基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷12)

试卷科目：基金从业资格考试证券投资基金基础知识基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷12)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试证券投资基金基础知识第1部分：单项选择题，共260题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.关于我国证券投资基金场内证券交易市场，下列说法正确的是（）。A)上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制B)上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制C)上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制D)上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制[单选题]2.()以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。A)特雷诺比率B)夏普比率C)詹森aD)道氏指数[单选题]3.下列衍生工具属于嵌入式衍生工具的是（）。A)含赎回条款的债券B)期权合约C)互换交易合约D)期货合约[单选题]4.（）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。A)贝塔系数B)标准差C)跟踪误差D)风险价值[单选题]5.货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有（）流动性的（）风险证券。A)高；高B)高；低C)低；高D)低；低[单选题]6.权证的基本要素包括（）。Ⅰ.权证类别Ⅱ.标的资产Ⅲ.存续时间Ⅴ.行权价格Ⅳ.行权结算方式?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC)Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ[单选题]7.一份认股权证的价值等于其()。A)内在价值B)时间价值C)内在价值与时间价值之和D)内在价值和时间价值之差[单选题]8.时间加权收益率衡量的是基金经理人的()。A)绝对表现B)超常表现C)相对表现D)基准表现[单选题]9.2017年7月发布的《全球另类投资调查》报告指出，2016年全球另类资产管理总规模近6.5万亿美元。其中，（）管理规模最大。A)对冲基金B)直接私募股权基金C)私募股权FOFD)不动产策略[单选题]10.作为被动型投资者，其目标就是在成本允许的情况下，尽可能地（）。A)缩小主动风险B)扩大主动收益C)减少跟踪误差D)提高信息比率[单选题]11.一般认为，过量的政府借债会对私人部门的借债产生()，从而使得利率上升，进一步阻碍企业投资。A)挤出效应B)替代效应C)收入效应D)税盾效应[单选题]12.下列关于压力测试的说法中，错误的是（）。A)压力测试的关键是选择压力对象B)测试单个重要风险因素发生变化时的压力情景对投资组合影响的方法也叫敏感性分析C)监管机构要求基金公司自身持有一定的风险准备金以应对压力情景D)要求设计多个市场变量同时变化的场景的做法之一是采用历史极端情景[单选题]13.某固定收益证券现券在固定收益平台进行交易，上一交易日的参考价格为5元，那么今日交易价不可能为()元。A)4.85B)5.05C)5.85D)6.05[单选题]14.基金业绩归因的方法有很多种，对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是()。A)Brinson方法B)CAPM方法C)W-T方法D)Campisi方法[单选题]15.现实情况中，影响基金持有期间收益率计算的因素不包括（）。A)基金包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样B)基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来资金的进出C)在持有期间多次发放股利D)基金的历史收益率[单选题]16.我国股票基金大部分按照()的比例计提基金管理费，债券基金的管理费一般低于()。A)1.5%;1%B)2%;1.5%C)2%;1.5%D)1.5%;2%[单选题]17.基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差，通常被称为（）。A)信息比率B)M2测度C)跟踪误差D)相对误差[单选题]18.()是对风险因子的暴露程度。A)在险价值B)风险收益C)风险价值D)风险敞口[单选题]19.市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的()。A)40%B)60%C)80%D)100%[单选题]20.以下说法正确的是（）。Ⅰ银行通过销售理财产品获得的理财资金可以独立进行投资管理Ⅱ企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资比例限制Ⅲ寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常投资于风险较低的资产Ⅳ私募基金的投资产品面向不超过200人的合格投资者发行A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]21.在试点发展阶段，为确保试点的成功，监管部门首先在基金管理公司和基金的设立上实行严格的()。A)审批制B)核准制C)申报制D)准入限制[单选题]22.某封闭式基金2014年实现净收益-100万元，2015年实现净收益300万元，那么2015年此基金至少应分配收益()万元。A)140B)180C)240D)270[单选题]23.通过计算主动收益的（），便可以得出主动投资者的主动风险。A)跟踪误差B)方差C)标准差D)收益率[单选题]24.流动性要求会影响投资机会的选择。通常情况下，投资期限越（），投资者对流动性的要求越（）。A)短；高B)短；低C)长；高D)据实际情况而定[单选题]25.事前和事后风险指标的区别()。A)事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况,而事后指标用来衡量和预测目前组合和未来的表现和风险情况B)事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险清况C)事前指标比事后指标更准确D)事后指标比事前指标更准确[单选题]26.参与全国银行间债券回购的金融机构应在（）开立债券托管账户。A)中国证券登记结算公司B)中央国债登记结算有限责任公司C)全国银行间同业拆借中心D)证券交易所[单选题]27.下列说法中错误的是（）。A)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。B)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏离到期收益率。C)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。D)不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。[单选题]28.对冲平仓这一交易行为是指若持仓者在到期日之前改变已有的头寸，在市场上买卖与自己()的期货。A)合约品种、数量相同但方向相反B)合约品种、数量和方向相反C)合约品种、数量不相同但方向相同D)合约品种、数量和方向相同[单选题]29.关于上市公司股票估值有关方法的表述中,不正确的是（）。A)交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值B)交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值C)有充足理由表明估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值D)交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估值[单选题]30.任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过其人民币营运资金的（）。A)40％B)60％C)80％D)100％[单选题]31.按照()分类，权证可分为认股权证和备兑权证。A)标的资产B)基础资产的来源C)持有人权利的性质D)行权时间[单选题]32.近年来随着QDII、期货、期权等业务的发展，经纪商（）成为新的渠道和方式。A)卖方交易和买方交易B)买方交易和算法交易C)算法交易D)卖方交易和算法交易[单选题]33.通常采用（）来确定不同债券的违约风险大小。