税

Nopersonalpropertytax,inheritancetax,gifttax

财产税的理论根据：

特别消费税

资本税或财富税

公共设施使用费，公共服务，如学校、公园、道路、警察等Rationalforpropertytax:ExcisetaxCapitaltaxorwealthtaxUserfee,provideservicestotheproperty,suchasschools,parks,roads,policeprotection,etc30年代中国进行了一系列财税改革，引入累进的所得税和遗产税等直接税。美国目前没有联邦财产税

2002年州政府财产税占总财产税的比重3.5%

地方政府96.5%

IntheUSnow,propertytaxisnotafederaltax.

In2002,total$279billion

Stategovernments:$9.7billion3.5%

Localgovernments:$269billion96.5%

美国平均财产税率为1.4%，其中德克萨斯为2.6%，加州为0.68%USFederalgovernmentestatetaxrate

美国联邦政府遗产税

YearExclusionAmountMax/Toptaxrate年豁免额最高税率2001$675,00055%2002$1million50%2003$1million49%2004$1.5million48%2005$1.5million47%2006$2million46%2007$2million45%2008$2million45%2009$3.5million45%2010repealed

0%2011$1million55%中国的税制是利于经济增长的，不利于收入再分配China’staxsystemisgrowth-oriented,notequality-oriented从一定意义上讲，中国的税制正式西方主流经济学家所倡导的

Insomesense,China’staxsystemissomewhatthetaxsystemUSmainstreameconomistsproposed他们想要更多的储蓄，我们想要更多的消费

Theywantmoresavings，wewanttomoreconsumption他们建议增加消费税、减少储蓄税

Theysuggestmoretaxonconsumptionandlessonsavings增值税

VAT

17%公司所得税CorporateIncomeTax

25%社会保障贡献SocialSecurityContributions

28%Wages

（20%Retirement，8%

Healthcare）

个人所得税

PersonalIncomeTax5-45%IntheForbesTaxMiseryIndex,ChinaRankNo2Theindexbasedoncorporateincometax,personalincometax,wealthtax,socialsecuritytax,andsalestax根据《福布斯》2009年税负痛苦指数，中国内地的税负痛苦指数高居全球第2，仅次于法国。

这个指数的依据包括公司所得税、个人所得税、财富税、雇主及雇员社会保障金及销售税的税率.II.4.2高税率HighTaxRates美国公司所得税FederalCorporateIncomeTaxRatesintheUS2010联邦税FederalTaxableIncome($)税率TaxRate0to50,00015%50,000to75,00025%75,000to100,00034%100,000to335,00039%335,000to10,000,00034%10,000,000to15,000,00035%15,000,000to18,333,33338%18,333,333andup35%州StateNebraska5.58%

7.81%$0$100kNevada00NewHampshire8.5%$0NewJersey9%$0NewMexico4.8%

6.4%

7.6%$0$500K

$1M个人所得税率PersonalIncomeTax:

边际税率Marginaltaxrate

香港HK2-17%

新加坡Singapore3.5-20%

美国US10-35%

中国边际税率高China’smarginaltaxrateishigh

II.4.3地方财政收入短缺

ShortageofLocalGovernmentRevenues

地方政府发挥重要作用的时代已经到来Thetimeforlocalgovernmenttoplayamoreimportantrolehascome;中国正在快速城市化，对公共基础设施和其它公共品的需求在增加Chinaisintheperiodofrapidurbanization,thereisincreasingdemandforurbaninfrastructuresandotherpublicgoods;地方政府举债不足为奇Itisnotsurprisedthatlocalgovernmenthasborrowedsomuch.以美国为例US:1790-1842,州政府投资多、举债多Stategovernmentwasactiveininfrastructureinvestment,banks,canals,andothertransportationimprovements;1842-1933,地方政府投资多、举债多Localgovernmentinvestedmorethanstateandfederalgovernment;1933--,联邦政府举债多Federalgovernmentstartedtoplayanactiveroleininterveningtheeconomyandprovidesocialsecuritysystem地方政府财力不足RevenueShortageofLocalGovernmentsIn1994,thecentralgovernmentsetanothergoal:Centralgovernmentrevenueshare60%Localgovernmentrevenueshare40%

