某产业园两馆两中心建设项目评价报告

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二馆二中心），整个项目计划用地

亩），总建筑面

二馆二中心）。整个项目计划用地

亩），总建筑面

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利用其先进的技术及高效的运作管理模式实现建设成本的减少以及提供

以上所称政府支付责任指不考虑绩效考核情况下按照回报机制计算

为

了

向

群

众

提

供

更为

方

便

快

捷

的

服

务

，本项目的使用者付费不足以满足社会资本方的成本回收和获取合理的投

。

》

《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式通知》（财金

《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金

值定性分析采用专家打分法，聘请包括财政、资产评估、会计、金融等经济方面专家，以及行业、工程技术、项目管理和法律方面等不同领域的代表性专家凭借自己的经验为每项评价指标评价分值，并根据评价规则计算最终定性评价结果。1.

2.

，将

专家熟悉项目。3.

对项目有不解的地方，项目负责人作出解释，专家讨论后打分。4.

分计算平均分，再按照指标权重乘以平均分，得到最后评分，并形成专家组意见。5.

PPP

出定性评价结论。

全生命周期整合程度指标主要考核在项目全生命周期

风险因素是否得到明确界定并按照最适合承担原则在

项目绩效导向与鼓励创新指标主要考核是否建立以公

潜在的竞争程度指标主要考核项目内容对社会资本参

3-1

导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性等六项基本评价指标。

3-1

3-1

3-1

3-1

1.

88.20

PPP

PPP

2.

项目设计、投融资、建造、运营和维护等环节能否实现长期、充分整合。

15

到了充分整合。

险因素是否得到充分识别并在政府和社会资本之间进行合理分配。

，在

PPP

式项目设计、建造、等工程风险由社会资本方承担，法律、政策等风险由政府承担，通货膨胀、利率等市场风险、不可抗力风险由政府和社会资本合理共担。政府仅承担法律、政策风险、不可抗力风险和一部分市场风险，大大降低了政府的风险承担成本，做到了风险的合理分配。

公共服务供给数量、质量和效率为导向的绩效标准和监管机制，是否落实节能环保、支持本国产业等政府采购政策，能否鼓励社会资本创新。项目建成后项目设计达到《中华人民共和国建筑工程质量标准》的要求。当项目产出绩效优于约定标准的，项目实施机构应执行项目合同约定的奖励条款；未达到约定标准的，项目实施机构应执行项目合同约定的惩处条款。产出说明仅对应付产出的规格要求，不对项目的投入和项目公司的具体实施等如何交付问题提出要求，从而提供创新机会。

，政

期的工程规模、维护内容提前制定项目的维护定价标准。项目公司通过技术、管理创新，降低运营成本、增加经营收入。政府除了正常的税费外，不参与新增效益的分配，从而提高了社会资本方创新的积极性。

的吸引力。

，并

，鼓

目前有意参与本项目的潜在投资者数量较多，竞争相对充分。

履约、行政监管和项目执行管理等能力。

PPP

PPP

公共服务融资手段，更是转变政府职能、建立现代财政制度的重要手段。

47,400.00

，其

11,400

，占

24.05%，本

其余的资金预计将全部通过银行贷款的方式筹集，贷款投入资金为36,000

75.95%

PPP

相对较高，贷款利率一般相对较低，在此假定投资人的贷款利率为

4.9%

1,764.00

3.72%

=1,764/47,400%),低于银行五年期基准贷款利率。

稳定，并能抵抗一定的风险，因此项目对社会资本投资具有一定吸引力，项目具有融资可行性。

）项

PPP

PPP

PPP

PSC

PPP

物有所值定量分析的主要步骤包括：1.

PSC

2.

PPP

3.

PSC

PPP

析结论。1.

PSC

相同的基础设施及公共服务的全生命周期成本的净现值。PSC

PSC

自留风险承担成本

设定参照项目遵循如下原则：

PPP

PPP

采用政府付费模式，财务收入参照项目可行性研究报告中数据并结合实际适当调整；

购模式；

2.

Ks=

Rm-

30

3.5%

BETA

1.09

6.9%2015

GDP

7.21%

3.68%

4.52%

）

、、、

3.

PSC

PSC

入）

万元，其他费用

万元，陈列布展费

万元，基本预备

依据委托的初步测算，本项目的运营成本包括人员工资及福利费、物业成本、设备维修费、运营杂费、互联网平台运维费。预计

524

5764

依据委托的初步测算本项目可能涉及到的第三方收入包括商品餐饮售卖收入、场地租赁收入、赞助收益以及教育培训收益。预计

200

2200

(6

PSC

PSC

48,000.00

-0

5764-2200

=30,822.83

PSC

4.

竞争性中立调整值是为了消除政府传统采购模式下公共部门相对社会资本所具有的竞争优势，主要包括政府比社会资本少支出的土地费用、行政审批费用、所得税等有关税费。本项目是政府付费的市政公用设施在建项目，竞争性中立调整值主要为增值税税金和

，传

，政

，不

PPP

加。本项目流转税阶段主要涉及增值税金及附加税的缴纳，暂按文化

6%

4,804.31

5.

括：项

施工技术、工程、投资估算、资金等风险，项目公司通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移。可转移风险承担成本按项目建

5%

金等风险由社会资本方承担；利率、通货膨胀带来的市场风险由政府方与社会资本方在一定范围内分别承担。依据谨慎性原则，对政

10%

例承担此类风险。第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生的法规、自然灾害等不可抗力等风险需要政府和社会资本方共担的风险，按

1%

50%

7%考虑。

2,916.68

10

6.PSC

91,272.19

4.90%/

74,622.88

11

PSC

1.PPP

[2015]167

“PPP

PPP项目全生命周期内股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入等各项财政支出责任的现值，参照《政府和社会资本合作项目财政承受

201521

2.

3.

府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润，再减去每年使用者付费金额。政府每年运营补贴支出数额按如下公式计算：

1+

1+

1+

11

87,569.01

12

4.

）第

机构、施工技术、工程、投资估算、资金等风险，项目公司通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移。可转移风险承担成本按

5%

算、资金等风险由社会资本方承担；利率、通货膨胀带来的市场风

10%

‐

体比例承担此类风险。

5.PPP

54,644.75

14PPP

四、定量评价结论

PSC

PPP

PSC

PPP

1.

88.20

PPP

‐第七章

附件一、定性分析附件：

PPP

二、定量分析部分附件：

PSC

10

11PSC

12

13

14PPP

三、其他附件：

15

16

PPP

PSC

PSC

PPP

平均投入；

5000

5%

250

5%

4750

95%

25%12000

5000

600

250

11400

4750

48,000.00

8.33%

8.33%

70%

15

备注：

180

188

0.2%

15

25

PSC

PSC=

11%

10

10

风险承担成本按照比例法测算

5%

10%

1%

50%

7%

11PSC

备注：PSC

11PSC

备注：（一）参照项目的建设和运营维护净成本；（二）竞争性中立调整值；（三）项目全部风险成本。[2015]21

地方政府债券收益率合理确定。

4.9%

12

1+1+1+

4.9%