A)收益率差B)风险溢价C)信用评级D)信用利差[单选题]34.UCITS基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%，成员国可将此比例提高到（）。A)10%B)15%C)20%D)30%[单选题]35.结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个重要日期中不包括（）。A)交易流通起始日B)结算日C)过户日起始日D)交易流通截止日[单选题]36.国际证监会组织关于证券投资基金的监管原则不包括（）。A)监管机构应建立向希望出售或管理证券投资基金的个人或机构发牌并实施监管的一套标准B)各国立法应明确规定证券投资基金管理人的资格标准C)监管机构应制定有关证券投资基金的法定模式、构成以及分离和保护客户资产的法规D)监管机构应确立证券投资基金资产评估、基金单位定价和赎回的一个适当、透明的依据[单选题]37.根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数量在()股以上的，可以向战略投资者配售股票。A)1亿B)2亿C)3亿D)4亿[单选题]38.（）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。A)尤金法玛B)马可维茨C)卢卡帕乔利D)罗伯特希勒[单选题]39.通常认为（）对个人投资者更为重要。A)风险容忍度B)风险承受能力C)风险承担意愿D)收益要求[单选题]40.对利润表的说法中，错误的是（）。A)利润表反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果B)利润表揭示企业财务状况发生变动的直接原因C)利润表是一个静态报告D)利润表反映企业在一定时间的业务经营状况[单选题]41.现金配比策略限制性（），弹性很（），这就可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券。A)强；大B)弱；大C)强；小D)弱：小[单选题]42.下列有关投资者需求中流动性要求的说法，正确的是（）。Ⅰ流动性是指投资者在短期内以合理价格将资产变现的容易程度Ⅱ流动性和收益之间往往呈现正向关系Ⅲ为非预期变现需求做出预防性安排，有必要在投资组合中配置一定比例的流动性强的资产Ⅳ流动性和税收政策直接影响投资者的风险承受能力A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]43.（）是欧洲最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。A)瑞士B)爱尔兰C)英国D)卢森堡[单选题]44.大额可转让定期存单的期限最短的是()。A)1天B)14天C)3个月D)6个月[单选题]45.（）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。A)市场价格B)协议价格C)理论价格D)供求价格[单选题]46.艺术品与收藏品市场主要以（）为主，其投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上A)市场售卖B)拍卖C)展览D)匿名买卖[单选题]47.詹森α衡量的是基金组合收益中超过（）预测值的那一部分超额收益。A)绝对收益率B)WACC模型C)超额收益率D)CAPM模型[单选题]48.在（）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。A)多边净额结算B)净额结算C)双边净额结算D)单边净额结算[单选题]49.(2018年)可以在银行间债券交易市场开展结算代理业务的金融机构法人需经（）批准。A)中国国务院B)中国人民银行C)中国银行业监督委员会D)中国证券监督委员会[单选题]50.UCIUTS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容不包括（）。A)管理公司的护照B)更复杂的风险分散规则C)更广泛的投资品种D)更丰厚的投资回报[单选题]51.持股期限超过1年的，股息红利所得（）个人所得税。A)暂免征收B)征收10%C)征收20%D)征收15%[单选题]52.(2018年)某上市公司股票，因夯实公司发生了影响股票价格的重大事件而停牌，使得相关的估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响超过（）以上时，基金管理人应参考同行业其他股票的现行市价，调整该上市公司股票估值价格。A)1％B)0．5％C)0．25％D)0．1％[单选题]53.股票的()又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。A)清算价值B)账面价值C)票面价值D)内在价值[单选题]54.根据简单过滤器规则，()。A)如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则卖出B)如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则买入C)如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则清仓D)如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则满仓[单选题]55.发起式基金的基金管理人使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于()元人民币，持有期限不少于()。A)1000万，1年B)2000万，3年C)1000万，3年D)2000万，2年[单选题]56.低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（）。A)流动性较差B)采取高杠杆模式运作C)估值难度大D)成本高[单选题]57.下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是（）。A)长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象B)中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素C)最难预测的趋势是长期趋势D)中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反[单选题]58.（）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。A)首次公开发行B)买壳上市C)二次出售D)管理层回购[单选题]59.(2017年)依据全球投资业绩标准（GIPS），下列有关买卖开支的说法正确的是（）。A)在计算收益时，如果无法从综合费用中分离实际的买卖开支，可以使用估计的买卖开支或不扣除买卖开支，但需要向投资者披露说明B)在计算收益时，如果无法从综合费用中分离实际的买卖开支，可以不扣除买卖开支C)在计算收益时，如果无法从综合费用中分离实际的买卖开支，必须使用估计的买卖开支D)在计算收益时，如果无法从综合费用中分离实际的买卖开支，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分[单选题]60.()9月,中国金融期货交易所正式成立。A)2003年B)2004年C)2005年D)2006年[单选题]61.(2015年)即期利率与远期利率的区别在于（）。A)计息方式不同B)收益不同C)计息日起点不同D)适用的债券种类不同[单选题]62.基金绝对收益中的平均收益率一般可分为（）和（）。A)持有区间收益率；时间加权收益率B)算术平均收益率；几何平均收益率C)资产回报；收入回报D)平均市盈率；平均市净率[单选题]63.()年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金成立。A)2000B)2001C)2012D)2013[单选题]64.()按照规定对基金管理人的会计核算进行复核并出具复核意见。A)基金托管人B)基金销售机构C)注册登记机构D)基金设计的会计事务所[单选题]65.ETF在一级市场上，通常只有基金份额达到()以上的投资者在交易时间内可以随时进行申购和赎回的交易。A)100万份B)80万份C)50万份D)30万份[单选题]66.-只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的()。A)[5%]B)[10%]C)[20%]D)[30%][单选题]67.(2016年)（）是一种最简单的衍生品合约。A)远期合约B)互换合约C)期货合约D)期权合约[单选题]68.下列不属于国内外的私募股权投资机构类型的是（）。A)专业化的私募投资基金B)大型多元化金融机构下设的直接投资部门C)具有政府背景的投资基金D)大型企业的风险管理部门[单选题]69.()是基金分红采用的最普遍的形式。A)直接分配基金份额B)固定红利C)分红再投资D)现金分红[单选题]70.