地方政府收入比重下降Shareoflocalgovernmentrevenuedecreased:78%in1993,49%in2010地方政府支出比重下降Shareoflocal

governmentexpenditureincreased:72%in1993,82%in2010

地方主要税种占总税收比重

LocalGovernmentMajorTaxesas%ofLocalTaxRevenue2023/10/2548中央转移支付CentralGovernmentTransfers:税收返还TaxRebates项目配套AppropriationsforSpecialProjects(MatchingGrants)一般性转移支付GeneralTransfers原体制下转移支付FixedSubsidiesorSubmissionundertheOldSystem决算补助BudgetarySubsidies转移支付体系也是以增长为目标的，不能有效缩小地区差别Transfersystemisgrowth-promoting,butnotforreducingfiscaldisparity

转移支付体系不能有效降低区域差别

TransferSystemIneffectiveinReducingDisparityII.4.4.不能有效刺激消费IneffectiveinStimulatingConsumption

中国储蓄率50%China’ssavingsratehasreachedmorethan50%ofincome

出口占GDP比重ExportshareinGDP,1978

4.6%;2007

37.5%

高外贸盈余、高外汇储备Relatedtohightradeaccountsurplus,highforeignexchangesreserves,$3trillion

中国是穷国，是资本输出国Chinaisapoorcountry,butanetlenderintheinternationalcapitalmarket

许多国家在工业化初期依赖外贸Manyindustrializedcountriesreliedonexportsinindustrializationperiod,e.g.,GreatBritain,Japan,etc.Chinaisnotanexception,perhaps,consumptionbehindproductionisapattern.中国想提高国内消费，但国内产品价格高Chinawantstoincreasedomesticconsumptiondemand,butpricesofthetradablesarehighII.4.5不利于可持续发展UnsuitableforSustainableGrowth资源税太低Resourcetaxesarebasedonquantityandaretoolow污染着付费不够TaxesonenvironmentalprotectiontoolowII.5改革税制，促进经济公平持续发展

ReformingTaxSystemforEquitableandSustainableGrowth中国不要再增大税收规模，税制改革应该是结构性的ChinadoesnotneedtoincreasetotalgovernmentrevenueChina’staxreformsshouldbestructural(1)增大地方政府财政收入IncreaseRevenuesofLocalGovernmentsChina’senteraneweraoflocalinfrastructuredevelopmentIt’stimeforlocalgovernmentplayamoreactiverole允许地方政府建立地方税Allowlocalgovernmentstoestablishlocaltaxes,suchaspropertytax增加地方政府增值税份额，取消增值税返还IncreasetheVATshareoflocalgovernmentandeliminatethetaxrebatesystem(2)降低部分税收LowerSomeTaxRates

降低企业税，特别是中小企业税LowerTaxBurden

ofEnterprisesparticularlythetaxesforsmallenterprises

降低增值税可以刺激消费LowVAT,VATisaconsumptiontaxPricesfortheinternationallytradablemuchhigherinChinaIfChinaneedsmoreconsumptionandlesssavingsLowerVATcanincreaseconsumption

(3)逐步建立新税种

EstablishNewTaxesorIncreasetheRatesofSomeExistentTaxesPropertyTax财产税ToprovideneededlocalpublicgoodsInheritancetax,gifttax遗产税ToletnewgenerationscreatewealthforthemselvesCapitalgainstax资本利得税ToavoidlargefluctuationofcapitalincomeResourcetax资源税Toavoidexhaustiveexploitationofresources三、

财政赤字和政府债务

3.1学术讨论及发达国家和发展中国家债务趋势李嘉图、罗伯特·巴罗：债务和税收是等价的；戴蒙德：世代交替新古典增长模型财政赤字和债务对经济影响：效率、分配过去十年间，发达国家的债务在增长，

发展中国家的债务在下降2023/10/25563.2希腊债务危机及原因希腊政府支出规模低于欧洲平均水平Greece’sshareofgovernmentexpenditureinGDPisbelow

theEUaverage希腊政府收入规模大大低于欧洲平均水平

Greece’staxrevenueismuchlowerthantheEUaverage希腊政府个人所得税规模属于发达国家中最低

Greece’sincometaxshareintotaltaxrevenueisthelowest

amongtheindustrializedworld2023/10/2557有关国家债务占国民收入的比重Debt-GDPRatios2023/10/2558GovernmentExpenditure-GDPRatios2023/10/2559TaxRevenue-GDPRatios(1998-2009)2023/10/2560IncomeTax-GDPRatios(1998-2009)2023/10/2561希腊政府债券收益率

