《Excel在财务中的应用》 3 课后习题答案word版 学习情境五Excel在财务分析中的应用

学习情境五Excel在财务分析中的应用复习思考题1.简述财务分析的数据来源。财务分析的数据来源主要有以下两个：（1）会计核算数据源。会计核算数据源是指通过Excel生成的资产负债表、利润表、现金流量表等。财务分析以企业的资产负债表、利润表和现金流量表为基础，通过提取、加工和整理会计核算数据来生成所需的数据报表，然后对其进行加工处理，便可得到一系列的财务指标。（2）外部数据库。在Excel中获取外部数据库的方式之一是利用MicrosoftQuery获取。首先建立Excel与Query之间的通信，然后让Query与ODBC驱动程序之间进行通信，进而可以通过ODBC与数据库通信，这样经过一系列的通信交换过程便可实现数据库的读取。方式之二是利用VBA（visualbasicapplication）直接与ODBC通信，获取外部数据库。在Excel中可以通过宏调用VBA，VBA又可以直接与ODBC通信，从而获取外部数据库。2.简述财务比率分析的具体指标。财务比率分析是指将财务报表中的有关项目进行对比，得出一系列的财务比率，以此来揭示企业的财务状况。常用的财务比率可分为变现能力比率、资产管理比率、负债比率、盈利能力比率和市价比率5大类。（1）变现能力比率。变现能力比率又称偿债能力比率，是衡量企业产生现金能力大小的比率，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。①流动比率。流动比率是企业流动资产与流动负债之比。其计算公式如下：流动比率=流动资产/流动负债流动资产一般包括库存现金、有价证券、应收账款及库存商品。流动负债一般包括应付账款、应付票据、一年内到期的债务、应付未付的各项税费及其他应付未付的开支。②速动比率。速动比率也称酸性测试比率，是流动资产扣除变现能力较差且不稳定的存货、预付账款等资产后形成的速动资产与流动负债之比。其计算公式如下：速动比率=速动资产／流动负债速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产影响速动比率的主要因素是应收账款的变现能力。（2）资产管理比率。资产管理比率又称运营效率比率，是用来衡量企业在资产管理方面效率高低的财务比率。资产管理比率包括存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率等。①存货周转率。存货周转率=营业成本／平均存货余额存货周转天数=360／存货周转率其中，平均存货余额=（期初存货余额+期末存货余额）／2。②应收账款周转率。应收账款周转率是反映年度内应收账款转换为现金的平均次数的指标，用时间表示的应收账款周转速度是应收账款周转天数，也称为平均应收款回收期，它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项所需要的时间。其计算公式如下：应收账款周转率=营业收入／平均应收账款余额应收账款周转天数=360／应收账款周转率其中，平均应收账款余额=（期初应收账款余额+期末应收账款余额）／2。③营业周期。营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。营业周期的长短取决于存货周转天数和应收账款周转天数，其计算公式如下：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数存货周转率和应收账款周转率以及两者相结合的营业周期是反映企业资产运营效率的最主要的指标。④流动资产周转率。流动资产周转率是营业收入与平均流动资产总额之比，它反映的是全部流动资产的利用效率。其计算公式如下：流动资产周转率=营业收入／平均流动资产总额其中，平均流动资产总额=期初流动资产总额+期末流动资产总额。⑤固定资产周转率。固定资产周转率指的是企业营业收入与平均固定资产净值之比。该比率越高，说明固定资产的利用率越高，管理水平越高。其计算公式如下：固定资产周转率=营业收入／平均固定资产净值其中，平均固定资产净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）／2。⑥总资产周转率。总资产周转率指的是企业营业收入与平均资产总额之比，可以用来分析企业全部资产的使用效率。如果该比率较低，企业应采取措施提高营业收入或处置资产，以提高总资产利用率。其计算公式如下：总资产周转率=营业收入／平均资产总额其中，平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）／2。（3）长期负债比率。