基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略;基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均();如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。A)份额净值B)资产净值C)股票交易量D)份额总数[单选题]71.（）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。A)管理层回购B)杠杆收购C)并购投资D)风险投资[单选题]72.关于全国中小企业股份转让系统，以下表述错误的是()。A)该系统是全国性的证券交易场所B)该系统是国务院批准设立的C)该系统俗称?新三板?D)在该系统挂牌股份转让不属于股权投资基金的退出方法[单选题]73.（）公布了《证券集合投资机构经营标准规则》，对基金公司的架构、基金估值与定价、投资范围、基金销售、信息披露等方面加以规范。A)1998B)2005C)1994D)1971[单选题]74.基金管理人在市场经济环境中面临的外部风险包括()。Ⅰ.经济Ⅱ.社会Ⅲ.文化Ⅳ.自然]A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]75.下列对不动产投资描述错误的是（）A)指土地以及建筑物等土地定着物B)强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性C)商业是不动产中的主要类别D)国内习惯上不区分不动产和房地产，二者常常互换使用[单选题]76.关于优化复制方法，下列表述错误的是()。A)优点是所使用的样本证券最少B)该方法往往具有较高的跟踪误差C)优化复制可以分为市值优先、分层抽样等方法D)缺点是这种方法隐含假设成分证券的相关性在一段时间内是相对静态且可预测的[单选题]77.（）是最主要的存托凭证，其流通量最大。A)ADRsB)SDRC)CDRD)GDR[单选题]78.下列关于投资基金国际化的产生与发展，说法错误的是()。A)投资基金的国际化是伴随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现的B)投资基金进行跨境投资、销售或管理，被称为投资基金国际化C)从20世纪90年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势D)从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势[单选题]79.可以反映投资风险水平的统计量是()。A)分位数B)标准差C)中位数D)均值[单选题]80.对于基金交易费，以下说法不正确的是（）。A)基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用B)我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费C)交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取D)印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取[单选题]81.流动负债包括（）。Ⅰ短期借款Ⅱ应付票据Ⅲ长期借款Ⅳ应付账款A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ[单选题]82.根据UCITS一号指令的规定，UCITS基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于基金资产的()。A)5%B)10%C)20%D)30%[单选题]83.下列不属于按债券发行主体进行分类的是（）。A)政府债券B)金融债券C)公司债券D)零息债券[单选题]84.下列不属于能源类大宗商品的是（）A)原油B)汽油C)钢铁D)甲醇[单选题]85.如遇所投资基金不公布基金份额净值，进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，基金管理人根据以下原则估值（）。Ⅰ以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金估值频率一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为估值基础Ⅱ以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值Ⅲ以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，如最近交易日后市场环境发生了重大变化，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值Ⅳ如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算或拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价值A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]86.关于股权投资基金管理人说法错误的是()。A)基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能均由基金管理人承担B)股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用C)股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付D)股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益[单选题]87.对于公司前景预测来说，（）是比较适用的。A)?自上而下?的层次分析法B)?自下而上?的层次分析方法C)定性分析方法D)财务分析方法[单选题]88.全球第一个公司型开放式投资基金是()。A)英国"海外及殖民地政府信托?B)富来明创立的"苏格兰美国投资信托?C)波士顿"马萨诸塞投资信托基金?D)麦暂伦基金[单选题]89.一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券买卖差价（）。A)较高B)较低C)无法判断D)没有差异[单选题]90.算术平均收益率要（）几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而（）。A)大于、增大B)大于、减小C)小于、增大D)小于、减小[单选题]91.下列不属于QDⅡ基金禁止行为的是（）。A)借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%B)购买贵金属或代表贵金属的凭证C)购买实物商品D)购买不动产和房地产抵押按揭[单选题]92.可转换债券的（）来自债券利息收入。A)纯粹债券价值B)转换权利价值C)票面利率D)转换价格[单选题]93.过户费属于（）的收入。A)中国结算公司B)证券经纪商C)证券交易所D)国家税务机关[单选题]94.可行集的相关函数的横坐标代表（），纵坐标代表（）。A)标准差；期望收益率B)期望收益率；标准差C)方差；期望收益率D)标准差；实际收益率[单选题]95.基金市场的监管主体()A)中国银监会B)中国证监会C)中国人民银行D)中国证券业协会[单选题]96.关于基金资产估值，表述不正确的有()。A)我国封闭式基金、开放式基金均是每个交易日估值B)只要有市场交易价格的证券，就直接采用市场交易价格估值C)海外的基金多数也是每个交易日估值D)估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则。[单选题]97.股权投资基金监管的基本原则包括()。Ⅰ.依法监管Ⅱ.高效监管Ⅲ.适度监管Ⅳ.审慎监管A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅡD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]98.（）目前已经为各国金融机构普遍采用，作为市场风险管理及内部模型法计算市场风险监管资本的重要基础。A)风险价值B)持有期C)预期利率D)总外汇敞口[单选题]99.在基金资产估值过程中，一般均采用资产的（）。A)历史价格B)最新价格C)预期价格D)最低价格[单选题]100.基金反映的是一种()关系，是一种()凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。A)所有权关系，所有权B)债权债务，债权C)信托，受益D)委托代理，代理[单选题]101.下列关于凸性的描述不正确的是()。A)凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系B)久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义C)其他条件不变时，较小的凸性更有利于投资者D)价格收益率曲线越弯曲，凸度越大[单选题]102.关于技术分析，下列说法错误的是()。