6月5日，2年的达28%，10年达18%

WSJ06-17-113.3美国等国的政府债务

美国政府债务近年来一直增加

USgovernmentdebthasbeenincreasinginrecentyears日本是发达国家中最大的债务国

Japanhasthehighestgovernmentdebtintheworld2023/10/2563U.S.BudgetDeficit-GDPRatios(1929-2009）2023/10/2564U.S.Debt-GDPRatios(1929-2009）2023/10/25652011年5月底，美国联邦政府债务达14.32万亿美元，债务占国民生产总值的比重达98%BytheendofMay2011,totalgovernmentdebtintheUSreached$14.32trillion，debt-GDPratioreached98%(usingGDPin2010)2023/10/2566MajorforeignholdersofTreasurysecurities(December2010)国家或地区CountriesandRegions持有债务总额（十亿美元）USDebtHeld($Billion)占总的外国持有债务比重%ofTotalUSForeignDebt中国China1160.126.1%日本Japan882.319.9%英国GreatBritain272.16.1%石油出口国OilExportingCountries211.94.8%巴西Brazil186.14.2%加勒比海域银行中心168.63.8%香港H.K.134.23.0%瑞士Sweden1072.4%台湾Taiwan155.13.5%俄罗斯Russia1513.4%前十位总额TopTen3428.477.2%总计4439.6100.0%2023/10/2567UnitedStatesDepartmentoftheTreasuryandFederalReserveBoard,"MajorforeignholdersofTreasurysecurities"/resource-center/data-chart-center/tic/Documents/mfh.txt

USEconomicGrowthRate(1929-2009)2023/10/2568%%Japan’sBudgetDeficits(1970-2008)69日本财政部网站参见日本财政部网页，http://www.mof.go.jp/zaisei/con_07.html；

http://www.mof.go.jp/jouhou/syukei/siryou/sy2104h.pdfJapan’sDebt-GDPRatios(1970-2008)70日本财政部，http://www.mof.go.jp/zaisei/con_07.html。Japan’sEconomicGrowth(1956-2009)2023/10/2571部分发展中国家债务占国民生产总值的比重

Debt-GDPRatiosforBrazil,Russia,India,ChinaandS.Africa（1990-2009）2023/10/25723.2中国财政赤字和债务问题中国政府债务主要包括中央政府内债、政府担保的外债、地方政府隐形债务地方政府隐形债务严重YearBudgetRev.(billionyuan)Expenditure(billionyuan)Surplus(billionyuan)GDP(billionyuan)Revenue/GDP%Surplus/GDP%195524.926.3-1.3591.027.4-1.5196057.264.4-7.14145.739.3-4.9196547.346.01.34171.627.60.8197066.364.91.35225.329.40.6197581.682.1-0.53299.727.2-0.21978113.2112.21.02364.531.10.31980116.0122.9-6.9454.625.5-1.51985200.5200.40.06901.622.20.01990293.7308.4-14.651866.815.7-0.81995624.2682.4-58.156079.410.3-1.020001339.51588.7-249.19921.513.5-2.520053164.93393.0-228.118321.817.3-1.220063876.04042.3-216.321192.418.3-1.020075132.24978.1154.024952.920.60.620086131.76242.7-111.030067.020.39-1.420096847.77587.4-739.733535.320.42-2.220108308.08957.5-649.539798.320.88-1.6中国财政基本状况

BasicStatisticsofChina’sPublicFinanceSources:ChinaStatisticalYearbook2010;ChinaStatisticalAbstract20112023/10/2574财政赤字占国内生产总值的比例

RatioofBudgetDeficittoGDP1950-2009Source：ChinaNationalBureauofStatistics,StatisticalYearbookofChina,2001-2009，

ChinaMinistryofFinance,”TheGovernmentBudgetReportof2010”，March,5th,2010；

%2023/10/2575中国的内债和外债DomesticandForeignDebtOutstanding2023/10/2576Year内债DomesticD