浅谈我国商业银行对集团客户交易的风险

浅谈我国商业银行对集团客户交易的风险

随着中国海关的蓬勃发展，一些规模大、层次广的企业集团迅速成立，成为几家主要国有商业银行的主要营销目标客户。然而,蓝田、铁本、德隆系、河北担保圈等事件的相继爆发,向商业银行昭示着集团客户在带来规模经营效益的同时,随着关联方交易的空前发展也会带来巨大的经营风险,非公平的关联方交易会对商业银行等债权人造成极大不利,在一定程度上增加了其信贷资产的营运风险,甚至会给其带来巨大的经济损失。所以,了解和认识集团客户关联方交易风险的表现,对商业银行是十分必要的。一、集团客户关联方交易风险的含义中国银行业监督管理委员会公布的《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》将集团客户定义为具有以下特征的商业银行的企事业法人授信对象:1、在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的;2、共同被第三方企事业法人所控制的;3、主要投资者个人、关键管理人员或与其近亲属(包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系)共同直接控制或间接控制的;4、存在其他关联关系,可能不按公允价格原则转移资产和利润,商业银行认为应视同集团客户进行授信管理的。财政部最新颁布的《企业会计准则第36号——关联方披露(2006)》(财会3号)对关联方和关联方交易分别进行如下规定:1、一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的,构成关联方。2、关联方交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为,而不论是否收取价款。本文所称的集团客户关联方交易风险主要是指由于商业银行对集团客户关联方集中授信和不适当分配授信额度,或集团客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等情况,导致商业银行不能按时收回由于授信产生的贷款本金及利息,或给商业银行带来其他损失的可能性。二、集团客户关联方交易风险的表现(一)非现金形式下,资产的管理对资本结构的影响由于关联方交易在集团客户的业务活动中占有很大比重,因此客户可以很容易地通过关联方交易来调整、控制自己的财务状况和经营成果,使得相关的财务信息很难做到真实、公允,具有较强的可塑性。一些客户在关联方交易的披露上也很不规范,导致商业银行很难对客户的财务状况做出准确判断,从而影响信贷决策的正确性。对于集团客户关联方交易中的财务信息,主要有如下几方面的风险:1、虚增资本。一是高估非现金资产的入账价值,虚增资本。集团客户关联方之间的投资有时是以非现金形式投入的,在这种情况下,非现金资产的入账价值就会影响企业资本的真实性。很多投资方在以固定资产、设备、技术、商标使用权等投资时,往往高估资产价值,从而虚增了企业的资本。二是集团客户关联方之间相互投资、参股,使得双方的资产和资本都出现了虚增,影响了商业银行对企业资本实力及资产规模的判断。2、虚增资产。在进入正常的生产经营阶段,集团客户关联方之间的资产重组、交易也较为频繁。例如,有些上市公司的母公司以远高于公允价值的价格将商标权、专利、技术及其他资产出售给上市公司,或抵偿对上市公司的债务。还有一些集团客户的母公司也是通过高价向子公司出售设备、技术、原材料等,虚增了自己相关资产的账面价值。3、虚增利润。通过关联方交易操纵利润、粉饰财务报表是某些集团客户关联方之间常用的做法。关联方交易的一个重要特点是交易价格的可控性和非市场性,从而使得关联方之间可以通过不合理的转移定价调节利润,改善财务状况。一是在服务供给环节,例如上市公司以较低价格从其母公司或其他关联方购入原料、零部件或劳务,又以较高的价格向母公司或其他关联方出售商品或提供劳务,虚增了利润。二是通过资产重组,调节利润和财务状况。常见的方式有:母公司通过以优质资产置换子公司的不良资产、高价购买其债权、承担其费用或债务、支付资金占用费等,来调控子公司的财务状况和经营成果。4、控制往来账项。集团客户关联方之间还存在着复杂的债权债务关系,彼此会发生大量的应收应付账款,可以提前或延后确认相互之间的债权债务,这些都会影响商业银行对其财务状况的分析与判断。(二)关联客户之间的交叉贷款各商业银行内部管理制度都规定了对单一客户(包括其关联方)的最大贷款额或授信额度,但在目前关联方关系比较隐蔽、复杂的情况下,很难区分关联贷款,增加了银行控制的难度。集团客户随着业务的发展也不断通过投资、参股等方式在各地建立关联企业,其形式各异,单凭表面很难确定其间的关联关系。又由于银行信贷管理信息系统不是十分健全,不可避免地会发生同一银行的分支机构与同一集团客户的关联成员之间的交叉贷款现象。此外,集团客户通过其属下多个子公司在两家或两家以上银行取得信贷资金的多头授信情况也比较普遍。各商业银行迫于同业竞争和贷款营销压力,纷纷追捧集团客户,即使各自对集团客户纳入了统一授信管理,这种分别授信的方式也容易导致对该集团整体的过度授信,可能引发银行业“多米诺骨牌”效应。在竞争压力下,银行也可能只注重集团客户外在的“光环”,使得对其关联方贷款过于集中在某一家商业银行或其分支机构,或多家商业银行集中贷款于某一集团客户,造成一定程度的风险隐患,“双重集中”一般与银行间激烈竞争有直接的联系。由于许多集团客户关联方之间经营状况、财务状况具有很大的同质性、关联性,整体债务链十分脆弱,一家企业生产经营出现问题,极有可能会使整个集团的贷款安全受到影响。(三)互保+连锁反应型集团客户关联方内部之间的相互担保,往往会使风险趋于集中,产生连锁性风险隐患。集团客户一般信用需求量比较大,很难提供足够的资产抵押和有代偿能力的保证人。在这种情况下,集团客户为股东担保、集团成员企业之间互保、连环担保现象就比较普遍。当互保出现在同一债权人身上时,会导致贷款风险系数成倍地增长。如果互保超过一定限度,因贷款担保链中某一环节断裂而产生的连锁反应,就会使处于该链条中的众多担保人或债务人面临资金周转不灵的困境,使贷款银行陷入较大的信贷风险中。集团客户关联企业间相互担保、交叉担保,还会使担保有效性降低,很多保证贷款成为了事实上的信用贷款,对商业银行债权的保证就会名存实亡。(四)投资回收率降低集团客户借款企业建成投产并取得银行贷款后,投资方有时为了尽快收回投资并赚取高额利润,就会利用关联交易和不合理的转移定价,向投资方转移资产、资金,违背了资本维持和不变的资本真实性原则,降低了借款企业的偿债能力,把风险留给了贷款银行。投资方提前收回投资的方式主要有:向被投资企业高价出售设备、技术及其他资产;向被投资企业高价出售商品,低价购买原材料;收取不合理的房地产使用租金、商标权使用费、技术使用费、管理费等;低价购买甚至无偿占用被投资企业的资产等。(五)保护债权人利益一些集团客户的成员企业在破产清算前,通过关联方交易向关联方转移资产、利益,使包括银行在内的债权人利益受到侵害。例如,破产企业在破产清算前向关联方分配、无偿转让资产;以较低价格向关联方出售商品或资产;对原本没有财产担保的关联方债务提供担保;提前清偿关联方债务;或放弃债权等。无论是哪一种形式,都会减少银行等债权人的可分配资产,