A)技术分析是相对于基本面分析而言的B)技术分析是对经济情况、行业动态等因素进行分析C)技术分析是通过股价、成交量、图形走势等研究市场行为D)技术分析只关心证券市场本身的变化[单选题]103.假定某公司年度税后利润为2亿元，总资产28亿，净资产为15亿元，则其本年度之净资产收益率是（）。A)13.33％B)86.67％C)7.14％D)15.38％[单选题]104.当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理公司应及时向监管机构报告。A)0.2%B)0.25%C)0.5%D)0.3%[单选题]105.可转换债券的市场价值（）转换价值。A)低于B)高于C)等于D)不相关于[单选题]106.上市公司必须按规定公开其财务状况、经营情况及重大诉讼，在每个会计年度内()财务会计报告。A)一年公布一次B)一个季度公布一次C)半年公布一次D)一个月公布一次[单选题]107.下列关于私募股权投资的说法中，错误的是（）。A)买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法B)信托制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立C)私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构D)杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式[单选题]108.下列关于基金的相对收益的说法中，正确的是（）。Ⅰ几何法计算较为直观，应用也更广泛Ⅱ可以采用算术法与几何法进行计算Ⅲ广义上来说相对收益概念涵盖了主动收益Ⅳ基金的相对收益，就是基金收益超出业绩比较基准的部分A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]109.(2016年)衍生工具的特点不包括（）。A)跨期性B)杠杆性C)联动性D)低风险性[单选题]110.贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于l时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于l时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。上述说法（）。A)错误B)部分错误C)正确D)部分正确[单选题]111.下列关于投资者需求的表述，错误的是()。A)风险承担意愿对个人投资者更为重要B)通常投资者对流动性的要求越低，其可接受的投资期限越长C)投资者的投资境况和需求通常较为稳定，可以每三年对投资者的需求做一次重新评估D)投资者或因为流动性、税收等因素产生一些特别的投资需求[单选题]112.证券交收环节的含义包括（）。A)投资者与投资者之间的证券交收B)证券公司与结算参与人之间的证券交收C)结算参与人与客户之间的证券交收D)结算参与人与结算参与人之间的证券交收[单选题]113.当技术分析无效时，市场至少符合()。A)弱势有效市场B)半弱势有效市场C)半强势有效市场D)强势有效市场[单选题]114.根据债券的期限，可将债券分为长期债券，中期债券和短期债券，其中短期债券的期限是（）。A)3年以下B)6个月以下C)1年以上D)1年以下[单选题]115.投资收益指基金经营活动中因（）等而实现的损益。A)利息收入B)结算备付金C)银行存款D)买卖股票[单选题]116.用复利计算第n期终值的公式为()。A)FV=PV×(1+i×n)B)PV=FV×(1+i×n)C)FV=PV×(1+i)nD)PV=FV×(1+i)n[单选题]117.下列关于制定投资决策说明书的好处说法错误的是（）。A)能够帮助投资者制定切合实际的投资目标B)能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人C)有助于合理评估投资管理人的投资业绩D)有助于投资管理人进一步对投资者保证收益的承诺[单选题]118.全局最小方差组合是所有资产组合中风险()的一个组合。A)最小B)最大C)无风险D)无法确定[单选题]119.绝对收益归因提供了一个考察证券和行业收益的（）A)客观方式B)主观方式C)直观方式D)间接方式[单选题]120.下列关于QFII机制投资额度的规定，说法不正确的是（）。A)单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值10亿美元B)主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元C)合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金D)在规定时间内未足额汇入本金但超过等值2000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度[单选题]121.下列权证不是按行权时间分类的是（）。A)备兑权证B)欧式权证C)百慕大式权证D)美式权证[单选题]122.关于两证券之间协方差与相关系数的描述正确的是()。A)协方差与相关系数的符号总是一正一负B)协方差是相关系数的标准化C)协方差与相关系数的符号相同D)协方差与相关系数无关[单选题]123.下列属于零售房地产的是（）。A)购物中心B)写字楼C)酒店D)养老院[单选题]124.按付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）。A)贴现债券B)零息债券C)金融债券D)可转换债券[单选题]125.跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，跟踪周期（）越准确。A)越长B)越短C)波动越小D)波动越大[单选题]126.上题中，基金P的资产配置由A方案改为方案B，收益率变化了()。A)0.07%B)0.30%C)0.31%D)1.2%[单选题]127.随机变量X的期望（或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（）。A)平均值B)最大值C)最小值D)中间值[单选题]128.个人投资者的差异不包括（）。A)可投资款B)投资经验C)投资能力D)道德观念[单选题]129.(2017年)全球投资业绩标准（GIPS）关于收益率的具体计算，下列描述错误的是（）。A)GIPS必须采用经现金流调整后的时间加权收益率B)GIPS必须采用净收益率C)不同期间的收益率必须以几何平均方式相连接D)所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支[单选题]130.根据法玛时间维度，（）主要包括证券交易的有关历史资料，如历史股价、成交量等。A)历史信息B)公开可得信息C)内部信息D)内幕信息[单选题]131.下列有关私募股权投资的退出机制的说法中，正确的有（）。Ⅰ首次公开发行是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票筹集资金并上市的行为Ⅱ管理层回购的优点在于将外部股权全部内部化，使对象企业保持充分的独立性Ⅲ二次出售常常用于缓解私募股权基金紧急的资金需求Ⅳ破产清算是指私募股权基金经营对象企业经营失败，项目以破产而告终，被迫退出的一种形式A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]132.关于权证的行权，下列说法错误的是()。A)一旦发生行权，公司发行在外的股份总数一定会增加B)当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权C)当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权D)当市场价格高于行权价格时，公司发行在外的股份增加[单选题]133.(2018年)在整个银行间债券市场体系中，起核心管理作用的机构是（）。A)财政部B)中央结算公司C)全国银行间同业拆借中心D)中国人民银行[单选题]134.以下关于基金资产估值，表述错误的是（）。A)基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其估值责任B)基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核C)基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额D)基金管理人每个工作日对基金资产估值[单选题]135.()指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。A)债券凭证B)存托凭证C)权益凭证D)私募凭证[单选题]136.(2018年)债券价格与当期收益率的关系中，描述正确的是（）。A)对于溢价交易的债券，当期收益率高于票面利率B)债券当期收益率与到期收益呈反向变动C)对于折价交易的债券，当期收益率低于票面利率D)对于平价交易的债券，当期收益率等于票面利率[单选题]137.下列不属于QDII基金投资范围的是()。A)远期合约B)私募基金C)全球存托凭证D)回购协议[单选题]138.