长期负债比率是说明债务和资产、净资产间关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。反映长期偿债能力的负债比率主要有资产负债率、产权比率、有形净值债务率和利息保障倍数。①资产负债率。资产负债率是企业负债总额与资产总额之比，又称举债经营比率，它反映企业的资产总额中有多少是通过举债而得到的。其计算公式如下：资产负债率=负债总额／资产总额②产权比率。产权比率又称负债权益比率，是负债总额与所有者权益(或股东权益，下同)总额之比，也是衡量企业长期偿债能力的指标之一。其计算公式如下：产权比率=负债总额／所有者权益总额③有形净值债务率。有形净值债务率是企业负债总额与有形净值的百分比。有形净值是所有者权益减去无形资产净值。其计算公式如下：有形净值债务率=负债总额／（所有者权益总额-无形资产净值）④利息保障倍数。利息保障倍数是税前利润加利息费用之和与利息费用的比值，反映了企业用经营所得支付债务利息的能力。其计算公式如下：利息保障倍数=息税前利润/利息费用息税前利润=税前利润+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用如果企业有租金支出，则应予以考虑，相应的比率称为固定负担倍率。其计算公式如下：固定负担倍率=利税前收益+租金利息费用+租金（4）盈利能力比率。盈利能力比率是反映企业取得利润能力高低的比率。①营业利润率。营业利润率指的是企业一定时期营业利润与营业收入的比率。其计算公式如下：营业利润率=营业利润／营业收入②销售净利率和销售毛利率。在会计实务中也经常使用销售净利率、销售毛利率等指标来分析企业经营业务的获利水平。销售毛利率表示每1元营业收入扣除销售成本后，有多少剩余可以用于各项期间费用的补偿和形成盈利。销售净利率可以评价企业通过销售赚取利润的能力。其计算公式如下：销售净利率=净利润／营业收入净额销售毛利率=销售毛利／营业收入净额=（销售收入净额-销售成本）／营业收入净额③总资产报酬率。总资产报酬率也称资产利润率或总资产收益率，是企业在一定时期内所获得的报酬总额与平均资产总额之比。其计算公式如下：总资产报酬率=息税前利润／平均资产总额息税前利润=税前利润+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用④净资产收益率。净资产收益率是在一定时期内企业的净利润与平均净资产之比。其计算公式如下：净资产收益率=净利润／平均净资产其中，平均净资产=（期初所有者权益总额+期末所有者权益总额）／2（5）市价比率。市价比率又称市场价值比率，实质上是反映每股市价和企业盈余、每股账面价值关系的比率，它是上述4个指标的综合反映。管理者可根据该比率来了解投资人对企业的评价。市价比率包括每股盈余、市盈率、每股股利、股利支付比率和每股账面价值等指标。①每股盈余。每股盈余是本年盈余与流通在外股数的比值，是衡量股份制企业盈利能力的指标之一。其计算公式如下：每股盈余=（净利润-优先股股息）／发行在外的加权平均普通股股数②市盈率。市盈率是每股股价与每股盈余相比计算得到的比率，是衡量股份制企业盈利能力的重要指标之一。其计算公式如下：市盈率=每股市价／每股盈余③每股股利。每股股利是股利总额与流通股数的比值，是衡量股份制企业的获利能力的指标之一。其计算公式如下：每股股利=股利总额／流通股数④股利支付比率。股利支付比率是每股股利与每股盈余的比例，反映普通股东从每股全部盈余中能分到手的那部分的数量。股利支付比率反映公司的净利润中有多少用于股利的分派。其计算公式如下：股利支付比率=每股股利／每股盈余⑤每股账面价值。每股账面价值是股东权益总额减去优先股权益后的余额与发行在外的普通股股数的比值，反映的是发行在外的每股普通股所代表的企业记在账面上的股东权益额。其计算公式如下：每股账面价值=（股东权益总额-优先股权益）／发行在外的普通股股数3.简述因素替代法的基本思想。因素分析法中较常见的是因素替代法，其基本思想为：总体指标受各种有相互依存关系的连锁因素的影响。首先，把总体指标分解为各项有次序性的连锁因素；然后，顺次地把其中一个因素视为可变，其他因素暂时视为不变，依次逐项进行替代，每一次替代在上一次基础上进行；最后，将每一次替代后的结果反向两两相减，测算出各项因素变动对总体指标的影响程度和影响方向。设某一分析指标M是由相互联系的A、B、C三个因素相乘得到，报告期（实际）指标M1和基期（计划）指标M0为：M1=A1×B1×C1M0=A0×B0×C0其中，A0、B0和C0是基期影响指标M0的三个因素，A1、B1和C1是报告期影响指标M1的三个因素。在测定各因素变动指标对指标M影响程度时可按如下顺序进行：M0=A0×B0×C0……（1）第一次替代A1×B0×C0……（2）第二次替代A1×B1×C0……（3）第三次替代A1