下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（）。A)泰国证券交易所B)吉隆坡证券交易所C)河内证券交易所D)新加坡证券交易所[单选题]139.基金资产净值除以基金当前的总份额，就是()。A)基金资产总值B)基金资产净值C)基金份额净值D)基金资产估值[单选题]140.(2016年)基金N与基金M具有相同的标准差．基金N的平均收益率是基金M的两倍．基金N的夏普指数（）。A)是基金M的两倍B)小于基金M的两倍C)大于基金M的两倍D)等于基金M的夏普指数[单选题]141.个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按（）计入应纳税所得额。A)30%B)40%C)45%D)50%[单选题]142.特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位（）下的超额收益率。A)系统风险B)利率风险C)非系统风险D)流动性风险[单选题]143.基金客户服务中，售中服务的内容包括()。Ⅰ.推介符合适用性原则的基金Ⅱ.协助客户完成风险承受能力测试并细致解释测试结果Ⅲ.介绍证券市场基础知识、基金基础知识，普及基金相关法律知识Ⅳ.介绍基金产品A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]144.(2016年)及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（）管理。A)市场风险B)流动性风险C)信用风险D)操作性风险[单选题]145.下列关于专业投资者与普通投资者的说法正确的是（）。A)所有的机构投资者都是专业投资者B)所有的个人投资者都是普通投资者C)普通投资者和专业投资者在一定条件下可以相互转化D)专业投资者具备专业的投资知识和经验，但是往往处于信息不对称的相对弱势地位[单选题]146.做市商的利润主要来自（）。A)证券买卖差价B)给投资者提供经纪业务的佣金C)自有资金D)违约金[单选题]147.上年末某公司支付每股股息为8元，预计在未来其股息按每年6%的速度增长，必要收益率为14%，该股票面值为100元，则该公司股票的价值为（）元。A)96元B)98元C)100元D)106元[单选题]148.在基金的费用中，属于基金投资者承担的费用是（）。A)申购费B)管理费C)信息披露费D)托管费[单选题]149.（），首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。A)2013年9月6日B)2011年5月6日C)1998年4月7日D)2000年6月8日[单选题]150.（）是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。A)做市商制度B)公开市场一级交易商制度C)结算代理制度D)共同对手方制度[单选题]151.（）称为企业的?第一会计报表?。A)所有者权益变动表B)利润表C)现金流量表D)资产负债表[单选题]152.下列关于债券的论述中，错误的是（）。A)在企业破产时，债券持有者优先于股权持有者获得企业资产的清偿B)按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等C)债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款D)与普通债券相比，可转换债券的价值包含两部分：纯粹债券价值和转换权利价值[单选题]153.(2018年)某证券公司作为正回购方，与某银行做了一笔2个亿的质押式回购，以相应金额的国债作为质押。质押期内，该国债发生了一期利息兑付，该笔利息的处理方式正确的是（）。A)该期国债利息由中国债券登记结算公司暂时持有，待回购到期后，再返还银行B)该期国债利息在兑付日就归银行所有C)该期国债利息由中国债券登记结算公司暂时持有，待回购到期后，再返还证券公司D)该期国债利息在兑付日就归证券公司所有[单选题]154.目前我国证券投资基金反映的是一种()关系。A)信托B)债权C)担保D)股权[单选题]155.基金代销机构对基金管理人进行审慎调查的内容不包括基金管理人的()。A)经营管理能力B)诚信状况C)人员数量D)内部控制情况[单选题]156.以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是()。A)指数化投资策略B)多重负债下的组合免疫策略C)多重负债下的现金流匹配策略D)债券互换[单选题]157.随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的()A)平均值B)最大值C)最小值D)中间值[单选题]158.投资目标取决于（）A)风险容忍度B)收益要求C)风险容忍度和收益要求D)投资风险[单选题]159.目前，我国对证券投资基金取得的以下()等收入暂不征收企业所得税。Ⅰ.从证券市场取得的买卖股票的差价收入Ⅱ.从证券市场取得的股权的股息收入Ⅲ.从上市公司取得的股息红利收入Ⅳ.从证券市场取得的债券的利息收入收入A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ[单选题]160.根据基金销售适用性原则，应对()做出评价。A)基金投资人、基金经理、基金投资策略B)基金管理人、基金产品、基金投资人C)基金管理人、基金托管人、基金销售机构D)基金管理人、基金销售机构、基金经理[单选题]161.信息交换措施更可谓双方主管机构提供一个（）的功能性渠道。A)相互协助机制B)早期预警机制C)临时性事务D)风险预警机制[单选题]162.（）是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。A)纯券过户B)见券付款C)见款付券D)券款对付[单选题]163.提前赎回风险是指对于含有提前赎回条款的公司债，发行公司可能在市场利率大幅（）时行使提前赎回权在到期日前赎回债券，从而使投资者因提前赎回导致的利息损失和降低再投资回报的风险。A)下降B)上升C)波动较大D)波动较小[单选题]164.李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是（）元。A)1250B)1050C)1200D)1276[单选题]165.支付给证券登记结算机构的费用称为（）。A)手续费B)印花税C)过户费D)佣金[单选题]166.人民币合格境外机构投资者，简称为（）。A)RQFIIB)QDIIC)QFIID)RQDII[单选题]167.下列关于债券投资的通货膨胀风险的说法中，错误的是()。A)对通货膨胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券B)大多数种类的债券都面临通货膨胀风险C)随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降D)浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通货膨胀风险[单选题]168.以下不属于基金管理公司制定内部控制制度的原则的是()。A)合法、合规性原则B)全面性原则C)审慎性原则D)成本效益原则[单选题]169.在下列证券投资基金中，一般逐日结转损益的是（）。A)股票型基金B)货币市场基金C)债券型基金D)混合型基金[单选题]170.资产负债表报告了企业在（）的资产、负债和所有者权益的状况。A)某一时期B)某一时段C)某一时点D)某一时刻[单选题]171.下列属于QDII基金可投资的金融产品或工具的是()。A)不动产B)房地产抵押按揭C)贵重金属D)银行存款[单选题]172.关于私募基金，下列表述错误的是()。A)私募基金是一类特殊的机构投资者B)投资产品面向不超过200人的特定投资者发行C)通常仅是机构投资者D)所受的法律约束较少，投资渠道、投资策略更为多样化[单选题]173.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（）元，申报数量单位为1手（1手为（）面值）。A)0.01，100元B)0.001，100元C)0.01，1000元D)0.001，1000元[单选题]174.跟踪误差产生的原因不包括（）。A)复制误差B)现金留存C)各项费用D)市场无效[单选题]175.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据（）内各特定资产类别的表现，对投资组合中（）资产类别的权重配置进行调整。A)短期；各特定B)长期；各特定C)短期；所有D)长期：所有[单选题]176.关于风险，下列说法不正确的是（）。A)高风险意味着高预期收益B)风险包括系统性风险与非系统性风险C)系统性风险是可以通过投资组合来避免的D)非系统性风险性是可以通过投资组合来避免的[单选题]177.关于财务报表，以下表述错误的是()A)财务报表按照财务会计准则定期编制，用以显示企业实际的财务状况和经营业绩优劣B)利润表反映一定时期内企业的总体经营成果，揭示企业获取利润的能力和经营趋势，又被称为?第一会计报表?C)资产负债表记录企业某一时点的资产、负债和所有者权益的状况D)所有者权益主要由股本、资本公积、盈余公积和未分配利润构成[单选题]178.从资产最高价格到接下来最低价格的损失是指()。A)下行风险B)市场风险C)最大回撤D)非系统性风险[单选题]179.已知期初投入的现值为PV，年利率为i，复利计息，求第n期期末终值（FV）为（）。A)FV=PV／（1+i）nB)FV=PV×（1+i）nC)FV=PV／（1+i）n-1D)FV=PV×（1+i）n-1[单选题]180.?说明如何进行投资绩效信息的反馈以及如何对投资政策说明书本身进行审查和更新?指的是投资政策说明书的（）。A)流程B)评估与回顾C)投资指导方针D)业绩考核标准与业绩比较标准[单选题]181.（）是专门进行企业并购的基金，即投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。A)风险投资B)并购投资C)危机投资D)私募股权二级市场投资[单选题]182.下列指标中，可以反映股票基金风险的是（）。Ⅰ．标准差Ⅱ．β系数Ⅲ．持股集中度Ⅳ．行业投资集中度A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)ⅡD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]183.全球投资业绩标准规定，投资组合的收益必须以（）加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法。A)期初资产值B)期末资产值C)期末收益值D)期末现金值[单选题]184.（）是目前全球最大的UCITS基金注册地。A)美国B)卢森堡C)英国D)法国[单选题]185.(2016年)浮动利率的表达式为（）。A)浮动利率=银行定期存款利率＋利差B)浮动利率=基准利率＋利差C)浮动利率=基准利率－利差D)浮动利率=银行定期存款利率－利率[单选题]186.CAPM体现了资产的期望收益率与系统风险之间的()。A)正向关系B)反向关系C)互补关系D)替代关系[单选题]187.股票基金的最大特点是()A)投资风险小，回报率低B)投资于短期金融工具C)无法抗御通货膨胀D)注重长期投资[单选题]188.货币市场基金投资于主体信用评级低于AAA的机构发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过（），其中单一机构发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过（）。A)10％、20％B)1％、2％C)10％、2％D)1％、20％[单选题]189.依据所承担的职责与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、()、基金监管机构和自律组织。A)基金市场服务机构B)基金市场中介机构C)基金销售机构D)基金份额登记机构[单选题]190.(2015年)要了解一组数据分布的离散程度，可以用（）衡量。A)方差B)均值C)分位数D)中位数[单选题]191.（）衡量资产收益率相对市场组合收益率变化的敏感度。A)α系数B)β系数C)ρ系数D)σ系数[单选题]192.()是最具权威、最为有效的监管。A)行业自律B)内部控制C)政府监管D)社会力量监督[单选题]193.下列关于另类投资产品与其他投资产品的关系的表述正确的是（）。A)另类投资产品与股票具有较低的相关性B)大宗商品投资和传统证券投资产品呈现出正相关关系C)投资者能够利用另类投资产品达到提高流动性的目的D)另类投资产品与固定收益证券具有较高的相关性[单选题]194.（）中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。A)2004年6月18日B)2006年6月18日C)2007年6月18日D)2005年6月18日[单选题]195.工人的工资随着劳动生产率的提高而增加，这说明二者之间的关系是（）。A)正相关B)负相关C)线性相关D)非线性相关[单选题]196.关于证券交易中市场冲击产生的交易成本，以下表述错误的是()。A)市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量B)市场冲击产生的交易成本属于证券市场交易的显性成本C)交易执行时间的延长会导致机会成本的增加D)头寸越大，对市场价格的冲击越明显[单选题]197.以股票或股票指数为合约标的资产的金融衍生工具称为()。A)货币衍生工具B)信用衍生工具C)股权类产品的衍生工具D)商品衍生工具[单选题]198.我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是()。A)证券交易所B)中国证券登记结算有限公司C)证券结算风险基金D)中国证监会[单选题]199.根据中国证监会发布的相关文件的规定，下列可参与RQFII试点的有()。Ⅰ.境内商业银行香港子公司Ⅱ.境内保险公司香港子公司Ⅲ.注册地在香港地区的金融机构Ⅳ.主要经营地在香港地区的金融机构A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]200.因送股或配股而形成的剔除行为称为（），因派息而引起的剔除行为称为（）。A)除权；除息B)除权；除权C)除息；除息D)除息；除权[单选题]201.关于权证的基本要素，下列说法错误的是()。A)股票权证的标的资产仅为单一股票B)权证超过有效期仍未行权，权证自动失效C)行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种D)行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量[单选题]202.下列关于事前和事后风险测度的说法，错误的是（）。A)事前风险测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况B)事前风险测度常用来衡量风险调整后的收益情况C)事后风险测度则是在风险发生后的分析，主要目的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况D)风险测度可分为事前风险测度和事后风险测度[单选题]203.()是理想交易与实际交易收益的差值。A)执行缺口B)买卖差价C)资本损失D)资本损益[单选题]204.2014年余额宝发展迅速，其实质是与天弘基金挂钩的一种（）。A)混合基金B)货币基金C)债券基金D)指数基金[单选题]205.在我国，管理集合资产管理计划、定向资产管理计划的机构是()。A)基金管理公司及子公司B)私募机构C)证券公司及其资管子公司D)商业银行[单选题]206.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配（）的利润；对于普通的货币市场基金品种，投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有（）的利润。A)周六和周日：周五和周六B)周六和周日；周五和周六、周日C)周五和周六：周五和周六D)周五和周六；周五和周六、周日[单选题]207.根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法是（）。A)成交量加权平均价格算法B)时间加权平均价格算法C)跟量算法D)执行偏差算法[单选题]208.以下关于市场风险说法不正确的是()。A)基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性B)基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升C)即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险D)市场风险是投资风险中的一种[单选题]209.投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿。A)风险容忍度B)投资期限C)收益要求D)流动性需求[单选题]210.持股集中度公式为（）。A)前十大重仓股占比=前十大重仓股投资市值／基金股票投资总市值×100％B)前十大重仓股占比=前十大重仓股投资市值／基金资产总值×100％C)前十大重仓股占比=前十大重仓股投资市值／基金资产净值×100％D)前十大重仓股占比=前五大重仓股投资市值／基金资产总值×100％[单选题]211.作为一种集合投资方式，证券投资基金()。A)集中资金、集中投资B)集中投资、控制风险C)集中资金、分散投资D)集中投资、分散风险[单选题]212.下列说法有误的是()。A)股权投资基金投资者在基金运作中具有核心作用B)股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付C)除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管机构托管D)股权投资基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金销售机构募集[单选题]213.我国开放式基金每（）估值并于（）公告基金份额净值。A)交易日次日B)周次周C)月当日D)月次月[单选题]214.将投资基金分为契约型、公司型、有限合伙型等形式是按照()划分的。A)资金募集方式B)法律形式C)运作方式D)所投资的对象的不同[单选题]215.市销率用公式表达为（）。A)市销率=每股市价/每股净资产B)市销率=每股市价/每股收益（年化）C)市销率=每股收益（年化）/每股市价D)市销率=股票市价/销售收入[单选题]216.詹森a是由詹森在（）模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。A)SMLB)APTC)WACCD)CAPM[单选题]217.（）是欧洲第一个推行UCITS指令的国家。A)爱尔兰B)卢森堡C)英国D)俄罗斯[单选题]218.（）将收益率计算区间分为子区间。A)持有期收益率B)算数平均收益率C)几何平均收益率D)时间加权收益率[单选题]219.()是证券投资基金会计核算的责任主体，承担主会计责任。A)基金管理人与基金托管人B)基金管理人C)证券投资基金D)基金托管人考点：基金会计核算的特点[单选题]220.按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期限（），发行期限原则上不超过1年。A)SHIBORB)LIBORC)SIBORD)NIBOR[单选题]221.基金资产承担的费用包括（）。Ⅰ基金管理费Ⅱ基金转换费Ⅲ基金托管费Ⅳ持有人大会费用A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]222.下列()的参与使套期保值能够顺利进行。A)另类投资者B)风险投资C)投机者D)战略投资者[单选题]223.（）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。A)分位数B)方差C)协方差D)标准差[单选题]224.下列关于信息比率与夏普比率的说法有误的是()。A)夏普比率是对绝对收益率进行风险调整的分析指标B)信息比率引入业绩比较基准的因素C)信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标D)信息比率=(基金投资组合收益-业绩比较基准收益)/投资组合标准差[单选题]225.一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。A)5%B)10%C)20%D)30%[单选题]226.银行间债券市场中债券的交易品种主要有()。Ⅰ.国债Ⅱ.资产支持证券Ⅲ.政策性银行债Ⅳ.中小企业集合票据A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]227.下列关于另类投资的局限性，说法错误的是（）。A)流动性较差B)杠杆率偏低C)估值难度大D)缺乏监管[单选题]228.（）反映的是单位销售收入反映的股价水平。A)市净率B)市盈率C)市现率D)市销率[单选题]229.沪深300指数的计算采用()，按照样本股的调整股本权数加权计算。A)除数修正法B)派许加权法C)市值总价加权法D)加权平均法[单选题]230.下列不属于跟踪误差产生原因的是（）。A)复制误差B)分红C)现金留存D)追加投资[单选题]231.甲辞去某基金管理公司基金经理职务时，未经公司许可，将公司的客户清单以及其他一些文件存储到自己的移动设备中带走，供自己在新的工作中参考。甲的行为违反了()的要求A)专业审慎B)客户至上规范C)保守秘密规范D)忠诚尽责规范[单选题]232.（）主要用于衡量投资者持有债券变现难易程度。A)利率风险B)流动性风险C)汇率风险D)赎回风险[单选题]233.一只基金在利润分配前的份额净值是1.23元，假设每份基金分配0.05元，进行利润分配后后的基金份额净值将会下降到()元。A)1.16B)1.18C)1.23D)1.28[单选题]234.证券投资基金的会计主体是()。A)基金托管人B)基金管理人C)证券投资基金D)证监会[单选题]235.下列公式不正确的是（）。A)杜邦恒等式为：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数B)费雪方程式可以表述为：实际利率=名义利率-通货膨胀率C)远期利率可以由两个即期利率决定，公式为：D)样本标准差的计算公式为[单选题]236.在我国，封闭式基金的交割与资金交收实行()制度。A)T+2B)T+7C)T+1D)T+0[单选题]237.某浮动利率债券在支付期期初的基准利率为3％，固定利差为50个基点，该浮动利率债券在支付期期初的浮动利率为（）。A)8．00％B)3．05％C)3．50％D)2．50％[单选题]238.（）的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值A)房地产有限合伙B)房地产权益基金C)房地产投资信托基金D)房地产股权合伙[单选题]239.资产配置方式重在长期回报，不考虑资产的短期波动，其投资期限可以长达（）年以上。A)5B)3C)4D)6[单选题]240.(2015年)运用战术资产配置的前提条件不包括（）。A)能够准确地预测市场变化B)能够有效实施动态资产配置投资方案C)资产配置能够达到预期收益和投资目标D)能够发现单个证券的投资机会[单选题]241.根据基金公司内部控制制度的分类，以下不属于基金公司基本管理制度的是()。A)管理日志B)信息披露制度C)投资管理制度D)信息技术制度[单选题]242.目前，我国证券投资基金管理费计提后，按（）向管理人支付。A)月B)季C)周D)日[单选题]243.在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括()。A)交易价格B)交易种类C)交易频率D)买卖方向[单选题]244.跟踪误差是证券组合相对基准的跟踪偏离度的（）。A)平均差B)方差C)标准差D)偏离差[单选题]245.不是货币市场工具特点的是()。A)均是债务契约B)期限在一年以内C)一般变现出本金的高度安全性D)高风险[单选题]246.马科维茨的现代投资组合理论假设投资者对风险的态度是（）。A)风险厌恶B)风险中性C)风险偏好D)风险平衡[单选题]247.信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的()。A)平均市值和平均市盈率B)平均市净值和平均市净率C)信用等级、控制企业债比例D)平均信用等级、各信用等级债券所占比例[单选题]248.对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异、未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按（）估值。A)净价B)合同价C)成本D)市场价值[单选题]249.按照执行价格与标的资产市场价格的关系来分类，期权可以分为()。A)实值期权、平价期权和虚值期权B)认购期权、认沽期权和虚值期权C)看涨期权、看跌期权和平价期权D)实值期权、虚值期权和认沽期权[单选题]250.基金管理过程中的费用不包括（）。A)申购费B)基金管理费C)基金托管费D)摊销费用[单选题]251.资产在市场均衡的条件下的收益率取决于该资产或资产组合的（）。A)系统性风险B)非系统性风险C)方差D)总风险[单选题]252.一般来说，速动比率大于()时，企业才能维持良好的短期偿债能力和财务稳定状况。A)1B)2C)5D)8[单选题]253.假定2015年5月1日至3日为法定休假日，2015年5月4日是节后第一个工作日，假设投资者在2015年4月30日（周四，节前最后一个基金开放日）申购了基金份额，那么投资者享有的基金利润（）。A)从4月30日起开始计算，并在30日当天分配到4月30日至5月3日的利润B)从4月30日起开始计算，并在30日当天仅分配到4月30日的利润C)从5月1日起开始计算D)从5月4日起开始计算[单选题]254.下列关于做市商的表述中，正确的是()。A)做市商本身并没有参与到交易中B)做市商只是在交易中执行投资者的指令C)做市商是市场流动性的主要提供者和维持者D)做市商为投资者提供经纪业务是做市商的主要利润来源[单选题]255.关于货币时间价值的说法，错误的是()。A)货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值B)由于货币的时间价值，不同时期的两笔金额相等的资金，实际量是不相等的C)一定的金额不论其发生时间，其价值都是相同的D)某一段时间的净现金流量是指该时间段内现金流量的代数和[单选题]256.投资决策业务控制的主要内容包括()。Ⅰ.投资决策应当严格遵守法律法规的有关规定，符合基金契约所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求Ⅱ.健全投资决策授权制度，明确界定投资权限，严格遵守投资限制，防止越权决策Ⅲ.投资决策应当有充分的投资依据，重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录Ⅳ.建立投资风险评估与管理制度，在设定的风险权限额度内进行投资决策A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ[单选题]257.标准差越大，则数据分布越（），波动性和不可预测性越（）。A)集中；弱B)分散；弱C)集中；强D)分散；强[单选题]258.某只基金在2016年2月1日时单位净值为1．2465元，2016年6月4日每份额发放红利0．11元，且2016年6月3日时单位净值为1．3814元。到2016年12月31日时该基金单位净值为1．4120元，则此期间内，该基金的时间加权收益率为（）。A)23．08％B)25．26％C)24．35％D)28．66％[单选题]259.J曲线是以（）为横轴，以（）为纵轴的一条曲线A)时间/收益率B)收益率/时间C)时间/风险D)风险/时间[单选题]260.(2016年)有关基金公司交易部职能的说法，表述错误的是（）。A)交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同B)基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担C)交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈D)交易部在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规行为的出现1.答案:B解析:证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。2.答案:B解析:夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差，是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率。夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。3.答案:A解析:嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生合同中的衍生金融工具，该衍生工具使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、金融工具价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整，例如目前公司债券条款中包含的赎回条款、反售条款、转股条款、重设条款等等。4.答案:D解析:风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。5.答案:B解析:货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。知识点：理解货币市场工具的特点；6.答案:D解析:权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例。7.答案:C解析:本题考查权证。一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和8.答案:A解析:时间加权收益率是核算绝对收益的指标，反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率。时间加权收益率给出了基金经理人的绝对表现。9.答案:D解析:2017年7月发布的《全球另类投资调查》报告称，2016年全球另类资产管理总规模近6.5万亿美元。其中，不动产策略管理规模约1.9万亿美元，对冲基金管理规模超过1.3万亿美元，直接私募股权基金管理规模超过1万亿美元，私募股权FOF管理规模约6700亿美元。10.答案:C解析:作为被动型投资者，其目标就是在成本允许的情况下，尽可能地减少跟踪误差。11.答案:A解析:本题考查宏观经济分析。一般认为，过量的政府借债会对私人部门的借债产生挤出效应，从而使得利率上升，进一步阻碍企业投资12.答案:A解析:压力测试的关键是选择压力情景。知识点：了解压力测试的方法和应用；13.答案:A解析:在固定收益平台的固定收益证券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手(1手为1000元面值)。交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。因为上一交易日的参考价格为5.5元，受涨跌幅限制的影响，今日交易价格在[4.95,6.05]之间波动。14.答案:A解析:对于股票型基金,业内比较常用的业绩归因方法是Brinson方法.故选A15.答案:D解析:持有期间收益率=资产回报率+收入回报率，D项不直接影响持有期间收益率。16.答案:A解析:17.答案:C解析:跟踪误差（trackingerror）是证券组合相对基准的跟踪偏离度的标准差，其中跟踪偏离度（trackingdifference）的计算如下：跟踪偏离度=投资决策委员会证券组合的真实收益率-基准组合的收益率【考点】被动投资18.答案:D解析:风险敞口是对风险因子的暴露程度，故D是正确的，其中ABC都是指的是风险价值。19.答案:D解析:市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%。20.答案:C解析:寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，可以部分投资于风险较高的资产。知识点：掌握个人投资者和机构投资者的特征；21.答案:A解析:22.答案:B解析:本题考查基金利润分配。基金当年收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。因此，2015年至少应分配的收益=(300-100)×90%=180(万元23.答案:C解析:通过计算主动收益的标准差，便可以得出主动型投资者的主动风险。知识点：掌握主动投资和被动投资的概念、方法和区别；24.答案:A解析:流动性要求会影响投资机会的选择。通常情况下，投资期限越短，投资者对流动性的要求越高。【考点】投资者需求25.答案:B解析:风险指标可以分成事前和事后两类。事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在未来的表现和风险情况。故B正确，而CD没有这种说法。26.答案:B解析:中央结算公司（中央国债登记结算有限责任公司的简称）主要为市场的发行人、投资人等各类参与主体提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的发行、登记、托管、交易结算、信息发布等服务，并负责维护中债综合业务平台的正常运行。27.答案:B解析:（1）债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。（2）债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。28.答案:A解析:本题考查对冲平仓制度。对冲平仓这一交易行为是指若持仓者在到期日之前改变已有的头寸，在市场上买卖与自己合约品种、数量相同但方向相反的期货29.答案:D解析:通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值。30.答案:D解析:任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过人民币营运资金的100％31.答案:B解析:本题考查权证。按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证32.答案:D解析:选项D正确：近年来随着QDII、期货、期权等业务的发展，经纪商卖方交易和算法交易成为新的渠道和方式。33.答案:C解析:为评估违约风险，许多投资者会参考独立信用评级机构发布的信用评级，债券评级是反映债券违约风险的重要指标。34.答案:A解析:UCITS基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%。成员国可将此比例提高到10%。35.答案:C解析:结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时，有几个应该把握的重要日期，即交易流通起始日、结算日、交易流通终止日和载止过户日。36.答案:B解析:国际证监会组织对监管证券投资基金所应遵循的原则作了明确的规定：①监管机构应建立向希望出售或管理证券投资基金的个人或机构发牌并实施监管的一套标准；②监管机构应制定有关证券投资基金的法定模式、构成以及分离和保护客户资产的法规；③监管机构应依据发行人信息披露相同原则要求证券投资基金进行披露，从而判断证券投资基金是否适合于一个特定投资者并评估投资者在该组合中权益的价值；④监管机构应确立证券投资基金资产评估、基金单位定价和赎回的一个适当和透明的依据。B项属于对基金管理人的监管原则。37.答案:D解析:38.答案:B解析:马可维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。这一理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。这意味着投资者若接受高风险的话，则必定要求高收益